close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Презентация

код для вставкиСкачать
1377Финансовый менеджментУправление финансами страховой компании на примере ОАОДипломИМПЭ9020074000Координаты: электронная почта acher@wiseowl.ru Icq 170552870, телефон 89168119086. www.wiseowl.ru
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ3
1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ2
1.1. Содержание страховой деятельности и функции финансов страховых компаний7
1.2. Нормативно-правовая база организации финансов страховых компаний14
1.3. Основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России.20
2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО "РЕНЕСАНСС"39
2.1. Анализ страхового рынка области и место ОАО "РЕНЕСАНСС" на рынке страховых услуг.Error! Bookmark not defined.
2.2. Стратегия управления продажами страховых продуктов ОАО "РЕНЕСАНСС" как основа управления финансами39
2.3. Управление доходами и расходами страховых компанийError! Bookmark not defined.
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВ И ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО "РЕНЕСАНСС"Error! Bookmark not defined.
3.1. Формирование финансовых результатов страховой компании на примере ОАО "РЕНЕСАНСС"Error! Bookmark not defined.
3.2. Анализ финансовой деятельности и управление страховыми резервамиError! Bookmark not defined.
3.3. Основные направления по совершенствованию системы управления финансами в ОАО "РЕНЕСАНСС"Error! Bookmark not defined.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ49
ПРИЛОЖЕНИЯ52
ВВЕДЕНИЕ
Основой процветания государства является выбор экономической модели и обеспечение ее трансформации в систему мирохозяйственных связей. Выбранную же Россией рыночную модель трудно представить себе без разветвленной финансово-устойчивой системы страхования.
Между тем страхование в нашей стране не стало еще механизмом, обеспечивающим безопасность общества в условиях становления рыночных отношений. Если на начальном этапе страхование не было востребовано обществом, то сегодня в Российской Федерации уже появляются признаки того, что страхование становится важнейшим сегментом рыночных экономических отношений. Страховой институт обеспечивает безопасность, стабильность, социальные гарантии в обществе посредством механизма финансовой защиты.
В финансовых потоках страховщика можно выделить два главных: движение финансовых ресурсов, связанное с доходом страховщика, и движение финансовых ресурсов, связанное с расходами страховщика. При этом необходимо помнить о том, что движение финансовых ресурсов существует для достижения двух целей. Первая цель - это цель, поставленная уставом страховой организации, цель, определенная спецификой предпринимательской (страховой) деятельности и связанная с выполнением обязательств перед страхователями по договору страхования. Вторая цель, которую преследует страховая компания в своей деятельности (естественно, что это является целью любого коммерческого предприятия), - получение прибыли по результатам деятельности. Естественно, управление финансовыми потоками страховщика должно быть направлено на достижение этих двух целей.
Отношения между страховщиком и страхователем возникают с момента заключения договора страхования. При этом страхователь уплачивает страховую премию, а страховщик принимает на себя обязательства возместить имущественный ущерб, возникающий при наступлении страхового случая, по заключенным договорам страхования.
Особенностью страховой деятельности, в отличие от всех других отраслей, является то, что страховую премию страхователь уплачивает до фактического предоставления услуги или товара, как это происходит в других отраслях, и при заключении договора страхования страховщик не знает окончательной цены той услуги, которую он предоставляет страхователю, в связи с тем, что процесс страхования основан на чисто вероятностных стохастических подходах. Для того, чтобы выполнить свои обязательства по заключенным договорам страхования, страховщик должен постоянно иметь денежные средства, достаточные для того, чтобы оплатить принятые на себя обязательства.
Развитие страхового рынка в России в настоящее время осложняется рядом проблем. Конкретно это выражается в следующем:
- нестабильность национальной денежной единицы как всеобщего эквивалента во многом лишает страховой бизнес здоровой экономической основы для существования страховых операций. Инфляция подрывает основы долгосрочного страхования жизни. Для нормального функционирования страхового рынка нужен реальный курс национальной валютной единицы. Твердая валюта является условием стабилизации экономики, надо решительно идти по пути укрепления рубля, к обеспечению его конвертируемости;
- финансовая неустойчивость ряда страховых организаций России;
- особой проблемой является недостаток профессиональных кадров в области страхования, грамотных актуариев.
- важной проблемой является повышение рентабельности страховых компаний;
- следующая группа проблем связана с развитием страхового инвестирования - неразвитый финансовый рынок и ограниченность в объектах инвестирования негативным образом сказываются на инвестиционной составляющей страхования;
- низкая привлекательность и конкурентоспособность российских страховщиков;
- законодательная база по регулированию страхового рынка остается слабо разработанной и требует своего совершенствования.
Таким образом, актуальность дипломной работы состоит в том, что страхование является исключительно важным направлением социальной защиты. Ввиду рассмотренных выше проблем страхового рынка особенно актуально стоит вопрос управления финансами страховой компании.
Целью дипломной работы является анализ системы управления финансами страховой компании.
Задачи дипломной работы:
- раскрыть содержание страховой деятельности и функции финансов страховых компаний;
- исследовать нормативно-правовую базу организации финансов страховых компаний;
- рассмотреть основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России;
- провести анализ системы управления финансами страховой компании;
- проанализировать финансовое состояние страховой компании.
Объектом исследования дипломной работы является крупнейшая страховая компания России - Открытое акционерное общество "Московская страховая компания" (ОАО "РЕНЕСАНСС"). Открытое акционерное общество "Московская страховая компания" учреждено Правительством Москвы и успешно работает на рынке с 1998г. Акционерами компании является Правительство Москвы (51%) и банк Москвы (49%). На сегодняшний день компания активно развивает программы личного и имущественного страхования. Право на 23 вида страховой деятельности, подтвержденное лицензиями Министерства финансов РФ, позволяет предоставить современные услуги, максимально ориентированные на интересы клиента.
Предметом исследования является система управления финансами страховой компании на примере Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС".
Теоретическим аспектам управления финансами страховых компаний посвящены труды отечественных и зарубежных авторов (Гинзбург А.И. "Страхование", Крутик А.Б., Никитина Т.В. "Страхование", Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. "Страховое дело", Шахов В.В. "Страхование", Федоров Т.А. "Основы страховой деятельности" и др.). Однако, с развитием страхования в современных условиях возникают новые проблемы, решению которых посвящена данная дипломная работа.
В теоретической части дипломной работы применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы, методы структурно-динамического и анализа. 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
1.1. Содержание страховой деятельности и функции финансов страховых компаний
Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, определенная сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируются предложение и спрос на нее.1
Объективная основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств. Обязательным условием существования страхового рынка является наличие общественной потребности на страховые услуги и наличие страховщиков, способных удовлетворить эти потребности. Переход отечественной экономики к рынку существенно меняет роль и место страховщика в системе экономических отношений. Страховые компании превращаются в полноправных субъектов хозяйственной жизни.
Страховой рынок выполняет ряд взаимосвязанных функций: компенсационную (возвратную), накопительную, распределительную, предупредительную и инвестиционную.2
Основная функция страхового рынка - компенсационная функция, благодаря которой существует институт страхования. Содержание функции выражается в обеспечении страховой защиты юридическим и физическим людям в форме возмещения ущерба при наступлении неблагоприятных явлений, которое и было объектом страхования.
Накопительная или сберегательная функция обеспечивается страхованием жизни и позволяет накопить в счет заключенного договора страхования заранее обусловленную страховую сумму.
Распределительная функция страхового рынка реализует механизм страховой защиты. Сущность функции выражается в формировании и целевом использовании страхового фонда. Формирование страхового фонда реализуется в системе страховых резервов, которые обеспечивают гарантию страховых выплат и стабильность страхования.
Предупредительная функция страхового рынка непосредственно не связана с осуществлением страховой деятельности. Данная функция работает на предупреждение страхового случая и уменьшение ущерба. Реализация предупредительной функции обеспечивается финансированием мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев и стихийных бедствий. Соответствующее финансирование осуществляется из фонда предупредительных мероприятий. Осуществление предупредительных функций способствует повышению финансовой устойчивости страховщиков и выступает важным фактором обеспечения бесперебойности процесса общественного воспроизводства.
Инвестиционная функция страхового рынка реализуется через размещение временно свободных средств в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость и т.д. С развитием страхового рынка роль инвестиционной функции возрастает. Обращает на себя внимание ряд зарубежных экономистов, определяющих страховые компании как институциональных инвесторов, основной функцией которых в общественном производстве определяется мобилизация капитала посредством страхования.
Участниками страхового рынка выступают продавцы, покупатели и посредники, а также их ассоциации. Категорию продавцов составляют страховые и перестраховочные компании. В качестве покупателей выступают страхователи - физические и юридические лица, решившие оформить договор страхования с тем или иным продавцом. Посредниками между продавцами и покупателями являются страховые агенты и страховые брокеры, своими усилиями содействующие заключению договора страхования.3
Объектами страхования могут быть не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы:4 * связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование); * связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование); * связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу (страхование ответственности). Страхование расположенных на территории Российской Федерации имущественных интересов юридических лиц (за исключением перестрахования и взаимного страхования) и имущественных интересов физических лиц - резидентов Российской Федерации может осуществляться только юридическими лицами, имеющими лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Российской Федерации. Специфический товар, предлагаемый на страховом рынке, - страховая услуга. Ее потребительной стоимостью является обеспечение страховой защитой, приобретающей форму страхового покрытия. Цена страховой услуги выражается в страховом тарифе. Она складывается на конкурентной основе при сопоставлении спроса и предложения. Нижняя разница цены определяется принципом равенства между поступлениями платежей страхователя и выплатами страхового возмещения и страховых сумм; верхняя граница - потребностями страховщика. Если цена страховой услуги оказывается чрезмерно высокой, страховщик может оказаться в невыгодном положении по сравнению с конкурентами и потерять клиента. Цена услуги конкретного страховщика зависит от величины и структуры его страхового портфеля, качества инвестиционной деятельности, величины управленческих расходов, ожидаемой прибыли.
Страховая услуга может быть представлена на основе договора (в добровольном страховании) или закона (в обязательном страховании). Иначе говоря, в тех случаях, когда предоставление страховой защиты необходимо с позиций общественных интересов, страхование носит принудительный характер. Купля-продажа страховой услуги оформляется заключением договора страхования, в подтверждение чего страхователю выдается страховое свидетельство (полис). Перечень видов страхования, которыми может воспользоваться страхователь, представляет собой ассортимент страхового рынка.
Важно подчеркнуть существенные изменения в самом характере страховых услуг, вызванные так называемым технологическим взрывом, широким внедрением электроники и автоматики в страховую сферу.
В настоящее время в мировой практике страхования усилились две тенденции: специализация и универсализация деятельности страховщиков. Первая из этих тенденций непосредственно связана с углубляющимся общественным разделением труда: соответствующий процесс становится объективно необходимым и в страховом деле. В последние годы наряду со специализацией страховщиков усиливаются тенденций к универсализации их деятельности. Традиционно занимавшиеся в большей степени теми или иными видами страхования страховщики вторгаются в смежные виды деятельности (приобретают биржевые маклерские фирмы и т. д.).
Новая роль страховых компаний в том, что они все больше выполняют функции специализированных кредитных институтов; они занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности, Страховые компании занимают ведущие после коммерческих банков позиции по величине активов, назначению в качестве поставщиков ссудного капитала. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочно привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствующее положение на рынке капиталов. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет страховым компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.
Государство может прямо участвовать в рыночных отношениях как страховщик через государственные страховые организации и оказывать воздействие на функционирование страхового рынка различными правовыми установлениями, промышленно развитых странах Запада страховой рынок - объект сознательного государственного регулированиям
Зарубежный опыт свидетельствует, что страховому рынку присущи мощные стимулы саморазвития: инициатива и предприимчивость, более полное удовлетворение запросов страхователей. Что касается государственного регулирования страховой деятельности, то оно дополняет рыночный механизм страхования, усиливая его положительные стороны. При этом механизм государственного регулирования страховой деятельности сплетается с рыночным механизмом страхования.
Анализ текущего состояния и важнейших тенденций развития национальной системы страхования свидетельствуют о возможности качественного повышения роли страхования в социально-экономической системе государства, а также повышения уровня государственного регулирования рынка. Рост объема страховых премий позволит страховщикам аккумулировать дополнительные финансовые средства, которые послужат немаловажным источником инвестирования в экономику страны. Такие виды страхования, как долгосрочное страхование жизни, пенсионное страхование, добровольное медицинское страхование, становятся важным элементом системы социальной защиты и получают дальнейшее развитие. Приоритетной составляющей страховой отрасли России становится обязательное страхование. Можно полагать перспективными ряд новых направлений в промышленном страховании, прежде всего - в сфере страхования финансовых рисков и опасных объектов. В структуре распределения рисков уже сегодня появилась устойчивая тенденция к сокращению той ее доли, которая не обеспечена страховой защитой. Это, в свою очередь, приведет к сокращению бюджетной нагрузки, связанной с необходимостью ликвидации последствий катастроф, стихийных бедствий и иных событий, наносящих значительный ущерб экономике, а также обеспечит необходимую социальную поддержку населения. Приоритетные направления развития страхового рынка: 5
* развитие обязательных и добровольных видов страхования; * повышение капитализации страхового рынка; * совершенствование налогообложения; * регулирование страховых и перестраховочных операций в целях перекрытия каналов "отмывания доходов"; * разработка инструментария по инвестированию средств страховых резервов; * антимонопольное регулирование страхового рынка; * реформирование бухгалтерского учета и отчетности; * либерализация условий участия иностранного капитала на российском страховом рынке; * совершенствование и развитие законодательства, регулирующего страховой рынок, государственного страхового надзора. Становление и развитие страхового рынка Российской Федерации тесно связано с переходом экономики страны на условия рыночных отношений и ее интеграцией в мировой финансовый рынок. В этой связи расширение сотрудничества с международными организациями в направлении экономической интеграции и взаимодействия является одним из приоритетных направлений дальнейшего развития как российской экономики в целом, так и страхового рынка в частности. В концепцию развития национального страхового рынка заложен принцип поэтапной либерализации допуска иностранных страховых компаний на российский рынок, которая необходима и неизбежна для создания конкурентной среды и качественных преобразований на страховом рынке. Условия для обеспечения поэтапной либерализации российского страхового рынка: * формирование адекватной международным требованиям нормативной правовой базы; * приведение положений бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами; * финансовое обеспечение устойчивости компаний, работающих на национальном рынке страховых услуг; * создание инфраструктуры рынка страховых услуг, включая защиту прав страхователей. Либерализация страхового рынка будет осуществляться посредством постепенного выравнивания (сглаживания) режимов учреждения и функционирования российских и зарубежных страховых компаний с учетом сложившейся ситуации на национальном страховом рынке, а также усиления протекционистских тенденций в мире. Сегодня главный акцент должен быть сделан на формирование и поддержание качества страхового дела. Страхование в России, по-прежнему, переживает достаточно бурное и насыщенное различными событиями и новациями время. Это касается формирования конкурентоспособной структуры рынка, выхода на этот рынок качественно новых страховщиков, предлагающих большой выбор нетрадиционных видов страхования и направлений страховой деятельности. При этом в процессе развития страхового сектора экономики не должно наблюдаться стремления перешагнуть через целые эпохи развития отрасли, пройденные западными страховщиками. Ведь это чревато крупными издержками, некоторыми отступлениями в поступательном движении отрасли, иногда неразрешимыми проблемами. Первоочередными задачами в настоящее время являются включение страхового дела в сферу общегосударственной экономической политики, совершенствование правовой базы, форм организации и государственного регулирования страховой отрасли, либерализация национального страхового рынка и его последующая интеграция в мировой рынок. 1.2. Нормативно-правовая база организации финансов страховых компаний В соответствии с Федеральным законом от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изм. и доп.) деятельность российских страховщиков разрешена только в статусе юридического лица в любой предусмотренной законодательством организационно-правовой форме при условии получения лицензии на осуществление страховой деятельности в установленном законом порядке.
В соответствии с ГК РФ юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации.
Гражданским кодексом РФ установлены следующие организационно-правовые формы организаций:
- хозяйственные товарищества и общества;
- производственные кооперативы;
- государственные и муниципальные унитарные предприятия;
- некоммерческие организации.
Законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации" установлено требование лицензирования страховой деятельности. При лицензировании основным условием является условие полной оплаты страховщиком уставного капитала, размер которого должен быть не ниже установленного минимального. Страховая организация может быть создана в той организационно-правовой форме, в которой есть уставный капитал, то есть в форме хозяйственных обществ.
Особенности страховой деятельности обуславливают преимущество организационно-правовых форм, обладающих потенциалом значительного роста капитала. Увеличение капитализации страховых организаций создает возможность обеспечения фундаментальной страховой защиты и принятия под ответственность крупных рисков.
В страховой деятельности в качестве организационно-правовой формы выступают и общества взаимного страхования - юридические лица, учреждаемые на основе партнерства исключительно для страхования имущественных интересов его членов-участников.
В соответствии со ст. 29 Закона "Об организации страхового дела в РФ" страховые организации, независимо от организационно-правовой формы, обязаны публиковать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках вместе с итоговой частью аудиторского заключения.
В настоящее время на отечественном страховом рынке преобладают страховые организации в форме ЗАО и ООО.
Согласно ГК РФ (ст. 968) и Закону "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (ст. ст. 4.1, 7, 30, 32) общества взаимного страхования (ОВС) учреждаются как организации некоммерческого вида юридическими и физическими лицами исключительно для страховой защиты своих имущественных интересов. Предполагается, что порядок, условия, регламентирующие деятельность ОВС, будут определены в Законе об обществах взаимного страхования. Специальная нормативная база для ОВС до настоящего времени отсутствует. В силу этого деятельность ОВС на уровне федерального закона непосредственно регулируется Законом "Об организации страхового дела в Российской федерации". ОВС являются субъектами страхового дела, и для проведения ими страховых операций требуется их лицензирование в общеустановленном для субъектов страхового дела порядке.
В соответствии с Федеральным законом от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изм. и доп.) субъектами страхового дела являются страховые организации, общества взаимного страхования, страховые брокеры и актуарии. Деятельность субъектов страхового дела подлежит лицензированию, за исключением деятельности страховых актуариев, которые подлежат аттестации. Сведения о субъектах страхового дела подлежат внесению в единый государственный реестр субъектов страхового дела.
Характеристика участников страховых отношений и субъектов страхового дела представлена в таблице 1.
Таблица 1
Характеристика участников страховых отношений
Участники страховых отношений (субъекты страхового дела)ХарактеристикаДополнительные сведенияСтраховательЮридическое или дееспособное физическое лицо, заключившее со страховщиками договоры страхования
либо являющееся страхователем в силу
закона Вправе заключать со страховщиками договоры о страховании третьих лиц в пользу последних (застрахованных лиц); при заключении договоров страхования назначать физических или юридических лиц (выгодоприобретателей) для получения страховых выплат по договорам страхования, а также
заменять их по своему усмотрению до наступления страхового случая. Иностранные граждане, лица без
гражданства и иностранные юридические лица на территории РФ пользуются правом на страховую защиту наравне с гражданами и юридическими лицами РФ Страховщик (субъект страхового дела) Юридическое лицо, созданное в соответствии с законодательством РФ
для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившее в установленном законом порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ Осуществляют оценку страхового риска, получают страховые премии (взносы), формируют страховые резервы, инвестируют активы, определяют размер ущерба, производят страховые выплаты, осуществляют иные связанные с исполнением обязательств по договорам страхования действия. Законодательными актами РФ для
страховщиков, являющихся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам либо имеющих долю иностранных инвесторов в уставном капитале более 49%, установлены ограничения по некоторым видам страхования. Введена совокупная квота участия иностранного капитала в размере 25% в уставных капиталах страховых организаций России. Оплата иностранным страховщиком долей в уставных капиталах страховых организаций производится только в денежной форме в валюте РФ Общества взаимного страхования (ОВС) (субъект страхового дела) Юридические и физические лица для страховой защиты своих интересов могут создавать ОВС в порядке и на условиях, которые определяются Федеральным законом о взаимном страховании Страхование на взаимной основе
имущественных интересов путем объединения в ОВС необходимых для этого средств (ст. 969 ГК РФ). ОВС осуществляют страхование имущественных интересов своих членов и являются некоммерческими организациями Страховой агент Граждане РФ, осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового договора, или российские юридические лица (коммерческие организации), представляющие страховщика в отношениях со страхователями по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями Деятельность страховых агентов
по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования (за исключением договоров перестрахования) с иностранными страховыми организациями, на территории РФ не допускается Страховой брокер (субъект страхового дела) Граждане РФ, зарегистрированные в
установленном законодательством порядке в качестве индивидуальных предпринимателей, или российские юридические лица (коммерческие организации), представляющие страхователя в отношениях со страховщиком по поручению страхователя или осуществляющие от своего имени посредническую деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования или перестрахования Страховые брокеры вправе осуществлять иную не запрещенную законом деятельность, связанную со страхованием, за исключением деятельности в качестве страхового агента. Страховые брокеры не вправе осуществлять деятельность, не связанную со страхованием. Деятельность по оказанию услуг, связанных с заключением договоров страхования (за исключением договоров перестрахования) с иностранными страховыми организациями, на территории РФ не допускается Страховой актуарий (субъект страхового дела) Граждане РФ, имеющие
квалификационный аттестат и осуществляющие на основании трудового или гражданско-правового договора со страховщиком деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов Должен иметь высшее математическое (техническое) или экономическое образование, подтвержденное дипломом, признаваемым в РФ, а также квалификационный аттестат, подтверждающий знания в области актуарных расчетов Страховые (перестраховочные) пулыНа основании договора простого товарищества (договора о совместной деятельности) страховщики могут совместно действовать без образования юридического лица в целях обеспечения финансовой устойчивости страховых операций по отдельным видам страхования Форма временного объединения страховщиков, обычно для страхования крупных рисков, единоличное несение которых не
под силу страховым организациям. Могут действовать на принципах сострахования и перестрахования Объединения страховщиковСоздаются на добровольной основе страховщиками (союзы, ассоциации) для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, если их создание не противоречит требованиям законодательства РФ.
Не вправе непосредственно заниматься страховой
деятельностью. Действуют на основании уставов и приобретают права юридических лиц после государственной регистрации в Минфине РФСведения об объединении подлежат внесению в Государственный реестр объединений страховщиков на основании представляемых в орган страхового надзора копий
свидетельств о государственной
регистрации таких объединений и их учредительных документов Федеральная служба страхового надзора Федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по контролю и надзору в сфере страховой деятельности Находится в ведении Министерства финансов Российской Федерации. Функции контроля и надзора реализуются путем регламентирования правовых и финансовых норм. При лицензировании страховщиков контролируется их допуск на страховой рынок; контроль платежеспособности страховщиков осуществляется путем отслеживания соотношения активов и обязательств Субъекты страхового дела обязаны:
- представлять установленную отчетность о своей деятельности, информацию о своем финансовом положении в порядке, определенном законодательными нормами;
- соблюдать требования страхового законодательства и исполнять предписания органа страхового надзора об устранении нарушений страхового законодательства;
- представлять по запросам органа страхового надзора информацию, необходимую для осуществления им страхового надзора (за исключением информации, составляющей банковскую тайну).
К основным нормативным актам, определяющим порядок формирования информации о доходах и расходах в бухгалтерском учете страховых организаций, относятся:
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Минфина России от 27 июля 1998 г. № 34н);
- ПБУ 9/99 "Доходы организации" (утв. Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н);
- ПБУ 10/99 "Расходы организации" (утв. Приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н);
- План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н;
- Дополнения и особенности применения страховыми организациями Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утвержденные Приказом Минфина России от 4 сентября 2001 г. № 69н;
- Приказ Минфина России от 8 декабря 2003 г. № 113н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора".
1.3. Основные тенденции развития финансов страховых компаний на страховом рынке России
На 1 ноября 2006 года в Государственном реестре субъектов страхового дела числится 923 компании - на 152 меньше, чем 1 января. Совокупный уставный капитал страховщиков России за 10 месяцев вырос с начала года почти на 6% до 151,7 млрд. руб. Уставные капиталы 137 страховщиков на 1 ноября 2006 г. не соответствуют третьему этапу повышения минимального уровня капитализации - 30 млн. руб.
На динамику развития российского страхового рынка по итогам 9 месяцев 2006 года повлияли следующие тенденции и факторы:
- от квартала к кварталу страховой рынок наращивает темпы прироста сбора премии: с 4,5% в 1 квартале до 15,2% за 9 месяцев 2006 года. Ускорение темпов роста страхового рынка, прежде всего, обусловлено показателями сегмента обязательного страхования (в первую очередь - ОМС);
- являясь вторым по объему собираемой премии сегментом российского страхового рынка (после имущественного страхования), ОМС становится абсолютным лидером по темпам роста премии (44% по сравнению с итогами за 9 мес. 2005 г.);
- впервые с 1 полугодия 2005 года добровольное страхование показало хоть и невысокую, но положительную динамику страховых премий (3,2%). Несмотря на отрицательную динамику премии по страхованию жизни (-70%), положительная динамика премий в целом по добровольному страхованию была достигнута за счет увеличения темпов роста имущественного страхования (17,2%);
- по страхованию ответственности наблюдается стагнация рынка (0,4%), которая вызвана, с одной стороны, уходом нерыночного страхования из сегмента, а с другой - отсутствием стимулирующих факторов для развития большинства видов добровольного страхования ответственности.
В отличие от добровольного страхования ответственности, ОСАГО продолжает демонстрировать высокий прирост премии как по итогам 9 месяцев, так и по 3 кварталу 2006 года отдельно (соответственно 18% и 16%).
В декабре 2006 года ФССН обнародовала уточненные статистические данные о работе российских страховщиков за 9 месяцев 2006 года - в них обобщены сведения, полученные от 897 страховщиков (в предварительной версии - 874). Далее в настоящем Отчете везде используются уточненные данные, опубликованные ФССН в декабре 2006 г. Следует отметить, что основная цель, преследуемая ФССН при введении двойного отчета об итогах страхового рынка за прошедший период, пока не достигнута: информация по сборам страховых компаний, у которых в течение отчетного периода были отозваны лицензии, продолжает оставаться неучтенной в совокупных показателях страхового рынка). В целом, за три квартала 2006 года страховщики собрали 451,2 млрд. руб. премии (по предварительным данным 443,7 млрд. руб.).
Таблица 1
Страховые премии, млрд. руб.
Виды страхования9мес. 20059мес. 2006ПриростСтраховая премия, всего391,6451,215%Добровольное страхование248,0255,93%страхование жизни39,111,7-70%иное, чем жизнь208,9244,317%личное страхование52,163,121%имущества143,7168,517%ответственности13,112,6-3,5 Обязательное страхование, в т.ч.143,6195,236%ОСАГО38,845,818%ОМС99,8143,744% По сравнению с 9 месяцами 2005 года изменилось соотношение добровольных и обязательных видов страхования в сторону увеличения доли последних.
На добровольное страхование приходится 57% совокупной премии по рынку по сравнению с 63% годом ранее, что обусловлено снижением доли премий по страхованию жизни на 11,2 процентных пункта.
Изменилась также структура премий по обязательному страхованию: как и в предыдущем периоде продолжает расти доля ОМС (74% против 70%) и соответственно, снижается доля сборов по ОСАГО (23% против 27%).
Таблица 2
Страховые выплаты, млрд. руб.
Виды страхования9мес. 20059мес. 2006ПриростСтраховые выплаты, всего235,6241,83%Добровольное страхование120,983,1-31%страхование жизни63,010,6-83%иное, чем жизнь57,872,525%личное страхование27,129,810%имущества29,841,640%ответственности0,980,992%Обязательное страхование, в т.ч.114,8158,738%ОСАГО19,723,519%ОМС91,9132,044% Существенно изменилось долевое соотношение видов страхования в страховых выплатах: по имущественному страхованию (кроме страхования ответственности) доля выплат в структуре добровольного страхования увеличилась в 2 раза: с 25% за 9 мес. 2005 года до 50% в 2006 году, по добровольному личному страхованию (кроме страхования жизни) - с 22% до 36% в 2006 году. Доля выплат по страхованию жизни, по понятным причинам, сократилась - с 52% до 13%.
Основные события на страховом рынке России
1. Активизация процедур по выходу иностранных страховщиков на российский рынок и увеличение присутствия иностранного капитала.
На 1.01.06 доля иностранного капитала в совокупном уставном капитале российских страховщиков составляла 4,3%. Однако, размер планируемых и уже реально сделанных инвестиций иностранными страховщиками, по самым скромным подсчетам, значительно больше за счет различного рода косвенного инвестирования. Иностранные страховщики, планирующие развивать страхование жизни в России, будут инвестировать значительные средства в IT, создание офисов, создание (перекупку) агентских сетей.
В 2006 году был отмечен приход 11 иностранных страховщиков, и 4 компании заявили в СМИ о своем намерении выйти на российский рынок. В третьем квартале сразу три иностранных страховщика обозначили начало своей деятельности в России и по характеру их прихода в отечественную страховую отрасль можно сказать, что он в наименьшей степени похож на "пробный шар" или на исследование развивающегося рынка:
- израильская финансовая группа DIFI (Direct I№sura№ce Fi№a№cial I№vestme№ts) приобрела самарскую СК "Энергополис", пребывающую в предбанкротном состоянии. В планах нового собственника развитие автострахования (каско+ОСАГО) без посредников, через собственные call-центры. DIFI намерена вложить в свое развитие в России $120 млн.;
- бельгийско-голландская банковско-страховая группа Fortis зарегистрировала в России "дочку" и уже подала документы на лицензирование деятельности по страхованию жизни ("Фортис жизнь страхование"). Одновременно группой было заключено стратегическое соглашение с российской инвестиционно-банковской группой КИТ-Финанс и создана совместная компания для управления активами CIT Fortis I№vestme№t Ma№ageme№t;
- французский страховщик Sogecap ("дочка" крупнейшей банковской группы Societe Ge№erale) создала в России компанию для развития страхования жизни " ООО "Сожекап Страхование Жизни" (ССЖ) и пока только планирует подать документы на лицензирование страхования жизни (пока готовился настоящий Отчет, стало известно об активности группы Societe Ge№erale на российском рынка страхования "не-жизни". Так, по данным СМИ, группа выкупила у одного из своих российских банков контрольный пакет акций страховщика, занимающегося именно рисковым страхованием (СЗАО "Союзник"). Если такая сделка на самом деле имела место, то это позволит группе комплексно обслуживать страховые интересы клиентов всех дочерних банков в России).
Ускорение темпов по увеличению присутствия иностранных страховщиков в России в последнее время связано, скорее всего, с эскалацией Россией и США процедур по согласованию условий вступления России в ВТО. Перед российским законодателем и страховым сообществом стоит непростая задача - за 9 лет привести страховое законодательство в соответствие условиям соглашений ВТО. Учитывая тот факт, что действующее на сегодняшний день страховое законодательство весьма далеко от совершенства, России и участникам рынка может и не хватить отведенного срока.
2. Минфин разместил первый выпуск государственных сберегательных облигаций объемом 5 млрд. руб. Цена размещения каждой облигации составила 99,6903% от номинала в 1 тыс. руб., доходность - 6,68% годовых. В сообщении Минфина говорится, что ценная бумага предназначена, в частности, для российских страховых организаций. Генеральные условия эмиссии и обращения ГСО были определены Правительством РФ еще в 2001 г., тогда как анонсирование нового инвестиционного инструмента для страховщиков началось Минфином в начале 2000 года. Тогда предполагалось, что ГСО станут выгодным инструментов для страховщиков, осуществляющих страхование жизни, так как имеют длинные сроки погашения и высокую надежность в совокупности с низкой доходностью.
Скорее всего, если бы согласования между ведомствами и банкирами прошли быстро, ГСО не пользовались бы большим спросом среди страховщиков, - ведь реальный объем средств страховых резервов по страхованию жизни не превышал в 2000 г. 200 млн. руб. Остальное приходилось на схемы и должно было размещаться в краткосрочных финансовых инструментах, сроки которых намного меньше даже купонного периода ГСО.
По итогам 2005 года совокупный объем реальных резервов по страхованию жизни не превышал 14 млрд. руб., но и эта величина включает в себя доли схем, краткосрочного и кэптивного страхования. Таким образом, с формальной точки зрения, спрос на ГСО со стороны страховщиков должен присутствовать.
3. Министерством транспорта разработана концепция еще одного законопроекта о страховании ответственности перевозчиков.
Согласно концепции, страховать свою ответственность должны будут перевозчики пассажиров на всех видах транспорта. Отзывы страхового сообщества на данную концепцию пока не слишком восторженные:
- из-за очень долгого прохождения по различным инстанциям уже имеющегося законопроекта, подготовленного и продвигаемого группой депутатов во главе с г-ном Тарачевым;
- негативное отношение к новым обязательным видам страхования начинает формироваться не только в среде страхователей, как потребителей страховых услуг, но и страховщиков.
На сегодняшний день обязательное страхование на общественном транспорте присутствует в форме ОСАГО и обязательного личного страхования пассажиров.
Объем сегмента обязательного личного страхования пассажиров составляет по итогам 9 мес. 2006 г. всего 388 млн. руб. Ориентировочно до 1,5 млрд. руб. этот рынок прирастет за счет вмененного добровольного личного страхования пассажиров. На фоне количества перевезенных транспортом общего пользования пассажиров в 2005 году (свыше 30 млн. чел.) рынок кажется чрезвычайно узким и ограниченным.
Принятие законопроекта об обязательном страховании ответственности за перевозку пассажиров (не ранее конца 2008 года, по нашим оценкам) должно будет отменить личное страхование пассажиров, но новый сегмент рынка будет больше старого в несколько раз.
Страхование жизни
Объем премии по страхованию жизни за 9 месяцев 2006 г. составил 11,7 млрд. руб. Динамика рынка оставалась отрицательной и составила (-64,6%).
Рис.1. Динамика рынка страхования жизни
По нашим оценкам, объем реального страхования жизни составил около 9 млрд. руб., причем прирост премий в данном сегменте рынка составил 79% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года:
- рост рынка обеспечивается, в основном, за счет корпоративного сегмента;
- объемы премии в сегменте краткосрочного смешанного страхования снижаются.
Показатели деятельности лидеров в сегменте реального страхования жизни, в целом, подтверждают отмеченные тенденции рынка:
- за исключением компании "AIG Россия", в сегменте реального страхования лидируют по объему премии кэптивные страховщики;
- страховщики, осуществляющие долгосрочное страхование, в том числе за счет физических лиц, демонстрируют впечатляющую динамику премий, что, однако, не дает оснований для восторженных и радужных прогнозов объемов всего рынка страхования жизни;
- динамика премий страховщиков, проводящих краткосрочное смешанное страхование жизни, минимальна;
- вхождение СК "Русский Стандарт Страхование" в число лидеров - пример "переквалификации" видов страхования.
В 2006 году начал формироваться новый сегмент страхования жизни. И хотя сравнительная динамика премии в этом сегменте остается пока отрицательной, правильнее сказать, что рынок проходит стадию перерождения. По всей видимости, по итогам года объем премии приблизится к 15 млрд. руб.
Для российского рынка реального страхования жизни характерны три главных сегмента: долгосрочное накопительное страхование жизни за счет физических лиц, краткосрочное смешанное страхование жизни, корпоративное страхование жизни. Несмотря на то, что некоторая доля схем в страховании жизни все-таки остается, большинство операторов рынка развивают нормальное классическое страхование. В силу особенностей, которыми отличается национальный страховой рынок, долгосрочное накопительное страхование занимает невысокую долю рынка страхования жизни, - около 23%. В то время как на корпоративное и кэптивное страхование жизни приходится до 45% от объемов премии в страховании жизни. Остальное, кроме схем, приходится на краткосрочное смешанное страхование жизни, популярное, главным образом, в регионах, и осуществляемое страховщиками на основании старых правил страхования. Объемы премий по данному виду страхования жизни будут уменьшаться в силу необходимости разделения бизнеса страховщиками с середины следующего года и прохождения ими процедур лицензирования.
Из-за применяемой страховщиками новой классификации видов страхования, относящимся к страхованию жизни, значительно по сравнению с 1 полугодием 2006 г., возросли объемы премии в сегменте долгосрочного страхования жизни. Ряд страховщиков переквалифицировали премии по договорам страхования жизни заемщиков (например, по программам ипотечного кредитования) из категории "страхование от несчастных случаев" в категорию "рисковое страхование жизни на случай смерти".
Таблица 3
Премии по реальному страхованию жизни, млн. руб.
Наименование компании9мес. 20059мес. 2006ПриростКапиталЪ Страхование Жизни322 275в 72 разаAIG Россия8641 42064%НЕФТЕПОЛИС294951223%СОГАЗ-Жизнь429901110%ГЕОПОЛИС39860051%Русский Стандарт Страхование- 540- ЧУЛПАН35940713%АЛЬЯНС11921077%АЛЬЯНС РОСНО Жизнь73170134%КОЛЫРЕНЕСАНССАЯ1041072% Личное страхование
По итогам 9 месяцев 2006 года рынок личного страхования продемонстрировал динамику объема премии в 21% до 63,1 млрд. руб., объем выплат вырос на 10,4%: с 27 млрд. руб. до 29,8 млрд. руб.
Рис.2. Динамика рынка личного страхования
В 3 квартале 2006 года рынок личного страхования развивался по характерному на протяжении уже 3 лет сценарию, поэтому динамика его премий и выплат была ожидаемой.
Темпы сбора премии по личному страхованию за последние три года плавно снижаются: за 9 месяцев 2004 года темп прироста составил 28%, в 2005 году - 23%, в 2006 - 21%. При этом динамика объема страховых выплат также снижается: 9 месяцев 2004 года - 34%, 9 месяцев 2005 года - 19%.
Таблица 4
Премии по добровольному личному страхованию, млрд. руб.
Наименование компании9мес. 20059мес. 2006Прирост Позиция по сравнению с 9мес. 2005 Доля на рынкеСОГАЗ6,68,224%не изм.13,2%ЖАСО4,75,07%не изм.8,1%РОСНО3,14,958%не изм.7,9%ИНГОССТРАХ1,97 2,6 31% +14,2%РЕСО-ГАРАНТИЯ2,02,319%+13,7%РОСГОССТРАХ1,82,325%+13,7%РУССКИЙ СТАНДАРТ СТРАХОВАНИЕ0,71,9160%+43,1%НИКА0,21,6979%+572,6%УРАЛСИБ0,91,351%не изм.2,1%МАКС2,61,3-50% -5 2,1% Никаких существенных изменений в составе 10 лидирующих страховщиков по сравнению с 1 полугодием 2006 года не произошло, лишь некоторые страховщики изменили свои позиции. На 10 ведущих страховщиков по итогам 9 месяцев 2006 года приходится половина всей премии по личному страхованию. Лидеры по объему премии в личном страховании развивались темпами, превышающими темпы роста всего рынка личного страхования. По итогам 9 месяцев 2006 года их динамика составила 28,2% против 21% - на остальном рынке, при этом от квартала к кварталу в 2006 году концентрация группы лидеров снижалась: 1 квартал - 58%, 1 полугодие - 53%, 9 месяцев - 50%. Снижение концентрации от квартала к кварталу объясняется тем, что основная масса договоров ДМС за счет юридических лиц в портфелях ведущих страховщиков заключается в 1 и отчасти во 2 квартале каждого года. Средние и мелкие компании имеют в своем портфеле различные договоры как с юридическими, так и физическими лицами, которые заключаются более равномерно в течение года. Ближе к концу года крупнейшие страховщики и более мелкие операторы рынка ДМС оказываются в "равных" условиях и прирост премии на рынке осуществляется за счет привлечения новых клиентов, а не пролонгирования старых и корпоративны договоров страхования.
Имущественное страхование
Объем премии по имущественному страхованию за 9 мес. 2006 г. составил 168,5 млрд. руб., прирост - 18,9%. Объем страховых выплат за тот же период достиг 41,6 млрд. руб. Динамика выплат носила опережающий характер и составила 39,5%.
Увеличение объема премии в третьем квартале можно было бы назвать ожидаемым и прогнозируемым (в третьем квартале каждого года премия превышает показатели остальных кварталов), однако, мы отметим два важнейших фактора, совокупное влияние которых привело к максимальному значению объема премии за все прошедшие периоды:
- кэптивные страховщики и компании, имеющие в своем портфеле значительную кэптивную составляющую, продемонстрировали в отчетном периоде максимальные показатели прироста. Такая "солидарность" страховщиков обусловлена, по всей видимости, совпавшими в этом году по времени процедурами расходования страховых бюджетов крупнейших страхователей в 1 и 3 кварталах;
- бурный рост автострахования. Крупнейшие универсальные страховые компании РОСНО и ВСК показали существенную динамику премий по страхованию автокаско, 76% и 83%, соответственно.
По мере укрупнения бизнеса ведущих страховщиков за счет поглощения и приобретения страхового бизнеса региональных операторов, за счет привлечения на страхование большего числа клиентов, а также в силу общего экономического роста отрасли, растет и уровень концентрации на рынке имущественного страхования. По итогам 9 месяцев 2005 года на десятку ведущих страховщиков приходилось 38,3% от всего объема страховой премии по имущественному страхованию, тогда как сейчас этот показатель достиг 47%.
Изменения в списке лидеров по объему премии по имущественному страхованию произошли за счет двух страховщиков:
- СК "Лидер", утратив свой административный ресурс в виде преимущественного права страхования энергетических предприятий, сократила и объем премии по имущественному страхованию в 16 раз и прекратила свое региональное развитие;
- из списка лидеров, равно как и из реестра страховщиков выбыла СК "Природа" в связи с отзывом у нее страховой лицензии. Правда, продолжает свое существование ООО "Перестраховочная компания "Природа"".
Таблица 5
Премии по добровольному имущественному страхованию, млрд. руб.
Наименование компании9мес. 20059мес. 2006Прирост Позиция по сравнению с 9мес. 2005 Доля на рынкеИНГОССТРАХ12,2314,6720%не изм.8,9%РОСГОССТРАХ10,4514,0034%не изм.8,4%РЕСО-ГАРАНТИЯ 9,9010,011%не изм.6,1%СОГАЗ5,15 9,46 84% не изм.5,7%СОГЛАСИЕ4,767,4557%+14,5%РОСНО4,296,8058%+14,1%АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ3,924,6920%+22,8%КАПИТАЛЪ СТРАХОВАНИЕ3,224,5742%+22,8%ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ2,764,1851%+22,5%УРАЛСИБ2,493,3334% +2 2,0% Страхование ответственности
За 9 месяцев 2006 года рынок добровольного страхования ответственности продемонстрировал минимальную положительную динамику - 0,4%. Однако эти данные требуют уточнения.
Рис.3. Динамика рынка страхования ответственности
Объем рынка добровольного страхования ответственности на основе отчетности 1-С за 9 месяцев 2006 года не отражает реальной ситуации, поскольку искажен неверными статистическими данными нескольких страховщиков:
- в отчетности СК "МАКС" обнаружено превышение сбора премии по страхованию ответственности за 1 полугодие над данными за 9 месяцев 2006 года в размере 92,1 млн. рублей. Аналогичная ситуация наблюдалась в 1 полугодии 2005 года относительно 1 квартала по сбору премий в личном страховании.
- у СК "НЭСО", объем премий меняется совершенно непредсказуемым образом: в 1 квартале 2006 года - 14,5 млн. руб., в 1 полугодии - сразу 913,8 млн.руб., за 9 месяцев - 41,3 млн. руб. При этом выплаты за 9 месяцев 2006 года по сравнению с 1 полугодием 2006 года также снизились. Если учесть, что отчетность 1-С составляется нарастающим итогом, то указанные цифры не могут не вызывать сомнения в их достоверности.
Объем премии указанных страховщиков составляет практически 1 млрд. руб. и довольно существенно искажает рынок добровольного страхования ответственности, снижая его объемы за 1 полугодие 2006 г. до 4,3 млрд. руб. (см. корректировки, сделанные нами в аналитическом отчете за 1 полугодие 2006 года).
Таким образом, рынок добровольного страхования ответственности практически не изменился по сравнению с его состоянием за 9 месяцев 2005 года. К тому же за прошедший с этого периода год ряд страховщиков покинули рынок ("Природа", "Русинвест", "Альфа Фортуна", "Московско-Волжская СК", "Фиделити" и др.), "унеся" с собой около 1,4 млрд. руб. премии. Оставшиеся страховщики в совокупности с новыми компаниями сумели нарастить утраченный объем премии, показав динамику в 11,1%.
В целом за 9 месяцев 2006 года 10 страховщиков продемонстрировали объемы премии по страхованию ответственности ниже соответствующего значения за 1 полугодие 2006 г.
Таблица 6
Премии по добровольному страхованию ответственности, млрд. руб.
Наименование компании9мес. 20059мес. 2006Прирост Позиция по сравнению с 9мес. 2005 Доля на рынкеИНГОССТРАХ1,682,0321%не изм.16,2%ФОРВАРД0,010,88в 67 раз+1037,0%СОГАЗ0,360,6992%+75,5%РОСТРА0,010,63в 62 раза+1115,0%РОСНО0,410,5943%+34,7%АИГ СТРАХОВАЯ И ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ0,210,52150%+84,2%МАКС0,580,49-16%-33,9%НЕФТЕПОЛИС0,170,42153%+93,4%ВОЕННО-СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ0,270,3636%+32,9%РЕСО-ГАРАНТИЯ0,480,34-28%-4 2,8% В целом состав лидирующей десятки не поменялся, изменились лишь позиции страховщиков внутри группы. СК "Нефтеполис" резко увеличила сбор страховой премии: по сравнению с 9 месяцами 2005 года на 153%. В третьем квартале по отношению к 1 полугодию 2006 года страховая премия выросла более чем в 7 раз. Это позволило страховщику снова попасть в десятку лидеров страхования ответственности после длительного перерыва. Значительные темпы прироста премий (от 55% до 150%) продемонстрировали небольшие специализированные кэптивы, обслуживающие интересы российских авиаперевозчиков ("АФЕС", "НИК", "АВИКОС", "Гута-страхование").
ОСАГО
1. Объем премии по ОСАГО вырос по сравнению с 9 мес. 2005 года на 18%, достигнув 45,8 млрд. руб. По сравнению со 2 кварталом 2006 г. объем страховых выплат в 3 квартале вырос всего на 3,8%, что говорит об отсутствии влияния фактора сезонности на рынок ОСАГО в отчетном периоде.
На продолжающийся рост рынка в отчетном периоде повлияла не только сезонность в приобретении полисов и автомобилей, но и увеличение числа страхователей среди юридических лиц - бюджетных организаций:
- из-за особенностей формирования бюджетов организаций федерального уровня только во второй половине 2004 года страховщики смогли застраховать ответственность всего нескольких крупнейших государственных автопарков, например, МЧС, Минобороны.
- подавляющее большинство бюджетных предприятий и организаций регионального и муниципального уровней получили возможность включать в сметы своих расходов затраты на ОСАГО только в 2005 году. При этом срок действия договоров относился к следующему, то есть 2006 году.
Таким образом, в реальности, проникновение ОСАГО среди юридических лиц стало увеличиваться за счет бюджетных предприятий и организаций только в текущем году. Косвенным подтверждением такого вывода может служить резкое увеличение числа конкурсов и тендеров на право осуществления ОСАГО, объявляемых государственными предприятиями в 2006 г.
Рис.4. Динамика рынка ОСАГО
По сравнению с 3 кварталом 2005 г. объем страховых выплат в 3 квартале 2006 г. вырос на 16%, подтверждая наличие устойчивой тенденции роста убыточности на рынке ОСАГО. Если посмотреть на ситуацию на рынке ОСАГО в разрезе фирменной структуры, то можно отметить следующие тенденции:
- на протяжении всего 2006 года РОСНО показывает максимальные темпы роста объема премии. Создается впечатление, что компания, как бы, наверстывает упущенное со времени своего вступления в ОСАГО (еще в прошлом году руководство РОСНО заявляло о весьма сдержанном участии страховщика в этом виде страхования). Возможно, на высоких темпах роста сказывается и удачное совмещение добровольного автострахования с ОСАГО. По крайней мере, доля РОСНО в страховании автокаско, по нашим оценкам, выросла в 1 полугодии текущего года на 0,5 процентных пункта по сравнению с 1 полугодием 2005 г.
- высокие темпы роста на протяжении отчетного периода сохраняет СК "НАСТА". Примечателен тот факт, что данному страховщику, имеющему в своем портфеле свыше 80% премий по автострахованию, удается пока сохранять относительную безубыточность страховых операций.
Список лидеров по объему премии по ОСАГО практически не изменился.
Таблица 7
Премии по ОСАГО, млрд. руб.
Наименование компании9мес. 20059мес. 2006Прирост Позиция по сравнению с 9мес. 2005 Доля на рынкеРосгосстрах11,4312,7111,1%не изм.27,8%РЕСО-ГАРАНТИЯ3,934,022,4%не изм.8,8%ИНГОССТРАХ 2,152,7427,5%не изм.6,0%РОСНО1,161,9668,9%+24,3%СПАССКИЕ ВОРОТА1,371,445,6%-13,2%Военно-страховая компания1,131,4225,3%+13,1%НАСТА0,811,2048,3%+32,6%МАКС0,860,904,7%не изм.2,0%СТАНДАРТ-РЕЗЕРВ0,850,894,3%не изм.1,9%РУССКИЙ МИР0,750,8817,1%+1 1,9% 2. Что происходит на таможне?
По законопроекту, принятому Госдумой в первом чтении, Федеральная таможенная служба больше не будет проверять наличие полисов ОСАГО у автомобилистов, приезжающих в Россию. Однако в законопроекте не указано, какой структуре будут переданы полномочия таможенников. По имеющимся данным, функция контроля наличия полиса ОСАГО может перейти либо к ГИБДД, либо к Ассоциации международных автомобильных перевозчиков. Переход данной функции к другим структурам может спровоцировать передел рынка продажи краткосрочных полисов на границе.
3. Минимальный срок нетранзитного полиса ОСАГО предполагается сократить до 3 месяцев.
В Госдуму внесены поправки к закону об ОСАГО, предусматривающие сокращение с 6 до 3 месяцев минимального срока использования автомобиля в рамках договора обязательной "автогражданки". Предложение снизить минимальный срок эксплуатации автомобилей до 3 месяцев авторы законопроекта объясняют тем, что при сезонном использовании машин граждане часто эксплуатируют их менее 6 месяцев. На наш взгляд, объем рынка ОСАГО не претерпит существенных изменений, так как, несмотря на уменьшение средней стоимости полиса, увеличится круг охвата страхователей. В настоящий момент и среди юридических лиц присутствуют автовладельцы, не приобретшие полис ОСАГО из-за несовпадения срока фактического использования т/с и минимально разрешенного срока действия договора ОСАГО (например, автопарки воинских частей, предприятия сельского хозяйства и животноводства и др.).
4. Механизм компенсационных выплат по ОСАГО в действии
Российский союз автостраховщиков собирает документы от пострадавших на право компенсационных выплат по полисам, выданным СК "Генстрахование" (на момент написания настоящего Отчета СК "Генстрахование" переименована в СК "Уникум" и в отношении страховщика начата процедура банкротства.) Но до получения фактических выплат пострадавшими может пройти еще много времени. Дело в том, что Законом об ОСАГО не установлены конкретные сроки осуществления компенсационных выплат РСА.
В начале 2005 года страховое сообщество и, прежде всего, РСА активно обсуждали процедуру передачи страхового портфеля ОСАГО. Это было связано с первым громким скандалом на рынке ОСАГО - отказом платить по своим обязательствам СК "Авест". Представители РСА тогда говорили, что компенсационный фонд сформирован, однако, механизма его использования пока нет.
За прошедшее время приняты поправки в законодательство об ОСАГО по использованию данного фонда и, видимо, отлажен сам механизм его использования, так как в ситуации с СК "Генстрахование" все обошлось без громких заявлений в СМИ. За лишенного лицензии страховщика документы по убыткам собирала СК "Русский Мир", которая затем передала их в РСА.
2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО "РЕНЕСАНСС" 2.2. Стратегия управления продажами страховых продуктов ОАО "РЕНЕСАНСС" как основа управления финансами
Прежде чем говорить об управлении продажами, определимся с самой дефиницией "продажи", поскольку нельзя эффективно управлять объектом, не зная его содержания.
Хорошо известно, что жизненный цикл страховой услуги включает в себя разработку страхового продукта, его продажу и послепродажное обслуживание, в том числе урегулирование убытков (рис. 1).
Рис. 1. Жизненный цикл страховой услуги
Продажа страховой услуги со стороны страховщика, являясь важной фазой ее жизненного цикла, одновременно означает покупку полиса страхователем. Однако продажи - это не только механизм обмена и определенная фаза жизни страхового продукта. Продажи являются важнейшей составляющей маркетинга страховой компании. Классические пять "P" маркетинга: Product (продукт), Price (цена), Promotio№ (продвижение), Place (место), People (люди) - содержат в себе продажи как функцию продвижения продукта.
Итак, давая определение дефиниции "продажи", подчеркнем, что продажи, во-первых, являются важной составной частью жизненного цикла страховой услуги.
Во-вторых, продажи - вид деятельности в сфере обмена, удовлетворяющий потребности покупателей.
В-третьих, продажи являются маркетинговой составляющей страхования.
Отсюда следует логичный вывод, что управление продажами - это управление определенным видом деятельности. Содержание управления продажами включает в себя планирование, организацию, мотивацию и контроль продаж.
Отправной точкой управления продажами является их планирование. Система планирования продаж включает в себя:
1. Виды и формы планов.
2. Методы планирования.
3. Нормативы и процедуры планирования.
Основными видами планов страховой компании являются стратегический и оперативный (бизнес-план). Между стратегическим и оперативным планами существует очень тесная взаимосвязь.
Для того чтобы понять эту взаимосвязь, рассмотрим структуру указанных выше планов. Как правило, стратегический план состоит из следующих разделов:
- предпринимательский замысел и основные бизнес-идеи;
- стратегические цели развития бизнеса;
- прогноз рынка и анализ конкуренции;
- маркетинговая стратегия;
- функциональные стратегии в области HR, IT, операционной поддержки, финансов и менеджмента;
- ресурсное обеспечение реализации стратегии.
Рассмотрим процесс стратегического планирования продаж более подробно.
На основе прогноза развития рынка и анализа конкурентов страховая компания определяет целевые клиентские сегменты (ЦКС), которые являются ее потенциальными страхователями. Это могут быть юридические и физические лица, сегментированные по определенным критериям. Для указанных сегментов количественно планируются продажи конкретных страховых продуктов в натуральном выражении по определенным каналам и технологиям продаж. Примеры планирования количества продаж и сегментации розничных клиентов по целевым клиентским сегментам, а также продуктов-локомотивов приведены в таблицах 1, 2.
Таблица 1
Планирование количества продаж в натуральном выражении по клиентским сегментам
Ед.изм.Факт1 год2 год3 год4 год5 годЧисло клиентских продаж, всего тыс. 100200300400500600Продажи розничные тыс. 50100150200250300Продажи корпоративные тыс. 50100150200250300
Таблица 2
Планирование количества продаж в натуральном выражении по продуктам розничного страхования
Розничные продажи Ед. изм.Факт1 год2 год3 год4 год5 годИмущественное страхование тыс. 51015202530Личное страхование тыс. 102030405060Автострахование тыс. 153045607590ОСАГО тыс. 20406080100120Всего тыс. 50100150200250300
Для расчета плана продаж определяются количество продаж и средняя цена договора (полиса), произведение которых и представляет собой план продаж по видам страхования и клиентским сегментам. В стратегическом плане объемы продаж страховых услуг планируются, как правило, на 5 лет, исходя из предполагаемой доли рынка, которую хочет занять компания, либо исходя из темпов роста страховой премии, либо исходя из капитализации компании, рассчитанной по годам.
Таблица 2
Целевой клиентский сегмент и продукты-локомотивы розничных продаж
Целевой клиентский сегментПродукты-локомотивыVIP-клиенты - комплексное страхование объектов частной собственности
(недвижимости и прав на нее);
- комплексные финансовые продукты (кредитование и страхование авто, потребительское и ипотечное кредитование и страхование);
- ДМС;
- КАСКО и ОСАГОСредний сегмент- комплексное страхование объектов частной собственности
(недвижимости и прав на нее);
- комплексные финансовые продукты (кредитование и
страхование авто, потребительское и ипотечное кредитование и страхование);
- ДМС; КАСКО и ОСАГОНижний массовый
сегмент (нежелательный)- ОСАГО;
- страхование недорого жилья (дачных строений)
При этом очевидно, что такой фактор, как капитализация компании, будет определяющим, поскольку стратегический план является не чем иным, как документом, отражающим рост стоимости страховой компании. А стоимость страховой компании, при прочих равных условиях, напрямую зависит от величины страховой премии и чистой прибыли.
Таким образом, прогнозные значения объема продаж стратегического плана являются основой для разработки плана продаж компании на год, который является составной частью бизнес-плана компании.
Важность плана продаж в структуре бизнес-плана компании очевидна, поскольку он является финансовой основой доходной части бюджета. Именно исходя из доходов страховой компании будут осуществлены все ее затраты. Поэтому ошибка в планировании продаж либо невыполнение плана продаж могут привести к недостатку финансовых ресурсов для осуществления текущей деятельности компании. В российских условиях это особенно актуально, так как именно страховые премии, а не инвестиционный доход составляют основную часть бюджета доходов.
План продаж тесно связан с другими разделами бизнес-плана компании на год:
1. С финансовым планом (бюджетом) - в части дохода СК и затрат на продажи.
2. С планом маркетинга - в части создания системы продвижения продуктов.
3. С планом по работе с персоналом - в части затрат на продавцов.
4. С планом развития ИТ - в части программного обеспечения продаж.
5. С планом МТО - в части затрат на создание рабочих мест продавцов.
Ни рис. 1 -3 представлена динамика страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2004-2006гг.
Рис.1. Страховые премии Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2004г.
Рис.1. Страховые премии Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2005г.
Рис.1. Страховые премии Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2006г.
Как показывают данные, за 2004-2006гг. страховые премии Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" выросли на 44102 тыс.руб. или на 73,1%.
Структура страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2006г. представлена на рис.4.
Рис.1. Структура страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2006г.
Как показывают данные, наибольший удельный вес в структуре страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2006г. занимает страхование средств автотранспорта - 85,0%, на долю страхования имущества приходится 8,5% страховых премий, на долю личного страхования - 6,4%, на долю страхования ответственности - всего 0,1%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги дипломной работы, можно сделать следующие выводы:
Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, определенная сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируются предложение и спрос на нее.
Объективная основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.
Анализ текущего состояния и важнейших тенденций развития национальной системы страхования свидетельствуют о возможности качественного повышения роли страхования в социально-экономической системе государства, а также повышения уровня государственного регулирования рынка. Приоритетные направления развития страхового рынка: - развитие обязательных и добровольных видов страхования; - повышение капитализации страхового рынка; - совершенствование налогообложения; - регулирование страховых и перестраховочных операций в целях перекрытия каналов "отмывания доходов"; - разработка инструментария по инвестированию средств страховых резервов; - антимонопольное регулирование страхового рынка; - реформирование бухгалтерского учета и отчетности; - либерализация условий участия иностранного капитала на российском страховом рынке; - совершенствование и развитие законодательства, регулирующего страховой рынок, государственного страхового надзора. Условия для обеспечения поэтапной либерализации российского страхового рынка: - формирование адекватной международным требованиям нормативной правовой базы; - приведение положений бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами; - финансовое обеспечение устойчивости компаний, работающих на национальном рынке страховых услуг; - создание инфраструктуры рынка страховых услуг, включая защиту прав страхователей. На 1 ноября 2006 года в Государственном реестре субъектов страхового дела числится 923 компании - на 152 меньше, чем 1 января. Совокупный уставный капитал страховщиков России за 10 месяцев вырос с начала года почти на 6% до 151,7 млрд. руб. Уставные капиталы 137 страховщиков на 1 ноября 2006 г. не соответствуют третьему этапу повышения минимального уровня капитализации - 30 млн. руб.
На динамику развития российского страхового рынка по итогам 9 месяцев 2006 года повлияли следующие тенденции и факторы:
- от квартала к кварталу страховой рынок наращивает темпы прироста сбора премии: с 4,5% в 1 квартале до 15,2% за 9 месяцев 2006 года. Ускорение темпов роста страхового рынка, прежде всего, обусловлено показателями сегмента обязательного страхования (в первую очередь - ОМС);
- являясь вторым по объему собираемой премии сегментом российского страхового рынка (после имущественного страхования), ОМС становится абсолютным лидером по темпам роста премии (44% по сравнению с итогами за 9 мес. 2005 г.);
- впервые с 1 полугодия 2005 года добровольное страхование показало хоть и невысокую, но положительную динамику страховых премий (3,2%). Несмотря на отрицательную динамику премии по страхованию жизни (-70%), положительная динамика премий в целом по добровольному страхованию была достигнута за счет увеличения темпов роста имущественного страхования (17,2%);
- по страхованию ответственности наблюдается стагнация рынка (0,4%), которая вызвана, с одной стороны, уходом нерыночного страхования из сегмента, а с другой - отсутствием стимулирующих факторов для развития большинства видов добровольного страхования ответственности.
В практической части дипломной работы был проведен анализ управления финансами в страховой компании ОАО "РЕНЕСАНСС". Для исследования была выбрана деятельность Вологодского филиала страховой компании.
По результатам исследования можно сделать следующие выводы:
Объем страховых премий, полученный страховыми организациями Вологодской области в 2006г. составил (без учета обязательного медицинского страхования) 3 104 272 тыс.руб. Доля Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" на Вологодском страховом рынке по величине страховых премий составляет 3,4%. При этом наибольший объем страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" приходится на имущественное страхование, ОСАГО и личное страхование.
Объем страховых выплат, осуществленный страховыми организациями Вологодской области в 2006г. составил (без учета обязательного медицинского страхования) 1 444 868 тыс.руб. Доля Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" на Вологодском страховом рынке по величине страховых выплат составляет 4,2%. Наибольший удельный вес в структуре страховых премий Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" за 2006г. занимает страхование средств автотранспорта - 85,0%, на долю страхования имущества приходится 8,5% страховых премий, на долю личного страхования - 6,4%, на долю страхования ответственности - всего 0,1%.
Доля взносов по добровольному страхованию в общем объеме премий превышает 80%. Дальнейший рост доли добровольного страхования, а также способность компании поддерживать высокие темпы роста на конкурентных сегментах рынка, не связанных с обязательным страхованием, в очередной раз подтверждает статус ОАО "РЕНЕСАНСС" как универсального страховщика, делающего ставку на развитие классических видов страховой защиты и успешно осуществляющего свою деятельность на страховом рынке России.
Компания сохраняет темпы сбора премий значительно выше, чем средние по страховому рынку. В 2005году объем сбора премий составил 60368 тыс.рублей с темпами роста к предыдущему периоду 306,8%, в 2006 году страховые премии составили 104470 тыс.руб. с темпами роста 173,1% к 2005г.
Вологодский филиал ОАО "РЕНЕСАНСС" является одним из самых доходных и прибыльных страховых компаний Вологодской области. За исследуемый период чистая прибыль Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" выросла на 21512 тыс.руб. или более чем в 2,6 раза.
В целом можно отметить, что динамика основных финансовых показателей за 2004-2006гг Вологодского филиала ОАО "РЕНЕСАНСС" свидетельствует о стабильном росте бизнеса компании и последовательном укреплении ее позиций на страховом рынке России. Для дальнейшего роста рентабельности страховых операций ОАО "РЕНЕСАНСС" необходимо:
- наращивать величину собственного капитала. Рост собственных средств способствует и расширению инвестиционной активности компании, так как это дает возможность вкладываться в более рисковые, но и существенно более доходные финансовые инструменты.
- стремиться к снижению себестоимости страховых операций;
- расширять спектр услуг на рынке страхования;
- предлагать новые программы страхования, более выгодные, чем у конкурентов;
- расширять инвестиционную деятельность;
- внедрить автоматизированную систему управления финансами.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ. Глава 48 "Страхование". 2. Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 20.07.2004) "Об организации страхового дела в Российской Федерации"
3. Андреева Л.Ю. Стратегия развития российского страхового рынка в условиях глобализации / МГУ им. М.В.Ломоносова. Экон. фак. Центр обществ. наук, Рост. гос. ун-т. - Ростов н/Д, 2003. - 342 с.
4. Архипов А.П., Гомелля В.Б. Основы страхового дела. Уч. пособие. - М.: "Маркет ДС", 2002. - 413 с.
5. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2001. - 256 с.
6. Бойков А.В. Страхование и актуарные расчеты. - М.: РОХОС, 2004. - 96 с.
7. Братцев В.И. Налогообложение участников рынка страховых услуг / Чуваш. гос. ун-т им. И.Н.Ульянова. - М., 2004. - 169 с.
8. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 320 с.
9. Гинзбург А.И. Страхование. - СПб: Питер, 2002. - 176 с.
10. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.
11. Ермасов С.В., Ермасова Н.Б. Страхование: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 462 с.
12. Климова М.А. Страхование: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2004. - 137 с.
13. Корнилов И.Л. Основы страховой математики: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 400 с.
14. Крутик А.Б., Никитина Т.В. Страхование. - СПб.: Михайлов, 2001. - 253с.
15. Ларионов В.Г., Селиванов С.Н., Кожурова Н.А. Страхование: Учебное пособие / Под ред. С.Н. Селиванова 2-е изд., доп. - М.: Изд-во УРАО, 2005. - 160 с.
16. Николенко Н.П. Управление продажами в страховой компании // Организация продаж страховых продуктов. - 2006. - №4.
17. Основы страховой деятельности / Под ред. Т.А. Федорова. - М.: БЕК, 2002. - 365 с.
18. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - 287 с. 19. Словарь страховых терминов / Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 367 с.
20. Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 634с.
21. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов / Под ред. профессора Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 479с.
22. Хемптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях. - М.: Анкил, 1995. - 263 с. 23. Шахов В.В. Страхование. - М.: Страховой полис, Юнити, 2005. - 311 с.
24. Бхуртиал Л. Как повысить эффективность страховой защиты предприятия // Финансы.- 2004 .- №5.- с.44-48
25. Колесников Н. Факультативное перестрахование имущественных рисков // Страховое дело. - 2001. - № 9. - с.43-45.
26. Логинов В., Романенко А. О проблемах титульного страхования // Страховое дело. - 2001. - № 3. - с.57-58.
27. Учет затрат по договорам страхования имущества в организациях // Бухгалтерский учет. - 2001. - № 2. - с.33-38.
28. Факультативное перестрахование как средство андеррайтерской политики // Страховое дело. - 2001. - № 9. - с.46-49.
29. Янин А. Падение, приятное для рынка// Эксперт, 2006. - №17. - с.32.
30. http://www.allinsurance.ru
31. http://www.insur-info.ru ПРИЛОЖЕНИЯ
1 Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - с.20 с.
2 Климова М.А. Страхование: Учеб. пособие. - М.: Издательство РИОР, 2004. - с.17.
3 Основы страховой деятельности / Под ред. Т.А. Федорова. - М.: БЕК, 2002. - с.31.
4 Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело. - Ростов н/Д: Феникс, 2004. - с.42.
5 Шахов В.В. Страхование. - М.: Страховой полис, Юнити, 2005. - с.54.
---------------
------------------------------------------------------------
---------------
------------------------------------------------------------
51
52
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
110
Размер файла
410 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа