close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Инвестиционный меморандум

код для вставкиСкачать
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕМОРАНДУМ
СОЗДАНИЕ КОМПЛЕКСА ПРЕДПРИЯТИЙ
СТЕКОЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ НА БАЗЕ
МЕСТОРОЖДЕНИЙ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ
МОСКВА 2006
ООО «Базис Финанс»
123610 Москва, Краснопресненская набережная 12
ИнвестиционныйТел.:
меморандум
+7 (495) 961-64-65 | www.basis-finance.ru
стр. 1 из 6
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
1. КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА
•
Цели и задачи проекта
В рамках проекта планируется строительство и ввод в эксплуатацию двух предприятий,
объединенных в единую организационно-финансовую модель: горно-обогатительного комбината и
стекольного завода.
Целью проекта является реализация продукции данных предприятий: обогащенного песка,
сухих строительных смесей и стеклотары.
На данный момент:
1. Заключен договор аренды земли на 49 лет (месторождение);
2. Проработан вопрос обеспечения сырьем;
3. Разработана проектная документация;
4. Выбрана площадка под строительство;
5. Оформлена ИРД;
6. Получено разрешение на строительство;
7. Заключены контракты с поставщиками оборудования и техники;
8. Заключены форвардные контракты с покупателями продукции;
Осуществление проекта позволит снизить себестоимость предполагаемой к выпуску продукции
за счёт сырья, добываемого на собственном горно-обогатительном комбинате и повысить
рентабельность производства на высокотехнологичном оборудовании завода.
•
Поставщики оборудования. Сроки реализации.
Основное производственное оборудование.
Оборудование, планируемое к приобретению, выбрано по результатам анализа рынка
производителей. В итоге в ходе проработки проекта были исследованы предложения основных
поставщиков стеклоформующего оборудования: – «Bottero» (Италия), «Heye-Glas» (Германия),
«Emhart Glass GmbH» (Германия), «Robba» (Италия), «BDF» (Италия), «Maul Technology» (Англия),
«SORG» (Германия), «AGR Europe» (Польша), «REFEL» (Италия), «Plansee» (Австрия) и «SKLOSTROJ»
(Чехия). В итоге была выбрана компания «SKLOSTROJ».
За время своего существования компания «SKLOSTROJ» осуществила значительный объём
поставок оборудования в шестнадцать стран мира на тридцать шесть различных стекловаренных
предприятий. Компания имеет в России постоянное представительство для организации поставок
оборудования, монтажа и пусконаладки, сервисного обслуживания.
Проектом предусматривается размещение четырех стекловаренных регенеративных печей и
установка 11-ти линий для выработки стеклотары - машин «SKLOSTROJ» AL.
Строительно-монтажные работы.
Для размещения производства будут возведены капитальные здания и сооружения.
Строительство будет осуществляться на территории 24.5 га, генподрядной организацией, победившей
в тендере, Площадь производственных корпусов – 60.000 м², административных – 5.000 м².
Сроки реализации.
Начиная с 7 квартала реализации проекта, после окончания строительства и пусконаладочных
работ на горно-обогатительном комбинате начинается постепенная загрузка производственных
мощностей и к 9 кварталу, через полгода, данное предприятие достигает проектной мощности,
составляющей в год 550 тыс. т обогащенного песка и 30 тыс. т сухих строительных смесей.
К началу 11-ого квартала планируется окончить строительство стекольного завода и запустить
линию по производству стеклотары, который достигнет плановой проектной мощности, равной 770
млн. единиц стеклотары, через полгода после окончания пуско-наладочных работ.
Инвестиционный меморандум
стр. 2 из 6
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
•
Продукция проекта
Планируемый средне-годовой
объем производства
Наименование продукции
1. Песок обогащенный
2. Сухие строительные смеси
3. Стеклотара
•
Средняя цена единицы продукции
(с НДС)
550 тыс. т
30 тыс. т
770 млн. шт.
550 руб./ т
4 000 руб./ т
2.4 руб./ шт.
Объём российского рынка стеклянной тары
На территории России находится более 80 стекольных заводов, которые производят бутылки
для крепких алкогольных напитков, пива и минеральной воды.
Динамику роста объемов российского производства стеклотары в 1997-2005 гг. можно
охарактеризовать как устойчиво положительную, но являющейся неудовлетворительной для
обеспечения потребностей рынка напитков, как следствие – стабильный рост объемов экспортной
бутылки (+10% в год).
В целом по Российской Федерации за 2005 год было произведено 7,2 млрд. штук стеклянных
бутылок, за первое полугодие 2005г. – 4,2 млрд. штук.
По состоянию на сегодняшний день, в стеклянные бутылки затаривается 100% всей
производимой вино-водочной продукции. Пиво – в объёме 40%, безалкогольные напитки – 29,5%,
минеральные воды –12%.
•
Производственный план и план продаж
График роста объёмов выпускаемой продукции и план реализации выглядят следующим
образом:
Наименование
продукции
1. Песок
обогащенный
2. Сухие смеси
3. Стеклотара
ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА
ед.изм.
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
6 год
7 год
8 год
%
тыс.т
%
0%
0.0
0%
25%
137.5
25%
100%
550.0
100%
100%
550.0
100%
100%
550.0
100%
100%
550.0
100%
100%
550.0
100%
100%
550.0
100%
тыс. т
%
0.0
0%
7.5
0%
30.0
25%
30.0
100%
30.0
100%
30.0
100%
30.0
100%
30.0
100%
млн.шт
0.0
0.0
192.5
770.0
770.0
770.0
770.0
770.0
Таким образом, согласно запланированному графику производства, выручка от реализации в
рамках данного проекта составит:
Инвестиционный меморандум
стр. 3 из 6
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
При этом, важно отметить, что потребность стекольного производства в таком виде сырья, как
обогащенный песок, обеспечивается горно-обогатительным комбинатом. Таким образом, в
совокупности два предприятия позволяют осуществить полный цикл производства, от природной
добычи сырья до готовых изделий из стекла.
•
Потребность в инвестициях
Стоимость строительства горно-обогатительного комбината составит около 360 млн. рублей,
стекольного завода – около 2 млрд. рублей. Структура капитальных затрат проекта выглядит
следующим образом:
Наименование работ и затрат
1 - Строительно-монтажные работы
2 - Оборудование
Стоимость этапа (тыс. руб.)
758 230.000
1 019 730.000
3 - Дополнительные расходы
213 489.000
4 - НДС к постоянным активам
358 460.820
5 - Стартовый оборотный капитал
= итого
350 090.180
2 700 000.000
Таким образом, потребность во внешних инвестициях составляет 2.700 млрд. рублей.
•
Структура себестоимости продукции
Ввиду того, что для производства обогащенного стекольного песка на горно-обогатительном
комбинате используется первичные природные ресурсы, основным используемым сырьём,
используемым непосредственно при добыче и транспортировке, являются энергоносители:
электроэнергия, дизельное топливо и природный газ. При обогащении песка так же используется ряд
вспомогательных материалов. Существенный вклад в структуру прямых материальных затрат на
стекольном заводе, так же как и на горно-обогатительном комбинате, вносят расходы на
энергоносители. Помимо этого, при производстве стеклотары используется широкий спектр
различных материалов, которые так же составляют значительный вклад в себестоимость продукции.
Постоянные расходы предприятия формируются из затрат на оплату труда, и накладных
расходов, включающих в себя такие статьи как коммунальные и арендные платежи, расходы на
содержание автотранспорта, плата за пользование природными ресурсами, коммерческие расходы и
т.д.
Создаваемое производство предполагает постоянный штат персонала, общей численностью
150 человек на горно-обогатительном комбинате и 700 человек на стекольном заводе. Суммарный
месячный фонд заработной платы в период производства обоих предприятий составляет около
9 млн. руб.
Инвестиционный меморандум
стр. 4 из 6
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
Наименование персонала
кол.-во
Месячный фонд
заработной платы
Единый
социальный налог
Месячные затраты
на оплату труда
чел.
руб.
руб.
руб.
Горно-обогатительный комбинат
Основной производственный
персонал
126
1 250 000
325 000
1 575 000
Административно-управленческий
персонал
24
238 095
61 905
300 000
Стекольный завод
Основной производственный
персонал
650
6 878 307
1 788 360
8 666 667
Административно-управленческий
персонал
50
529 101
137 566
666 667
Итого: персонал предприятия
850
8 895 503
2 312 831
11 208 333
Накладные расходы в рамках данного проекта составят 1 543 тыс. руб. в месяц на горнообогатительном комбинате и 16 668 тыс. руб. в месяц на стекольном заводе.
Таким образом, с учётом амортизации постоянных активов, структура себестоимости
выпускаемой продукции будет выглядеть следующим образом:
Полные текущие затраты в расчётном периоде составят:
Полные текущие затраты (тыс. руб.)
Наименование
расходов
1 год
Сырье и
материалы
Расходы на
оплату труда
Накладные
расходы
Амортизация
Итого
•
2 год
3 год
4 год
5 год
6 год
7 год
8 год
0
17 932
246 800
772 012
772 012
772 012
772 012
772 012
0
11 250
78 500
134 500
134 500
134 500
134 500
134 500
0
9 639
106 312
193 347
193 347
193 347
193 347
193 347
7 504
102 064
189 119
189 119
189 119
189 119
189 119
0
46 325
533 675
1 288 977
1 288 977
1 288 977
1 288 977
1 288 977
Финансовое предложение
Для финансирования потребности в инвестиционных ресурсах с целью проведения
капитальных вложений планируется привлечение заёмных средств на следующих условиях:
Сумма кредита
Срок кредитного договора
Процентная ставка по кредиту
Длительность инвестиционной фазы
Начало погашения основного долга
Отсрочка по уплате процентов
Периодичность выплаты процентов
Инвестиционный меморандум
2.7 млрд. рублей
7.25 лет
14% годовых
10 кварталов
12 квартал
не предусмотрена
ежемесячно
стр. 5 из 6
Создание комплекса предприятий стекольной промышленности на базе месторождений Калужской области
В сумму кредита заложен запас, необходимый для обслуживания задолженности, то есть уплаты
процентов, в период инвестиционной фазы, длительностью 10 кварталов.
Ниже приведён график выплат по кредитам.
Выплаты по кредитам
ед. изм.
начало
1 год
2 год
3 год
4 год
Привлечение кредитов
тыс.руб.
230 000
1 000 000
1 000 000
470 000
0
Погашение задолженности
тыс.руб.
0
0
0
-4 941
-589 197
Выплаченные проценты
тыс.руб.
0
-82 950
-228 550
-351 750
-351 194
Задолженность
тыс.руб.
230 000
1 230 000
2 230 000
2 695 059
2 105 861
Выплаты по кредитам
ед. изм
6 год
7 год
8 год
Привлечение кредитов
тыс.руб.
0
0
0
0
2 700 000
Погашение задолженности
Выплаченные проценты
Задолженность
тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
-660 539
-258 748
1 445 323
-655 384
-168 209
789 939
-699 313
-74 661
90 626
-90 626
-3 172
0
-2 700 000
-1 519 236
5 год
ВСЕГО
Сумма выплаченных процентов составит 1.5 млрд. рублей
•
Предлагаемое обеспечение
1.
2.
3.
4.
•
Акции создаваемого предприятия;
Основные фонды, создаваемые в рамках проекта;
Лицензия на разработку месторождения стекольных песков;
Права по будущим экспортным контрактам.
Финансовая оценка проекта
Интегральные показатели эффективности
Период расчёта
Годовая ставка дисконтирования
Период окупаемости
Дисконтированный период окупаемости
обозначени
е
PB
DPB
ед. изм.
лет
%
лет
лет
значение
8
14
5.1
6.8
Без учёта остаточной стоимости проекта
Чистый приведённый доход
Реальная годовая внутренняя норма рентабельности
Максимальная ставка процентов по кредитам
Норма доходности полных инвестиционных затрат
Индекс прибыльности
NPV
IRR
PI
тыс. руб.
%
%
%
1
311 998
18
18
16
1.16
тыс. руб.
%
%
%
1
тыс. руб.
821 561
23
18
41
1.16
509 563
С учётом остаточной стоимости проекта (UNIDO)
Чистый приведённый доход
Реальная годовая внутренняя норма рентабельности
Максимальная ставка процентов по кредитам
Норма доходности полных инвестиционных затрат
Индекс прибыльности
Дисконтированная остаточная стоимость проекта
Инвестиционный меморандум
NPV
IRR
PI
стр. 6 из 6
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
48
Размер файла
303 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа