close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Преимущества работы с ЕБРР

код для вставкиСкачать
Перспективы развития рынка
энергосервиса в бюджетном секторе
Европейский банк реконструкции и развития
Барьеры для прямого кредитования ЭСКО
1.
2.
3.
Отсутствие оборотных средств, залога или
поручительства у небольших ЭСКО
Банки не готовы выделять долгосрочное
проектное финансирование (беззалоговое)
под ЭСК
Крупные ЭСКО не готовы увеличивать
долговую нагрузку для целей повышения
ЭЭ клиентов – есть свои нужды
Выход – Факторинг
Идея:
рефинансировать краткосрочную задолженность путём продажи
фактору прав требования по ЭСК.
ЭСКО продолжает нести обязательства по обеспечению экономии,
но не несёт долговой нагрузки.
На развитых рынках (США, Германия) факторинговые
подразделения банков активно выкупают права требования у
ЭСКО.
Барьеры для факторинга ЭСК в РФ
1.
В России срок любого факторинга до 1 года
2.
У банков нет опыта факторинга ЭСК
3.
Нет государственного гарантийного
(страхового) механизма
Как снять барьеры для факторинга ЭСК?
Вовлечь регионы и муниципалитеты на высшем уровне для
поддержки всех пред-проектных работ (выполняется при
поддержке ЕБРР):
– определение пула зданий,
– принятие необходимых нормативных актов, закрывающих ряд
рисков работы с бюджетными и автономными учреждениям (при
работе с казёнными учреждениями риски минимальны)
– софинансирование мероприятий, не имеющих коммерческипривлекательных сроков окупаемости
Информировать инжиниринговое сообщество о предстоящих
тендерах (ЕБРР организовывает круглый стол)
Факторинговая компания-партнёр получает кредит от ЕБРР (от
10 млн.евро). ЕБРР готов взять на себя 50% риска конечных
должников.
Case Study
Кредит факторинговой компании
(Болгария, 2008 и 2012)
Заёмщик - частная болгарская факторинговая компания
(БЭФ). Мажоритарный акционер –
инжиниринговая компания Энемона.
Первоначально привлекала средства через IPO (2006) и выпуск облигаций.
Цель кредита:
выкуп прав требования по муниципальным контрактам (энергосервис в
зданиях) у мажоритарного акционера, компании Энемона.
Условия кредита:
o Объём - 7 млн.евро и 10 млн. евро.
o Срок – 7 лет в обоих случаях
o Льготный период – 2 года и 6 мес.
Обеспечение кредита:
Поручительство материнской компании
Результаты: экономия энергии - до 50%; чистый доход БЭФ стабилен и
привлекателен.
Какую поддержку окажет ЕБРР?
ЕББР поможет заказчикам:
отобрать объекты для торгов, включая проведение выборочных
энергоаудитов, подготовку плана инвестиций, финансовую модель
проекта, процедур мониторинга и верификации энергосбережения,
организационной структуры и плана обучения участников проекта.
Подготовить типовые энергосервисные контракты, тендерные
процедуры и документацию, руководства по реализации проектов.
Провести обучение потенциальных участников тендеров на
энергосервис (ЭСКО, инжиниринговые компании)
Решать возникающие правовые вопросы для успешной
реализации проектов
Данная поддержка оказывается на средства гранта от Глобального экологического фонда.
Преимущества проекта для ФК
Диверсификация и расширение клиентской базы
(инжиниринговые компании, ЭСКО, производители
оборудования);
Увеличение оборотов факторингового бизнеса;
Возможность привлечь долгосрочное
финансирование от ЕБРР на цели факторинга.
Факторинг на цели энергосервиса пошагово (шаги 1-7)
Входящий денежный поток по переуступленным правам
Условные обозначения:
Расходы факторинговой компании
Документооборот и техническое содействие (ТС)
1
Техническое
содействие для
подготовки
тендерной
документации
Побеждает в тендере, реализует
мероприятия на оборотные средства
или краткосрочные кредиты,
предоставляет обеспечение
выполнения обязательств по
достижению экономии
Бюджетные заказчики
Ежемесячные
платежи из
экономии
5
2
ЭСКО*
Платежи по кредиту
7
3б
Кредит 400
млн.руб. 3а
1
Техническое
содействие
для команды
ЭСФК по
управлению
проектами
Факторинговая
Компания (ФК)
4
6 Экономия, превышающая уступленные в
пользу ФК платежи, перечисляется в пользу
ЭСКО и формирует дополнительный
денежный поток для ЭСКО
* Энергосервисная компания
9
Порядок прохождения денежных потоков и их
получатели на примере одного проекта
Факторинговая
Компания (ФК)
Экономия, отходящая ФК по договору факторинга
(600 тыс.евро). Данный поток покрывает размер
первоначального платежа ФК в пользу ЭСКО,
процент за пользование кредитными средствами
ЕБРР, админ.расходы и прибыль
3
ПРОЕКТ
4
3
Бюджетный
заказчик
Вся экономия
= 1 млн. евро
1
2
ЭСКО
Итоговое распределение экономии между сторонами на
примере проекта в 1 млн. евро экономии
20%
Факторинговая
компания
200 тыс. евро = 600 тыс. экономии 400 тыс. первоначального платежа
в пользу ЭСКО
ЭСКО
650 тыс. евро= 400 тыс.
евро от ФК в первый год
+ 250 тыс. экономии за
весь срок проекта
65%
Заказчик
150 тыс. евро = 1 млн.
экономии - 850 тыс.
евро,переуступленных
в пользу ЭСКО и ФК
15%
Потенциальный объём проектов
Муниципальный сектор
до 30 млн.евро в муниципальном секторе (2013-2014 гг.)
(Программа тех.содействия начата в 2011 году)
Тюмень
Омск
Санкт-Петербург (1 район)
Челябинск
Ещё 30 млн. евро в 2015 г.
Екатеринбург
Пермь
Татарстан
Санкт-Петербург (дополнит.районы)
Корпоративный сектор (с 2014)
РЖД (Программа технического содействия для РЖД запущена в октябре 2012)
Крупные промышленные предприятия – существующие клиенты ЕБРР (в стадии
переговоров)
Сроки реализации проекта
Кредитный договор на 5-7 лет.
Выбор средств будет привязан к конкретным проектам.
Первый этап реализации договора (2013-2014) –
муниципальные проекты.
Второй этап (с 2015) – корпоративные + муниципальные
проекты.
Первый транш – committed, второй - uncommitted.
Преимущества работы с ЕБРР
Непревзойдённый уровень компетенции в вопросах энергосервиса.
Лучшие международные и российские эксперты.
Успешный опыт реализации энергосервисных сделок: возможны как
прямые кредиты ЭСКО, так и финансирование факторинговых
компаний.
Бесплатное техническое содействие регионам/муниципалитетам
(аудиты, подготовка тендерной документации, контрактов, покрытие
админ.расходов ЭСФК, содействие в работе проектным командам)
Бесплатное содействие для выстраивания равноправных договорных
отношений с РСО для всех бюджетных учреждений посредством
разработки и распространения сбалансированных договоров
ресурсоснабжения.
Возможность выносить проблемы законодательного регулирования
на обсуждение в МЭР (у ЕБРР с МЭР меморандум о сотрудничестве)
и представлять предложения по изменению законодательства.
Возможность предоставления долгосрочного финансирования ЭСФК
(до 10 лет и более).
Контактная информация
Департамент энергоэффективности и изменения климата ЕБРР
Павел Теремецкий
Старший менеджер
+7 495 787 1111 доб. 162
teremetp@ebrd.com
Винсент Дайнхауэр
Руководитель программ
Тел.: (495) 787-1111 доб. 118
E-mail: DuijnhoV@ebrd.com
Алексей Захаров
Европейский банк реконструкции и развития
125047 Москва
ул. Гашека, 6
Дукат Плэйс III
тел.: +7 (495/501) 787 1111
факс: +7 (495/501) 787 1122
Менеджер по развитию продукта
Тел.: (495) 787-1111 доб. 130
E-mail: zakharoA@ebrd.com
Моб.тел.: (926) 373-37-25
15
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
23
Размер файла
628 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа