close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Становление и развитие факторинга в постсоветских

код для вставкиСкачать
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
Становление
и развитие факторинга в
постсоветских государствах
å‡Ë̇ çàäéçéêéÇÄ
Р
ынки факторинга в странах
постсоветского пространства начали формироваться в конце 90-х гг.
ХХ в. Впервые в СССР факторинговые операции стали осуществляться в 1988 г. в качестве эксперимента Промстройбанком СССР и
Жилсоцбанком СССР. Из-за отсутствия практического опыта и доступа к мировым технологиям
оказания факторинговых услуг
сущность факторинга была несколько искажена. Инструкция
Госбанка СССР от 12 декабря
1989 г. “О порядке осуществления
операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за
поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги”
предусматривала уступку требования только после получения изве-
42
лись в 2,7 раза. Вместе с тем у всех
трех стран достаточно высокие показатели удельного веса факторинга в ВВП: в Литве —7,3%,
Латвии — 5,44, в Эстонии —
7,27% [2,3].
Неплохие темпы роста объемов
факторинговых операций демонстрирует Украина. Так, за период с
2005 г. по 2008 г. объем факторинга в этой стране вырос в 4 раза и
составил 1 314,0 млн. евро. Крупнейшими операторами украинского рынка факторинга в настоящее
время являются АКБ “Укрсоцбанк”, ОАО “Укрэксимбанк” и
ОАО “Свердбанк” — банки, которые первыми приступили к оказанию факторинговых услуг. Кроме
того, в стране функционируют и
специализированные факторинговые компании: ООО “Арма Факторинг”, ООО “Первая факторинговая компания”, ООО “ФК Факторинг”. АКБ “Укрсоцбанк” — единственный банк Украины, который
является членом FCI и уже четвертый год занимает место в рейтинге
этой крупнейшей международной
организации факторинга. По результатам работы за 2008 г. в рейтинг FCI были включены только
Динамика объемов факторинга
в постсоветских государствах
18 000
16 000
14 000
åÎÌ. ‚Ó
ÄÒÒËÒÚÂÌÚ Í‡Ù‰˚
·‡ÌÍÓ‚ÒÍÓ„Ó ‰Â· ÅÉùì
щения банка об отсутствии средств
на счете плательщика и помещения требований в картотеку № 2.
Таким образом, объектом уступки
являлась не срочная, а только просроченная дебиторская задолженность. Договор факторинга заключался и с поставщиком, и с покупателем, по которому банк гарантировал платежи поставщику,
кредитуя покупателя. Такие операции носили разовый характер,
причем уже с июля 1991 г. Промстройбанк СССР прекратил осуществление факторинговых операций [2]. С середины 90-х гг. факторинговый бизнес в постсоветских
государствах получил новый импульс развития.
Динамику объемов факторинга
в странах постсоветского пространства, представленную в отчетах
двух крупнейших международных
факторинговых ассоциаций
Factors Chain International (FCI) и
International Factors Group (IFG),
отражает рисунок 1.
В прибалтийских государствах
наиболее динамично развиваются
рынки факторинга Литвы и Латвии. Объемы факторинга в Эстонии с 2004 г. по 2008 г. сократи-
12 000
ì͇Ë̇
ãËÚ‚‡
êÓÒÒËfl
ã‡Ú‚Ëfl
ùÒÚÓÌËfl
10 000
8000
6000
4000
2000
0
2002 г.
2003 г.
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
êËÒÛÌÓÍ 1
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
Динамика объемов факторинга в России
236,8
16,15
16
188,7
14
250
200
13,10
12
10
é·˙ÂÏ
Ù‡ÍÚÓËÌ„‡
íÂÏÔ˚
ÔËÓÒÚ‡
8
6
150
133,0
8,56
124,8
53,1
4
2,54
2
0
100
0,17
0,49
2002 г.
2003 г.
23,3
1,13
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
èÓˆÂÌÚ˚
18
åΉ. ‚Ó
130 факторов из 247 ее членов,
при этом АКБ “Укрсоцбанк” занял
94-ю позицию. Членство в FCI позволяет АКБ “Укрсоцбанк” оказывать полный комплекс услуг в
рамках международного факторинга, а также развивать продуктовую линейку и повышать качество операций внутреннего факторинга. В 2008 г. АКБ “Укрсоцбанк” лидировал по объему как
внутреннего, так и международного факторинга в Украине [4].
В 2008 г. впервые был оценен
рынок факторинга Армении, который составил, по данным FCI,
7 млн. евро. Кроме того, рынок
факторинга Молдовы за период с
2006 г. по 2008 г. вырос с 3 до
6 млн. евро [3]. Из-за незначительных сумм по сравнению с другими
странами они не были отражены
на рисунке 1.
Бесспорным лидером по объему
факторинга на постсоветском пространстве является Российская
Федерация (рисунок 2).
Еще в начале 90-х гг. ХХ в. ряд
банков России приступил к оказанию факторинговых услуг, однако
только последние 10 лет можно понастоящему считать годами становления и развития российского
рынка факторинга. За период с
2002 г. по 2008 г. объемы факторинга в России увеличились в 14
раз и достигли уровня 16,15 млрд.
евро. Наиболее высокие темпы
прироста наблюдались в 2006 г. —
236,8%. Такой рост главным образом был обеспечен за счет наращивания факторинговых портфелей
50
0
êËÒÛÌÓÍ 2
крупнейших российских факторов — ОАО “Промсвязьбанк”, ОАО
“Банк Петрокоммерц” и ЗАО ФК
“Еврокоммерц” [5].
Российский рынок факторинга,
как и большинство европейских
рынков, высококонцентрированный (рисунок 3). Диаграммы, изображенные на рисунке 3, показывают, что уровень концентрации
постепенно снижается. Так, если в
2004 г. на долю трех лидирующих
компаний (банков) приходилось
75,3% [6], то в 2008 г. — 50,4%
[7].
В настоящее время факторинговые услуги в России предлагают
две основные группы участников:
банки и специализированные факторинговые компании. Для полноты продуктовой линейки о готовности предоставлять факторинго-
вые услуги заявляют более сотни
российских банков, а серьезно
развитием факторингового бизнеса занимаются не более 20 из них.
До недавнего времени увеличение
количества специализированных
факторинговых компаний сдерживалось требованием обязательного лицензирования факторинговой деятельности. По этой причине некоторые факторинговые компании были зарегистрированы в
форме банков, например ЗАО
Банк “Национальная факторинговая компания”. В апреле 2009 г.
Президент Российской Федерации
подписал закон, отменяющий лицензирование факторинговой деятельности, что может привести к
быстрому росту количества факторинговых компаний на российском рынке.
Доли компаний — лидеров российского
рынка факторинга по объему уступленных требований
2008 „.
2004 „.
КБ НФК
“Уралсиб-НИКойл”
ОАО “Банк
Петрокоммерц”
ОАО
“Промсвязьбанк”
Другие
35,5% 30,6%
33,9%
23,6%
15,6%
9,2%
13,6%
7,5%
ЗАО “БСВЖ”
5,6%
ОАО
“Промсвязьбанк”
Другие
ОАО “НОМОС-БАНК”
3,6%
ЗАО “АКБ “ЦентроКредит”
10,1%
11,2%
ОАО “Банк
Петрокоммерц”
ЗАО ФК
“Еврокоммерц”
ЗАО “Банк НФК”
êËÒÛÌÓÍ 3
43
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
Поскольку основными провайдерами факторинговых услуг в
России являются банки, более половины факторов располагаются в
Москве. В 2004 г. 58% от общего
объема факторинговых сделок было совершено в Москве, 14% —
Уральском федеральном округе,
9% — Санкт-Петербурге, 11% — в
Приволжском федеральном округе
и других регионах — всего 8% [8].
Такая тенденция, кроме того, связана с диспропорциями в региональном развитии российской экономики. По мере насыщения спроса на факторинговые услуги со
стороны столичных компаний основной рост объемов факторинга в
России начал происходить за счет
освоения других регионов. За период с 2004 г. по 2008 г. доля
Москвы в общем объеме уступленных денежных требований сократилась с 58 до 49,5% [9] .
Что касается отраслевой принадлежности клиентов (рисунок
4), активно использующих факторинговые услуги, то ведущее место
здесь принадлежит предприятиям
оптовой торговли и обрабатывающих производств. За период с
2004 г. по 2006 г. удельный вес оптовой торговли в общем объеме уступленных денежных требований
вырос с 19 до 70,8%. В сфере обрабатывающего производства лидируют предприятия — производители пищевой и алкогольной продукции.
Следует отметить, что в России
пока отсутствует отраслевая специализация факторов, характерная для стран Западной Европы.
Российские факторы предоставляют факторинговые услуги предприятиям различных отраслей,
при этом факторинговые подразделения крупных банков в основном
обслуживают крупный бизнес, а
небольшие банки и факторинговые компании — малый и средний
бизнес. В последние годы наблюдается тенденция увеличения доли
малых и средних и сокращение доли крупных предприятий в общем
объеме уступленных денежных
требований.
Структуру российского факторингового оборота по срокам уступленных денежных требований
отражает рисунок 5. В 2007 г. в общем объеме денежных требований, уступленных факторам,
51,9% приходилось на требования
с отсрочками платежа до 3 меся-
44
Структура российского рынка факторинга
по отраслевой принадлежности клиентов
Другие
2,0
0,2
Розничная 0,4
торговля 0,2
Сельское 0,7
хозяйство 0,1
Сфера услуг
Строительство
0,5
1,2
7,3
2,6
31,3
Обрабатывающие
производства
22,9
59,9
Оптовая
торговля
0
70,8
10
20
30
40
50
èÓˆÂÌÚ˚
60
70
80
êËÒÛÌÓÍ 4
цев и 48,1% — с отсрочкой от
3 месяцев до года. При этом большая часть платежей (66%) по уступленным денежным требованиям поступала факторам от дебиторов (или клиентов) по истечении
срока отсрочки по договору поставки, но в рамках предоставленного факторами льготного периода
[10].
В видовой структуре российского факторинга, как и во всем
мире, преобладает внутренний
факторинг. По данным IFG, удельный вес международного факторинга в 2008 г. в России составил
2% (1,5% — экспортный и 0,5%
— импортный). По объемам международного факторинга лидируют два российских фактора —
ОАО “Промсвязьбанк” и ЗАО
“Банк НФК”. Являясь членами
международных факторинговых
ассоциаций FCI и IFG, ОАО
“Промсвязьбанк” и ЗАО “Банк
НФК” предлагают услуги международного факторинга по двухфакторной схеме в соответствии с
международными стандартами.
По мере развития российского
рынка факторинга увеличивается
объем факторинговых сделок без
права регресса. За период с 2004 г.
по 2008 г. доля безрегрессного
факторинга выросла с 6,3 до 16%
[3, 11]. В настоящее время в России предлагается широкий перечень факторинговых продуктов, от
классического факторинга до от-
носительно новых продуктов —
факторинг без финансирования,
предпоставочный факторинг, реверсивный факторинг и др., отвечающие потребностям клиентов
различных отраслей, масштабов и
сфер деятельности. Например,
ЗАО “Банк НФК” предлагает следующую продуктовую линейку с
фирменными названиями: “Факторинг-Финанс”, “Факторинг-Гарант”, “Полный коммерческий
факторинг”, “Предпоставочный
факторинг”, “Закупочный факторинг”, “Экспортный факторинг”.
Структура российского
рынка факторинга по срокам
уступленных денежных
требований в 2007 г.
До 30 дней
1,1%
15,0%
26,4%
31—60
‰ÌÂÈ
181—360 ‰ÌÂÈ
21,7%
91—180
‰ÌÂÈ
35,8%
61—90 ‰ÌÂÈ
êËÒÛÌÓÍ 5
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
Об уровне развития факторингового бизнеса в стране также свидетельствует наличие национальной факторинговой ассоциации.
По инициативе ряда банков и факторинговых компаний Российской
Федерации в июле 2007 г. была организована Ассоциация факторинговых компаний (АФК), основной
целью деятельности которой является содействие развитию факторинга в России. По состоянию на
1 октября 2009 г. в состав АФК
входили шесть российских факторов: ЗАО “Банк НФК”, ОАО
“Промсвязьбанк”, ОАО АКБ “Металлинвестбанк”, ЗАО “Стойкредит Факторинг”, ОАО “ФК СанктПетербург”, “Русская факторинговая компания” [12].
Кроме того, в июне 2001 г. в
Москве была создана Восточно-Европейская факторинговая ассоциация (ВЕФА) с целью стимулирования развития факторинга на территории стран СНГ и Восточной
Европы. В настоящее время (по состоянию на 1 октября 2009 г.) членами ассоциации являются: ЗАО
“Банк НФК” (Россия), Банк
“Центркредит” (Казахстан), Банк
“БИГ Энергия” (Украина) и ЗАО
“Фактор-фирма Энергия” (Россия)
[13].
Мировой финансово-экономический кризис привел к резкому
сокращению темпов роста объемов
факторинга в России в 2008 г. (рисунок 1), а также к изменению состава участников рынка факторинга, ужесточению требований к
потенциальным и существующим
клиентам, увеличению стоимости
факторинговых услуг и пересмотру систем риск-менеджмента факторов. Так, одна из крупнейших
российских факторинговых компаний ФК “Еврокоммерц” (лидер
по результатам 2007 г.) объявила
дефолт. Кроме того, ряд мелких и
средних факторов были вынуждены покинуть рынок. С целью снижения рисков многие факторинговые компании и банки отказались
от безрегрессного факторинга. Одновременно в условиях дефицита
ликвидности и высоких рисков неплатежа со стороны дебиторов
спрос на услуги факторов значительно увеличился.
Факторинговые операции в Республике Беларусь начали осуществляться в середине 90-х гг.
ХХ в. В 1995 г. вступил в силу
разработанный Национальным
банком Порядок проведения факторинговых операций в Республике Беларусь от 18 сентября 1995 г.
№ 605 (далее — Порядок № 605).
Под факторингом понималось кредитование оборотного капитала
предприятия-поставщика, связанное с уступкой другому лицу (фак-
мативно-правового регулирования
факторинговых и валютных операций.
Так, к значительному росту
спроса на факторинговые услуги в
Республике Беларусь привел временный запрет на кредитование в
иностранной валюте. В соответст-
Факторинговые операции в Республике Беларусь
начали осуществляться в середине 90-х гг. ХХ в.
В 1995 г. вступил в силу разработанный
Национальным банком Порядок проведения
факторинговых операций в Республике Беларусь
от 18 сентября 1995 г. № 605.
тору) не оплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов
за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги)
и передачей фактору права получения платежа по ним. Таким образом, первый белорусский нормативный правовой акт, призванный
регулировать факторинговые операции, определил факторинг как
кредитную операцию. В Порядке
№ 605 было закреплено, что в роли факторов могли выступать банки и другие финансово-кредитные
организации, осуществляющие
банковские операции. Для занятия факторинговой деятельностью
фактор должен был в письменной
форме обратиться в Национальный банк и получить его согласие.
Изначально факторинг рассматривался отечественными банками и предприятиями как краткосрочный банковский кредит. Поскольку белорусские банки не
имели опыта в проведении факторинговых операций и относили их
к высокорискованному виду деятельности, стоимость факторинговых услуг была значительно выше
стоимости краткосрочного банковского кредита. Эти обстоятельства
не могли способствовать заинтересованности банков в оказании
факторинговых услуг и спросу на
них со стороны предприятий. Далее на увеличение или сокращение объемов факторинга в Республике Беларусь большое влияние
оказывали процессы, происходящие в области краткосрочного
банковского кредитования и нор-
вии с постановлением Правления
Национального банка Республики
Беларусь от 20 апреля 1996 г.
(протокол № 6) белорусские банки
прекратили выдачу валютных кредитов субъектам хозяйствования,
включая межбанковские кредиты.
Данное ограничение было снято
лишь 3 марта 1997 г. (письмо Национального банка Республики
Беларусь от 3 марта 1997 г.
№ 04013/70 “Об отмене ограничений при кредитовании в иностранной валюте”). Несмотря на то, что
факторинг законодательно был определен как кредитная операция,
Порядок № 605 напрямую не запрещал проведение факторинговых операций в иностранной валюте.
Затем постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 8 января 1998 г.
№ 6 был утвержден Порядок проведения банками и иными кредитными организациями факторинга
в Республике Беларусь (далее —
Порядок № 6). Этот документ отличался от предыдущего более детальной проработкой и определял
факторинг как торгово-комиссионную операцию, сочетающуюся с
финансированием оборотного капитала поставщика и связанную с
переуступкой поставщиком фактору не оплаченных плательщиком
денежных требований поставщика
за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Финансирование рассматривалось как кредитование только в случае предо-
45
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
46
ствлении внешнеторговых операций”. В подпункте 1.1 указанного
постановления отмечалось, что
разрешается не зачислять на счета
белорусских экспортеров денежные средства от экспорта товаров
(работ, услуг) в сумме разницы
между суммой, предусматриваемой по внешнеторговому договору
(договорам), и суммой, выплачиваемой фактором-резидентом экспортеру-резиденту. Кроме того,
18 мая 2000 г. в связи с выходом
постановления Правления Национального банка Республики Беларусь № 11.6 Порядок № 6 утратил
силу. С отменой вышеназванного
нормативного документа и до
вступления в силу с 1 января
2001 г. Банковского кодекса Республики Беларусь факторинговые
операции регулировались только
статьей 772 Гражданского кодекса
Республики Беларусь. Такие разногласия в нормативных правовых
актах, регулирующих факторинговые операции в Республике Беларусь в течение 1999—2000 гг.,
привели к потере экономической
привлекательности факторинга
как для банков, так и для их клиентов.
Несмотря на то, что с 2001 г.
вступили в действие Банковский
кодекс Республики Беларусь, где
факторинговые операции регулировались статьями 155—165, и
Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга), утвержден-
ные постановлением Правления
Национального банка Республики
Беларусь от 30 августа 2001 г.
№ 229, а также устранен ряд разногласий в законодательных актах
(особенно касающиеся международного факторинга), должного
оживления факторингового бизнеса в 2001 г. не произошло. Например, общий объем факторинговых
операций ОАО “Белвнешэкономбанк” в 2001 г. составил 18,6 млн.
долл. США.
В настоящее время большинство белорусских банков рассматривают факторинг как кредитную
или (реже) дисконтную операцию,
таким образом, отсутствует комплексный подход к факторинговому обслуживанию. При осуществлении факторинговых операций
отечественными банками используется практика систематического
финансирования под уступку денежного требования в рамках установленного лимита на поставщика. Поставщик, как правило,
обязан предоставить ликвидное
обеспечение. Оценка рисков проводится по методике, разработанной для банковского кредитования, и базируется на платежеспособности клиента, а не его дебиторов. По сути, факторинговые операции банков Республики Беларусь представляют собой краткосрочное банковское кредитование
(в виде отдельных кредитов или
кредитной линии), которое кроме
залога обеспечивается еще и уступкой требования. Белорусские
банки пока не рассматривают фак-
Динамика объемов факторинга
в ОАО “Белвнешэкономбанк”
120
107,9
100
åÎÌ. ‰ÓÎÎ. ëòÄ
ставления факторинга с правом
регресса. Порядок № 6 позволял
белорусским банкам осуществлять
факторинговые операции без существенных ограничений, что
привело к росту объемов факторинговых операций в стране.
Впервые на уровне закона отношения факторинга на территории
Республики Беларусь урегулировал Гражданский кодекс 1998 г.
Закрепление в главе 43 финансирования под уступку денежного
требования (факторинга) как самостоятельной юридической сделки
вызвало необходимость внести некоторые изменения в действующий Порядок № 6, так как определение, данное в Гражданском кодексе Республики Беларусь, входило в прямое противоречие с определением, представленным в Порядке № 6. В результате принятия
дополнения № 1 к Порядку проведения факторинговых операций в
Республике Беларусь от 24 июня
1999 г. № 9.9 данные расхождения были устранены.
В январе 2000 г. вступил в силу
Указ Президента Республики Беларусь № 7 “О совершенствовании
порядка проведения и контроля
внешнеторговых операций” (далее — Указ № 7), согласно которому поступление денежных средств
от экспорта товаров (работ, услуг)
осуществляется только на счета
экспортеров в полном объеме. Так
как при осуществлении факторинговой операции на счет экспортера
от банка-фактора поступает выручка не в полном объеме (за вычетом дисконта), Указ № 7 грозил
экспортеру-поставщику уплатой
штрафных санкций за неполное
поступление валютной выручки.
Это привело к резкому сокращению объемов факторинга в иностранной валюте. Так, ОАО “Белвнешэкономбанк”, признанный
экспертами рейтингового агентства Thomsom Bank Watch в 1999 г.
лидером на рынке факторинговых
услуг в Республике Беларусь, сократил объемы факторинговых
операций в 2000 г. по сравнению с
1998 г. почти в 3 раза (рисунок 6)
[14].
Данное противоречие было разрешено только через 9 месяцев
совместным постановлением Совета Министров и Национального
банка Республики Беларусь от
25 сентября 2000 г. № 1476/49 “О
проведении расчетов при осуще-
80
78,0
60,73
60
37,9
40
31,16
18,6
20
0
1997 г.
1998 г.
1999 г.
2000 г.
2001 г.
2002 г.
êËÒÛÌÓÍ 6
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
торинг как самостоятельный продукт, предлагая клиентам только
финансирование в рамках отдельных его видов. Из-за сложности в
оценке рисков наибольшее распространение получил факторинг без
права регресса.
В свою очередь, отечественные
предприятия используют факторинговые услуги в качестве дополнительного источника финансирования оборотных средств, как правило, при исчерпании лимитов
банковского кредитования. Инструкция о нормативах безопасного
функционирования для банков и
небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденная
постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137
(редакция от 30 января 2009 г.),
устанавливает, что кредитный
риск при открытом факторинге
рассчитывается в отношении
должника (п. 88). Поскольку сумма финансирования, полученная
от банка-фактора, не увеличивает
кредиторскую задолженность клиента, он получает дополнительные
кредитные средства без превышения норматива максимального
размера кредитного риска на одного должника. До либерализации
банковского кредитования еще одним преимуществом факторинга (в
том виде, в котором он предлагается белорусскими банками) по сравнению с банковским кредитом для
клиента была возможность зачисления суммы финансирования на
расчетный счет и использование
этих средств на любые цели. С введением в действие Инструкции о
порядке предоставления (размещения) денежных средств в форме
кредита и их возврата от 30 декабря 2003 г. № 226 предприятия получили возможность использовать
кредитные средства по собственному усмотрению и вышеназванное
преимущество факторинга нивелировалось.
Анализ информации официальных сайтов банков Республики Беларусь по состоянию на 1 октября
2009 г. показал, что информация,
касающаяся факторинговых услуг, чаще всего содержится в разделах: “кредитование юридических лиц”, реже — “услуги для
юридических лиц” (как отдельная
услуга), “документарные операции и торговое финансирование”
или только в общих сведениях о
банке (в лицензии). Исключением
является ЗАО “БТА Банк”, на сайте которого факторинговые услуги
предлагаются в трех разделах:
“корпоративным клиентам”, “торговое финансирование (международный факторинг)”, а также “малому и среднему бизнесу”. Наиболее содержательная информация о
факторинге представлена на сайтах ОАО “Белгазпромбанк”, ОАО
“Белагропромбанк”, “Приорбанк”
ОАО, ЗАО “БелСвиссБанк”, ЗАО
Беларусь от 4 апреля 2002 г.
№ 112. Надо отметить, что белорусские банки сталкиваются с некоторыми законодательными ограничениями при осуществлении
факторинговых операций. Например, согласно Указу Президента
Республики Беларусь от 4 января
2000 г. № 7 “О совершенствовании
порядка проведения и контроля
внешнеторговых операций” сроки
поступления денежных средств от
экспорта товаров (работ, услуг) не
Изначально факторинг рассматривался
отечественными банками и предприятиями
как краткосрочный банковский кредит. Поскольку
белорусские банки не имели опыта в проведении
факторинговых операций и относили их
к высокорискованному виду деятельности, стоимость
факторинговых услуг была значительно выше
стоимости краткосрочного банковского кредита.
“АКБ “БЕЛРОСБАНК” и некоторых других банков. Оценить объемы факторинговых операций в Республике Беларусь не представляется возможным из-за отсутствия
официальной статистической информации.
На основе проведенного исследования можно выделить три
группы проблем, препятствующих
развитию факторинга в Республике Беларусь:
— проблемы, связанные с правовым регулированием факторинговых операций;
— проблемы, связанные с
функционированием отечественных предприятий;
— проблемы, связанные с деятельностью банков.
В настоящее время факторинговые операции в Республике Беларусь регулируются статьей 772
Гражданского кодекса Республики
Беларусь (редакция от 8 июля
2008 г.), статьями 153—163 Банковского кодекса Республики Беларусь (редакция от 3 июня
2009 г.) и Правилами бухгалтерского учета финансирования под
уступку денежного требования
(факторинга) в банках Республики
Беларусь, утвержденными постановлением Совета директоров Национального банка Республики
должны превышать 90 дней со дня
отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг. С 18 декабря
2002 г. по 9 сентября 2009 г. существовал запрет на уступку денежных требований при оптовой торговле алкогольной, спиртосодержащей продукцией и непищевым
этиловым спиртом, что не позволяло банкам осуществлять факторинговое обслуживание предприятий, торгующих данной продукцией.
Несмотря на некоторые ограничения, нормативно-правовая
база, касающаяся факторинга в
Республике Беларусь, в целом
урегулирована и позволяет банкам развивать факторинговый
бизнес. Например, ОАО “Белгазпромбанк” совместно с партнерами с 2005 г. успешно реализует
проект “Рассрочка DELAY”. В
рамках данного проекта торговое
предприятие продает товары физическим лицам в рассрочку и в
течение нескольких дней по договору факторинга уступает денежные требования ОАО “Белгазпромбанк”. В основе проекта “Рассрочка DELAY” лежит технология открытого факторинга без права регресса. Отсрочка платежа составляет 6, 12 и 18 месяцев, основными
клиентами являются торговые
47
Банкаўскi веснiк, ЛЮТЫ 2010
çÄìóçõÖ èìÅãàäÄñàà
предприятия, реализующие компьютерную и бытовую технику, а
также мебель [15]. В 2008 г. в
структуре розничного кредитного
портфеля на его долю приходилось 18,5% [16].
Вторая группа проблем связана
с функционированием отечественных предприятий. Так, значительная часть белорусских субъектов
хозяйствования обладает неустойчивым финансовым положением.
По данным статистики, на 1 августа 2009 г. 426 промышленных
предприятий, или 20,5% от общего числа, были убыточными. Более
70% предприятий имели просроченную кредиторскую задолженность, в том числе 88 % из них —
задолженность свыше трех месяцев [17]. В условиях мирового финансово-экономического кризиса
существенно увеличивается риск
неплатежа со стороны дебиторов,
поэтому в расчетах отечественных
предприятий преобладают предоплата и оплата по факту, что исключает возможность факторингового обслуживания данных поставок.
Белорусские банки недостаточно активны в продвижении факторинговых услуг по ряду причин.
Во-первых, банки не готовы к инвестициям, необходимым для постановки факторингового бизнеса:
покупки соответствующего программного обеспечения, подготовки кадров, разработки и внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов и т. д. Во-вторых, отсутствуют
системы оценки рисков при осуществлении факторинговых операций, а также методики анализа
и оценки дебиторской задолженности клиентов. Именно поэтому в
настоящее время отечественные
банки не могут предложить клиентам весь комплекс услуг, предусмотренный факторингом в его
классическом понимании.
Однако постепенно в Республике Беларусь создаются благоприятные условия для развития факторинга. Устранены разногласия в
нормативных правовых актах, регулирующих операции внутреннего и международного факторинга.
Большое внимание со стороны
Правительства Республики Беларусь уделяется поддержке реального сектора экономики, развитию
малого и среднего бизнеса. Вместе
с тем значительный объем дебиторской задолженности промыш-
ленных предприятий (по состоянию на 1 августа 2009 г. —
17,7 трлн. бел. руб.) свидетельствует о высоком потенциальном
спросе на факторинговые услуги
со стороны субъектов хозяйствования [17].
Анализ отечественного и международного рынков факторинговых услуг показывает, что степень
развития факторинга в отдельной
стране определяется не столько
уровнем ее экономического развития и совершенством нормативноправовой базы, сколько качеством
предлагаемых факторинговых
продуктов и активностью финансово-кредитных организаций. На
рынке отдельной страны, как правило, функционирует лидер
(банк-фактор или факторинговая
компания), который формирует
некую модель построения факторингового бизнеса, делая его привлекательным для других финансово-кредитных организаций. В
свою очередь, уровень востребованности факторинга в стране зависит от того, насколько качество
предлагаемых факторинговых
продуктов соответствует потребностям субъектов хозяйствования в
решении их текущих задач.
Источники:
1. Ивасенко, А.Г. Факторинг / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — Москва: КНОРУС, 2009. — 219 с.
2. Annual Review 2009 //Factors Chain International [Electronic resource]/ http: //www.factorschain.com/uri/?uri=AMCATE_7101_2_1_TICH.pdf
3. Global Industry Activity Report 2008: summary of country details //International Factors Group [Electronic resource]/ http:
//www.ifggroup.com/files/customer/images/GIAR_2008/ GIAR%202008_Final% 20 Report. pdf
4. Укрсоцбанк стал лидером среди банков, предоставляющих услуги факторинга //Сайт АКБ “Укрсоцбанк” [Электронный ресурс] /:
http: //www.usb.ua/ru/about.news/2009/03/13/
5. Велиева, И. Стать рынком //Эксперт. — 2007. — № 17. — С. 84—88.
6. Гришина, О. Законодательный тормоз //Эксперт. — 2005. — № 15. — С. 125—127
7. Мусинец, М. Измениться, чтобы выжить //Эксперт. — 2009. — № 16 [Электронный ресурс] / http: //www.expert.ru/printissues/expert/2009/16/izmenitsysya_chtoby_vyzhit/
8. Гришина, О. Факторинг набирает обороты //Банковское обозрение. — 2005. — № 6. — С. 34—40.
9. Гришина, О. Рост на фоне кризиса //Эксперт. — 2008. — № 44 [Электронный ресурс]./ http: //www.expert.ru/printissues/expert/2008/44/rost_na_fone_krizisa/
10. Российский рынок факторинга в 2007 г.: расширение границ //Ассоциация факторинговых компаний [Электронный ресурс /: http: //
www.asfact.ru/analitika/report/67-rossijskij-rinok-factoringa-v-2007-g..html
11. Земцов, А. Факторинг в законе //Банковское дело. — 2006. — № 7. — С. 27—31.
12. http: //www.asfact.ru
13. http: //www.eefa.ru
14. Финансовые показатели. Отчеты за 2000—2002 гг. //Сайт ОАО “Белвнешэкономбанк” [Электронный ресурс] / http: //
www.bveb.by/report/index.php?Language=rus
15. Тарасов, В. Лучший механизм развития бизнеса — использование системы торговли “Рассрочка DELAY” //Сайт ОАО “Белгазпромбанк” [Электронный ресурс] / http: //www.belgazprombank.by/delay1/html
16. Годовой отчет ОАО “Белгазпромбанк” 2008 г. //Сайт ОАО “Белгазпромбанк” [Электронный ресурс]./ http: //www.belgazprombank.by/go_2008_roznbiz.html
17. Социально-экономическое положение Республики Беларусь за январь—август 2009 г. //Национальный статистический комитет
Республики Беларусь. — Минск: УП Минстата, “Главный вычислительный центр”, 2009. — 210 с.
48
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
98
Размер файла
234 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа