close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Налогообложение опционных программ в РФ

код для вставкиСкачать
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Налогообложение опционных программ в РФ
Москва, 16 сентября 2012
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Участники дискуссии
Аничкин А. А.
Клиффорд Чанс, партнер
Виноградов В. В.
PricewaterhouseCoopers
Гетьманенко В. П.
Baker & McKenzie
Мачехин В. А.
МГЮА им. О.Е. Кутафина, Linklaters
CIS, РОС-ИФА,
модератор круглого стола
Мейер С. В.
Deloitte & Touche
16 ноября 2012 г.
1
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Классификация отложенного вознаграждения
(по материалам ИФА)
Отсрочка получения денежной суммы
•
Отсрочка выплаты оплаты фактически оказанных услуг (трасты, инвестиционные
соглашения , выплата третьему лицу и т.д.)
•
Согласованная отсрочка оплаты неоказанных услуг (соглашения о разделе прибыли,
фантомные планы, трасты и т.д.)
Предоставление прав, которые могут повлечь получение денежной суммы:
•
Которое может быть незамедлительно реализовано (например, безвозмездное либо
опцион на покупку акций)
•
Которое может быть реализовано в будущем при определенных условиях
Гибридный механизм
•
Перечисление денежных средств в фонд с предоставлением опциона на покупку акций
•
Перечисление денежных средств в пенсионные фонды и страховые компании
•
Акции с возможностью изъятия
16 ноября 2012 г.
2
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Классификация опционных программ
Передача акций
Предоставление опционов
Фантомные (денежные) планы
16 ноября 2012 г.
3
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
О каких вопросах не будем говорить подробно
Трудовое право
Законодательство о ценных бумагах
Валютное регулирование и контроль
Корпоративные одобрения
Защита информации
16 ноября 2012 г.
4
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Основные налоговые вопросы опционных планов
Момент возникновения налогового обязательства
Квалификация объекта налогообложения
Как определять налоговую базу?
Всегда ли расходы работодателя учитываются для налога на
прибыль?
Сложные вопросы (переоценка акций, изъятие акций)
Налоговая оптимизация и уклонение от налогообложения
Вопросы международного налогообложения
16 ноября 2012 г.
5
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций - этапы
Обещание/Предоставление (grant)
Начисление акций vesting
Передача
Продажа
16 ноября 2012 г.
6
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций – обещание и начисление
Обещание передать определенное количество акций в
будущем не рассматривается как налогооблагаемый доход
физического лица, независимо от того, обещаны ли акции под
условием, или обещание ничем не обусловлено
«Начисление» (vesting), т.е. возникновение обязанности
передать акции в связи с наступлением срока/выполнением
всех условий:
•
Если обязанность передать акции лежит на третьем лице,
привлеченном работодателем – налогооблагаемый доход для
работника не возникает
•
Если обязанность передать акции лежит непосредственно на
работодателе – неясность относительно того, следует ли считать
такую премию фактически полученной в последний день месяца, в
котором обязанность передать акции возникла (п. 2 ст. 223 НК РФ)
16 ноября 2012 г.
7
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций – Передача
При передаче акций у физического лица возникает доход:
•
•
Квалификация дохода: доход в натуральной форме vs. материальная
выгода
Работник нерезидент получает акции иностранной компании от
нерезидента (есть ли источник в России)
НДФЛ рассчитывается исходя из рыночной («расчетной») стоимости
акций на момент передачи (применяем ли корректировку стоимости
обращающихся на ОРЦБ акций, как при материальной выгоде?)
Порядок уплаты НДФЛ:
•
•
Непосредственный работодатель: удерживает НДФЛ и перечисляет в
бюджет из других выплат работнику (с учетом законодательных
ограничений)
Акции передает третье российское лицо или иностранное лицонерезидент: работник обязан уплатить НДФЛ самостоятельно (российское
лицо обязано уведомить налоговые органы о невозможности удержать
НДФЛ)
16 ноября 2012 г.
8
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций – Передача
Оплата налога на прибыль работодателем или
российской организацией, передающей акции
•
Вычет расходов по оплате труда?
•
Исчисление налогооблагаемой прибыли от передачи акций
16 ноября 2012 г.
9
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций – Передача
Уплата социальных взносов:
•
Непосредственный работодатель: уплачивает социальные взносы:
с рыночной стоимости переданных акций
Либо, если российский работодатель компенсирует стоимость
переданных акций третьему лицу, с суммы таких компенсаций
•
Третье российское лицо или иностранное лицо-нерезидент
передающее акции обязанности по уплате социальных взносов не
несет
16 ноября 2012 г.
10
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Передача акций – последующая продажа
полученных акций
Работник – резидент уплачивает налог на разницу между
продажной ценой акций и «расходами» (независимо от того,
российские, или иностранные акции)
•
в качестве расходов принимается, в т.ч. стоимость акций, с
которой был уплачен НДФЛ при получении, и сама сумма
уплаченного НДФЛ
Получение дивидендов:
•
•
•
после обещания
после начисления
после передачи
16 ноября 2012 г.
11
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – этапы
Обещание/Предоставление (grant)
Вестинг (vesting)
Погашение (exercise)
Последующая продажа купленных акций (sale)
16 ноября 2012 г.
12
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – предоставление (grant)
C 1 января 2011 года есть риск двойного обложения налогом на
доходы физических лиц (НДФЛ) опционов (stock options), прав на
покупку акций (stock purchase rights) и инструментов с правом на
выплату денежных эквивалентов стоимости акций или прироста
стоимости (cash-settled RSU, cash-settled SAR)
•
Налогообложение опционов при предоставлении (grant) и
погашении (exercise)
налоговая база при обещании/предоставлении (grant) – рыночная
цена опциона, определяемая по модифицированной формуле БлэкаШоулза (Black-Scholes), уменьшенная на 20%
•
Определение стоимости базисного актива (акции)
•
Определение коэффициента волатильности акций
16 ноября 2012 г.
13
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – погашение (exercise)
налоговая база при погашении (exercise) – разница (spread) между (а)
рыночной ценой покупаемых акций (по котируемым акциям:
наименьшая торговая цена в день погашения; по некотируемым
акциям: цена, определенная исходя из стоимости чистых активов
компании) и (б) ценой, уплаченной за акции при погашении
•
не предусмотрен зачет налога, уплаченного при предоставлении (grant)
против налога, подлежащего уплате при погашении (exercise)
•
не предусмотрен возврат налога при досрочном аннулировании опциона
(forfeiture) до даты погашения, например, при увольнении
ожидается официальное разъяснение Минфина РФ, что налог
должен применяться только один раз – при погашении (exercise)
•
были устные заверения представителей Минфина, что будет подтвержден
именно такой режим налогообложения
16 ноября 2012 г.
14
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – удержание налогов и отчетность
опционы предоставляются иностранной холдинговой компанией вне
трудовых отношений с работником, а российский работодатель не
возмещает эмитенту расходы по предоставлению опционов
•
обязанности по уплате НДФЛ при предоставлении и погашении опциона
возникает у работника
•
российский работодатель не обязан удерживать НДФЛ и не обязан
уплачивать страховые взносы в социальные фонды
опционы предоставляются иностранной холдинговой компанией вне
трудовых отношений с работником, но российский работодатель
возмещает эмитенту расходы по предоставлению опционов
•
обязанности по уплате НДФЛ при предоставлении опционов возникает у
работника
•
российский работодатель обязан удерживать НДФЛ и уплатить страховые
взносы в социальные фонды при погашении опциона
16 ноября 2012 г.
15
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – удержание налогов и отчетность
опционы предоставляются российской холдинговой компанией или
непосредственно российским работодателем
•
российский работодатель обязан удерживать НДФЛ и уплатить страховые
взносы в социальные фонды при предоставлении и при погашении
опциона
Налог на прибыль работодателя:
•
предоставление
•
вестинг
•
погашение
16 ноября 2012 г.
16
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Опционы – продажа акций (sale)
если на дату покупки налог подлежал уплате, то налоговая база
равна разнице между продажной ценой акций (за вычетом
комиссии брокера) и рыночной ценой акций на дату покупки (по
котируемым акциям: наименьшая торговая цена в день
погашения; по некотируемым акциям: цена, определенная исходя
из стоимости чистых активов компании), уменьшенной на сумму
налога, уплаченного при покупке
если на дату покупки налог не подлежал уплате, то налоговая
база равна разнице между продажной ценой акций (за вычетом
комиссии брокера) и ценой покупки акций, уплаченной
работником
если возникает убыток, он может быть использован при расчете
налоговой базы при продаже других акций
16 ноября 2012 г.
17
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Фантомы - этапы
Обещание
Начисление
Выплата
16 ноября 2012 г.
18
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Фантомы - налогообложение
Работодатель
налог на прибыль
социальные платежи
Работник
налог на доходы физических лиц
16 ноября 2012 г.
19
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Структурирование программ - Оператор
Целесообразность использования Оператора:
Позволяет избежать ограничений трудового законодательства (запрет
на выплату более 20% от месячной начисленной заработной платы в
неденежной форме);
Позволяет избежать ограничений корпоративного законодательства в
отношении приобретения и отчуждения собственных акций
(казначейских акций) компаний;
Наличие специального аппарата сотрудников, которые будут
управлять Программой;
Отделение деятельности по управлению Программой от
деятельности холдинговой компании по владению акциями или
операционной деятельности;
Вопросы ликвидации и распределения имущества по окончании
Программы.
16 ноября 2012 г.
20
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Структурирование программ - Оператор
Для реализации Программы можно использовать 2 типа
структур:
с использованием Оператора (обычный вариант);
без использования Оператора («фантом»).
В качестве Оператора можно использовать:
Существующую или специальную российскую компанию Группы;
Существующую или специальную иностранную компанию Группы;
Трастовую структуру.
16 ноября 2012 г.
21
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Структурирование программ - Оператор
Структура договорных отношений:
Компания заключает договор на оказание услуг по администрированию
Программы с Оператором;
Оператор приобретает акции Компании у акционеров Компании или Компания
осуществляет дополнительный выпуск акций;
Компания может предоставить Оператору финансирование на приобретение
акций;
Оператор заключает договоры, на основании которых Участники Программы
приобретают акции Компании.
Компания может предоставлять финансирование Участникам Программы для
приобретения акций Компании у Оператора;
В рамках Программы Компания выплачивает дивиденды по приобретённым
Участниками акциям Компании.
16 ноября 2012 г.
22
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Сложные варианты
Международные планы
Планы для высших менеджеров
Выплата дивидендов
Matching shares
Финансирование работодателем покупки
16 ноября 2012 г.
23
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Вопросы
16 ноября 2012 г.
24
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Подведение итогов
16 ноября 2012 г.
25
Московская государственная юридическая академия имени О.Е. Кутафина
Спасибо за внимание!
16 ноября 2012 г.
26
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
78
Размер файла
2 880 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа