close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Международные стандарты

код для вставкиСкачать
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ «МАМИ»
О.В. Рожнова
Международные стандарты финансовой отчетности
Учебное пособие для студентов всех специальностей и направлений очнозаочного и заочного отделения экономического факультета МГТУ
«МАМИ»
Одобрено методической комиссией по гуманитарным и социальноэкономическим дисциплинам
Москва
2010
2
УДК_____
ББК______
Разработано в соответствии с Государственным образовательным
стандартом ВПО 2000 г. для специальности подготовки на основе рабочей программы дисциплины «Международные стандарты
финансовой отчетности»
Рецензенты:
доцент кафедры « Маркетинг и менеджмент»,
к.э.н. Г.П. Сорокина
профессор кафедры «Бухгалтерский учет»
Финансовой академии при Правительстве
Российской Федерации, к.э.н. Гришкина С.Н.
Работа подготовлена на кафедре «Бухгалтерский учет и финансы
предприятия» с использованием системы «КонсультантПлюс»
Международные стандарты финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Рожнова - М.: МГТУ «МАМИ», 2010. - 164 с.
В учебном пособии рассматриваются основные положения ряда наиболее сложных международных стандартов финансовой отчетности, а также правила подготовки консолидированной отчетности. Учебное пособие
предназначено для студентов, аспирантов и преподавателей ВУЗов, желающих более глубоко изучить Международные стандарты финансовой
отчетности
УДК_____
ББК______
© О.В. Рожнова, 2010
© МГТУ «МАМИ», 2010
3
Содержание
Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4
Глава 1. Договоры подряда (IAS 11) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Глава 2. Учет правительственных субсидий
и раскрытие информации о правительственной
помощи (IAS 20) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Глава 3. Обесценение активов (IAS 36) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Глава 4. Инвестиционная собственность (IAS 40). . . . . . . . . . . . . 76
Глава 5. Финансовые инструменты (IAS 32,39, IFRS 7) . . . . . . . . 95
Глава 6. Договоры страхования (IFRS 4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
Глава 7. Консолидированная и отдельная
отчетность (МСФО 3 (IFRS), 27, 28, 31) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
4
Введение
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) представляют собой наиболее приоритетную систему учета и отчетности, используемую для подготовки финансовой отчетности всеми публичными
мировыми компаниями. Прежде всего, отчетность в формате МСФО необходима для котировки ценных бумаг на фондовых биржах, для привлечения иностранных инвестиций, а также для целей управления компанией.
Многие страны ориентированы на постепенный переход на МСФО или
гармонизацию национальных стандартов с МСФО. Концепция развития
российской системы учета и отчетности ориентирована на сближение национального учета с МСФО. Часть крупных российских компаний на сегодняшний день уже составляет отчетность по международным стандартам.
Проблема совершенствования бухгалтерского учета и повышения информативности учетной информации стоит и перед организациями российской
промышленности. Все это требует от всех экономистов знания МСФО.
Комитет по Международным стандартам начал свою деятельность в
1973 году. Международные стандарты включают в себя целый комплекс
различных документов. Их иерархия в порядке уменьшения важности:
– МСФО – собственно стандарты, включая все приложения, являющиеся частью соответствующего стандарта (41 стандарт (IAS) и 8
стандартов (IFRS));
– Интерпретации (КИМФО);
– Приложения к МСФО, не являющиеся частью стандарта;
– Принципы подготовки и представления отчетности.
В настоящее время действуют два комплекта стандартов, которые
условно можно назвать старыми и новыми. Старые стандарты – IAS (дословно международные стандарты бухгалтерского учета) – представляют
собой комплект стандартов, пронумерованных от 1 до 41, часть из них уже
не действует. В новом комплекте стандарты именуются непосредственно
как международные стандарты финансовой отчетности – IFRS. В стандарты старого пакета вносятся необходимые изменения для их актуализации.
В учебном пособии рассмотрены достаточно сложные стандарты.
Для лучшего восприятия приведены практические иллюстрации и примеры.
5
Глава 1. Договоры подряда - МСФО (IAS) 11
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандарта;
– усвоить определения стандарта;
– уяснить правила объединения и разделения договоров подряда;
– уяснить состав доходов и затрат по договору подряда;
– изучить и освоить процедуру признания доходов и расходов по договору подряда
– усвоить требования по раскрытию информации о договорах подряда
в примечаниях к финансовой отчетности.
Цель стандарта
Цель стандарта 11 - установить порядок отражения доходов и затрат, связанных с договорами подряда, в учете и отчетности. В связи с тем,
что достаточно часто начало и завершение работ по договорам подряда относятся к разным отчетным периодам, основным вопросом при отражении
доходов и затрат по договорам подряда остается вопрос о распределении
доходов и затрат между этими отчетными периодами. Правила для распределения доходов и затрат по соответствующим отчетным периодам установлены в МСФО 11 согласно Принципам подготовки и представления
финансовой отчетности. При этом в качестве наиболее важных положений
Принципов подготовки и представления финансовой отчетности следует
выделить: критерии признания доходов и расходов, принципы начисления
и осмотрительности.
Сфера применения
Правила МСФО 11 используются по отношению к учету договоров
подряда в финансовой отчетности подрядчиков.
Определения
Договор (контракт) подряда - контракт, специально предусматривающий строительство (сооружение) объекта или комплекса объектов,
взаимосвязанных или взаимозависимых по их конструкции, технологии и
функциям, или по их конечному назначению или использованию.
Примеры различных видов договоров представлены на рисунке 1.
К договорам подряда относятся не только собственно договоры
строительства, но также и договоры на оказание различных сопутствующих услуг и выполнение операций, связанные с уничтожением объектов.
Классификация договоров строительства по видам операций, которые могут в них присутствовать отражена на рисунке 2.
Еще одна классификация договоров подряда показана на рисунке 3.
Договор (контракт) с фиксированной ценой - договор подряда, по
которому установлена фиксированная цена контракта или фиксированная
ставка (которая может повышаться в связи с ростом затрат) по каждой
единице продукции.
6
Договоры подряда,
предусматривающие
строительство
одного объекта
комплекса объектов
Договоры строительства здания,
корабля, моста и
т.п
Договоры строительства фабрики, завода, санатория и т.п.
Рисунок 1. Виды договоров подряда в зависимости от количества
объектов, указанных в договоре
Договоры подряда, предусматривающие выполнение подрядчиком
операций
оказание услуг, непосредственно связанных
с сооружением объектов, например, на оказание услуг по управлению проектом или
услуг архитектора
строительства
разрушение или восстановление объектов, и восстановление окружающей
среды после разрушения объектов
Рисунок 2. Виды договоров подряда в зависимости от операций
Договор (контракт) "затраты плюс" - договор подряда, по которому подрядчику возмещаются допустимые (или по-иному определяемые)
затраты плюс выплачивается процент от этих затрат или фиксированное
вознаграждение.
Как бы ни был составлен договор подряда, для целей составления
отчетности в формате МСФО, его необходимо классифицировать либо как
договор с фиксированной ценой, либо как договор «затраты плюс».
7
Договоры
подряда
с фиксированной
ценой
«затраты плюс»
Рисунок 3. Виды договоров подряда в зависимости от способа установления дохода по договору
Объединение и разделение договоров подряда
Юридическое оформление договора подряда может быть сделано таким образом, что на строительство нескольких объектов будет заключен
один договор. В целях составления отчетности в формате МСФО необходимо проверить объекты, охваченные договором, на их взаимосвязанность
и взаимозависимость. Если будет выявлено отсутствие их взаимосвязанности и взаимозависимости для выполнения требований МСФО 11 1 придется
разделить юридический договор на несколько договоров. Юридический
договор разбивается на ряд договоров, когда:
– особое предложение было представлено на сооружение каждого
объекта;
– по каждому объекту велись отдельные переговоры; и подрядчик, и
заказчик могли принять или отклонить часть контракта, относящуюся к каждому объекту; и
– затраты и доходы по каждому объекту поддаются определению.
Пример.
Компания «А» заключила договор подряда с компанией «Б», юридически оформленный как единый договор, на строительство здания офиса в
г.Москва и строительство фермы в Смоленской области. Компания «А»
представила проекты, расчеты отдельно по зданию офиса и отдельно по
ферме. По каждому объекту велись отдельные переговоры, и компания
«А», и компания «Б» могла отказаться от любого из объектов. Доходы и
затраты определялись отдельно по зданию офиса и ферме.
Несмотря на то, что договор юридически оформлен как один, для целей составления отчетности согласно правилам МСФО 11, он должен быть
разделен на два: договор по строительству здания офиса и договор по
строительству фермы.
1
По сути для выполнения принципа превалирования экономической сущности над юридической формой
8
В тоже время несколько юридически самостоятельно оформленных
договоров должны отражаться в отчетности по МСФО как единый договор
подряда, если:
– переговоры велись по пакету, состоящему из нескольких договоров;
– договоры тесно взаимосвязаны и взаимозависимы, фактически они
представляют собой части единого проекта с общей нормой прибыли; и
– договоры выполняются одновременно или последовательно без перерывов.
Объединение нескольких юридических договоров в один производится независимо от того, заключены ли они с одним заказчиком или с несколькими.
Порядок объединения и разделения юридических договоров согласно требований МСФО 11 для целей составления финансовой отчетности по
МСФО обобщен на рисунке 4.
Пример
Компания «А» заключила следующие договоры строительства:
– Здание коровника с компанией «Б»;
– Здание-хранилище корма с компанией «В»;
– Здание цеха по производству органических удобрений «Г».
Для компаний «Б», «В» и «Г», выступающих заказчиками, строительство данных объектов связано с выполнением совместного проекта.
Переговоры велись одновременно с компаниями «Б, «В» и «Г» по пакету
всех трех договоров. Все три проекта расположены на одной территории,
проекты тесно связаны между собой – технологически, функционально и
архитектурно, они имеют общие коммуникации, соединены между собой
специальными проходами. Выполнение договоров предусмотрено одновременно: начало строительства всех трех зданий 1 сентября 2010 г, окончание 1 мая 2011 г. В целях МСФО все три юридических договора должны
быть объединены в один.
Если согласно юридическому договору заказчик может потребовать
сооружения дополнительного объекта или в договор могут быть внесены
изменения, касающиеся строительства дополнительного объекта, то сооружение подобного объекта должно рассматриваться как отдельный договор, если:
– объект по своей конструкции, технологии или функциям значительно отличается от объекта или объектов, предусмотренных первоначальным контрактом; или
– переговоры о цене объекта ведутся независимо от цены первоначального контракта.
Пример
Компания «А» заключила договор подряда на строительство жилого
дома. Согласно условиям договора заказчик компания «Г» может также за-
9
казать за дополнительную сумму строительство рядом с жилым домом
здания супермаркета. Цена строительства супермаркета будет обсуждаться, если заказчик потребует его возведения, данная цена не будет связана с
первоначальной ценой договора, относящейся только к строительству жилого дома. Жилой дом и супермаркет значительно отличаются конструкционно, технологически и функционально. В целях МСФО 11 строительство жилого дома и строительство супермаркета должны рассматриваться
как два договора подряда.
Варианты юридических договоров
Один договор,
включающий
несколько
объектов
Несколько юридических договор
Договор 1
Договор 2
Договор 3
Объекты договора
Объекты договоров
связаны и взаимозависимы (согласно критериям МСФО 11)
да
нет
Один договор согласно
МСФО 11
Несколько
договоров
согласно
МСФО 11
Рисунок 4. Порядок объединения и разделения юридических
договоров
10
Доходы по договору подряда
Доходы по договору подряда складываются из первоначальной суммы дохода, согласованной в контракте, и отклонений от условий контракта, претензий и поощрительных платежей, приводящих к возникновению
дохода и поддающихся надежному измерению. Составляющие дохода,
момент их включения в доходы подряда и их особенности представлены в
таблице 1.
Таблица 1.Составляющие дохода
Составляющие
дохода
первоначальная
сумма дохода
отклонение от условий контракта
претензия
поощрительный
платеж
Понятие составляющей
Момент включения в доходы договора подряда
сумма, согласованная заключение договора
в контракте
сумма, обусловленная – существует вероятность
распоряжением заказтого, что заказчик утчика о изменении
вердит отклонение и
сумму дохода, вознидиапазона работ, выкающего от него; и
полняемых по договору подряда, сроков – величина дохода может
его выполнения, хабыть надежно измерена
рактеристик или конструкции объекта.
сумма,
которую – переговоры
достигли
строительная органиопределенной стадии, на
зация стремится покоторой появилась веролучить с заказчика
ятность того, что заказили другой стороны в
чик признает претензию;
качестве возмещения
и
затрат, не включен- – сумма, которая вероятно
ных в цену контракта
будет признана заказчиком, может быть надежно измерена.
дополнительная сумма,
выплачиваемая
подрядчику, если были соблюдены или
превышены установленные
стандарты
выполнения работ
– контракт находится на
достаточно продвинутой
стадии выполнения, и
существует вероятность,
что установленные стандарты выполнения работ
будут соблюдены или
превышены; и
– величина поощрительных платежей может
быть надежно измерена
Особенности
-
отклонение
может
вести не только к увеличению дохода, но и
к его уменьшению
возникает, например,
в результате, задержек по вине заказчика, его ошибок в технических характеристиках или конструкции. Измерение претензий связано с высокой степенью неопределенности и часто
зависит от результатов переговоров
возникает, например,
когда контракт предусматривает дополнительные выплаты
подрядчику за досрочное
завершение
работ по договору
подряда
11
Доход по договору подряда измеряется согласно, принятым в МСФО
правилам для оценки доходов, т.е. по справедливой стоимости полученного или ожидаемого возмещения. Однако измерение доходов по договору
подряда связано с неопределенностью, обусловленной тем, что выполнение договора, как правило, происходит в течение длительного времени,
охватывающего несколько отчетных периодов. В продолжение этого времени могут наступить различные события, приводящие к изменению дохода от одного отчетного периода к другому, примеры таких событий показаны на рисунке 5.
Примеры событий,
приводящие к
увеличению
дохода
отклонения, приводящие к
увеличению дохо-
реализация условий, оговоренных
в договоре и позволяющих увеличить доход по
контракту с фиксированной ценой
уменьшению
дохода
подрядчик
предъявил
претензии
увеличение количества
произведенной продукции, в случае, когда по договору с фиксированной ценой
подрядчик получает
фиксированную долю
в выпуске производимой продукции
отклонения,
приводящие к
уменьшению
дохода
штрафные
санкции, связанные с задержкой в
выполнении
договора по
вине подрядчика
Рисунок 5. Примеры событий, приводящих к изменению дохода
Затраты по договору подряда
Затраты по договору подряда классифицируются на три основные
группы:
– непосредственно связанные с конкретным контрактом;
– относящиеся к деятельности по договору подряда в целом и распределенные на конкретный контракт;
12
– прочие затраты, которые могут возмещаться заказчиком, в соответствии с условиями контракта.
Затраты, непосредственно относящиеся к конкретному договору, могут быть уменьшены в случае получения дохода, не включенного в общий
доход по данному договору, так называемого случайного дохода. Примеры
такого дохода – суммы, полученные от продажи излишков материалов,
продажи по завершении работ основных средств.
В МСФО 11 перечисляются затраты, которые не включаются в затраты по договору подряда. К ним относятся такие затраты, как:
– общие административные расходы, не возмещаемые согласно условиям контракта;
– затраты на продажу;
– затраты на исследования и разработки, не возмещаемые согласно договору подряда; и
– амортизация простаивающих машин и оборудования, не используемых по конкретному контракту.
Период, в течение которого формируются затраты по договору подряда, начинается с даты его подписания и продолжается до его полного завершения. Кроме того, затраты, непосредственно связанные с контрактом,
и понесенные для обеспечения его заключения, также включаются в затраты по договору подряда при выполнении следующих условий:
– они могут быть определены отдельно;
– они поддаются надежному измерению;
– существует вероятность того, что контракт будет получен.
Если же затраты, связанные с обеспечением заключения контракта,
признаются в качестве расхода в период их возникновения, а договор подряда заключается в следующем периоде, они не включаются в затраты по
договору подряда.
Пример
Компания понесла следующие затраты для заключения договора в
2010 г.: затраты на юридические услуги – 40 тыс.р.; затраты, связанные с
проведением предварительных переговоров – 30 тыс.р. Договор был заключен в январе 2011 г. Затраты в сумме 70 тыс.р. признаны как расходы
периода в 2010 г. и уже не будут включаться в затраты по договору подряда.
Признание доходов и расходов по договору подряда
Как уже отмечалось, признание доходов и расходов по договору
подряда осуществляется согласно положениям концепции МСФО, изложенной в «Принципах подготовки и представления финансовой отчетности». В таблице 2 представлено каким образом на процесс признания доходов и расходов влияют непосредственно связанные с ним положения
«Принципов подготовки и представления финансовой отчетности» МСФО.
13
Таблица 2. Взаимосвязь положений «Принципов…» и правил признания доходов и расходов по договору подряда
Основы процесса приПравила признания доходов и расходов
знания доходов и расходов
Принцип начисления
компания осуществляет работы, выполняя договор подряда, соответственно, возникает необходимость отразить произведенные
операции, в т.ч. понесенные расходы. Отражение расходов требует
отражения и доходов, которые эти расходы вызывают
Принцип
осмотри- ожидаемые убытки по договору подряда должны немедленно прительности
знаваться в качестве расходов
Критерии признания доходы и расходы, а, следовательно, и результат поддаются надоходов и расходов
дежной оценке; имеется уверенность, что вознаграждения будут
получены, а расходы оплачены
Учет продолжительно- доходы и расходы признаются путем ссылки на стадию завершенсти во времени про- ности работ по договору подряда на отчетную дату
цесса выполнения договора
Для признания доходов, расходов и результатов по договорам подрядов с фиксированной ценой и договоров «затраты плюс» установлены
собственные критерии признания, представленные на рисунке 6.
Договоры подряда
с фиксированной
ценой
общий доход по
договору подряда
поддается надежной оценке
затраты для завершения договора и стадия
завершенности работ
по нему надежно определяются на отчетную дату
контракта "затраты плюс"
имеется вероятность
получения компанией экономических
выгод от контракта
относимые на договор затраты четко идентифицируются
и надежно измеряются, так
что фактически понесенные
затраты по договору могут
быть сопоставлены с ранее
сделанными оценками
затраты по договору, относимые
на него, независимо от того,
подлежат ли они
возмещению или
нет, четко идентифицируются и
надежно измеряются
Рисунок 6. Критерии признания доходов, расходов и результатов по
договорам подрядов
14
Доходы и расходы признаются методом процента выполнения, заключающего в расчете и использовании процента стадии завершенности
работ по договору подряда. Таким образом, и доходы, и расходы определяются в одной и той же доле.
Стадия завершенности работ по договору подряда определяют одним
из трех способов, представленных в таблице 4. Выбранный способ должен
обеспечить надежное измерение уровня завершенности работы. Расчет
стадии завершенности работ производится нарастающим итогом. При этом
эффект изменения в оценке дохода, расхода или результата по договору
подряда учитывается как изменение учетной (бухгалтерской) оценки. В
таблице 4 также показан порядок расчета стадии завершенности работ каждым из способов для следующего примера.
Пример
Компания заключила договор подряда, который рассчитан на несколько лет и начала его выполнять 1.01.2009 г. Доход по договору подряда составляет 300 млн.р. Информация о выполнении договора представлена в таблице 3.
Таблица 3. Показатели выполнения договора подряда
Показатели по договору
Понесенные фактические расходы за год, млн.р.
Понесенные фактические расходы по состоянию на отчетную
дату, млн.р.
Ожидаемые расходы по состоянию на отчетную дату, млн.р.
Все расходы по договору (фактически понесенные плюс ожидаемые) по состоянию на отчетную дату, млн.р.
Принятая заказчиком работа по состоянию на отчетную дату,
млн.р.
Выполненная работа по заранее определенной технологии, %
2009 г.
40
40
190
230 (40 +
190)
60
2010 г.
80
120 (40
+80)
90
210 (120
+ 90)
140
19
50
Для того, чтобы компания могла признать по договору подряда результат, она должна быть уверена в надежности его оценки, т.е. в том, что
вероятность получения экономических выгод в будущем высока. Однако,
до тех пор пока компания не выполнила какого-то объема работ, у руководства могут возникать обоснованные сомнения в том, что в дальнейшем
все работы будут выполнены и весь доход в будущем будет получен. Но
при этом руководство может быть уверено в получении компенсации понесенных расходов.
Обычно считается, что надежная оценка результата существует, если
заключен договор, в котором определены:
– обеспеченные права каждой стороны в отношении предполагаемого
объекта строительства;
– величина дохода;
– форма и условия расчетов.
15
Примерами ситуаций, когда результат не может быть признан надежным, являются следующие случаи:
1.
договор не в полной мере обеспечен правовой защитой;
2.
выполнение договора зависит от результата ожидаемого судебного разбирательства;
3.
заказчик или/и подрядчик не может (не могут) выполнить свои
обязательства по договору.
Таблица 4. Способы расчета стадии завершенности работ по договору подряда и их иллюстрация
Способ расчета стадии завершенности
работ
Порядок определения стадии завершенности работ (% завершенности работ)
отчеты о выполненной работе
на основе расходов
Согласно установленной технологии
Фактические понесенные расходы
: Фактические понесенные расходы
+ ожидаемые расходы
Примечания
-
Расчет стадии завершенности работ (% завершенности), %
2009 г.
2010 г.
19
50
:
В фактически 40 : 230 = 120
(120+90) =
понесенные расходы 17,39
включают
только
57,14
затраты, отражающие выполненную
работу и не включают: затраты, относящиеся к будущей
деятельности
(например, стоимость
приобретенных для
договора материалов, но еще не использованных 2);
авансовые платежи
субподрядчикам
в
счет работ выполняемых по договорам субподряда.
на основе до- Принятая работа :
60 : 300 = 140 : 300 =
ходов
Весь доход по до20,00
46,67
говору
2
Если только эти материалы не были специально изготовлены для выполнения данного договора
16
При наличии надежной оценки по договору порядок составления Отчета о прибылях и убытках (ОПУ) в первом (2009) году состоит в следующем:
1.
Определяются доходы исходя из стадии завершенности работ;
2.
Определяются расходы исходя из стадии завершенности работ;
3.
Определяется результат как разница между доходами и расходами.
Во втором (2010) году (и в каждом из последующих отчетных периодов) порядок расчета усложняется тем, что стадия завершенности работ
определяется нарастающим итогом:
1.
Определяется доход исходя из стадии завершенности работ нарастающим итогом по состоянию на отчетную дату;
2.
Определяется доход за отчетный период вычитанием из дохода, установленного в п.1, дохода признанного в ОПУ в предыдущем отчетном периоде (периодах).
3.
Определяются расходы исходя из стадии завершенности работ
нарастающим итогом по состоянию на отчетную дату;
4.
Определяется расход за отчетный период вычитанием из расхода, установленного в п.1, дохода признанного в ОПУ в предыдущем отчетном периоде (периодах).
5.
Определяется результат как разница между доходами и расходами отчетного периода.
Однако такой порядок признания в ОПУ доходов, расходов и результата
применим только в случае, если результат по договору подряда
имеет надежную оценку и договор в целом неубыточный. Данный порядок
не распространяется на договоры подряда, не имеющие надежной оценки и
убыточные в целом.
Если результат договора подряда не может быть надежно оценен
доход признается в сумме понесенных и возмещаемых затрат, а затраты
по договору признаются в качестве расхода в период их возникновения.
Ожидаемый убыток немедленно признается в качестве расхода.
Следует помнить, что согласно принципа осмотрительности, затраты по договору подряда, вероятность возмещения которых отсутствует,
немедленно признаются в качестве расхода. Примерами ситуаций, когда
вероятность возмещаемости понесенных по договору затрат равна нулю и
следовательно их необходимо немедленно признать расходом в ОПУ, являются следующие случаи:
– отсутствует обеспеченность договора правовой защитой, в связи с
недостаточной юридической обоснованностью;
– выполнение договора находится в зависимости от результата предстоящего судебного разбирательства или законодательного акта;
– заказчик не может выполнить свои обязательства;
– подрядчик не может выполнить свои обязательства.
17
Доход по договору подряда составляет 400 млн.р. Выполнение договора рассчитано на 1,5 года. Подрядчик начал работы по договору 20 декабря 2009 г. Подрядчик применяет для установления стадии завершенности работ метод на основе расходов. Все расходы по смете по состоянию
на 31 декабря 2009 г. составляют 370 млн.р., включая понесенные за декабрь 2009 года. За отчетный период (20.12.2009 – 31.12.2009) подрядчик
выполнил часть работ, его затраты составил 10 млн.р. Однако подрядчик
имеет обоснованные сомнения в том, что заказчик выполнит свои обязательства. В тоже время согласно договора заказчик обязан возместить подрядчику затраты на сумму 2 млн.руб. (20% от понесенных затрат выплачиваются в следующем месяце). Подрядчик имеет уверенность получения
данного возмещения, т.к. заказчик подтвердил свое намеренье оплатить
20% от понесенных расходов за 2009 г.
Степень завершенности работ по состоянию на 31.12.2009 г. составляет 10 : 370 = 0,027 (2,7%), таким образом, согласно степени завершенности работ подрядчику следовало бы признать затраты на сумму от 10
млн.р. и доход на сумму 2,7% от 400 млн.р. Однако по данному договору отсутствует надежная оценка результата, т.к. у подрядчика существует
обоснованная уверенность в том, что доход не будет получен. Соответственно, подрядчик должен признать доход только в размере затрат, которые
в любом случае будут возмещены. Выдержка из отчета о прибылях и
убытках представлена в таблице 5.
Таблица 5. Отчет о прибылях и убытках (млн.р.)
Выручка
Себестоимость продаж
Прибыль/убыток
2
(10)
(8)
Особый случай представляет собой ситуация, когда договор подряда
в целом убыточен. Она может возникнуть на любой стадии договора, начиная с момента его заключения, когда еще никаких работ не производилось. Прибыльность одних договоров никоим образом не влияет на убыточность других. Необходимо выявить все договоры являющиеся убыточными по состоянию на отчетную дату и по каждому из них сделать необходимые расчеты для дальнейшего включения доходов, расходов и результата в соответствующие показатели отчета о прибылях и убытках. Метод
для расчета доходов, расходов и результата по убыточным договорам
принципиально отличается от прибыльных договоров. Если по прибыльному договору основным правилом выступает достижение соответствия
доходов и расходов, то при убыточном договоре на первый план выступает
принцип осмотрительности, т.е. необходимость немедленного признания
будущих достоверно оцененных убытков. Таким образом, предстоящий
убыток полностью отражается в отчете о прибылях и убытках, доходы при
убыточном договоре показываются согласно стадии выполненных работ, а
расходы рассчитываются как балансирующая величина. Подобный подход
18
обеспечивает пользователей информацией, в которой показана наихудшая
ситуация из возможных, т.е., все риски сняты. В результате пользователь
может принимать решения достаточно обосновано.
Пример
Подрядчик заключил договор строительства объекта, срок выполнения договора 2 года, начало работ 1.1.2010 г. Доход по договору подряда
установлен в сумме 500 млн.р. На момент заключения договора подрядчик
оценивал свои затраты согласно смете на сумму 470 млн.р., т.е. договор
был прибыльным. За отчетный год подрядчик понес затрат на сумму 300
млн.р, что на 30 млн. превысило показали сметы. С связи с ростом цен на
строительные материалы подрядчик оценил на 31.12.2010 г. свои будущие
затраты по договору на сумму 220 млн.руб. Соответственно, по состоянию
на 31.12.2010 г. договор стал убыточным, все расходы – 520 млн.р., доход
– 500 млн.р. Весь будущий убыток должен быть показан немедленно. Для
определения дохода следует установить стадию завершенности работ. Она
будет равна 300 : 520 = 0,577 (57,7%) . Соответственно доход, отраженный
в отчете о прибылях и убытках составит 0,577 х 500 = 288,5 млн.р. Расход,
который должен быть показан в отчете о прибылях и убытках, вычисляется
следующим образом: 288,5 + 20 = 308,5 млн.р. Выдержка из отчета о прибылях и убытках подрядчика представлена в таблице 6.
Таблица 6. Отчет о прибылях и убытках (млн.р.)
Выручка
Себестоимость продаж
Прибыль/убыток
288,5
(308,5)
(20)
Определение задолженностей по договору подряда
По состоянию на отчетную дату в балансе подрядчика и заказчика
должны быть показаны задолженности заказчика или подрядчика, существующие по договору подряда на эту дату. Сумма задолженности заказчика
подрядчику складывается из фактически понесенных подрядчиком расходов и прибыли, за вычетом оплаченных сумм. Если подрядчиком получен
убыток, то, соответственно, долг заказчика определяется вычитанием
убытка из фактически понесенных затрат к отчетной дате. Фактически понесенные затраты, прибыли и убытки, оплаченные заказчиком суммы считаются нарастающим итогом по состоянию на отчетную дату.
Пример
Подрядчик заключил договор строительства здания на сумму 600
млн.р. В 2010 г. после проведения переговоров заказчиком доход был увеличен на 30 млн.р. Подрядчиком для определения стадии завершенности
работ используется метод на основе расходов. Начало работы по договору
1.01.2009 г., окончание 31.12.2011 г. В 2009 г. подрядчик допустил ошибки при строительстве, в результате затраты на их исправление составили
10 млн.р. Уверенность в выполнении своих обязательств заказчиком и
19
подрядчиком имеется. Информация о выполнении договора представлена в
таблице 7.
Таблица 7. Информация о выполнении договора подряда (млн.р.)
Показатели
2009 г.
Доход
600
Затраты понесенные
100, в т.ч. 10
в течение года
затраты на исправление ошибки
Ожидаемые затраты
450
Выставленные счета
140
2010 г.
630
260
2011 г.
630
230
300
60
430
Определим ожидаемый результат договора на отчетные даты в таблице 8.
Таблица 8. Ожидаемый результат по договору (млн.р.)
Показатели
Все фактически понесенные затраты к
отчетной дате
Все затраты (фактические плюс ожидаемые)
Доход
Ожидаемый результат
2009 г.
100 в т.ч. 10 затраты на исправление
ошибки
550 в т.ч. 10
затраты на исправление ошибки
600
Прибыль
2010 г.
360 в т.ч. 10 затраты на исправление
ошибки
660 в т.ч. 10 затраты на исправление
ошибки
630
Убыток 30
2011 г.
590 в т.ч. 10 затраты на исправление
ошибки
590 в т.ч. 10 затраты на исправление
ошибки
630
Прибыль
Далее следует установить стадию завершенности работ на отчетную
дату. Расчет представлен в таблице 9.
Таблица 9. Стадия завершенности работ по договору
Показатели
Все фактически понесенные затраты к
отчетной
дате,
млн.р.
Все затраты (фактические плюс ожидаемые), млн.р.
Стадия завершенности работ, %
2009 г.
2010 г.
2011 г.
90 (без затрат на 350 (без затрат на 580 (без затрат на
исправление ошиб- исправление ошиб- исправление ошибки)
ки)
ки)
540
650 (без затрат на
исправление ошибки)
90 : 540 х 100% = 350 : 650 х 100% =
16,7
53,8
580 (без затрат на
исправление ошибки)
100
После расчета стадии завершенности работ вычисляем доходы, которые следует показать в отчете о прибылях и убытках в каждом году (таблица 10).
Таблица 10. Ожидаемый результат по договору
Показатели
2009
2010 г.
2011 г.
600
16,7
100
630
53,8
339
630
100
630
100
239
291
г.
Доход, млн.р.
Стадия завершенности работ, %
Доход к отчетной дате нарастающим
итогом, млн.р.
Доход за год, млн.р.
20
В таблице 11 представлены отчеты о прибылях и убытках за каждый
год выполнения договора подряда.
Таблица 11. Отчеты о прибылях и убытках (млн.р.)
Показатели
20069г.
2010
г.
Доход
Себестоимость продаж
Расходы по исправлению ошибок
Прибыль/убыток
100
(90)
(10)
-
2011
г.
239
(269)
(30)
291
221
70
Долг заказчика на отчетную дату складывается из фактически понесенных затрат и результата за минусом оплаченных сумм. Расчет задолженностей по договору представлен в таблице 12.
Таблица 12. Задолженность по договору подряда (млн.р.)
Показатели
Сумма фактически понесенных затрат и результата
2009 г.
100 + 0
2010 г.
100 + 260 + (30) =
230
Выставленные счета к отчетной дате
Дебиторская/Кредиторская
задолженности
140
200
2011 г.
100 + 260 +
230 + (30) +
70 = 630
630
(40)
30
-
Соответственно, в балансе подрядчика по состоянию на 31.12.2009 г.
должна быть показана кредиторская задолженность в сумме 40 млн.р., а
на 31.12. 2010 г. – дебиторская в сумме 30 млн.руб.
Раскрытие информации
Компания должна раскрыть в отчетности следующую информацию:
– сумму признанного дохода по договору подряда в течение периода;
– методы, используемые для определения признаваемого за период
дохода по договору подряда;
– методы, используемые для определения стадии выполнения договоров, находящихся в процессе выполнения.
Кроме того, для договоров, по которым работы не закончены по состоянию на отчетную дату, необходимо раскрыть:
– общую сумму понесенных затрат и признанных прибылей на отчетную дату;
– сумму полученных авансов; и
– сумму удержаний.
Компания должна также раскрывать любые условные прибыли и
убытки в соответствии с М МСФО 37 «Резеры, условные активы и обязательства». Условные прибыли и условные убытки могут возникать в связи
с понесенными после отчетной даты, но до подписания отчетности к выпуску, затратами на гарантийный ремонт, с возникшими претензиями, установленными штрафами или вероятными потерями.
21
Глава 2. Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи (IAS 20)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандарта;
– усвоить определения стандарта;
– уяснить принципы, положенные в основу правил отражения правительственных субсидий;
– изучить правила признания правительственных субсидий;
– усвоить порядок отражения в отчетности субсидий, относящихся к
активам;
– усвоить порядок отражения в отчетности субсидий, относящихся к
доходам;
– изучить правила учета возврата правительственных субсидий;
– усвоить требования по раскрытию информации о правительственных
субсидиях в примечаниях финансовой отчетности.
Цель стандарта
Цель стандарта 20 - установить порядок отражения в финансовой
отчетности информации о правительственных субсидиях
Сфера применения
Правила МСФО 20 используются по отношению к правительственным субсидиям и другим формам правительственной помощи. В сферу
применения МСФО 20 не входят вопросы, касающиеся учета правительственных субсидий в условиях, отражающих влияние изменения цен, а также связанные с предоставленными компании льготами по налогообложению прибыли (налоговые каникулы, налоговые льготы на инвестиции,
льготы по ускоренному начислению амортизации, льготы в связи со снижением ставок налога на прибыль) и вопросы, обусловленные государственным участием во владении компанией.
Определения
Правительство - правительство, правительственные органы и аналогичные организации (включая местные, национальные и международные).
Правительственная помощь - действия правительства, обеспечивающие специфические экономические выгоды для компании или группы
компаний, соответствующих заданным параметрам. К правительственной
помощи не относятся косвенные выгоды, извлекаемые компанией из созданием правительством инфраструктуры в районах ее функционирования
или из установления торговых ограничений для конкурентов.
Правительственные субсидии - правительственная помощь, осуществляемая посредством передачи компании ресурсов в обмен на соблюдение в прошлом или в будущем определенных условий, связанных с ее
операционной деятельностью. К правительственным субсидиям не отно-
22
сятся формы правительственной помощи, не имеющие обоснованной
оценки, и операции с правительством, соответствующие определению
обычных торговых операций компании.
Субсидии, относящиеся к активам - правительственные субсидии,
предоставляемые для покупки, постройки или приобретения долгосрочных
активов (субсидией могут быть определены условия, ограничивающие вид
активов, их местонахождение или сроки их приобретения или владения).
Субсидии, относящиеся к доходу - правительственные субсидии,
не относящиеся к активам.
Условно-безвозвратные займы - займы, от погашения которых
кредитор отказывается при выполнении определенных установленных условий.
Справедливая стоимость - сумма, по которой актив может быть
обменен между осведомленными покупателем и продавцом, которые независимо друг от друга желают провести такую операцию.
.
В определения правительственной помощи не включается помощь, которую невозможно обосновано оценить (например, бесплатное
проведение технических и маркетинговых консультаций и предоставление
гарантий). Также не расцениваются в качестве помощи, входящей в определения МСФО 20, помощь в виде операций с правительством, не отделяемых от обычных торговых операций компании (например, закупочная
политика правительства, распространяющаяся на часть продаваемой продукции компании). Если компания получает существенные выгоды от подобной помощи, следует сделать соответствующие раскрытия информации
в примечаниях к отчетности (характер, степень и продолжительность оказываемой помощи). Беспроцентные ссуды или ссуды под низкий процент
также представляют собой одну из форм правительственной помощи, но
выгоды компании от таких заимствований не измеряются.
Как правило, правительственная помощь предназначена для стимулирования компании в направлении определенных действий, выгодных с
позиции государства, и которые без подобной помощи компания не совершила бы. Правильное раскрытие в финансовой отчетности информации
о правительственной помощи дает возможность пользователю отчетности
оценить преимущества, полученные компанией от такой помощи в отчетном периоде
Отражение правительственных субсидий и правила их признания
Теоретически к учету правительственных субсидий можно применить либо подход с позиции капитала, либо с позиции дохода. Согласно
МСФО 20 следует применять последний вариант учета, т.е. правительственные субсидии запрещено относить прямо на капитал.
В международных стандартах основным принципом, положенным в
основу правил отражения в финансовой отчетности правительственных
субсидий, выступает принцип начисления. Правительственные субсидии
23
признаются в качестве дохода на систематической основе в периодах отражения расходов, на покрытие которых они направлены, т.е. выполняется
требование соответствия доходов и расходов для правильного определения
результата в отчете о прибылях и убытках. В таблице 13 представлен порядок признания субсидии в качестве дохода по периодам.
Правительство может оказать помощь компании путем передачи неденежного (немонетарного) актива, например земельного участка, здания и
др.). Тогда следует определить справедливую стоимость неденежного актива, далее учитывать и субсидию и актив данной (справедливой) стоимости. Возможен и альтернативный подход, заключающийся в том, что и актив и субсидию отражают по номинальной стоимости.
Таблица 13. Правила распределения признаваемой в качестве дохода
субсидии по периодам
Правительственные субсидии, предоставленные
на приобрете- на приобретение с рядом усло- в виде компенние аморти- неамортизируевий как часть сации за уже
зируемых ак- мых активов, и пакета финан- понесенные
тивов
требующие вы- совой или фис- расходы
или
полнения опре- кальной помо- убытки,
или
деленных обяза- щи
как немедлентельств
ная финансовая
помощь компании без какихлибо будущих
затрат
Периоды
соответствув периодах, воз- устанавливают- получения
признания ют периодам, никновения рас- ся в зависимосубсидии в
которых ходов, направ- сти от условий,
в качестве производится ленных на вы- ведущих к воздохода
начисление
полнение
дан- никновению заамортизации
ных
обяза- трат и расходов
по активам
тельств
Особендля распреде- субсидия,
за- возможно расления дохода ключающаяся в пределение разности
по периодам предоставление
ных частей субсохраняется
земельного уча- сидии
разных
пропорция
стка с условием основах
начисления
возведения
на
амортизации
нем
торгового
центра, признается как доход
равномерно
в
течение
срока
службы торгового центра
24
Правительственные субсидии, включая неденежные субсидии по
справедливой стоимости, признаются только при наличии обоснованной
уверенности в том, что:
– компания будет соответствовать условиям, связанным с ними; и
– субсидии будут получены.
Выбор метода учета субсидии не зависит от способа ее получения
(денежная форма или уменьшение обязательства перед государством). Условно-безвозвратный займ, предоставленный правительством, учитывается
как правительственная субсидия, если есть обоснованная уверенность в
том, что компания выполнит условия, обеспечивающие невозврат займа.
Для целей применения правил МСФО 20 по отражению правительственных субсидий в отчетности, субсидии подразделяют на два вида, представленных на рисунке 7. Субсидии, относящиеся к активам, представляются в отчетности:
– либо в качестве доходов будущих периодов, признаваемых доходами на систематичной и рациональной основе в течение срока полезного использования актива; либо
– субсидия вычитается из балансовой стоимости актива и, соответственно, признается доходом на протяжении срока полезной службы
амортизируемого актива, т.к. величина начисляемой амортизации,
относимой на расходы каждый период, уменьшается на часть субсидии.
Субсидии, относящиеся к доходу, показываются в отчетности:
– либо в качестве доходов отдельной статьей в отчете о прибылях и
убытках (т.е. без взаимозачета доходов и расходов);
– либо в составе общей статьи, например, "Другие доходы", т.е. вычитаются из соответствующих расходов при их представлении в отчете
о прибылях и убытках.
Примеры
Пример для субсидии, относящейся к активам
Предприятие получает субсидию для приобретения объекта основных средств. Стоимость объекта основных средств составляет 100 д.е.
Субсидия предоставляется в размере 50%. Срок полезного функционирования 5 лет. Субсидия предоставляется с условием к концу второго года
использования предоставить 20 рабочих мест одиноким матерям.
Решение.
Данная субсидия рассматривается, как актив, и может учитываться
одним из двух разрешенных методов.
1.Субсидия учитывается как доходы будущих периодов
Первоначальная стоимость 100 д.е. Покажем отражение субсидии в
балансе (таблица 14) и отчете о прибылях и убытках (таблица 15).
25
Правительственные субсидии
относящиеся к активам
относящиеся к доходам
варианты отражения
варианты отражения
как доходы будущих периодов
Вычитаются
из балансовой
стоимости
актива
как доходы:
или отдельно;
или в составе
общей статьи,
например,
"Другие доходы"
вычитаются
из соответствующих
расходов в
отчете
о
прибылях и
убытках
Рисунок 7. Виды субсидий и возможные варианты их отражения в отчетности
Таблица 14.Баланс (выдержка), д.е.
Активы
Долгосрочные активы
Основные средства
Первоначальная
стоимость
100
Начисленная
амортизация
(20)
Итого
80
Капитал и обязательства
Доходы будущих периодов
Перевод в отчет о прибылях и
убытках
50
(10)
40
Таблица 15. Отчет о прибылях и убытках (выдержка), д.е.
Амортизация
(20)
Доход
10
Суммарное воздействие на счет прибылей и убытков
(10)
26
2. Субсидия вычитается для получения балансовой стоимости
актива
Субсидия уменьшает величину начисляемой амортизации на актив –
ежегодно в размере 10 д.е.. (50 д.е. : 5 = 10). Отразим субсидию в балансе
(таблица 16) и отчете о прибылях и убытках (таблица 17).
Таблица 16. Баланс (выдержка), д.е.
Первоначальная
мость
Активы
Долгосрочные
стои- Начисленная
амортизация
Итого
ак-
тивы
Основные средства
50
10
40
Таблица 17. Отчет о прибылях и убытках (выдержка), д.е.
Амортизация
Суммарное воздействие на счет прибылей и убытков 10
(10)
(10)
Пример для субсидии, относящейся к доходу
Предприятие получает субсидию на переподготовку кадров в размере 40% от требующейся суммы в 360 д.е. (исходя из ежегодных расходов
60 д.е.).
Решение:
Данная субсидия не относится к долгосрочным активам и является
субсидией, относящейся к доходам, и отражается:
либо в составе общей статьи или отдельной статьей.
Покажем отражение субсидии в балансе (таблица 18) и в отчете о
прибылях и убытках (таблица 19).
Таблица 18. Баланс (выдержка), д.е.
Капитал и обязательства
Капитальная (долгосрочная) государственная субсидия
Первоначально предоставленная
Перевод в отчет о прибылях и убытках
На конец отчетного периода
144
(24)
120
Таблица 19. Отчет о прибылях и убытках (выдержка), д.е.
Другие доходы
Расходы на подготовку кадров
Суммарное воздействие
или
Поступление субсидии
Расходы на подготовку кадров
Суммарное воздействие
24
(60)
(36)
24
(60)
(36)
либо вычитаются из соответствующих расходов
27
Баланс соответствует предыдущему случаю. Отражение в субсидии в
отчете о прибылях и убытках за первый год представим в таблице 20.
Таблица 20. Отчет о прибылях и убытках (выдержка), д.е.
Расходы на подготовку кадров (за минусом субсидии)
Суммарное воздействие
(36)
(36)
Учет возврата правительственных субсидий
Для компании может возникнуть необходимость возврата правительственной субсидии. Факт возврата расценивается в качестве бухгалтерской (расчетной) оценки согласно МСФО 8. В МСФО 20 установлен следующий порядок отражения возврата правительственной субсидии:
– в случае возврата субсидии, относящейся к доходам - сумма, подлежащая возврату вычитается из оставшейся несамортизированной величины субсидии . Разница, на которую возвращаемая сумма превосходит оставшуюся несамортизированной величину правительственной субсидии, немедленно признается расходом периода. Если
несамортизированная величина правительственной субсидии отсутствует, то вся сумма возврата также немедленно отражается в качестве расхода периода.
– в случае возврата субсидии, относящейся к активам - компании следует увеличить балансовую стоимость актива или уменьшить сальдо
доходов будущих периодов на сумму возврата. Накопленная дополнительная амортизация, которая была бы начислена к дате возврата в
качестве расхода при отсутствии субсидии, немедленно признается
как расход.
Факт возврата субсидии, относящейся к активам, возможно свидетельствует об обесценении новой балансовой стоимости актива и требует
проверки актива на обесценение.
Раскрытие информации в отчетности
В отчетности компания должна раскрыть следующую информацию:
– учетную политику, принятую для правительственных субсидий,
включая методы представления, установленные для отчетности;
– характер и размер правительственных субсидий, признаваемых в
финансовой отчетности и другие формы правительственной помощи,
от которых компания получила прямую выгоду.
– невыполненные условия и прочие условные события, связанные с
правительственной помощью, которая была признана.
28
Глава 3. Обесценение активов (IAS 36)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандарта;
– усвоить определения стандарта;
– усвоить сущность и признаки обесценения активов;
– изучить порядок расчета возмещаемой суммы;
– узнать правила признания и измерения убытка от обесценения;
– научиться проводить тест на обесценение единиц, генерирующих
денежные средств;
– изучить процедуру возвращения убытка об обесценения;
– усвоить требования по раскрытию информации об обесценении активов в примечаниях к финансовой отчетности.
Цель стандарта
Цель стандарта 36 - установить процедуры для проверки активов на
обесценение, отражения активов в отчетности в сумме, не превышающей
их возмещаемую сумму, и возврата убытка от обесценения.
Сфера применения
Правила МСФО 36 используются по отношению к долгосрочным
активам, для учета и отражения в отчетности которых не применяется
модель учета по справедливой стоимости (предполагающая отнесение
изменения в справедливой стоимости в отчет о прибылях и убытках). В
состав таких долгосрочных активов входят и некоторые финансовые, а
именно классифицированные, как дочерние и ассоциированные компании
в
МСФО 27
(соответственно
определениям,
приведенным
«Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и в МСФО 28
«Инвестиции в ассоциированные предприятия») и совместная
деятельность (соответственно определениям, приведенным в МСФО 31
«Учет совместной деятельности»).
Следует отличать активы, измеряемые согласно модели учета по
справедливой стоимости, от активов, которые могут отражаться в учете и
отчетности по справедливой стоимости, но без применения к ним модели
справедливой стоимости. Так, долгосрочные активы, например основные
средства и нематериальные активы, могут согласно выбранному в учетной
политике способу, переоцениваться до справедливой стоимости. На такие
активы, при условии, что их справедливая стоимость вычислялась
определенным образом, правила МСФО 36 распространяются. Порядок
установления подобных активов показан в виде схемы на рисунке 8.
Необходимо обратить внимание на то, что если справедливая
стоимость актива представляет собой его рыночную стоимость, то разница
между справедливой стоимостью актива и справедливой стоимостью за
вычетом затрат на продажу равна прямым дополнительным затратам на
выбытие актива. Поэтому становится важным существенность данных
затрат на продажу.
29
Справедливая стоимость актива
Рыночная стоимость
Не рыночная стоимость
Затраты на
выбытие актива
не существенны
возмещаемая сумма
переоцененного актива обязательно
близка к его переоцененной величине
или больше ее
Переоцененная величина (т.е. справедливая стоимость) может быть
больше или меньше его возмещаемой суммы
существенны
справедливая стоимость
за вычетом затрат на
продажу переоцененного актива обязательно
будет ниже его справедливой стоимости
после переоценки
Возмещаемая сумма не рассчитывается
Применяется МСФО
36 для определения
факта обесценения
актива
Рисунок 8. Порядок выявления активов, учитываемых по
переоцененной стоимости, и подлежащих проверке на обесценение
согласно правил МСФО 36
30
В случае их несущественности маловероятно, чтобы стоимость
переоцененного актива уменьшилась, и необходимость рассчитывать
возмещаемую сумму отсутствует. В противном случае справедливая
стоимость за вычетом затрат на продажу переоцененного актива
обязательно будет меньше его справедливой стоимости. В результате
переоцененный актив будет обесцениваться, если его стоимость от
использования меньше, чем его переоцененная величина (т.е. справедливая
стоимость).
Пример
Компания имеет три объекта основных средств. Данные переоценки,
осуществленной по состоянию на отчетную дату в таблице 21.
Таблица 21. Расчет убытка от обесценения
Показател
и
Справедливая
стоимость,
используемая для
переоценки
и
представленная:
– рыночной
стоимостью
– не
рыночной
стоимостью
Затраты
на
выбытие
Справедливая
стоимость
за
вычетом затрат на
продажу
Возмещаемая
сумма:
–
справделив
ая стоимость, за
вычетом затрат на
продажу
–
стоимость
от использования
актива
Убыток
от
обесценения
3
Объекты основных средств
2
1
1 000 000
-
300 000 000
200 000
800 000
3
400
299 999 600
150 000 000 3
в данном примере не имеют
значения
Варианты
160 000 000
140 000 000
800 000
299 999 600
330 000 000
160 000 000
145 000 000
800 000
299 999 600
299 999 600
160 000 000
140 000 000
700 000
280 000 000
330 000 000
140 000 000
145 000 000
330 000 000
больше
300 000 000,
убыток
от
обесценения
отсутству-ет
150 000 000 160 000 000
больше 150 145 000 000 =
5 000 000
000 000,
убыток
от
обесценения
отсутствует
1 000 000
300 000 000
– 800 000 = 200 000
299 999 600
= 400; с
учетом
округления
до
т.р.
300 000
–
300 000 = 0
Восстановительная стоимость
31
В сферу применения МСФО 36 не входят вопросы, связанные с
проверкой и отражением обесценения активов, перечисленных в таблице
22.
Таблица 22. Ограничения в сфере применения МСФО 36
№№
Активы
МСФО,
регулирующий
учет активов
1. Запасы
2. Активы, возникающие
строительство
2 «Запасы»
из
договоров
3. Отложенные налоговые активы
4. Активы, возникающие
работникам
из
на 11 «Договоры подряда»
12 «Налоги на прибыль»
вознаграждений 19
«Вознаграждения
работникам»
5. Финансовые активы
39
«Финансовые
инструменты: признание и
измерение»
6. Инвестиционная собственность, измеряемая по 40
«Инвестиционная
справедливой стоимости
собственность»
7. Биологические
активы,
связанные
сельскохозяйственной
деятельностью
измеряемые по справедливой стоимости
вычетом предполагаемых сбытовых расходов
с 41 «Сельское хозяйство»
и
за
8. Отложенные затраты на приобретение и 4 «Договоры страхования»
нематериальные активы,
возникающие из
договорных прав страхователя по договорам
страхования
9. Долгосрочные активы (или группы на выбытие), 5 «Долгосрочные активы,
классифицированные как предназначенные для предназначенные
для
продажи
продажи, и прекращенная
деятельность»
Определения
Активный рынок - рынок, характеризующийся одновременным
выполнением следующих условий:
– однородность товаров рынка;
– постоянное наличие потенциальных продавцов и покупателей ;
– общедоступность информации о ценах.
Дата соглашения для объединения бизнеса - дата достижения
действительного соглашения между объединяющимися сторонами (в
случае компаний, чьи акции
обращаются на открытом рынке,
общественность поставлена в известность). При поглощении компании
путем скупки ее акций самая ранняя дата, на которую достигнуто
действительное соглашение между объединяющимися сторонами – дата,
на которую количество собственников приобретаемой компании,
32
принявших предложение покупателя, достаточно для получения
покупателем контроля над приобретаемой компанией.
Пример 2.
Поглощение компании происходит путем скупки ее акций. До
покупки акции компании распределены между
действующими
акционерами следующим образом: акционер А. – 40%, акционер Б – 10 %;
акционер В – 15%; акционер С – 35%. 15 мая покупатель достиг
соглашения о продаже ему 50% акций с акционером А на, 20 мая с
акционером Б – 50% его акций; 25 мая с акционером В и С - 100% их
акций. Дата соглашения – 25 мая.
Балансовая стоимость – сумма, в которой актив признается в
балансе, после вычета суммы всей накопленной амортизации основных
средств (нематериальных активов) и последующих накопленных убытков
от обесценения.
Единица, генерирующая денежные средства - наименьшая
идентифицируемая группа активов, генерирующая притоки денежных
средств, в значительной степени независимые от притоков денежных
средств от других активов или их групп.
Активы корпорации – активы (кроме гудвила), содействующие
получению будущих потоков денежных средств как рассматриваемой
единицы, генерирующей денежные средства, так и других подобных
единиц.
Затраты на выбытие - дополнительные затраты, непосредственно
связанные с выбытием актива или единицы, генерирующей денежные
средства, за исключением затрат на финансирование и расходов по налогу
на прибыль.
Амортизируемая стоимость – себестоимость актива или иная
величина, заменяющая себестоимость, за вычетом его ликвидационной
стоимости.
Амортизация основных средств (нематериальных активов) –
систематическое распределение амортизируемой стоимости актива на
протяжении срока его полезного использования.
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу - сумма,
которая может быть получена от продажи актива или единицы,
генерирующей денежные средства, при совершении операции между
независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить такую
операцию сторонами, за вычетом затрат на выбытие актива.
Убыток от обесценения - сумма превышения балансовой стоимости
актива (или единицы, генерирующей денежные средства) над его (или ее)
возмещаемой суммой.
Возмещаемая сумма актива (или единицы, генерирующей
денежные средства) - наибольшее значение из его (или ее) справедливой
33
стоимости за вычетом затрат на продажу и его (или ее) стоимости (ценности)
от использования.
Срок полезного использования – период времени, в течение
которого компания ожидает:
(a) использовать данный актив; или
(б) получить при помощи данного актива определенное количество
продукции.
Стоимость от использования - приведенная стоимость будущих
потоков денежных средств, которые ожидаются от актива (или единицы,
генерирующей денежные средства).
Сущность и признаки обесценения активов
. С одной стороны, активы, представляют собой ресурсы 4, от которых компания ожидает будущие выгоды. А ожидаемая сумма будущих выгод – величина не постоянная, изменяются внешние и внутренние условия
компании, и, соответственно, ранее предполагаемые руководством выгоды
от активов могут уменьшаться. С другой стороны, согласно принципа осмотрительности все будущие убытки должны быть отражены в отчетности
по состоянию на отчетную дату. Таким образом, стоимостная оценка актива в балансе (балансовая стоимость) не должна быть больше чем величина
ожидаемых от него выгод, которая определяется как возмещаемая сумма
актива. Соответственно сумма превышения немедленно признается в виде
убытка от обесценения. Однако сравнение балансовой стоимости с возмещаемой суммой для всех активов, входящих в сферу действия МСФО 36,
было бы не разумно и могло бы привести к нарушению принципа рациональности. Поэтому в МСФО 36 установлено, что для таких активов (за
некоторым исключением, раскрытым далее), сначала анализируется наличие признаков обесценения и только в случае их выявления делается расчет возмещаемой суммы и ее сравнение с балансовой стоимостью. Исключение составляют активы, которые следует ежегодно тестировать на обесценение независимо от наличия какого-либо признака обесценения. Подобные активы в силу своей специфики наиболее подвержены обесценению. Они представлены в таблице 23.
Для анализа оценки наличия признаков, указывающих на возможное
обесценение актива, компания должна рассмотреть все доступные для нее
как внешние, так и внутренние источники информации (таблица 24).
Расчет
возмещаемой
суммы
нематериального
актива
с
неопределенным сроком полезного использования, или еще не пригодного
для использования, и гудвила может и не потребоваться в случае, когда:
– возмещаемая сумма актива, определенная на предыдущую отчетную
дату, значительно превышает его балансовую стоимость, и за период
не произошло никаких событий, устраняющих эту разницу;
4
контролируемые компанией в результате прошлых событий
34
Таблица 23. Активы, подлежащие ежегодному
тестированию на обесценение
Активы
Нематериальные активы:
–
с неопределенным
сроком полезного использовании; или
–
еще не готовые для
использования
Особенности тестирования данных активов
–
В течение годового периода тест на обесценение
может проводиться в любое время, если он осуществляется каждый год в одно и то же время.
–
Разные нематериальные активы могут тестироваться на обесценение в разное время.
–
Если нематериальный актив был первоначально
признан в течение текущего годового периода, то в отношении него тест на обесценение должен проводиться до
конца текущего годового периода
Гудвил,
приобретенный Гудвил, приобретенный при объединении бизнеса, с даты
при объединении бизнеса
приобретения должен распределяться на каждую единицу
или группу единиц, генерирующих денежные средства,
покупателя, которые, как ожидается, получат выгоду от
синергизма объединения, независимо от того, относятся
ли прочие активы или обязательства приобретаемого
предприятия на эти единицы или группы единиц.
– на основе предыдущего анализа выявлена нечувствительность
возмещаемой суммы актива к одному (или более) из признаков,
приведенных в таблице 24.
Например, нечувствительность возмещаемой суммы актива к росту
за период рыночных процентных ставок или других рыночных показателей
прибыльности инвестиций будет наблюдаться в случае, если зависимость
ставки дисконтирования, применяемой при расчете стоимости от
использования актива, от увеличений этих рыночных показателей
маловероятна (например, рост краткосрочных процентных ставок вряд ли
повлияет на ставку дисконтирования для актива, имеющего длительный
оставшийся срок полезного использования).
Возможна ситуация, когда расчет возмещаемой суммы также не
потребуется даже при высокой вероятности влияния увеличения в
рыночных ставках на ставку дисконтирования, применяемую при расчете
стоимости от использования актива. Такая ситуация возникает, если
предыдущий анализ чувствительности возмещаемой суммы приводит к
выводу, что:
– существенное уменьшение возмещаемой стоимости маловероятно в
связи с ожидаемым увеличением будущих потоков денежных
средств; или
– существенный убыток от обесценения в связи с уменьшением
возмещаемой суммы маловероятен.
35
Таблица 24. Признаки, указывающие на возможное
обесценение актива
Признаки, выявленные на основе источников информации 5
внешних
внутренних
Уменьшение за период Доказательства
устаревания
рыночной стоимости актива повреждения актива
намного
более,
чем
ожидалось бы в результате
течения
времени
или
нормального использования
Значительные изменения за
период,
неблагоприятно
влияющие на компанию,
или
их
ожидание
в
ближайшем будущем в
технологических,
рыночных, экономических
или юридических условиях,
в
которых
работает
компания, или на рынке, для
которого
предназначен
актив
или
физического
Существенные изменения за период в степени или способе
использования актива или ожидаемого использования в
будущем, неблагоприятно влияющие на компанию, или
ожидание таких изменений в ближайшем будущем.
Примеры таких изменений:
–
простаивание актива,
–
планы
прекращения
или
реструктуризации
деятельности, которой принадлежит актив,
–
планы выбытия актива до ранее назначенной даты,
–
пересмотр срока полезного использования актива
как ограниченного, а не неопределенного
Увеличение
Свидетельство данных внутренней отчетности о
рыночных
процентных негативных изменениях, связанных с активом, по
ставок за период или других сравнению с тем, что ожидалось ранее (было установлено
рыночных
норм в бюджете), например:
прибыльности инвестиций,
– ухудшение текущих или будущих результатов
что вероятно, повлияет на
деятельности актива;
ставку
дисконтирования,
используемую для расчета
– повышение потоков денежных средств при
стоимости от использования
приобретении
актива
или
последующих
актива,
и
существенно
потребностей в денежных средствах для его
уменьшит его возмещаемую
эксплуатации или обслуживания;
сумму
– значительное снижение фактических чистых потоков
денежных средств или операционной прибыли или
Превышение
убытка, получаемых от данного актива;
балансовой
стоимости
чистых активов компании
– существенное снижение чистых потоков денежных
над
ее
рыночной
средств или операционной прибыли, или
капитализацией
увеличение убытка, полученного от данного актива
5
Данный список признаков не является исчерпывающим
36
Пример
Компания рассчитала возмещаемую сумму на 31.12.2009 в размере
365т.р., на эту дату балансовая стоимость актива составила 340 т.р. Для
расчета использовалась ставка 10%. Т.к. в дальнейшем прогнозировалось
повышение рыночных процентных ставок, компания сделала расчет
денежных потоков с учетом данного увеличения. Как видно из таблицы 25
существенное уменьшение возмещаемой стоимости маловероятно, т.к. в
дальнейшем ожидается значительный рост денежных потоков, и стоимость
использования значительно возрастет и составит 533 т.р., несмотря на
увеличение ставки дисконтирования.
Таким образом, анализ
чувствительности возмещаемой суммы свидетельствует о том, что
существенное уменьшение возмещаемой стоимости маловероятно в связи с
ожидаемым увеличением будущих потоков денежных средств.
Таблица 25. Расчет стоимости использования по
состоянию на 31.12.2009
Показатели
Годы
2010
2011
2012
Итого
Чистый
денежный
поток
(т.р.), 100
определенный для ситуации, когда ставка
дисконтирования составит 10%
150
200
-
Дисконтированная стоимость, при ставке
10%
91
124
150
365
Чистый
денежный
поток
(т.р.), 200
определенный для ситуации, когда ставка
дисконтирования составит 15%
300
200
-
Дисконтированная стоимость при ставке 174
15%
227
132
533
В любом случае выявление признака потенциального обесценения
актива скорее всего свидетельствует об изменениях в расчетных
(бухгалтерских) оценках, связанных с ним, таких как его оставшийся срок
полезного использования, метод амортизации или ликвидационная
стоимость. Хотя, как было показано ранее, наличие признака
потенциального обесценения не обязательно приводит к признанию
убытка от обесценения, тем не менее,
это обязательно вызывает
необходимость пересмотра указанных расчетных (бухгалтерских) оценок. 6
Порядок расчета возмещаемой суммы
Возмещаемая сумма определяется для каждого актива в отдельности.
Но, если отдельный актив не генерирует притоки денежных средств, в основном независимые от возникающих в связи с другими активами или
группами активов, то возмещаемая сумма рассчитывается для группы ак6
но не обязательно их изменения.
37
тивов, генерирующих самостоятельный денежный поток, (т.е. для единицы, генерирующей денежный поток).
Возмещаемая сумма (как установлено в МСФО 36) представляет собой
наибольшее значение из справедливой стоимости актива или единицы, генерирующей денежные средства, за вычетом затрат на продажу и его (ее)
стоимости от использования. Т.е. для ее определения необходимо знать две
величины для конкретного актива или единицы, генерирующей денежные
средства:
– справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу; и
– стоимость его (ее) использования.
Однако, не всегда компания будет рассчитывать возмещаемую сумму на основе двух названных величин. Возможны ситуации, когда для установления возмещаемой суммы будет использована только одна из указанных двух величин. Рассмотрим подобные ситуации.
Поскольку возмещаемая сумма будет замещать балансовую стоимость актива (или единицы, генерирующей денежные средства) только, если она окажется меньше последней, то и ее расчет не потребуется в случае,
когда одна найденная из двух величин (справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу; и стоимость его (ее) использования) окажется
больше балансовой стоимости актива.
Пример
Балансовая стоимость актива составляет 600 тыс.р., найдена только
его справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу, которая равна
800 тыс.руб. Поиск стоимости использования актива не имеет смысла 7, т.к.
убытка от обесценения возникнуть не может.
Компания может столкнуться с ситуацией невозможности определить справедливую стоимость актива (за вычетом затрат на продажу) в
связи с отсутствием основы для ее надежного расчета. Тогда возмещаемой
суммой следует считать стоимость актива от использования.
Если имеется уверенность, что стоимость от использования актива
не превышает существенно его справедливую стоимость за вычетом затрат
на продажу, то последняя может использоваться в качестве возмещаемой
суммы актива.
Пример
Компания имеет объект основных средств, который был приобретен
1 год назад как новый и который по состоянию на отчетную дату имеет
оставшийся срок экономической службы – 14 лет, оставшийся срок полезной службы – 10 лет и балансовую стоимость 320 т.р. Руководство принимает решение сократить срок полезной службы и продать актив через 2 года. Основные выгоды от актива теперь ожидаются не от дальнейшего использования, а от продажи и имеется уверенность, что стоимость от ис7
если только речь не идет о возврате убытка от обесценения.
38
пользования не превышает существенно его справедливую стоимость за
вычетом затрат на продажу, составляющую 350 т.р. В качестве возмещаемой суммы может использоваться справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу, т.е. величина равная 350 т.р.
Возмещаемая сумма должна устанавливаться для отдельного актива.
Однако, если актив не генерирует независимые притоки денежных средств
возмещаемую сумму придется определять для единицы, генерирующей
денежные средства, в которую входит данный актив. Для такого актива,
принадлежащего к
единице, генерирующей денежные средства,
возмещаемая стоимость определяется по установленным правилам,
согласно которым вначале необходимо найти возмещаемую стоимость
самой единицы, генерирующей денежные средства в целом.
Определение справедливой стоимости за вычетом
затрат на продажу
При определении справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу компания должна действовать согласно правилам, установленным в
МСФО 36. Порядок действий представлен в виде схемы на рисунке 9.
В случае №6 (см. рисунок 9) при определении справедливой
стоимости компания должна принимать во внимание результаты
последних операций с аналогичными активами той же отрасли.
Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу никогда не
определяется для вынужденной продажи, за исключением ситуации
срочной продажи.
Затраты на выбытие включают прямые затраты на юридическое
обслуживание, гербовые сборы и аналогичные налоги по операциям,
затраты на демонтаж актива и прямые дополнительные затраты на
предпродажную подготовку актива. Не относятся к затратам на выбытие
выходные пособия, затраты, связанные с сокращением или реорганизацией
бизнеса, следующей за выбытием актива. Затраты на выбытие, за
исключением признанных в качестве обязательств, вычитаются при
определении справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.
Пример
Компания имеет объект основных средств, для которого отсутствует
активный рынок, операций продажи подобного объекта в последний год не
наблюдалось. Однако подобный объект, используемый как заменитель
рассматриваемого объекта, и имеющий немного худшие эксплуатационные
характеристики был недавно продан за 400 тыс.руб. Затраты на выбытие
по предварительным расчетам составят: 20 т.р. – юридическое
обслуживание; гербовые сборы – 3 т.р.; демонтаж объекта – 30 т.р.;
предпродажная подготовка - 50 т.р.
Таким образом, все затраты на выбытие оцениваются в сумму 103
т.р. (20 + 3 + 30 + 50)., а справедливая стоимость за вычетом затрат на
продажу составит 400 – 103 = 297 т.р.
39
Существует соглашение о продаже,
имеющее обязательную силу, при операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую
операцию, независимыми сторонами
2. нет
1. да
Актив продается на активном
рынке
Цена в соглашения о продаже,
имеющего обязательную силу, при
операции между хорошо осведомленными, желающими совершить
такую операцию, независимыми
сторонами, скорректированная с
учетом дополнительных прямых затрат на выбытие этого актива
3. да
Текущая цена
спроса имеется
4. да
его рыночная
цена за вычетом
затрат на выбытие, т.е. текущая цена спроса за вычетом
затрат на выбытие
5. нет
цена самой последней
операции при условии,
что в период между
датой этой операции и
датой расчета не произошло значительных
изменений в экономических условиях
6. нет
оценка должна основываться на
наилучшей доступной информации, отражающей сумму, которую предприятие могло бы получить на дату баланса от продажи актива при совершении
операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми сторонами, за вычетом затрат на выбытие
Рисунок 9. Порядок действий при определении справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу
40
Определение стоимости от использования
Расчет стоимости от использования актива состоит из двух
основных этапов:
1. вычисления будущих притоков и оттоков денежных средств,
возникающих от продолжающегося использования актива и его
окончательного выбытия;
2.
применения соответствующей ставки дисконтирования к этим
будущим потокам денежных средств.
В МСФО 36 определены следующие компоненты расчета стоимости
от использования актива:
(a) будущие потоки денежных средств, ожидаемые компанией к
получению от актива;
(б) ожидания возможных изменений суммы или распределения во
времени этих будущих потоков денежных средств;
(в) временная стоимость денег, представленная текущей рыночной
безрисковой ставкой процента;
(г) цена за наличие неопределенности, присущей активу;
(д) другие факторы (например, неликвидность), учитываемые
участниками рынка при оценке будущих потоков денежных средств,
ожидаемых компанией от актива.
Компоненты (б), (г) и (д) разрешено отражать одним из двух
способов:
– или как корректировки будущих потоков денежных средств;
– или как корректировки ставки дисконтирования.
Согласно подходу на основе «ожидаемых потоков денежных
средств» факторы (б), (г) и (д) вызывают корректировки, необходимые для
получения ожидаемых потоков денежных средств, скорректированных на
риск.
Согласно «традиционному» подходу корректировки по факторам
(б)-(д) встроены в ставку дисконтирования . Соответственно, при данном
подходе наибольшее внимание уделяется правильному выбору ставки
дисконтирования («ставки, соразмерной риску»), применяемой для одной
группы расчетных потоков денежных средств. Для определения такой
ставки следует найти на рынке актив, ставка процента по которому всегда
легко отслеживается. На основе этой ставки устанавливается ставка
дисконтирования для потоков денежных средств, генерируемых
измеряемым активом. Однако, чтобы полученные данные были
объективными, необходимо, чтобы характеристики потоков денежных
средств от измеряемого актива и актива, имеющегося на рынке с известной
ставкой процента, совпадали. Таким образом, традиционный подход, будет
требовать осуществления следующих действий:
– рассчитать потоки денежных средств, генерируемые измеряемым
активом и подлежащие дисконтированию;
41
– найти на рынке актив с аналогичными характеристики потоков
денежных средств;
– сравнить потоки денежных средств от измеряемого актива и актива,
имеющегося на рынке на предмет их идентичности (например,
притоки денежных средств от измеряемого актива устанавливались
на основе договора, аналогично определялись потоки по активу,
имеющемуся на рынке);
– убедиться в высокой вероятности аналогичности поведения потоков
денежных средств в меняющихся экономических условиях.
Подход на основе ожидаемых потоков денежных средств основан на
использовании всех ожидаемых потоков денежных средств вместо одного
наиболее вероятного потока денежных средств.
Пример
Таблица 26. Расчет ожидаемого потока денежных средств
Показатели
Установленная вероятность, %
Величина
потока
средств, т.р.
Варианты
первого года
для Варианты
года
20
25
55
30
30
40
160
120
90
80
70
40
66
27
24
28
денежных 100
Величина потока денежных средств 20
с учетом вероятности, т.р.
для
второго
Ожидаемый денежный поток для первого года равен 126 т.р. (20 + 40
+ 66), в то время как наиболее вероятный денежный поток равен 120 т.р.
(вероятность 55%).
Ожидаемый денежный поток для второго года равен 79 т.р. (27 + 24
+ 28), в то время как при традиционном методе использовался бы наиболее
вероятный денежный поток равный 70 т.р. (вероятность 40%).
Данный метод позволяет также определить ожидаемый денежный
поток в условиях неопределенности.
Пример
Вероятность получения от актива денежного потока в сумме 100 т.р
, и расчет дисконтированного потока денежных средств показаны в
таблице 27.
Ожидаемый дисконтированный денежный поток равняется 81,34 т.р.
(18,18 + 28,42 + 37,74), а наиболее вероятный 77,2 т.р.
Приведем также пример расчета ожидаемой суммы денежных
потоков в условиях неизвестности точных уровней вероятности тех или
иных величин (см.таблицу 28).
42
Таблица 27. Расчет ожидаемого дисконтированного потока
денежных средств
Показатели
Возможные года получения денежного потока
Ставка дисконтирования, %
1
2
3
10
11
9
Дисконтированный
поток, т.р.
денежный
90,9
81.2
Вероятность
денежного потока, %
получения
20
35
45
18.18
28.42
37.74
Дисконтированный денежный
поток с учетом вероятности, т.р.
77.2
Таблица 28. Расчет ожидаемой суммы денежных потоков в условиях
неизвестности вероятности
Расчетная
сумма Вероятности
(диапазон или значение), диапазона
т.р.
от 100 до 300
значений Ожидаемый поток денежных
средств, т.р.
приблизительно равны
150
[(100 + 300)/2].
от 100 до 300
А) 100
Б) 150
В) 300
неизвестны,
но
наиболее вероятная сумма
составляет 150 т.р.
А) 20%
Б) 35 %
В) 45 %
183,33
[(100 + 150 + 300)/3].
207,5
[(100 * 0,20) + (150 *
0,35) + (300 * 0,45)].
Использование значений ожидаемого потока денежных средств
повышает достоверность расчета стоимости от использования.
При любом подходе результат должен отражать ожидаемую
приведенную стоимость будущих потоков денежных средств, т.е.
средневзвешенное значение всех возможных результатов.
Для расчета
стоимости от использования компании следует
основывать прогнозы потоков денежных средств на:
– разумных и обоснованных допущениях, представляющих собой
наилучшие расчетные оценки экономических условий, сделанные
руководством компании, которые. как ожидается. будут
существовать на протяжении оставшегося срока полезного
43
использования актива.
При этом необходимо принимать во
внимание внешние свидетельства;
– самых последних финансовых бюджетах (планах), утвержденных
руководством. При этом исключаются любые расчетные будущие
притоки или оттоки денежных средств, связанные с будущими
реструктуризациями, или улучшениями актива, или повышениями
его
производительности.
Максимальная
продолжительность
прогнозного периода, основанного на этих бюджетах/планах,
составляет пять лет (кроме случаев, когда более продолжительный
период может быть оправдан). Использование прогнозного периода
длительностью более пяти лет, возможно, если руководство уверено
в надежности этих прогнозов, и может продемонстрировать на
основе прошлого опыта
свою способность правильно
прогнозировать потоки денежных средств на длительные периоды
времени;
– экстраполяции для прогнозов, выходящих за пределы периода,
охваченного самыми последними бюджетами/планами, с помощью
стабильного или понижающегося темпа роста для последующих лет,
кроме ситуации доказанности возрастания темпа роста. Как правило,
темп роста не должен превышать долгосрочный средний темп роста
для товаров, отраслей, страны или стран, в которых работает
компания, или для рынка, на котором используется актив.
Исключение составляют случаи, когда более высокий темп роста
может быть оправдан.
Для оценки обоснованности допущений, положенных в основу текущих прогнозов потоков денежных средств, руководство должно выявить
и изучить причины различий между прошлыми прогнозами и фактическими значениями потоков денежных средств.
Основное правило состоит в том, что будущие потоки денежных
средств определяются для актива в его текущем состоянии и его
поддержания в этом состоянии. Именно поэтому в стоимость
использования актива не включаются будущие притоки денежных средств
от будущего повышения производительности актива, и соответствующие
будущие оттоки денежных средств, а также соответствующая экономия
затрат, или выгоды, связанные с ожидаемой в будущем и не начатой
В тоже время с момента начала
реструктуризацией компании.
реструктуризации следует учитывать будущие оттоки денежных средств,
экономию затрат и другие выгоды от реструктуризации, установленные в
самых последних финансовых бюджетах/планах, утвержденных
руководством. Ожидаемые притоки денежных средств от улучшения или
повышения производительности актива, в расчет будущих потоков
денежных средств включают начиная с момента возникновения
44
соответствующих оттоков денежных средств, обеспечивающих данные
притоки (см.таблицу 29).
Таблица 29. Порядок образования денежных потоков для оценки
стоимости использования актива
Составляющие
Момент включения
притоков денежных
средств
Составляющие
оттоков
денежных
средств
будущие
притоки
денежных средств от
будущего повышения
производительности
актива
или
его
улучшения
оттоки
начало
денежных
реструктуриз
средств,
ации
связанные
с
реструктуризаци
ей компании
возникновение оттоков
денежных
средств,
которые улучшают или
повышают
производительность
актива, т.е. вызывающих
в
будущем
данные
притоки
Момент
включения
экономия затрат, или начало реструктуризации
выгоды, связанные с
реструктуризацией
компании
Пример
Актив компании, приобретенный два года назад используется для
производства продукции, генерируя независимый денежный поток. Проект
производства и продажи продукции рассчитан на 7 лет. Два года продукция уже выпускалась. В отчетном 2009 году доходы составили 10 000 т.р.,
расходы 8 000 т.р. Как предполагает руководство доходы и расходы в ближайшие 5 лет будут увеличиваться на 5% в год. После окончания проекта
актив предполагается продать, подобные активы в настоящее время (семилетнего возраста) продаются за 300 т.р. В конце 2010 г. потребуются дополнительные расходы для поддержания актива в требующемся состоянии.
Расходы оцениваются как определенный процент от остаточной стоимости актива. На отчетную дату (31.12.2009 г.) расходы планируются в сумме
600 т.р. Руководство планирует в 2011 г. провести мероприятия, направленные на повышение производительности актива, затраты планируются
на сумму 1 000 т.р. После проведения данных мероприятий ожидается
увеличение доходов на 20% начиная с 2012 г.
Потоки денежных средств, которые следует принимать во внимание
для расчета стоимости от использования актива представлены в таблице
30.
45
Таблица 30. Расчет потоков, денежных средств, для определения
стоимости использования актива
Годы
2010
2011
2012
2013
2014
Притоки
средств, т.р.
денежных Оттоки
денежных Чистые потоки десредств, т.р.
нежных
средств,
т.р. по годам
10 000 х 1,05 = 10 500
8 000 х 1,05 = 8 400
1 470
600 х 1,05 = 630
10 500 х 1,05 = 11 025
8 400 х 1,05 = 8 820
2 205
11025 х 1,05 = 11 576
8 820 х 1,05 = 9261
2 315
11 576 х 1,05 = 12 155
9261 х 1.05 = 9724
2 431
12 155 х 1,05 = 12 763
9724 х 1.05 = 10 210
2 936
300 х 1,05 в 5 степени =
383
Таким образом, для расчета будущих потоков денежных средств
компания должна подготовить следующую информацию в отношении
денежных средств:
– Прогнозы их притоков от продолжающегося использования актива;
– Прогнозы их оттоков, неизбежных для генерирования притоков
денежных средств от продолжающегося использования актива
(включая оттоки денежных средств на подготовку актива к
использованию), и которые могут быть непосредственно отнесены
или обоснованно и последовательно распределены на актив;
– Их чистые потоки 8, ожидаемые к получению (или выплате) при
выбытии актива в конце срока его полезного использования.
Следует обратить особое внимание на то, что в расчеты будущих
потоков денежных средств не включают притоки денежных средств, в
значительной степени независимые от притоков денежных средств от
рассматриваемого актива (например, такие финансовые активы, как
дебиторская задолженность), и оттоки денежных средств, относящиеся к
обязанностям,
признанным в качестве обязательств (например,
кредиторская задолженность, пенсии или оценочные обязательства), а
также поступления или платежи налога на прибыль.
В случае инфляции расчеты будущих потоков денежных средств и
ставки дисконтирования должны быть сделаны исходя из ожидаемого
увеличения цен в порядке, представленном на рисунке 10.
8
При наличии таких потоков
46
Эффект роста цен, вызванный общей инфляцией включен в ставку
дисконтирования
да
в номинальном выражении
Будущие
потоки
денежных средств
рассчитываются
нет
в реальном выражении
(включают
будущие
специфические увеличения
или уменьшения цен)
Рисунок 10. Порядок расчета будущих потоков денежных средств
при инфляции
Так как будущие притоки и оттоки денежных средств от актива
включают в себя не только будущие потоки, возникающие от
продолжающегося использования актива, но и от его окончательного
выбытия, в МСФО 36 установлены правила вычисления чистых потоков
денежных средств, подлежащих получению (выплате) при выбытии актива
таких
потоков
в конце срока его полезного использования. Расчет
осуществляется практически также как расчет справедливой стоимости
актива за вычетом затрат на продажу, при следующих особых требованиях:
– следует использовать цены, преобладающие на дату расчета для
аналогичных активов, которые достигли конца срока полезного
использования и эксплуатировались в условиях, аналогичных тем, в
которых будет использоваться этот актив;
– если при расчете будущих потоков денежных средств, возникающих
от продолжающегося использования актива, и ставки дисконтирования
учитывалось воздействие общей инфляции, эти цены должны быть
скорректированы с учетом воздействия будущего роста цен в связи с
общей инфляцией к и специфическими будущими повышениями или
понижениями цен.
Будущие потоки денежных средств могут ожидаться в иностранной
валюте. В этом случае следует помнить, что расчет потоков должен
производиться в той валюте, в которой они генерируются. Далее для их
дисконтирования используется ставка, соответствующая этой же валюте.
Затем дисконтированная стоимость денежных потоков переводится при
помощи спот-курс на дату расчета стоимости от использования.
47
Напомним, что второй этап определения стоимости от
использования актива заключается в применении соответствующей ставки
дисконтирования к будущим потокам денежных средств, возникающим от
продолжающегося использования актива и его окончательного выбытия.
Под ставкой (ставками) дисконтирования подразумевается
ставка (ставки) до налога, отражающая текущие рыночные оценки:
– временной стоимости денег;
– присущих активу рисков, на которые не были скорректированы
расчеты будущих потоков денежных средств.
Такой ставке соответствует норма прибыли, обеспечивающая
инвесторам желаемую доходность на объект инвестирования,
генерирующий потоки денежных средств, эквивалентные по величине,
временной и рисковой структуре потокам, ожидаемым компанией к
получению от данного актива.
Для оценки ставки дисконтирования следует использовать ставку,
характерную для текущих рыночных операций для аналогичных активов.
Также основой для данной ставки может служить средневзвешенная
стоимость капитала компании с активом (или группой активов),
аналогичным по срокам возможной службы и рискам. Для избежания
двойного счета риски, которые были учтены при расчетах будущих
потоков денежных средств, не следует принимать во внимание при
определении ставки дисконтирования. Однако эти ставки должны быть
скорректированы для учета специфических рисков, связанных с
расчетными потоками денежных средств.
Практика показывает, что компании часто используют одну ставку
дисконтирования для расчета стоимости от использования актива. Тем не
менее, более уместным будет применение различных ставок
дисконтирования для различных будущих периодов для ситуации, когда
стоимость от использования чувствительна к разнице в рисках для
различных периодов или к временной структуре процентных ставок.
Пример
Для предыдущего примера компания рассчитала ставки
дисконтирования как норму прибыли, обеспечивающую инвесторам
желаемую доходность на объект инвестирования (без учета инфляции).
Расчет дисконтированной стоимости ожидаемых чистых денежных
потоков (стоимости использования) показан в таблице 31.
48
Таблица 31. Определение дисконтированной стоимости ожидаемых
чистых денежных потоков
Годы
2010
2011
2012
2013
2014
Чистые потоки де- Ставки дискон- Дисконтированный
нежных средств, т.р. тирования, %
нежный поток, т.р.
по годам
1 470
10
1336
2 205
11
1790
2 315
9
1788
2 431
10
1660
2 936
12
1666
Итого
8240
де-
Стоимость использования составит 8240 т.р.
Признание и измерение убытка от обесценения
Признание и измерение убытка от обесценения рассматриваются в
МСФО 36 в разрезе трех направлений, т.к. в каждом них имеются особенности. Эти направления представляют собой убытки от обесценения:
– отдельного актива;
– единицы, генерирующей денежные средства;
– гудвил.
Признание и измерение убытка от обесценения отдельного актива
Убыток от обесценения отдельного актива представляет собой
уменьшение балансовой стоимости актива до его возмещаемой суммы, в
случае, когда она меньше балансовой стоимости.
Следует помнить, что убыток от обесценения признается как
уменьшение прироста стоимости от переоценки по переоцененному активу
только в сумме убытка, не превышающей величину прироста стоимости от
переоценки данного актива.
Пример
Здание согласно учетной политики переоценивалось каждые четыре
года. Последняя переоценка была проведена 31.12.09 г. Резерв переоценки
в отношении данного здания после переоценки составлял 15 000 т.р. На
31.12. 2010 г. были выявлены признаки обесценения данного здания и
определен убыток от обесценения в сумме 20 000 т.р. Установленный
убыток от обесценения в сумме 15 000 т.р. следует признать как
уменьшение резерва переоценки, и, соответственно, уменьшение прочих
совокупных доходов, оставшуюся сумму 5 000 т.р. (20 000 – 15 000)
необходимо признать как убыток с отнесением на прибыли/убытки в отчет
о прибылях и убытках. После признания убытка от обесценения 9:
Резерв переоценки – 0;
Прочий совокупный доход – расход 15 000 т.р.
Прибыль/Убыток (Отчет о прибылях и убытка) – убыток - 5 000 т.р.
9
Без учета отложенных налогов
49
Основные средства (Баланс) – уменьшение стоимости на 20 000 т.р.
Признание убытка от обесценения вызывает необходимость
корректировки амортизационных отчислений по материальному
(нематериальному) активу в будущих периодах на протяжении
оставшегося срока его полезного использования, исходя из его
пересмотренной балансовой стоимости (за вычетом его ликвидационной
стоимости).
Признание убытка от обесценения приводит также к
использованию пересмотренной балансовой стоимости актива для расчета
связанных с ним отложенных налогов.
Признание и измерение убытка от обесценения единицы, генерирующий денежные средства, и гудвила
Достаточно часто в бизнесе имеются отдельные активы, возмещаемую сумму для каждого из которых определить невозможно. Невозможность расчета данной суммы возникает для конкретного актива когда:
– стоимость от его использования значительно отличается от его
справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу;
– он не генерирует независимые 10 притоки денежных средств.
Тогда расчет возмещаемой суммы следует делать не для одного
актива, а для
наименьшей группы, включающей данный актив и
генерирующей независимые притоки денежных средств, т.е. для единицы,
генерирующей денежные средства.
Пример
Компания имеет уникальное оборудование, не представляющее
интереса для других предприятий, но позволяющее при совместном
использовании с другими основными средствами и нематериальными
активами производить данной компании продукцию, приносящую
самостоятельные денежные потоки. В силу специфичности этого
оборудования его продажа может принести несопоставимо малую сумму в
сравнении с получаемыми от продукции денежными средствами.
Возмещаемую сумму рассматриваемого оборудования определить
невозможно, т.к. отдельно ее стоимость использования рассчитать нельзя.
Компании следует вычислить возмещаемую сумму для всех активов,
участвующих в процессе производства указанной продукции, т.е.
возмещаемую сумму для единицы, генерирующей денежные средства.
Установление единицы, генерирующей денежные средства,
состоящее в нахождении наименьшей группы активов, вызывающих
самостоятельный денежный поток, требует вынесения профессионального
суждения.
Пример
Выполняя программу «товары для инвалидов» компания заключила
договор на производство и продажу трех видов продукции, один из
10
Независимые от притоков денежных средств от других активов
50
которых убыточен. Активы и денежные потоки, относящиеся к каждому
отдельному виду продукции, устанавливаются. Однако потоки денежных
средств, генерируемые каждой группой активов по каждому виду
продукции, взаимосвязаны, т.к. компания не может отказаться от выпуска
какой-либо продукции и должна производить все три ее вида.
Следовательно, в качестве наименьшего уровня идентификации притоков
денежных средств, независящего от притоков денежных средств от других
активов или групп активов, должны рассматриваться притоки денежных
средств, генерированные совокупностью всех трех видов продукции.
Сегмент компании достаточно часто может представлять собой
единицу, генерирующую денежные средства. Такая ситуация возможна,
даже если продукция, производимая в данном сегменте (или ее часть),
используется внутри компании, но при условии, что для этой продукции
существует активный рынок. В этом случае при определении стоимости
использования руководству следует сделать корректировку трансфертных
цен (цен внутрифирменной передачи) согласно рыночным ценам.
В целях получения сопоставимой информации в отчетности к
единицам, генерирующим денежные средства, должен применяться
принцип последовательности. Произошедшие экономически обоснованные
изменения в составе единиц, генерирующих денежные средства,
раскрываются для пользователей.
Для определения убытка от обесценения в отношении единицы,
генерирующей денежные средства, необходимо также как и для
отдельного актива установить насколько балансовая стоимость единицы
превосходит ее возмещаемую сумму. Возмещаемая сумма единицы,
генерирующей денежные средства, определяется также как и возмещаемая
сумма отдельного актива, т.е. как наибольшее значение из ее справедливой
стоимости за вычетом затрат на продажу и стоимости от использования.
При вычислении балансовой стоимости единицы, генерирующей
денежные средства, следует складывать балансовую стоимость только
активов,
непосредственно отнесенных или распределенных на эту
единицу, т.е. тех же активов, для которых рассчитывалась стоимость от ее
использования.
К активам единицы, генерирующей денежные средства, относят,
согласно требованиям МСФО 36, также «активы корпорации». В данную
категорию включают такие активы как здание офиса, вычислительный или
исследовательский центр. Активы
корпорации не генерируют
самостоятельных денежных потоков, и имеют отношение ко всей
компаний в целом, соответственно, их балансовая стоимость не может
быть полностью отнесена на отдельную единицу, генерирующую
денежные средства, а возмещаемая стоимость каждого из подобных
активов устанавливается только при принятии решения о его продаже.
Поэтому, если выявляется признак обесценения актива корпорации,
51
приходится проверять на обесценение не данный актив, а единицу,
генерирующую денежные потоки к которой он отнесен.
Пример
После постройки эстакады непосредственно около здания офиса,
имеющего балансовую стоимость 200 млн.р. руководством сделано
предположение о его обесценении. В компании выделено десять единиц,
генерирующих самостоятельные денежные потоки. Здание
офиса
обоснованно может быть распределено на генерирующие единицы на
основе балансовой стоимости их активов. В таблице 32 представлена
информация о распределении здания офиса между единицами, а также их
возмещаемые суммы.
Также для проверки на обесценение единицы, генерирующей
денежные средства, в нее необходимо включить все связанные с ней
активы корпорации, а именно к балансовой стоимости единицы
присоединяют те активы, часть балансовой стоимости которых может быть
распределена на разумной и последовательной основе на эту единицу.
Пример
Для целей проверки активов компании на обесценение в ней
выделены 5 единиц, генерирующих независимые денежные средства.
Балансовая стоимость активов, непосредственно входящих во вторую
единицу, равнялась на отчетную дату 70 000 т.р. Возмещаемая сумма
данной единицы, генерирующей денежные средства, определена как
71 000 т.р. Активы корпорации на отчетную дату включают:
– здание офиса, балансовой стоимостью 1 000 т.р.;
– вычислительный центр, балансовой стоимостью 10 000 т.р.
Руководство компании обосновано выбирает для распределения
здания офиса в качестве базы распределения балансовую стоимость
активов (единиц, генерирующих денежные средства); для распределения
вычислительного центра величину выручки, полученной от единиц,
генерирующих денежные средства, в отчетном году. Доля второй единицы,
генерирующей денежные средства, в балансовой стоимости активов всех
единиц (генерирующих денежные средства) равна 10%, а доля в выручке –
30%.
Балансовая стоимость данной единицы, генерирующей денежные
средства, рассчитанная для целей ее проверки на обесценение, составит:
70 000 + 10% от 1000 + 30% от 10 000 = 73 100 т.р. В результате по второй
единице, генерирующей денежные средства, будет признан убыток от
обесценения в сумме 2 100 т.р. (73 100 – 71 000).
52
Таблица 32. Расчет убытка от обесценения единиц, генерирующих
денежные средства, в ситуации распределения корпоративных активов
Балансовая
стоимость
активов до
распределен
ия
здания
офиса
Доля баланс.
стоимости
активов
единиц
в
общей ст.
Распределен
ная
ст-ть
здания
офиса
Балансовая
стоимость
единиц
с
учетом
здания
офиса
Возмещаема
я
сумма
единиц
Убыток от
обесценения
единиц
Выделенные единицы, генерирующие независимые денежные
Итопотоки, млн.р.
го
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
200 300 250
400
470
500
600
730
850
900
520
3,9
5,8
4,8
7,7
9,0
9,6
11,5
14,0
16,4
17,3
100
7,8
11,6
9,6
15,4
18,0
19,2
23,0
28,0
32,8
34,6
200
207 311,
259,
415,
488
519,
623
758
882,
934,
540
201 306
270
480
480
500
612
800
900
910
545
6,8
-
-
8
19,2
11
-
-
24,6
75,
5,6
Распределение убытка от обесценения на активы второй единицы,
генерирующей денежные средства, представлено в таблице 33.
53
Таблица 33.Распределение убытка от обесценения на активы единицы,
генерирующей денежные средства
Активы,
непосредственно
относящиеся
ко
второй
единице,
генерирующей
денежные
средства,
и
распределенные на
нее
активы
корпорации
Балансовая
стоимость
активов
до
включения
корпоративны
х активов, т.р.
Балансовая
стоимость
активов до
распределен
ия на них
убытка
от
обесценения,
т.р.
Доля
отдельны
х активов
в общей
балансово
й
стоимости
активов
единицы,
%
Распределен
ие убытка от
обесценения,
т.р.
Балансовая
стоимость
активов
после
распределен
ия на них
убытка
от
обесценения,
т.р.
Здание
35 000
35 000
47,9
1005,9
33 994,1
Оборудование
25 000
25 000
34,2
718,2
24 281,8
Транспортное
средство
10 000
10 000
13,7
287,7
9712,3
Здание офиса
-
100
0,1
2,1
-
Вычислительн
ый центр
-
3 000
4,1
86,1
-
Итого
70 000
73 100
100
2 100
67 988,2
Балансовая стоимость активов корпорации после распределения
убытка от обесценения второй единицы, генерирующей денежные
средства, должна составить:
– 997,9 т.р. для здания офиса (1000 - 2,1 = 997,9);
– 9913,9 т.р. для вычислительного центра (10 000 – 86,1 = 9913,9).
Если такое распределение невозможно, то при проверке единиц,
генерирующих денежные средства, необходимо выполнить следующую
последовательность действий:
– сравнить балансовую стоимость единицы, генерирующей денежные
средства, за исключением актива корпорации, с ее возмещаемой
суммой 11;
– определить наименьшую включающую рассматриваемую единицу
группу единиц, генерирующих денежные средства, на которую на
разумной и последовательной основе может быть распределена
часть балансовой стоимости актива корпорации;
– сравнить балансовую стоимость этой группы единиц, генерирующих
денежные средства (с включенной частью балансовой стоимости
актива корпорации, распределенной на эту группу единиц), с
возмещаемой суммой группы 12.
Т.к. обязательства единицы, генерирующей денежные средства, не
учитываются при установлении стоимости использования и справедливой
11
12
Если будет выявлен убыток от обесценения, то его следует признать
Если будет выявлен убыток от обесценения, то его следует признать
54
стоимости за вычетом затрат на продажу, то и при подсчете балансовой
стоимости их не принимают во внимание. Исключение представляет
ситуация, когда справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу
рассчитывается с учетом обязательства. Речь идет о случае, когда
покупатель единицы должен будет принять на себя обязательство. Но все
три оценки (балансовая стоимость, стоимость использования,
справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу), участвующие в
расчете убытка от обесценения, должны быть отнесены к одному и тому
же объекту – единице, генерирующей денежные средства. Таким образом,
если для вычисления справедливой стоимости единицы, генерирующей
денежные средств, обязательство будет вычитаться из суммы стоимости
активов единицы, то и при расчете двух других ее оценок его необходимо
также вычитать.
Пример
Компания для проверки на обесценение идентифицировала группу
объектов, генерирующую самостоятельные потоки денежные средств и
представляющую собой сегмент компании. По активам данной единицы,
генерирующей потоки денежных средств, выявлены признаки
обесценения. В отношении одного из активов единицы было
сформировано оценочное обязательство на уничтожении актива после
окончания
его использования на сумму 30 млн.р. Оценочное
обязательство включено в балансовую стоимость данного объекта равную
230 млн.р. (в т. ч. 30 млн.р. – обязательство). Потенциальные покупатели
данной единицы предложили за нее цену 580 млн.р.. При этом покупатели
учитывали, что им придется понести затраты на уничтожение указанного
актива. Стоимость от использования проверяемого на обесценение
сегмента приблизительно равна 570 млн.р. (без учета затрат на
уничтожение объекта). Балансовая стоимость других активов единицы
составила: три актива по 100 млн.р. и один актив – 60 млн.р. Покажем, как
следует согласно МСФО 36 определить убыток от обесценения для
сегмента. Расчеты представлены в таблице 34.
Особые правила установлены в МСФО 36 для проверки на
обесценение гудвила, приобретенного при объединении бизнеса.
Особенности учета гудвила связаны с тем, что гудвил, сублимируя в себе
ожидание будущих выгод от активов, не поддающихся индивидуальной
идентификации и отдельному признанию, не генерирует независимо от
других активов или групп активов потоки денежных средств, но обычно
способствует их образованию.
После приобретения бизнеса для
выявления убытка от обесценения активов компании покупателя
необходимо сделать распределение гудвила с даты приобретения
на
отдельные
единицы (группы), генерирующие денежные средства.
Распределение делается на те единицы (группы) активов, которые могут
получить выгоду от синергизма объединения, независимо от того,
55
относятся ли прочие активы или обязательства
предприятия на эти единицы (группы единиц).
приобретаемого
Таблица 34. Оценки единицы, генерирующей денежные средства,
для проверки ее на обесценение
Показатели
Значение показателей, т.р.
Правильный
расчет (с учетом
оценочного
обязательства)
Справедливая стоимость за вычетом затрат на
выбытие
550
Не правильный
расчет (без учета
оценочного
обязательства)
550
Стоимость использования
570 – 30 = 540
Балансовая стоимость
(230 – 30) + 100 х 230 + 100 х3 + 60
3 + 60 = 560
= 590
Возмещаемая сумма
Убыток от обесценения
550
560 – 550 = 10
570
570
590 – 570 = 20
Экономическая сущность операции распределения гудвила
обусловливает требование осуществлять распределение только на те
единицы (группы единиц), генерирующие денежные средства, которые
представляют собой наименьший уровень внутри компании контроля
руководством для внутренних целей гудвила.
Пример
При покупке бизнеса компанией А компании Б гудвил был
установлен в сумме 100 млн.р. В компании имеется три сегмента. Каждый
сегмент включает несколько единиц, генерирующих денежные средства.
Однако, хотя гудвил и относится ко всем отдельным единицам,
генерирующим денежные средства, подходящая основа для его
распределения между единицами отсутствует. В качестве групп единиц,
генерирующих денежные средства, и являющихся самыми наименьшими
уровнями внутри компании, на которых гудвил контролируется для
внутренних целей руководства, а также на которые он может быть
распределен на непроизвольной основе, были идентифицированы три
сегмента компании. На данные сегменты гудвил был распределен
пропорционально
балансовой
стоимости
активов
сегментов.
Распределение гудвила представлено в таблице 35.
56
Таблица 35. Распределение гудвила между единицами,
генерирующими денежные средства
Показатели
1
Балансовая стоимость активов, млн.р.
100
Доля балансовой стоимости
активов 12,5
сегментов (%)
Распределение гудвилла на сегменты, 12,5
млн.р.
Итого
112,5
Сегменты
2
3
300
400
37,5
50
Итого
800
100
37,5
50
100
337,5
450
900
Возможен случай, когда ввиду отсутствия необходимой информации
на годовую отчетную дату, первоначальный учет объединения бизнеса
может быть определен только условно. Соответственно, в отчетности
покупатель отражает объединение, основываясь на условных суммах
(затем покупатель признает любые корректировки этих условных сумм в
результате завершения первоначального учета в течение двенадцати
месяцев с даты приобретения). Тогда в отчетности до конца отчетного
годового периода, в котором произошло объединение бизнеса, не
представляется возможным завершить и первоначальное распределение
гудвилла. В этом случае требует специальное раскрытие информации в
отчетности.
Распределение гудвилла на единицы, генерирующие денежные
средства, вызывает необходимость для определения результата от продажи
деятельности, входящей в данную единицу, учитывать его только в части,
относящейся к этой деятельности. Т.е. в балансовую стоимость выбывшей
части включается сумма гудвилла, определенная на основе соотношения
стоимости выбывшей и оставшейся деятельности единицы, генерирующей
денежные средства.
В качестве основы установления суммы гудвила, приходящейся на
выбывшую часть единицы, может использоваться и какой-либо другой
метод, если он лучше отражает распределение гудвила на выбывшую
деятельность.
Пример
№3
включает
деятельность
по
производству
Сегмент
полуфабрикатов, которую компания продает. Гудвил, распределенный на
единицу, не может быть идентифицирован или связан с группой активов
на более низком уровне, чем уровень данной единицы, кроме как
произвольно. Соответственно, гудвил, связанный с выбывшей
деятельностью, измеряется на основе относительных стоимостей
выбывшей деятельности и оставшейся части единицы. Часть сегмента №3
продается за 150 млн.р . Возмещаемая сумма оставшейся части единицы,
генерирующей денежные средства, составляет 220 млн.р. Следовательно,
40,54 % всего гудвила, распределенного на единицу, генерирующую
57
денежные средства (50 млн.руб.), включается в балансовую стоимость
проданной деятельности (20,27 млн.р.). Расчет представлен в таблице 36.
Таблица 36. Распределение гудвила между проданной и оставшейся
частями деятельности
Цена продажи, млн.р.
Возмещаемая сумма,млн.р.
Проданная часть Оставшаяся часть
деятельности
деятельности
150
220
-
Итого, млн.р.
Доля в общей стоимости
сегмента его частей (%)
Распределенная
часть
гудвила, млн.р.
20,27
150
150 : 370 =
40,54
40,54 х 50 =
220
220 : 370 =
59,46
59,46 х 50 =
Итого
150
220
370
100
50
29,73
Аналогичный метод используется для перераспределения гудвила
при реорганизации структуры отчетности, происходящей при изменении
состава одной или более единиц, генерирующих денежные средства, на
которые ранее был отнесен гудвил.
Проведение теста на обесценение единиц, генерирующих денежные средства, и включающих гудвил
Иногда гудвил может распределяться на непроизвольной основе не
на отдельные единицы, генерирующие денежные средства, а только на
группы единиц, генерирующих денежные средства, как было показано в
примере №1. Рассмотрим такую ситуацию. Гудвилл относится к единице,
генерирующей денежные средства, но не был на нее распределен в связи с
отсутствием возможности подобного распределения на непроизвольной
основе. Распределение гудвилла было сделано сразу на группу единиц, генерирующих денежные средства. В этом случае тестирование на обесценение данной единицы следует делать каждый раз, когда выявлен признак
возможного обесценения единицы. Проверка подобной единицы на обесценение проводится сравнением ее балансовой стоимости за исключением
гудвилла и возмещаемой суммы.
Пример
В компании имеется три сегмента (сегменты: производство продукции; оказание ремонтных услуг предприятиям; оказание услуг населению),
на которые был на непроизвольной основе распределен гудвил. В каждый
сегмент входит несколько единиц, генерирующих денежные средства, однако ни на одну из них гудвил не мог быть распределен на непроизвольной
основе. В третий сегмент включены следующие единицы, генерирующие
самостоятельные денежные потоки: оказание медицинскиских услуг; оказание прачечных услуг; оказание спортивно-оздоровительных услуг. Информация по третьему сегменту представлена в таблице 37.
58
Таблица 37. Показатели третьего сегмента
Показатели
Единицы, генерирующие денежные средства Итого
и входящие в сегмент
Оказание ме- Оказание
Оказание спортивнодицинскипрачечных
оздоровительных
ских услуг
услуг
услуг
Балансовая стоимость
20
15
24
59
активов, непосредственно относящаяся к
единицам, млн.р.
Гудвил, млн.р.
8
Итого
балансовая
67
стоимость
сегмента,
млн.р.
В сентябре руководством компании было установлено, что у здания,
в котором располагается бассейн, возникли проблемы с перекрытиями, а
оборудование спортивного комплекса морально устарело в связи с выпуском на рынок принципиально новых моделей спортивных тренажеров, сам
спортивный дворец обветшал. Соответственно правилам МСФО 36 была
сделана проверка на обесценение единицы, генерирующей денежные средства – «Оказание спортивно-оздоровительных услуг». Возмещаемая сумма
данной единицы составила 10 млн.р. Убыток от обесценения данной единицы составил 14 млн.р. (24 – 10 = 14). Этот убыток был распределен пропорциально балансовой стоимости активов единицы (см.таблицу 38.).
Следует обратить внимание, что если в балансовую стоимость
описанной выше единицы (на которую гудвилл не был распределен)
входит нематериальный актив, имеющий неопределенный срок полезного
использования или еще не готовый к использованию, и его тестирование
на обесценение может проводиться только в рамках всей единицы, то
такая единица также должна ежегодно проверяться на обесценение.
Таблица 38. Распределение убытка от обесценения по единице «Оказание спортивно-оздоровительных услуг»
Активы
ницы
еди- Балансовая
стоимость до
проверки
на
обесценение,
млн.р.
Бассейн
Спортивный
дворец
Оборудование
Итого
9
11
4
24
Доля
отдель- Распределение
ных активов в убытка от обесбалансовой
ценения,млн.р.
стоимости всех
активов единицы, %
37,5
5,25
45,8
6,42
16,7
100,0
2,33
14,0
Балансовая
стоимость после отражения
убытка
от
обесценения,
млн.р.
3,75
4,58
1,67
10,0
59
Тестирование на обесценение единицы, генерирующей денежные
средства, на которую был распределен гудвил, должно осуществляться
ежегодно, и кроме того каждый раз, когда выявлен признак ее обесцения.
Для определения убытка от обесценения
сравнивается балансовая
стоимость единицы, включающей гудвил, и ее возмещаемая сумма.
Единица и гудвил, распределенный на нее, считаются не обесцененными
при установлении превышения возмещаемой суммы единицы над ее
балансовой стоимостью. Если балансовая стоимость единицы оказывается
больше возмещаемой суммы, признается убыток от обесценения.
В таблице 39 обобщим рассмотренные правила тестирования на
обесценения единиц, генерирующих денежные средства.
Таблица 39. Порядок тестирования на обесценение единиц,
генерирующих денежные средства
Основные парамет- Единица, генерирующая денежные средства, к которой относитры проверки на ся гудвилл и на которую он распределен
обесценение
был
не был, и в балансовую стоимость которой нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования или
не готовый к использованию
не входит
входит
Частота тестирова- каждый раз, когда ежегодно и каждый ежегодно и каждый
ния на обесценение выявлен
признак раз, когда выявлен раз, когда выявлен
возможного обес- признак возможно- признак возможноценения единицы
го
обесценения го
обесценения
единицы
единицы
Показатели, подле- балансовая
стои- балансовая
стои- балансовая
стоижащие сравнению мость за исключе- мость за исключе- мость
единицы,
при проверке на нием гудвилла еди- нием гудвилла еди- включающая гудобесценение
ницы и ее возме- ницы и ее возме- вил, и ее возмещаещаемая сумма
щаемая сумма
мая сумма
Убыток от обесценения прежде всего относится на гудвил единицы,
генерирующей денежные средства (или группы единиц). И только, если
убыток превышает гудвил, оставшаяся после списания гудвила часть
убытка распределяется на другие активы единицы (группы единиц)
пропорционально балансовой стоимости каждого актива в единице (группе
единиц).
Пример
Компания осуществляет ежегодную проверку на обесценение единицу, генерирующую денежные средства, которая представляет собой магазин, и на которую был распределен гудвил. Активы единицы до проверки
на обесценение по состоянию на отчетную дату (31.12.) представлены в
таблице 40.
60
Таблица 40. Балансовая стоимость активов магазина до проверки на
обесценение по состоянию на 31.12.
Активы
Распределенный на единицу гудвил
Здание
Оборудование
Транспортное средство
Итого
Балансовая стоимость, млн.р.
4
30
13
1
48
В декабре рядом с данным магазином открылся развлекательноторговый центр, в котором продаются аналогичные товары, и который оснащен самым новым оборудованием, в нем имеются кафе, кинотеатр, игротеки. Для каждого актива единицы была определена справедливая
стоимость за вычетом затрат на продажу, представленная в таблице 41.
Таблица 41. Справедливая стоимость (за вычетом затрат на продажу)
активов магазина по состоянию на 31.12.
Активы
Распределенный на единицу гудвил
Здание
Оборудование
Транспортное средство
Итого
Справедливая стоимость, за вычетом затрат на
продажу, млн.р.
25,0
11,0
0,7
36,7
Т.к. справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу меньше
балансовой стоимости активов единицы возникла необходимость найти
стоимость использования единицы. Дисконтированная стоимость денежных потоков, ожидаемых от данной единицы, была определена в сумме 41
млн.р. Таким образом, возмещаемая сумма составила 41 млн.р. (41 млн.р.
больше 36,7 млн.р.). Далее был распределен выявленный убыток от обесценения единицы в сумме 7 млн.р. (48 – 41 = 7). Прежде всего, убыток от
обесценения был отнесен на гудвил. Т.к. гудвил был меньше, чем убыток
от обесценения, то после списания всего гудвила нераспределенным остался убыток в размере 3 млн.р. (7-4), который был распределен между остальными активами единицы пропорционально их балансовой стоимости.
Расчеты по распределению убытка от обесценения рассматриваемой единицы, генерирующей денежные средства, представлены в таблице 42.
61
Таблица 42. Расчеты по распределению убытка от обесценения
магазина
Активы
Распределенный на
единицу
гудвил
Здание
Оборудование
Транспортное
средство
Итого
Балансо
вая
стоимость,
млн.р.
4
Убыток
от
обесценения
после отнесения
его
части на гудвил
(4)
Доля отдельных
активов в балансовой стоимости
всех активов единицы, %
-
Распределение убытка
от обесценения,млн.р. 13
Балансовая
стоимость после распределения убытка
от обесценения,
млн.р.
-
30
13
30 : 44 =68,18
13 : 44 =29,55
(2)
(0,9)
28,0
12,1
1
1 : 44 =2,27
(0,1)
0,9
(3)
41
48
(7) – (4) = (3)
100
Гудвил, относящийся к доле неконтролирующих акционеров, не
признается в консолидированной финансовой отчетности материнской
компании, если доля неконтролирующих акционеров отражается как их
доля в чистых активах дочерней компании, оцененных по справедливой
стоимости. Поэтому в этом случае балансовая стоимость единицы,
генерирующей денежные средства, и включающей долю не
контролирующих акционеров, на которую распределяется гудвил, состоит
из долей:
– материнской компании в идентифицируемых чистых активах
единицы;
– неконтролирующих акционеров в идентифицируемых чистых
активах единицы;
– материнской компании в гудвиле.
Тем не менее, для тестирования на обесценение следует считать, что
доля не контролирующих акционеров имеет долю в гудвиле в рамках
возмещаемой суммы. Но в этом случае для корректного сравнения
возмещаемой
суммы единицы с ее балансовой стоимостью, будет
необходимо привести балансовую стоимость в соответствие с
возмещаемой суммой. Для этого
балансовую стоимость гудвила,
распределенного на единицу, увеличивают на гудвил, относимый на долю
не контролирующих акционеров.
Признание гудвила только в размере доли собственности
материнской компании, вызывает требование любой убыток от
обесценения, связанный с гудвилом, разделить на убыток, относимый на
материнскую компанию и на долю не контролирующих акционеров, если
13
округлено
62
она определяется не по справедливой стоимости. В этом случае в качестве
убытка от обесценения гудвила признается только убыток, относимый на
материнскую компанию.
Пример
Компания А приобрела 80% дочерней компании Б. Доля не
контролирующих акционеров отражается не по справедливой стоимости, а
как их доля в чистых активах компании Б, оцененных по справедливой
стоимости. Гудвил, возникший при приобретении компании Б составил 20
млн.р.
В качестве единицы, генерирующей денежные средства,
определена вся компания в целом.
На дату годовой отчетности
возмещаемая сумма компании установлена в сумме 1370 млн.р.
Балансовая стоимость активов компании, включая гудвил в сумме 20
млн.р, составила 1380 млн.р. В целях проверки на обесценение балансовая
стоимость должна быть увеличина на сумму, рассчитанную как
произведение доли не контролирующих акционеров (20%) на гудвил (20
млн.р.) и равную 4 млн.р. Тестирование на обесценение состоит в
сравнении возмещаемой суммы – 1 370 млн.р. и скорректированной
балансовой стоимости 1384. Убыток от обесценения равен 14 млн.р. (1384
– 1370). Убыток должен быть отнесен на гудвил материнской компании,
но только в доли, приходящейся на материнскую компанию, т.е. 80% от 14
млн.р., что составляет 11, 2 млн.р. В результате новая балансовая
стоимость единицы, генерирующей денежные средства, будет равна сумме
1384 – 11,2 = 1372,8 млн.р.
Распределение во времени тестов на обесценение
Годовую проверку на обесценение единицы, генерирующей
денежные средства, включающую распределенный гудвил, разрешено
проводить в любое время в течение годового периода, но каждый год в
одно и то же время. При этом проверка разных единиц, генерирующих
денежные средства, может не совпадать во времени. Исключением
делается для случая, когда некоторая часть или весь гудвил,
распределенный на единицу, генерирующую денежные средства, получен
в результате объединения бизнеса, имевшего место в течение текущего
годового периода. Единица, включающая подобный гудвил (или его часть),
тестируется на обесценение обязательно до конца текущего годового
периода.
На момент проведения проверки на обесценение единицы,
генерирующей денежные средства, на которую был распределен гудвил,
может существовать указание на обесценение входящего в нее актива,
аналогично на момент тестирования группы единиц, включающую
распределенный гудвил, может иметься указание на обесценение
входящей в группу единицы. Последовательность тестирования при
одновременной проверке на обесценение активов, входящих в единицу, и
самой этой единицы, включающей распределенный гудвил, или
63
одновременной проверке единицы и группы единиц, в которую данные
единицы входят, и на которую был распределен гудвил, и порядок
признания убытка от обесценения в подобных ситуациях представлены в
таблице 43.
Таблица 43. Последовательность тестирования
Объекты,
подлежащие
одновременной
проверке
обесценение
Последовательность проверки
1 шаг
2 шаг
на
Время
признания
убытка
от
обесценения в
случае указания
на обесценение
объекта
1-го
шага
активы, входящие в
единицу,
и
сама
единица, на которую
распределен гудвил
активы,
составляющие единица,
единицу,
генерирующую содержащая
денежные средства, на гудвил,
которую был распределен
гудвил
любой убыток
от обесценения
по
активу
(активам)
признается до
проверки
на
обесценение
единицы
единица
единиц,
данные
входят и
был
гудвил
единицы,
генерирующие
денежные
средства,
составляющие
группу
единиц,
генерирующих
денежные средства, на
которую был распределен
гудвил,
любой убыток
от обесценения
по
единице
признается до
проверки
на
обесценение
группы единиц,
на
которую
распределен
гудвил
и группа
в которую
единицы
на которую
распределен
группа
единиц,
содержащая
гудвил
Не всегда от компании будет требоваться проведение нового расчета
возмещаемой суммы для единицы, генерирующей денежные средства, на
которую был распределен гудвил. Для последующей проверки на
обесценение подобной единицы может использоваться самый последний
детальный расчет возмещаемой суммы, сделанный в предыдущем периоде,
при выполнении следующих условий:
– с момента последнего расчета не произошло значительного
изменения активов и обязательств, составляющих единицу;
– возмещаемая сумма последнего расчета превышала балансовую
стоимость единицы на значительную величину;
– анализ произошедших событий и изменившихся условий с
момента
последнего
расчета
возмещаемой
суммы
свидетельствует об очень малой вероятности превышения
64
текущей балансовой стоимости единицы над возмещаемой
суммой.
Убыток от обесценения единицы, генерирующей
денежные средства
Убыток от обесценения единицы, генерирующей денежные средства
(группы единиц), признается, только если возмещаемая сумма единицы
(группы единиц) меньше ее балансовой стоимости. Как уже было показано
выше, для уменьшения балансовой стоимости активов единицы (группы
единиц) убыток от обесценения распределяют сначала на любой гудвил,
распределенный на единицу (группу единиц), генерирующую денежные
средства; и только если после этого еще остается не отнесенный на гудвил
убыток, его распределяют на другие активы единицы (группы единиц)
пропорционально балансовой стоимости каждого актива в этой единице
(группе единиц). При распределении убытка нельзя уменьшать
балансовую стоимость отдельного актива ниже наибольшего значения из
трех величин:
– его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу (если
поддается определению);
– его стоимости от использования (если поддается определению);
– нуля.
Часть убытка от обесценения, приходящуюся при пропорциональном
распределении на отдельный актив, балансовая стоимость которого
согласно последнего приведенного правила
уменьшению более не
подлежит, следует распределить пропорционально на другие активы
единицы (группы единиц).
Пример
Допустим, что справедливая стоимость за вычетом затрат на
продажу активов магазина оказалась не такой как было представлено в
таблице 41. Новая справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу
показана в таблице 44.
Таблица 44.
Справедливая стоимость (за вычетом затрат на
продажу) активов магазина по состоянию на 31.12.
Активы
Распределенный на единицу гудвил
Здание
Оборудование
Транспортное средство
Итого
Справедливая стоимость, за вычетом затрат на
продажу, млн.р.
25,0
12,5
0,7
38,2
В данном случае также справедливая стоимость за вычетом затрат
на продажу меньше балансовой стоимости активов единицы. Допустим,
что дисконтированная стоимость денежных потоков, ожидаемых от данной
единицы, осталась на уровне 41 млн.р. Таким образом, возмещаемая сумма
65
также как в первой части примера будет представлена стоимостью использования 41 млн.р. (41 млн.р. больше 38,2 млн.р.). Убыток от обесценения
единицы также остается в размере 7 млн.р. (48 – 41 = 7). Первая часть расчетов остается такой же как и ранее. Убыток от обесценения относится на
гудвил. Т.к. гудвил меньше, чем убыток от обесценения, то после списания всего гудвила нераспределенным остался убыток в размере 3 млн.р. (74), который был распределен между остальными активами единицы пропорционально их балансовой стоимости. Однако при таком распределении
балансовая стоимость оборудования получается меньше, чем его справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу (соответственно, 12,1 и
12,5), что недопустимо. Соответственно убыток в размере 0,4 млн.р. (12,5 –
12,1) необходимо перераспределить между зданием и транспортным средством. Расчеты по распределению и перераспределению убытка от обесценения рассматриваемой единицы, генерирующей денежные средства представлены в таблице 45.
Если возмещаемая сумма отдельного актива не может быть
определена, и его балансовая стоимость превышает наибольшее значение
из его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и
результатов процедур распределения следует признать убыток от
обесценения актива.
В тоже время если проверка на обесценение показывает, что
единица, генерирующая денежные средства, не обесценилась, то убыток от
обесценения не признается не только в отношении единицы, но и в
отношении любых активов, входящих в нее, даже таких у которых
балансовая стоимость превышает справедливую стоимость за вычетом
затрат на продажу.
Пример
Балансовая стоимость постройки, в которой осуществляется
производственный процесс составляет 500 т.р., строение обветшало,
ремонт не проводился, но тем не менее производственный процесс в нем
осуществляется. Справедливая стоимость строения за вычетом затрат на
продажу была определена в сумме 260 т.р. Постройка сама по себе не
генерирует потоки денежных средств. Наименьшую идентифицируемую
группу активов, которая включает данное строение и генерирует притоки
денежных средств, в значительной степени независимые от притоков
денежных средств от других активов, составляют кроме данного строения,
также оборудование (балансовая стоимость – 1 000 т.р.) и транспортные
средства (балансовая стоимость – 200 т.р.). Таким образом, Балансовая
стоимость единицы, генерирующей денежные средства равна 1 700 т.р.
(500 + 1 000 + 200). Возмещаемая сумма данной единицы установлена в
размере 1 800 т.р. Далее рассмотрим два варианта.
66
Таблица 45. Расчеты по распределению и перераспределению убытка
от обесценения магазина
Активы
Балансовая
стоимость,
млн.р.
Рас4
пределенный
на единицу
гудвил
Здание 30
Оборудование
Транспортное
средство
Итого
13
1
48
Убыток
от
обесценения
после
отнесения его
части на
гудвил
Доля
отдельных активов в
балансовой
стоимости всех
активов
единицы, %
(4)
Распределение
убытка от
обесценения,м
лн.р.
-
1 : 44 (0,1)
=2,27
(3)
Перераспределение
убытка
от
обесценения,
приходящегося
на
оборудование,
млн.р.
Доля
здания и
транс
портного
средства в
сумме
их балансовых
стоимостей, %
-
30 : 44 (2)
=68,18
13 : 44 (0,9)
=29,55
(7) – (4) 100
= (3)
Балансовая
стои
мост
ь
после
распределе
ния
убы
тка
от
обес
цене
ния,
млн.
р.
-
0,97
Балансовая
стоимость
после
отражения
убытка
от
обесценения,
млн.р.
-
-
(0,39)
27,61
0,4
12,50
8,0
2,1
-
0,9
0,03
(0,01)
0,89
41
100
-
41
Первый вариант: руководство не собирается заменять или
капитально ремонтировать строение до конца проекта по производству
данной продукции (что отражено в бюджетах/планах). В этом случае
возмещаемая сумма строения не может быть оценена, потому что его
67
стоимость от использования может не совпадать с его справедливой
стоимостью за вычетом затрат на продаж. Возмещаемая сумма
определяется только для единицы, в которую входит строение. Т.к.
возмещаемая сумма превышает балансовую стоимость, то обесценения
единицы, генерирующей денежные средства нет и убыток от обесценения
не признается ни по единице, ни в отношении строения, хотя его
справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу меньше, чем его
балансовая стоимость.
согласно
утвержденным
руководством
Второй
вариант:
бюджетам/планам строение должно быть продано в ближайшем будущем,
а производство перевести в другое строение. Денежные потоки от
продолжающегося использования строения вплоть до его выбытия
оцениваются как несущественные. В этом случае использование строения
будет состоять в основном в его продаже и соответственно стоимость от
его использования можно считать приблизительно равной величине его
справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу. Следовательно,
возмещаемая сумма строения может быть определена как 260 т.р., Для
проверки на обесценение строения в данном случае не следует
рассматривать обесценение единицы, генерирующей денежные средства, к
которой он относится. По строению должен быть признан убыток от
обесценения в сумме 240 т.р. (500 – 260).
Возвращение убытка об обесценения
Признание убытка от обесценения какого-либо актива (кроме
гудвила) приводит к необходимости в дальнейшем постоянно отслеживать
изменение ситуации, т.к. с одной стороны, убыток может в будущем еще
более увеличиться, а с другой – он может и уменьшиться. Соответственно,
компании, следует анализировать наличие признаков дальнейшего
обесценения актива (единицы, генерирующей денежные средства или
группы
таких единиц) или сокращения обесценения. Наиболее
показательными признаками того, что признанный ранее убыток от
обесценения снизился или исчез вообще, служат события, представленные
в таблице 46.
Выявление признаков уменьшения убытка от обесценения приводит
к необходимости, даже в случае не признания возврата убытка
пересмотреть срок полезного использования, метод амортизации,
ликвидационную стоимость соответствующего акт ива.
Убыток от обесценения, признанный для актива (кроме гудвила) в
предшествующие периоды, должен быть возвращен, если изменилась
возмещаемая сумма актива с момента признания последнего убытка от
обесценения в связи с ростом ожидаемых экономических выгод от актива,
а именно, например, за счет изменения в:
68
Таблица 46. Признаки, характеризующие ситуацию возможного
возврата ранее признанного убытка от обесценения
Внешние события
Значительное увеличение рыночной
актива в течение периода
Внутренние события
стоимости Значительное
изменение
в
степени
и
способе
использования или ожидаемого
использования
актива,
оказывающие
позитивное
влияние на компанию в течение
периода или
в ближайшем
будущем. 14
Значительные изменения в технологических,
рыночных, экономических или юридических
условиях сферы интересов компании, положительно
влияющие на компанию в течение периода или в
ближайшем будущем
Свидетельство
информации
внутренней
отчетности
о
свершившемся или ожидаемом
улучшении
экономических
показателей
актива
по
сравнению
с
показателями,
Значительные изменения в условиях рынка данного
актива, положительно влияющие на компанию в прогнозируемыми ранее
течение периода или в ближайшем будущем
Уменьшение рыночных процентных ставок или
других рыночных норм прибыли на инвестиции в
течение периода, которое влияет на ставку
дисконтирования, применяемую для расчета
стоимости от использования актива в направлении
существенного увеличения возмещаемой суммы
актива
– основе возмещаемой суммы (т.е. раньше возмещаемая сумма была
представлена справедливой стоимостью за вычетом затрат на
продажу, а теперь стоимостью от использования; или наоборот);
– величине или распределении во времени будущих потоков
денежных средств (когда возмещаемая стоимость установлена как
стоимость от использования)
– ставке дисконтирования (когда возмещаемая стоимость установлена
как стоимость от использования)
– величине компонентов справедливой стоимости за вычетом затрат на
продажу
(когда возмещаемая стоимость установлена как
справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу).
Возврат убытка состоит в увеличении балансовой стоимости актива.
Следует обратить особое внимание на то, что возврата убытка не
происходит, если стоимость использования актива увеличивается по мере
приближения момента поступления денежных потоков, т.к. изменение
14
Данные изменения включают затраты, понесенные в течение периода для усовершенствования или
повышения производительности актива, или для реструктурирования деятельности, которой этот актив
принадлежит.
69
периода дисконтирования
никакого отношения не имеет к росту
экономического потенциала актива.
Возвращение убытка от обесценения отдельного актива
Сумма возврата убытка по отдельному активу не должна
превосходить балансовую стоимость, которая была бы рассчитана на эту
дату (за вычетом амортизации), если бы в предыдущие годы убыток от
обесценения данного актива не признавался 15.
Порядок отражения возврата убытка от обесценения актива (кроме
гудвила) различается в зависимости от того какая к нему применяется
модель оценки – по переоцененной стоимости или по не переоцененной
(см. Рисунок 11).
Амортизационные отчисления по активу после признания
возвращения убытка от его обесценения
в будущих периодах
16
производятся на основе новой балансовой стоимости актива за вычетом
его ликвидационной стоимости (если таковая имеется) на систематической
основе в течение оставшегося срока его полезного использования.
Возвращение убытка от обесценения единицы, генерирующей
денежные средства
Возврат убытка от обесценения единицы, генерирующей денежные
средства, следует распределять на активы единицы (кроме гудвила)
пропорционально балансовым стоимостям этих активов. Увеличения в
балансовой стоимости отдельных активов единицы учитывают как
возвращение убытков от обесценения отдельных активов (см.схему 5).
Распределение суммы возврата убытка от обесценения единицы,
генерирующей денежные средства, должно производиться таким образом,
чтобы балансовая стоимость отдельного
актива не
превысила
наименьшую величину из его:
– возмещаемой суммы (если она поддается определению);
– балансовой стоимости, которая была бы определена (за вычетом
амортизации), если бы
убыток от обесценения актива в
предшествующие периоды не признавался.
Для обеспечения подобного распределения сумма возврата убытка от
обесценения, превышающая наименьшую величину, указанную выше,
относится пропорционально на другие активы единицы (кроме гудвила).
15
16
Увеличение балансовой стоимости актива (кроме гудвила) сверх ее величины, которая была бы
определена (за вычетом амортизации), если бы в предыдущие годы не признавался убыток от
обесценения этого актива, представляет собой не уменьшение балансовой стоимости (т.е. не
признание большего убытка от обесценения), и не возврат убытка, признанного ранее от
обесценения, а переоценку. Учет и отражение в отчетности переоценки различных видов активов
регламентируется соответствующими МСФО (например, для основных средств – это МСФО 16).
Т.е. рассчитанной после возврата убытка от обесценения
70
Активы (кроме гудвила), учитываемые по
стоимости
не переоцененной
переоцененной
возврат убытка
от обесценения
признается
возврат убытка
от обесценения
признается
как увеличение стоимости
от
переоценки
в
соответствии с уместным в
конкретном случае МСФО
(например, МСФО 16)
убыток от обесценения того же
самого переоцененного актива
ранее признанный в прибыли
или убытке
имеется
в прибылях или убытках
отсутствует
непосредственно по кредиту
собственного капитала по статье «прирост стоимости от переоценки» («резерв переоценки») в сумме ранее признанного убытка
Рисунок 11. Порядок признания возврата убытка от обесценения в
отношении активов (кроме гудвила)
71
Возвращение убытка от обесценения гудвила
Так как согласно МСФО 38 признание самосозданного гудвила
запрещено, а увеличение гудвила после его приобретения( т.е. после
объединения бизнеса) по сути представляет собой именно создание нового
гудвила, то любой признанный убыток от обесценения гудвила не
подлежит возврату никогда.
Раскрытие информации в отчетности
В связи со сложностью, определенной субъективностью, широким
использованием профессионального суждения, присущим проверке активов на обесценение МСФО 36 требует в процессе ее осуществления достаточно обширных раскрытий о проведенных процедурах и использованной
информации.
Для каждого вида активов 17 необходимо раскрыть показатели,
признанные в течение периода и представленные в таблице 47.
Эту информацию компания может представлять вместе с другими
сведениями в отношении соответствующего вида активов, например,
данными выверки балансовой стоимости основных средств на начало и
конец периода, осуществленной согласно МСФО 16 «Основные средства».
Таблица 47. Раскрытия информации для каждого вида активов
Виды активов
Суммы, признанные в течение периода
убытка
возврата убытка
все
в прибыли или убытке, и статья в прибыли или убытке, и статья
(статьи) отчета о прибылях и (статьи) отчета о прибылях и убытках,
убытках,
в
которую
они в которую убытки возвращены
включены
переоцененные
активы
непосредственно в собственном непосредственно
капитале
капитале
в
собственном
В случае существенности убытка от обесценения, признанного или
возвращенного в течение периода для отдельного актива, включая гудвил,
или единицы, генерирующей денежные средства, следует раскрыть
дополнительно по каждому виду убытка следующую информацию:
– события и обстоятельства, результатом которых стало признание или
возвращение убытка от обесценения;
– признанную или возвращенную сумму убытка от обесценения:
– для отдельного актива:
– характер актива;
– отчетный сегмент первичного формата, в который входит актив,
когда в отчетности представляется информации по сегментам ;
– для единицы, генерирующей денежные средства:
– описание единицы, генерирующей денежные средства;
17
Под видом активов понимается группа активов, сходных по характеру и использованию в операциях
компании
72
– признанную или возвращенную сумму убытка от обесценения по
видам активов и отчетным сегментам
когда в отчетности
представляется информации по сегментам) на основе первичного
формата;
– если с момента предыдущего определения возмещаемой суммы
единицы, генерирующей денежные средства ее состав изменился, то
описание текущего и предыдущего способов соединения активов в
единицу и причины, вызвавшие изменения в применяемых способах
идентификации единицы, генерирующей денежные средства;
– характер возмещаемой суммы актива и/или единицы, генерирующей
денежные средства (справедливая стоимость за вычетом затрат на
продажу или стоимость его/ее использования);
– в случае, когда возмещаемая сумма представлена справедливой
стоимостью за вычетом затрат на продажу - основу, использованную
для ее определения (например, была ли справедливая стоимость
определена на основе информации активного рынка);
– в случае, когда возмещаемая сумма представлена стоимостью от
использования
то
ставку
(ставки)
дисконтирования,
использованную в текущем и предыдущем расчетах (если имеется)
для ее определения.
Если по суммам совокупных убытков от обесценения и суммам
совокупных возвратов убытков от обесценения, признанным в течение
периода, раскрытие информации, как было показано выше, не было
сделано, то необходимо представить сведения об основных:
– видах активов, на которые влияют убытки от обесценения, и видах
активов, на которые влияют возвращения убытков от обесценения;
– событиях и обстоятельствах, обусловивших признание этих убытков
от обесценения и их возврат.
В случае, когда гудвил, возникший в течение периода при
объединении бизнеса, был не полностью распределен по состоянию на
отчетную дату на единицу (группу единиц), генерирующую денежные
средства, необходимо раскрыть его сумму оставшуюся нераспределенной,
а также объяснить причины невозможности полного распределения
гудвила.
Помимо обязательных раскрытий информации (в т.ч. и о расчетных
оценках, послуживших базой для определения возмещаемой суммы
единицы, генерирующей денежные средства, включающей в себя гудвил
или нематериальный актив с неопределенным сроком полезного
использования) компании поощряются к раскрытию допущений,
использованных для расчета возмещаемой суммы активов (единиц,
генерирующих денежные средства) в течение периода.
Оценки, используемые для измерения возмещаемых сумм единиц, генерирующих денежные средства, содержащих гудвил, или не-
73
материальные активы с неопределенным сроком полезного использования
Особые раскрытия информации требуются для каждой единицы
(группы единиц), генерирующей денежные средства, в которую входят
значительные по балансовой стоимости гудвил и/или нематериальные
активы
с
неопределенным
сроком
полезного
использования
(значительность устанавливается сравнением балансовой стоимости
распределенного на единицу (группу единиц) гудвила с балансовой
стоимостью всего гудвила компании; аналогично определяется
значительность для нематериальных активов с неопределенным с роком
полезного использования). Для каждой подобной единицы (группы
единиц) следует раскрыть следующую информацию:
– балансовую стоимость гудвила, распределенную на единицу (группу
единиц);
– балансовую стоимость нематериальных активов с неопределенным
сроком полезного использования, распределенную на единицу
(группу единиц);
– характер возмещаемой суммы (справедливая стоимость за вычетом
затрат на продажу или стоимость его/ее использования);
– в случае, когда возмещаемая сумма представлена стоимостью от
использования:
– все основные допущения 18, использованные руководством для
составления прогнозов потоков денежных средств за период, на
который имеются самые последние бюджеты/планы;
– описание способа, примененного руководством для определения
суммы, включенной в поток денежных средств согласно каждому
основному допущению; согласованность этих сумм с прошлым
опытом или (если уместно) с внешними источниками информации;
в случае отсутствия такой согласованности, объяснение
расхождений с данными прошлого опыта или внешних источников
информации;
– период, на который руководство составило планы потоков денежных
средств,
основываясь
на
утвержденных
финансовых
бюджетах/планах; обоснования превышения этим периодом
пятилетнего срока (если этот период больше пяти лет);
– темп роста, на основе которого осуществлялось экстраполирование
потоков денежных средств для расчетов за период, выходящий за
рамки
самых
последних
бюджетов/планов;
обоснование
использования темпа роста выше среднего долгосрочного темпа
роста для товаров, отраслей или страны или стран, в которых
18
Под основными допущениями понимаются допущения по отношению, к которым возмещаемая сумма
единицы (группы единиц) наиболее чувствительна
74
работает компания, или для рынка, связанного с единицей (группой
единиц);
– ставку дисконтирования для дисконтирования потоков денежных
средств;
В случае, когда возмещаемая сумма представлена справедливой
стоимостью за вычетом затрат на продажу - основу, использованную
для ее определения (например, была ли справедливая стоимость
определена на основе информации активного рынка).
Когда справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу
невозможно установить на основе существующей рыночной цены для
единицы (группы единиц), то кроме перечисленного следует раскрыть
следующую информацию:
– описание каждого из основных допущений, положенных
руководством в основу своего расчета справедливой стоимости за
вычетом затрат на продажу;
– описание способа, примененного руководством для определения
стоимости
согласно
каждому
основному
допущению;
согласованность этих стоимостей с прошлым опытом или (если
уместно) с внешними источниками информации;
в случае
отсутствия такой согласованности, объяснение расхождений с
данными прошлого опыта или внешних источников информации
В случае выявления превышения балансовой стоимости единицы
(группы единиц) над ее возмещаемой суммой в результате
обоснованного изменения в основном допущении, в соответствии с
которым руководство установило возмещаемую сумму единицы
(группы единиц):
– сумму превышения возмещаемой стоимости единицы (группы
единиц) над ее балансовой стоимостью;
– стоимость, отнесенную на основное допущение (допущения);
– сумму, на которую стоимость, отнесенная на основное допущение,
должна измениться после учета любых последующих влияний
данного изменения на другие показатели, используемые для
измерения возмещаемой суммы, для того чтобы совокупная
возмещаемая сумма единиц (групп единиц) равнялась их
совокупной балансовой стоимости.
Для остальных единиц (групп единиц), генерирующих денежные
средства и включающих в себя распределенную незначительную часть
балансовой стоимости гудвила или нематериальных активов с
неопределенным сроком полезного использования, следует раскрыть сам
факт незначительности
данной балансовой
стоимости, а также
совокупную балансовую стоимость гудвила или нематериальных активов с
неопределенным сроком полезного использования, распределенных на эти
единицы (группы единиц).
75
Однако описанное выше раскрытие придется дополнить, если
выполнены одновременно два условия:
– возмещаемые суммы любых из этих единиц (групп единиц)
определялись исходя из одного и того же основного допущения
(допущений);
– совокупная балансовая стоимость гудвила или нематериальных
активов с неопределенным сроком полезного использования,
распределенная на эти единицы (группы единиц), значительна в
сравнении с общей балансовой стоимостью рассматриваемых
объектов 19 компании.
Дополнительное раскрытие касается следующей информации:
– самого факта наличия подобных единиц (групп единиц), для которых
выполнены приведенные выше условия;
– совокупную балансовую стоимость гудвила, распределенную на эти
единицы (группы единиц);
– совокупную балансовую стоимость нематериальных активов с
неопределенным сроком полезного использования, распределенную
на эти единицы (группы единиц;
– описанием основного допущения (допущений);
– описание способа, примененного руководством для определения
стоимости (стоимостей) согласно каждому основному допущению
(допущениям); согласованность этих стоимостей
с прошлым
опытом или (если уместно) с внешними источниками информации;
в случае отсутствия такой согласованности, объяснение
расхождений с данными прошлого опыта или внешних источников
информации
– если обоснованное возможное изменение в ключевом допущении
(допущениях) привело бы к превышению совокупной балансовой
стоимости единиц (групп единиц) над их совокупной возмещаемой
суммой:
– сумму превышения совокупной возмещаемой суммы единиц (групп
единиц) над их совокупной балансовой стоимостью;
– стоимость, отнесенную на основное допущение (допущения);
– сумму, на которую стоимость, отнесенная на основное допущение,
должна измениться после учета любых последующих влияний
данного изменения на другие показатели, используемые для
измерения возмещаемой суммы, для того чтобы совокупная
возмещаемая сумма единиц (групп единиц) равнялась их
совокупной балансовой стоимости.
19
Имеется в виду общая балансовая стоимость гудвила или нематериальных активов с неопределенным
сроком полезного использования компании
76
Глава 4. Инвестиционная собственность (IAS 40)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандарта;
– усвоить определения стандарта;
– усвоить порядок признания и первоначального измерения инвестиционной собственности;
– изучить правила последующего измерения инвестиционной собственности;
– получить представление о порядке переводов объектов из категории
инвестиционная собственность в другие категории и из других категорий в категорию инвестиционная собственность
– узнать правила отражения выбытия объектов инвестиционной собственности;
– усвоить требования по раскрытию информации об инвестиционной
собственности в примечаниях к финансовой отчетности.
Цель стандарта
Цель стандарта 40 - установить порядок учета и отражения в
отчетности инвестиционной собственности.
Сфера применения
МСФО 40 применяется при признании, оценке и раскрытии
информации об инвестиционной недвижимости (например для измерения в
финансовой отчетности арендатора доли инвестиционной недвижимости,
которой он владеет по договору аренды, учитываемой как финансовая
аренда, и для измерения в финансовой отчетности арендодателя
инвестиционной недвижимости, предоставленной арендатору по договору
операционной аренды).
В МСФО 40 не рассматриваются вопросы, освещенные в МСФО 17
«Аренда», в том числе:
– классификация аренды как финансовой или операционной;
– признание доходов от сдачи инвестиционной недвижимости в аренду;
– измерение в финансовой отчетности арендатора доли недвижимости,
находящейся во владении по договору аренды, учитываемой как
операционная аренда;
– измерение в финансовой отчетности арендодателя его чистых инвестиций в финансовую аренду;
– учет операций продажи с обратной арендой; и
– раскрытие информации о финансовой и операционной аренде.
МСФО 40 не применяется к биологическим активам, относящимся к
сельскохозяйственной деятельности, и правам на полезные ископаемые
и запасам полезных ископаемых, таких, как нефть, природный газ и
аналогичные невосстанавливаемые ресурсы. Также вне сферы данного
стандарта находятся объекты, чей учет и отражение в отчетности
77
регулируется иными стандартами. Примеры таких объектов представлены
в таблице 48.
Таблица 48. Объекты недвижимости, не входящие в сферу действия
МСФО 40
Объекты
Состояние
Назначение
Стандарт
Примечания
Здание
Готово
продаже
Здание
в
процессе для продажи в ходе МСФО
2
строительства
обычной деятельности «Запасы».
Здание
в
процессе для продажи в ходе МСФО
2
реконструкции обычной деятельности «Запасы».
Здание
в
процессе сдача в финансовую МСФО 16 до
момента
строительства
«Основные завершения
аренду
средства»
строительных
работ
Здание
в
процессе сдача в финансовую МСФО 16 до
момента
реконструкции аренду
«Основные завершения
средства»
реконструкции
Здание
в
процессе строительство
для МСФО 11
строительства
третьей стороны по «Договоры
договору подряда
подряда»
Здание,
земля
В
процессе производство товаров, МСФО 16
эксплуатации
продукции, оказание «Основные
услуг
средства»
Здание
в
процессе проживания
МСФО 16 независимо
от
эксплатации
сотрудников компании «Основные того, платят ли
средства»
сотрудники
арендную плату
по
рыночным
ставкам или нет
Здание,
земля
переданы
финансовую
аренду
к для продажи в ходе МСФО
2
обычной деятельности «Запасы».
в сдача в финансовую МСФО 17 Объект согласно
аренду
«Аренда»
МСФО
17
отсутствует
на
балансе
у
арендодателя
Определения
Балансовая стоимость – сумма, по которой актив признается в
балансе.
Фактические затраты – сумма уплаченных денежных средств или
их эквивалентов, или справедливая стоимость другого возмещения,
переданного в счет оплаты стоимости актива на момент его приобретения
или создания.
Справедливая стоимость - сумма, на которую актив может быть
обменен при сделке между хорошо осведомленными, независимыми
сторонами, желающими совершить такую сделку.
78
Хорошая осведомленность предполагает разумную степень
информированности сторон, желающих совершить сделку о сущности и
основных характеристиках объекта инвестиционной собственности, его
фактическом и потенциальном способах использования и рыночных ценах
на отчетную дату.
Под желающими совершить сделку сторонами понимают
покупателя, заинтересованного в покупке, и продавца, заинтересованного в
продаже. При этом никто из них не обязан заключать сделку и не
стремиться это сделать по любой цене, т.е. цена сделки соответствует
разумной в текущих рыночных условиях цене.
Независимость сторон означает, что продавец и покупатель не
связанны какими-либо исключительными или особыми отношениями, в
результате которых устанавливаются нетипичные для рыночных условий
цены. И продавец, и покупатель действует независимо.
В качестве наилучшего доказательства справедливой стоимости
выступают действующие цены на активном рынке аналогичной
недвижимости с аналогичным местонахождением и состоянием, и
являющейся объектом аналогичных договоров (например, аналогичных
договоров аренды).
Таким образом , для объективной оценки
справделивой стоимости объекта недвижимости компания должна
установить наличие любых различий в характере, местонахождении и
состоянии недвижимости или в условиях договоров аренды и других
договоров, касающихся данного объекта недвижимости.
Инвестиционная собственность – недвижимость (земля или здание,
либо часть здания, либо и то и другое), находящаяся во владении
(собственника или арендатора по договору финансовой аренды) с целью
получения арендных платежей или прироста стоимости капитала, или того
и другого, но:
(a) не для использования в производстве или поставке товаров,
оказании услуг, для административных целей; или
(b) продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности.
Инвестиционная собственность в силу специфики ее назначения
генерирует самостоятельные денежные потоки, т.е. в значительной
степени независимые от других активов компании. Противоположенным
инвестиционной собственности понятием выступает недвижимость,
занимаемая владельцем.
Недвижимость, занимаемая владельцем – недвижимость,
находящаяся в распоряжении (владельца или арендатора по договору
финансовой аренды), предназначенная для использования в производстве
или поставке товаров, оказании услуг или для административных целей.
Направление использования собственности, занимаемой владельцем,
как правило само по себе предполагает ситуацию, при которой денежные
потоки генерируются в результате применения многих активов. Для учета
79
и отражения в отчетности собственности, занимаемой владельцем,
представляющей по сути основные средства, следует обратиться к
правилам, установленным в МСФО 16 «Основные средства».
Рассмотрим примеры объектов инвестиционной недвижимости.
Пример
Компания «Х» имеет в собственности 2 участка земли и 4 здания.
Первый участок компанией в настоящее время не используется.
Компания полагает, что стоимость земли будет неуклонно возрастать и
планирует через 5-10 лет данный участок продать. Так как участок земли
предназначен для получения прироста стоимости капитала в долгосрочной
перспективе, а не для продажи через короткий срок в ходе обычной
хозяйственной деятельности, его следует классифицировать как
инвестиционную сосбтвенность.
Предназначение второго участка земли компанией пока не
установлено. Возможно на земле будут возведены производственные
сооружения, возможно участок будет продан через короткий срок в ходе
обычной хозяйственной деятельности. Земля назначение которой еще не
установлено относится к инвестиционной собственности.
Первое здание, являющееся активом компании и принадлежащее
ей по праву собственности, сдано в аренду по нескольким договорам
операционной аренды. Второе здание, взято в финансовую аренду и также
сдано в операционную аренду по одному договору аренды. Третье здание,
контролируемое компанией, в настоящее время не занято и его
предполагается сдать в аренду либо по одному или нескольким договорам
операционной аренды. Четвертое здание, классифицированное ранее как
инвестиционная собственность и сдаваемое в операционную аренду в
настоящее время, находится на реконструкции, в дальнейшем его также
предполагается сдавать в операционную аренду.
Все здания следует классифицировать как инвестиционную
собственность.
Достаточно часто компании сдают в операционную аренду только
часть здания или сооружения, используя другую часть – для производства
или поставки товаров, оказания услуг или для административных целей. В
этом случае следует установить могут ли быть данные части проданы или
сданы в финансовую аренду независимо друг от друга.
При
положительном ответе эти части следует учитывать по отдельности. В
ситуации, когда часть здания не используется и предназначена для
продажи в долгосрочной перспективе (т.е. прироста стоимости капитала)
поступают аналогично.
Пример
Компания сдает в операционную аренду два первых этажа
собственного здания, а на трех верхних этажах здания располагаются
офисные помещения самой компании. Компания может сдать любой этаж
80
данного здания в финансовую аренду или продать.
Компания
классифицирует часть здания (два первых этажа) как инвестиционную
собственность. Другая часть здания (три верхних этажа классифицируется
как основное средство и ее учет ведется согласно МСФО 16 «Основные
средства».
Если части объекта недвижимости нельзя продать по отдельности,
необходимо определить соотношение между ними. Объект должен быть
классифицирован как инвестиционная собственность только в случае, если
его подавляющая часть используется как инвестиционная собственность.
Компании также могут предоставлять арендаторам по договорам
операционной аренды определенные услуги. Объемы услуг должны быть
оценены относительно стоимости договоров. Возможные ситуации и
решения по ним представлены в таблице 49.
Следует особо выделить вопрос классификации объектов в качестве
инвестиционной собственности в консолидированной отчетности.
Необходимо помнить, что группа предприятий представляется в
консолидированной отчетности как единая компания. Поэтому, если
между материнской компанией и ее дочерними компаниями проводится
операция сдачи объекта в операционную аренду, в консолидированной
отчетности подобный объект не должен классифицироваться как
инвестиционная собственность, хотя в отдельной отчетности предприятиясобственника данный объект будет отражаться именно как
инвестиционная собственность.
Признание и первоначальное измерение
Для признания иинвестиционной собственности используются
обычные критерии признания, установленные в «Принципах подготовки и
представления отчетности». Актив признается в качестве объекта
инвестиционной собственности только если:
– существует вероятность поступления в предприятие будущих экономических выгод, связанных с данным объектом; и
– стоимость объекта поддается надежной стоимостной оценке.
Все затраты на инвестиционную собственность в момент их
возникновения должны проверяться на соответствие указанным критериям
признания.
В МСФО 40 установлено правило, на которое следует обратить
особое внимание. Оно гласит, что инвестиционная собственность
первоначально измеряется по фактическим затратам. К фактическим
затратам на приобретение инвестиционной собственности относятся: цена
покупки
и любые прямые затраты (например, стоимость
профессиональных юридических услуг, налоги на передачу недвижимости,
доставка и т.п.).
81
Таблица 49. Особенности классификации объектов при различных
ситуациях
Особенн
Доля услуг относительно соглашения в целом
ости
в
незначительна
значительна
не может быть установлена
различн
детального анализа ситуации
ых
ситуация
х
без
Примеры Компания
ситуаций собственник
офисного здания,
предоставляет
арендаторам,
занимающим это
здание, услуги по
его
охране
и
текущей
эксплуатации
Компания
владелец
гостиницы
предоставляе
т
услуги
проживающи
м
в
ней
лицам.
Компания собственник гостиницы
передала выполнение некоторых
функций третьей стороне по договору
управления
Классиф
икация
объекта
Собственнос
ть,
занимаемая
владельцем
Требует
вынесения
профессионального
суждения
и
применения
самостоятельно
разработанных компанией критериев
для
его
последовательного
использования. В случаях, когда
классификация
затруднительна
критерии следует раскрывать.
Инвестиционная
собственность
Если компания сама строит объект инвестиционной собственности,
то фактические затраты представляют собой себестоимость на дату
завершения строительства или реконструкции (при этом учет до даты
завершения строительства и ли реконструкции ведется согласно МСФО
16).
Не включают в стоимость объекта инвестиционной собственности:
– начальные затраты (кроме случая необходимости приведения объекта в состояние, требующееся для его запланированного руководством функционирования);
– операционные убытки, возникающие до достижения объектом запланированного уровня занятости; или
– сверхнормативные потери сырья, труда или прочих ресурсов, возникшие при строительстве или реконструкции объекта.
При отсрочке оплаты за инвестиционную недвижимость для
определения первоначальной балансовой стоимости следует рассчитать
эквивалент денежной цены. Разница между суммой оплаты и эквивалентом
денежной цены признается в качестве расходов по процентам в течение
срока кредита.
82
Если объект инвестиционной собственности получен по договору
финансовой аренды, то он должен признаваться по наименьшему
значению из справедливой стоимости недвижимости и приведенной
стоимости минимальных арендных платежей (эквивалентная сумма
должна признаваться как обязательство согласно МСФО 17). Любая
премия, уплаченная за аренду, учитывается как часть минимальных
арендных платежей и включается в стоимость актива (но исключается из
суммы обязательства).
Объект инвестиционной собственности может быть приобретен
также путем обмена на немонетарный актив или активы, или сочетание
монетарного и немонетарного активов. В этом случае его первоначальная
стоимость опеределяется по справедливой стоимости, кроме следующих
двух ситуаций:
Ситуация 1. Обмен не носит коммерческого характера. Чтобы
определить наличие коммерческого характера у операции обмена следует
использовать критерии, установленные в МСФО 40. Операция обмена
имеет коммерческое содержание, если:
1. структура (риск, распределение во времени и сумма) денежных
потоков полученного актива отличается от структуры денежных потоков
переданного актива или
2. характерная для компании стоимость части ее деятельности, затрагиваемой операцией, меняется в результате обмена 20 и
3. разница в (1) или (2) существенна по сравнению со справедливой
стоимостью обмененных активов.
Ситуация 2. Справедливая стоимость ни полученного, ни
переданного актива не поддается надежному измерению.
Если приобретаемый актив не возможно оценить по справедливой
стоимости, он оценивается по балансовой стоимости переданного актива.
Пример
Оборудование (балансовая стоимость – 2,5 млн.руб.) было обменено
на здание, предназначенное для сдачи в операционную аренду.
Справедливая стоимость ни здания, ни переданного оборудования не
поддается надежному измерению. Приобретенное здание будет оценено в
сумме балансовой стоимости оборудования – 2,5 млн.руб.
Определение справделивой стоимости довольно часто может вызвать
наибольшие затруднения, поэтому в МСФО 40 даются разъяснения
относительно ее расчета. Справедливая стоимость актива, для которого не
существует сопоставимых рыночных операций, может быть надежно
установлена, если:
– колеблемость пределов, в которых производятся обоснованные расчетные оценки справедливой стоимости, не значительны для данно20
характерная для компании стоимость части ее деятельности, затронутая операцией обмена, должна
отражать денежные потоки после вычета налогов
83
го актива; или
– можно обоснованно оценить вероятность различных расчетных оценок в рамках этих пределов и использовать ее в расчете справедливой стоимости.
Когда компания может надежно определить справедливую
стоимость или полученного, или переданного актива, для измерения
стоимости объекта инвестиционной собственности, используется
справедливая стоимость переданного актива, если только справедливая
стоимость полученного актива не является более очевидной.
Затраты на повседневное обслуживание объекта инвестиционной
собственности не увеличивают его балансовую стоимость. Они
признаются в качестве расходов периода в отчете о прибылях и убытках, а
именно расходов на ремонт и текущее обслуживание. Основные
составляющие таких расходов - стоимость труда и расходных материалов,
мелких частей.
Последующее измерение
Для
дальнейшего измерения объектов инвестиционной
собственности компании следует выбрать в качестве учетной политики
один из двух вариантов, предложенных в МСФО 40, за исключением
объектом инвестиционной собственности представляющих собой долю
недвижимости, которой владеет арендатор по договору операционной
аренды. В последнем случае выбор у компании отсутствует и однозначно
должна применяться модель учета по справедливой стоимости. Во всех
остальных ситуациях компания выбирает между моделями учета по:
– справедливой стоимости; и
– фактическим затратам.
Рассмотрим основные положения модели учета по справделивой
стоимости. После первоначальной оценки на каждую отчетную дату
измеряют
справделивую
стоимость
объектов
инвестиционной
собственности. Прибыль или убыток от изменения справедливой
стоимости признают в отчете о прибылях и убытках за тот период, в
котором они возникли. Определение справделивой стоимости приведено в
разделе «Определения». Следует еще раз подчеркнуть, что справделивая
стоимость не предполагает наличие особых условий или обстоятельств,
например, нетипичсное финансирование, операции продажи с обратной
арендой, особые возмещения или скидки, предоставляемые любой из
стороной данной операции. Из справедливой стоимости не следует
вычитать затраты, которые могут появиться в связи с продажей или
прочим выбытием актива.
Справедливая стоимость инвестиционной собственности должна
отражать рыночные условия на отчетную дату. Т.е. справедливую
стоимость определяют исходя из условия одновременного обмена
84
активами и завершения договора продажи без какого-либо изменения
цены, которое возможно при операции между хорошо осведомленными,
желающими совершить такую операцию, независимыми сторонами если
обмен активами и завершение договора не совпадают во времени.
Справедливая стоимость инвестиционной собственности может
также определяться как рассчитанные арендные доходы от договоров
аренды как действующих, так и ожидаемых. В последнем случае компания
должна располагать
обоснованными и приемлемыми прогнозами
арендных доходов от будущих договоров аренды в свете имеющихся
условий. При расчете справделивой стоимости также следует учитывать
любые предполагаемые оттоки денежных средств (включая арендные
платежи и другие оттоки), связанные с инвестиционной собственностью 21.
Справделивая стоимость объекта инвестиционной собственности
может определяться и при отсутствии действующих цен на активном
рынке. В этом случае компания должна собрать и проанализировать
информацию, собранную из различных источников, а именно:
– действующие цены на активном рынке на недвижимость иного характера, в другом состоянии или местонахождении (либо являющейся объектом другой аренды или других договоров). Затем полученные данные должны быть скорректированы с учетом установленных
различий;
– последние цены на аналогичную недвижимость на менее активных
рынках. Эти сведения следует скорректировать с учетом любых изменений экономических условий после даты заключения операций
по этим ценам; и
– прогнозы дисконтированных будущих потоков денежных средств,
обеспеченные условиями действующих договоров аренды и других
договоров, а также (когда это возможно) данными из внешних источников. Из внешних источников могут быть получены значения
действующих рыночных тарифов за аренду аналогичной недвижимости c аналогичным местонахождением и в таких же условиях. Для
дисконтирования следует применять коэффициенты, учитывающие
оцениваемую рынком степень неопределенности в отношении размера и сроков потоков денежных средств.
Пример
Компания приобрела ангар-склад. Контроль над ангаром получен 1
сентября 2009 г. Оформление права собственности на здание было
завершено 20 сентября 2009 г. Расчет за здание должен быть произведен в
следующем порядке: 10 млн.руб. – 31 августа 2009 г; 10 млн.руб. – 31
21
Некоторые из этих оттоков отражаются в обязательствах в то время, как другие относятся к оттокам,
которые не признаются в финансовой отчетности до более поздней даты (например,
периодические выплаты, такие, как условные арендные платежи).
85
августа 2010 г. Расходы на оформление сделки и прав собственности
составили – 100 тыс.руб. Срок полезного использования ангара, по мнению
руководства, составит 10 лет. Компания решила данный ангар сдавать в
аренду и классифицировала его как объект инвестиционной
собственности. В качестве модели оценки ангара была выбрана модель
учета по справедливой стоимости. По состоянию на 31 декабря 2009 г.
отсутствовали рыночные цены на подобные объекты недвижимости.
Здание в аренду еще не сдано. Однако постройка подобного типа,
находящаяся в этом же микрорайоне, была сдана в аренду сроком на 9 лет
по цене – 1,5 млн. в год. Площадь ангара превышает площадь постройки,
сданной в аренду в 2 раза. Ставка дисконтирования, по мнению
руководства (и соответствующих специалистов) составляет 10% годовых.
Решение
При принятии объекта к учету, т.е. 1 сентября 2009 г. его
первоначальная стоимость составит:
10 000 000 + 10 000 000 х (1: (1+0,1)¹) + 100 000 = 19 190 909 р.
На 31.12.2009 г. ангар должен быть оценен по справедливой
стоимости, которая должна быть рассчитана:
3 000 000 х ∑(1: (1+0,1) в ст. n ) = 3 000 000 х 6,145 = 18 435 000 р.
Где n – от 1 до 10
Соответственно разница, между первоначальной стоимостью и
справедливой стоимость по состоянию на 31 декабря 2009 г. должна быть
отнесена в отчет о прибылях и убытках как убыток (19 190 909 –
18 435 000 = 755 909 р.) от изменения справделивой стоимости ангара.
Различные источники информации могут привести к различным
значениям
справделивой
стоимости
объекта
инвестиционной
собственности. Компания должна выявить причины расхождений в
полученных значениях и выбрать наиболее надежную расчетную оценку
справедливой стоимости в диапазоне ее обоснованных расчетных оценок.
Если же компания сталкивается с исключительным случаем, когда
изменчивость диапазона расчетных оценок справедливой стоимости очень
значительна, а оценка вероятности того или иного результата слишком
сложна,
расчетная оценка справедливой стоимости становится
бесполезной из-за невозможности определить ее надежно в любой момент
времени.
При определении справедливой стоимости объектов инвестиционной
повторный учет активов или
собственности следует исключить
обязательств, признанных в качестве отдельных активов или обязательств.
Примеры включения или невключения отдельных объектов в
справделивую стоимость инвестиционной собственности приведены в
таблице 50.
86
Таблица 50. Примеры определения справедливой стоимости
инвестиционной собственности
Объекты
Включение в справделивую стоимость
инвестиционной собственности
Оборудование, такое как лифты и система Да (не признаются в виде отдельных
кондиционирования
воздуха,
часто активов)
составляющие неотъемлемую часть здания
Мебель, сданного в аренду мебелированного Да (не признается в виде отдельного
офиса
актива)
Предоплата или начисленный
договору операционной аренды
доход по Нет (признает в качестве отдельного
обязательства или актива)
В справедливой стоимости объекта инвестиционной недвижимости
не включают ни предстоящие капитальные затраты, связанные с
обновлением
или
усовершенствованием
недвижимости,
ни
соответствующие будущие выгоды от таких затрат.
По мнению СМСФО справделивая стоимость инвестиционной
собственности в большинстве случаев может быть надежно оценена
компанией на продолжающейся основе. Однако полностью не исключается
противоположная ситуация, когда определить справделивую стоимость
таким образом невозможно. Рассмотрим вначале вариант, когда подобная
ситуация возникает при первоначальном приобретении инвестиционной
собственности, или первоначальной классификации недвижимости в
объект инвестиционной собственности после завершения строительства
или реконструкции, либо после изменения ее предназначения.
Невозможность надежного расчета справедливой стоимости на
продолжающейся основе при данном варианте появляется только, когда не
применимы ни метод сравнительных продаж в виду отсутствия на рынке
достаточного количества сопоставимых операций, ни методы
альтернативных оценок (например, метод на основе прогнозов
дисконтированных потоков денежных средств). Объекты инвестиционной
собственности, для которых отсутствует надежная оценка справедливой
стоимости на продолжающейся основе, должны измеряться вплоть до
выбытия в соответствии с моделью учета по фактическим затратам
(адекватно правилам, установленным в МСФО 16). Следует обратить
внимание на особенность применения модели учета по фактическим
затратам в данном случае, заключающуюся в том, что ликвидационная
стоимость инвестиционной собственности должна считаться равной нулю.
Измерение отдельного объекта на основе модели учета по фактическим
затратам, не влияет на оценку остальных объектов инвестиционной
собственности, осуществляемую с использованием модели учета по
справедливой стоимости.
Другой вариант заключается в ситуации, когда ранее объект
инвестиционной собственности уже измерялся по справделивой
87
стоимости, но затем ее оценка становится проблематичной в виду того,
что, например, сопоставимые рыночные операции возникают реже или
появляются трудности с получением информации о рыночных ценах.
Правила МСФО 40 требуют, чтобы в подобной ситуации
объект
инвестиционной собственности вплоть до его
выбытия измерялся
согласно модели учета по справедливой стоимости.
Рассмотрим случай, когда компания выбирает для последующего
измерения объектов инвестиционной собственности модель учета по
фактическим затратам. В этом случае абсолютно все такие объекты
должны учитываться по фактическим затратам за вычетом накопленной
амортизации и накопленных убытков от обесценения и к ним должны
применяться положения МСФО 16. Следует обратить внимание, что
балансовая стоимость объектов, установленная при первоначальном
признании, может в дальнейшем изменяться за счет присоединения к ней
затрат, понесенных компанией в связи с добавлением частей к объекту
недвижимости, заменой его части или его обслуживанием.
Пример
Условия такие же как в примере выше, за исключением того, что
компания избрала для учета и отражения в отчетности объектов
инвестиционной собственности модель учета по фактическим затратам.
Оценка на 1 сентября 2009 г. будет аналогична соответствующей
оценке в предыдущем примере. Если компания выбрала для амортизации
объекта линейный метод и согласно учетной политики основные средства
амортизируются в год приобретения как за полный год (в год выбытия не
амортизируются), то на 31 декабря 2009 г. балансовая стоимость ангара
будет равна =19 190 909 р. – (19 190 909 р : 10) = 17 271 818 р.
Следует обратить внимание на то, что особый случай представляют
собой объекты инвестиционной собственности, отвечающие критериям
классификации в качестве предназначенной для продажи (или включена в
группу на выбытие, классифицированную как предназначенная для
продажи). К ним следует применять правила измерения, установленные в
МСФО 5.
Переводы
Один из важнейших вопросов, связанных с учетом и отражением в
отчетности инвестиционной собственности, состоит в переклассификации
объектов из этой категории в другие и из других в данную. Положения
МСФО 40 требуют, чтобы такие переклассификации (переводы)
производились только при изменении предназначения объекта, а именно
так, как показано в таблице 51.
88
Таблица 51. Порядок переводов объектов в категорию
«инвестиционная собственность» и из данной категории
Перевод
из
собственности
инвестиционной Перевод в инвестиционную собственность
переклассифик момент перевода
ация
в
категорию
недвижимости,
занимаемой
собственником
(рассматриваем
ой в МСФО 16)
начало
использования
недвижимости
качестве
недвижимости,
занимаемой
собственником,
запасы
начало
реконструкции
целях продажи
-
-
переклассификация
категории
недвижимости,
занимаемой
в собственником
(рассматриваемой
МСФО 16)
из момент перевода
завершение периода,
в течение которого
собственник занимал
в недвижимость
запасы
начало операционной
аренды по договору с
другой стороной
недвижимости,
находящейся в процессе
строительства
или
реконструкции
(рассматриваемой
в
МСФО 16)
завершение
строительства
реконструкции
недвижимости
в
или
Следует подчеркнуть, что когда компания начинает реконструкцию
объекта инвестиционной собственности, который после реконструкции
также останется в категории инвестиционной собственности, то его
принадлежность к данной категории не изменится и в течение
реконструкции.
Переклассификация объектов инвестиционной собственности,
измеряемых согласно выбранной компанией модели учета по
справедливой стоимости, вызывает проблему определения их балансовой
стоимости при переводе, т.к. ни запасы, ни основные средства не
учитываются
подобным
образом.
Правила
оценки
при
переклассификациях раскрыты в таблице 52.
Наиболее сложный случай, требующий разъяснений, касается оценки объектов инвестиционной собственности при переводе в данную категорию из категории собственности, занимаемой собственником. Порядок
доведения балансовой стоимости до оценки по справедливой стоимости
должен быть следующим: Уменьшение балансовой стоимости недвижимости признается как убыток в отчете о прибылях и убытках, за исключением суммы уменьшения в пределах прироста стоимости данного объекта от
переоценки, которая относится на счет переоценки стоимости основных
средств, уменьшает капитал, что отражается в отчете об изменениях в ка-
89
питале.
Таблица 52. Правила оценки при переводах в категорию
«инвестиционная собственность» и из данной категории
Перевод
из
собственности
инвестиционной Перевод в инвестиционную собственность
Перекласс
ификация
в
категорию
Балансовая
стоимость на
момент
перевода
собственн
ости,
занимаемо
й
собственн
иком
его
16
справедливая
стоимость на
дату
изменения
его
предназначен
ия
запасы
Дальн
ейший
учет
соглас
но
МСФ
О
его
2
справедливая
стоимость на
дату
изменения
его
предназначен
ия
Перекла Порядок
отражения Особенно
справедливой стоимости сти
ссифика в момент перевода
ция из
категор
ии
собстве
нности,
занимае
мой
собстве
нником
разница
между
балансовой стоимостью
недвижимости
по
МСФО 16
и
ее
справедливой
стоимостью учитывается
как
переоценка
в
согласно МСФО 16
вплоть до
момента
перекласс
ификации
объект
амортизи
руется и
по нему
признают
ся убытки
от
обесцене
ния
Незавер
шенное
строите
льство
разница
между
балансовой стоимостью
недвижимости
по
МСФО 16
и
ее
справедливой
стоимостью признается в
прибылях или убытках
для
объектов,
которые
будут
отражать
ся
по
справедл
ивой
стоимост
и
запасы
разница
между
справедливой
стоимостью
недвижимости
на
указанную дату и ее
предыдущей балансовой
стоимостью признается в
прибылях или убытках
порядок
учета
перевода
соответст
вует
порядку
учета
продажи
запасов
90
Пример: Объект основных средств по состоянию на 31.12.2009 г.
имел балансовую стоимость 100 млн.р. Согласно учетной политики
компании объект переоценивался в составе группы подобных основных
средств каждые 5 лет. Резерв переоценки списывается при выбытии
объектов основных средств. Последняя переоценка была 3 года назад. С
даты переоценки данного объекта резерв по нему не изменялся и составлял
30 млн.р. По состоянию на 31.12. 2009 г. рассматриваемый объект
удовлетворяет критериям признания в качестве объекта инвестиционной
собственности. В соответствии с учетной политикой компании объекты
инвестиционной собственности измеряются по справедливой стоимости.
Справедливая стоимость данного объекта по состоянию на 31.12.2009 г.
составляет 90 млн.р. При переводе объекта в категорию инвестиционной
собственности должны быть сделаны следующие проводки:
Дебет Инвестиционная собственность – 90 млн.р.
Дебет Резерв Переоценки – 10 млн.р.
Кредит Основное средство – 100 млн.р.
Увеличение балансовой стоимости в сумме, соответствующей возвращению существовавшего ранее убытка от обесценения данного объекта, признается как прибыль в отчете о прибылях и убытках. Т.е., сумма
увеличения, признанная в качестве прибыли, не должна превышать сумму,
необходимую для восстановления балансовой стоимости до величины, которая была бы определена (за вычетом амортизации), если бы в предыдущие годы не признавался убыток от обесценения данного объекта; Остальная часть суммы увеличения относится на счет переоценки стоимости основных средств, что приводит к увеличению капитала и отражается в отчете об изменениях в капитале. Данная сумма прироста стоимости объекта
от переоценки при его последующем выбытии переносится на счет нераспределенной прибыли
Пример
Объект основных средств по состоянию на 31.12.2009 г. имел
балансовую стоимость 80 млн.р. Согласно учетной политики компании
объект переоценивался в составе группы подобных основных средств
каждые 5 лет. Первая и последняя к 31.12. 2009 г. переоценка была 3 года
назад. Данная переоценка привела к признанию убытка в сумму 10 млн.р. в
Отчете о прибылях и убытках. По состоянию на 31.12. 2009 г.
рассматриваемый объект удовлетворяет критериям признания в качестве
объекта инвестиционной собственности.
В соответствии с учетной
политикой компании объекты инвестиционной собственности измеряются
по справедливой стоимости. Справедливая стоимость данного объекта по
состоянию на 31.12.2009 г. составляет 102 млн.р. При переводе объекта в
категорию инвестиционной собственности должны быть сделаны
следующие проводки:
Дебет Инвестиционная собственность – 100 млн.р.
91
Кредит Прибыль/Убыток – 10 млн.р.
Кредит Резерв Переоценки – 12 млн.р.
На дату завершения строительства или реконструкции объекта
инвестиционной собственности, созданного самим предприятием и в
отношении которого учет будет вестись по справедливой стоимости
следует разницу между справедливой стоимостью объекта на эту дату и ее
предыдущей балансовой стоимостью признавать в составе прибыли или
убытке.
Пример
31.12.2009 г. было завершено строительство объекта недвижимости,
осуществленное самой компанией. Его балансовая стоимость на эту дату
составляла 110 млн.р. По состоянию на 31.12.2009 г. данный объект
удовлетворяет
критериям
признания
объекта
инвестиционной
собственности. Его справедливая стоимость на эту дату установлена в 115
млн.р. При переводе объекта в категорию инвестиционной собственности
должны быть сделаны следующие проводки:
Дебет Инвестиционная собственность – 115 млн.р.
Кредит Прибыль/убыток – 5 млн.р.
Кредит Незавершенное строительство – 100 млн.р.
Выбытие
Объект инвестиционной собственности перестает признаваться при
его
выбытии
или
окончательном
выводе
из
эксплуатации,
предполагающем отсутствие каких либо экономических выгод от данного
вывода. Прекращение признания объекта инвестиционной собственности
при продаже определяется согласно критериям признания дохода от
продажи товаров, установленным в МСФО 18 «Выручка». Прекращение
признания объекта инвестиционной собственности при его передаче в
финансовую аренду или продаже с обратной арендой регулируется
правилами МСФО 17 «Аренда».
Правила МСФО 16 «Основные средства» определяют порядок
замещения части объекта инвестиционной собственности и прекращение
признания балансовой стоимости замененной части. Если используется
модель учета по справедливой стоимости, то справедливая стоимость
объекта инвестиционной собственности уже, как правило, отражает
потерю стоимости части объекта, предназначенной к замещению.
При выбытии или списании объекта инвестиционной собственности
прибыли или убытки рассчитываются путем вычитания из чистых
поступлений от выбытия балансовой стоимости объекта и отражаются в
составе прибыли или убытка (кроме ситуаций, описанных в МСФО 17
«Аренда» в отношении продажи с обратной арендой). Порядок признания
возмещения от выбытия объекта инвестиционной собственности
установлен в МСФО 18 «Выручка». Учет обязательств, остающихся после
выбытия подобных объектов регулируется МСФО 37 (а также
92
соответствующими конкретному случаю правилами других стандартов).
Обесценение инвестиционной недвижимости признается согластно
правил МСФО 36 «Обесценение активов».
Раскрытие
Часть информации в отношении объектов инвестиционной собственности должна раскрываться независимо от того какую модель учета выбрала компания в учетной политики для дальнейшего представления этих
объектов в отчетности. К такой информации относится:
– используемый метод учета по справедливой стоимости или по фактическим затратам;
– в случае модели учета по справедливой стоимости – порядок классификации и учета доли недвижимости, находящейся во владении по договору операционной аренды в качестве инвестиционной собственности.
– при затруднениях классификации объектов - критерии, используемые
для идентификации инвестиционной собственности, собственности, занимаемой владельцем и недвижимости, предназначенной для продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности;
– методы и существенные допущения, примененные для установления
справедливой стоимости инвестиционной собственности ( обоснование
рыночной информацией или других факторов, на которых основан расчет
справедливой стоимости при отсутствии сравнительной рыночной информации);
– степень использования для установления справедливой стоимости
оценки независимого оценщика (его профессиональную квалификацию,
последний опыт проведения оценки инвестиционной собственной подобной категории и месторасположения). Факт отсутствия оценки независимого оценщика;
– суммы, признанные в прибыли или убытке:
–
арендного дохода от инвестиционной собственности;
–
прямых операционных расходов (в том числе расходов на
ремонт и текущее обслуживание), по инвестиционной собственности, вызвавшей арендный доход в течение периода; и
–
прямых операционных расходов (в том числе расходов на
ремонт и текущее обслуживание), по инвестиционной собственности, не вызвавшей арендный доход за отчетный период;
– наличие и величину ограничений в отношении возможности реализации инвестиционной собственности;
– договорные обязательства по приобретению, строительству, реконструкции, ремонту, текущему обслуживанию и улучшению инвестиционной
собственности.
Помимо данных раскрытий в случае применения модели учета по
справедливой стоимости компания должна раскрыть сверку балансовой
стоимости инвестиционной собственности на начало и конец отчетного
93
периода, а именно следующую информацию:
– приращение инвестиционной собственности, отдельно раскрывая
увеличения в результате приобретения объектов и в результате
последующих затрат, включаемых в балансовую стоимость объектов;
– приращения в результате приобретений посредством объединения
бизнеса;
– выбытия;
– чистые прибыли или убытки в результате корректировки
справедливой стоимости;
– чистые курсовые разницы, связанные с переводом финансовой
отчетности в другую валюту представления, а также с переводом
зарубежной деятельности в валюту представления отчитывающейся
компании;
– переводы объектов инвестиционной собственности из категории
запасов в категорию собственности, занимаемой владельцем, и наоборот; и
– прочие изменения.
В отношении объектов инвестиционной собственности, по которым
невозможно определить справедливую стоимость компании следует
представлять информацию отдельно, а также дополнительно раскрыть:
–
описание инвестиционной собственности;
–
объяснение причин, обусловивших невозможность надежной оценки
справедливой стоимости;
–
коридор расчетных оценок вероятного нахождения величины справедливой стоимости (по возможности);
–
при выбытии подобных объектов:
– факт выбытия;
– балансовую стоимость объекта на момент продажи; и
– сумму признанной прибыли или убытка.
В ситуации применения модели учета по фактическим затратам от
компании требуются следующие дополнительные раскрытия информации:
– используемые методы амортизации объектов;
– установленные сроки полезного использования или нормы амортизации;
– совокупную балансовую стоимость и накопленную амортизацию (вместе с накопленными убытками от обесценения) на начало и конец отчетного периода;
– сверку балансовой стоимости инвестиционной собственности на начало
и конец периода, а именно:
– приращение объектов инвестиционной собственности (отдельно в результате приобретения объектов и последующих затрат, включенных в балансовую стоимость актива);
– приращение в результате приобретений посредством объеди-
94
нения бизнеса;
– выбытия;
– амортизацию;
– сумму признанных убытков от обесценения и сумму восстановленных убытков от обесценения за отчетный период, признанную согласно МСФО 36 «Обесценение активов»;;
– чистые курсовые разницы, возникающие в связи с переводом
финансовой отчетности в другую валюту представления и с
переводом зарубежной деятельности в валюту представления
отчитывающейся компании;
– переводы объектов инвестиционной собственности из категории запасов в категорию собственности, занимаемой владельцем, и наоборот; и
– прочие изменения; и
- справедливую стоимость инвестиционной собственности. В случае отсутствия надежной оценки справедливой стоимости указать:
– описание инвестиционной собственности;
– обоснование причин невозможности надежной оценки справедливой стоимости; и
– коридор расчетных оценок вероятного нахождения величины
справедливой стоимости (по возможности).
95
Глава 5. Финансовые инструменты (IAS 32,39, IFRS 7)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандартов;
– усвоить определения стандартов;
– узнать порядок признания и прекращения признания финансовых активов и обязательств;
– усвоить классификации финансовых инструментов;
– получить знания о порядке реклассификации финансовых инструментов;
– изучить правила измерения финансовых инструментов;
– уяснить процедуру проверки финансовых активов на обесценение;
– узнать порядок отражения в отчетности операций хеджирования;
– усвоить требования по раскрытию информации о финансовых
инструментах в примечаниях к финансовой отчетности согласно МСФО (IFRS) 7 .
Цель стандартов
Цель МСФО 39 - установить принципы признания и измерения финансовых активов, финансовых обязательств и некоторых контрактов по
покупке или продаже нефинансовых статей.
Цель МСФО 32 – установить требования к представлению информации о финансовых инструментах.
Цель МСФО (IFRS) 7 – установить порядок и содержание раскрытия
информации, позволяющей оценить характер и степень рисков, обусловленных наличием финансовых инструментов, и процедуры управления
этими рисками.
Сфера применения
В МСФО 32 рассматриваются вопросы, связанные с представлением
информации о финансовых инструментах.
В сферу применения МСФО 39 входят все типы финансовых инструментов за исключением:
– долей участия в дочерних и ассоциированных предприятиях, а
также в совместной деятельности, которые учитываются в соответствии с МСБУ 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность»; МСБУ 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия», когда их учет и отражение в отчетности
производится не согласно МСФО 39;
– прав и обязательств по условиям аренды, к которой применяется МСФО 17 (за исключением вопросов обесценения и пре-
96
–
–
–
–
–
–
кращения признания дебиторской задолженности по аренде,
признанной арендодателе; вопросов прекращения признания
кредиторской задолженности, признанной арендатором; встроенных в договор аренды производных инструментов);
прав и обязательств работодателей по пенсионным планам, к
которым применяется МСБУ 19 «Вознаграждения работникам»;
прав и обязательств, возникающих по договорам страхования
(за некоторыми исключениями).
собственных долевых инструментов;
возмещения по операциям объединения компаний, выплата которых зависит от
определенных условий.
МСФО (IFRS 7) заменяет МСФО (IAS) 30 и регламентирует
порядок проведения и раскрытия информации количественного и качественного анализа рисков, связанных с финансовыми
инструментами компании. МСФО (IFRS 7) применяется в отношении всех предприятий, включая банки.
Определения
договор, в результате которого
Финансовый инструмент –
возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое
обязательство или долевой инструмент – у другого.
Финансовый актив - актив, являющийся
– денежными средствами;
– долевым инструментом другого предприятия;
– обусловленным договором правом:
– получить денежные средства или иной финансовый актив от
другого предприятия; или
– обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях потенциально
выгодных для предприятия; или
– договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен собственными долевыми инструментами предприятия,
и являющимся:
– непроизводным инструментом, по которому предприятие получит или будет обязано получить переменное количество собственных долевыхинструментов предприятия; или
– производным инструментом, расчет по которому
будет или может быть произведен способом, исключающим обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на
97
фиксированное количество собственных долевых
инструментов предприятия. Для этих целей собственные долевые инструменты предприятия не
включают инструменты, являющиеся договорами
на получение или поставку собственных долевых
инструментов предприятия в будущем.
Финансовое обязательство - обязательство, являющееся
– обусловленным договором обязательством предоставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или
– обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях, потенциально
не выгодных для предприятия; или
– договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен собственными долевыми инструментами предприятия,
и являющимся:
– непроизводным инструментом, по которому предприятие
предоставит или будет обязано предоставить переменное
количество собственных долевых инструментов предприятия; или
– производным инструментом, расчет по которому будет
или может быть произведен способом, исключающим обмен фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов предприятия; Для этих
целей собственные долевые инструменты предприятия не
включают инструменты, являющиеся договорами на получение или поставку собственных долевых инструментов предприятия в будущем.
Долевой инструмент – договор, подтверждающий право на
остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех
его обязательств.
Справедливая стоимость - сумма, на которую может быть обменен
актив или произведен расчет по обязательству между хорошо
осведомленными, независимыми сторонами, желающими совершить такую
операцию.
Производный инструмент - финансовый инструмент или другой
договор, находящийся в сфере применения МСФО 39, имеющий три
характеристики:
– его стоимость постоянно изменяется под влиянием изменения установленной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены
товара, обменного курса валют, индекса цен или ставок, кредитного
рейтинга или кредитного индекса, или другой переменной (иногда
98
называемой «базисной»);
– первоначально чистая инвестиция по нему либо отсутствует, либо
меньше, необходимой для других видов договоров, которые, как
ожидается, аналогичным образом реагировали бы на изменения рыночных факторов; и
расчеты по нему осуществляются в будущем.
Определения четырех категорий финансовых инструментов
Финансовые активы или финансовые обязательства, учтенные
по справедливой стоимости через прибыль или убыток – финансовые
активы или финансовые обязательства, которые соответствуют одному из
следующих условий:
Классифицируются как предназначенные для торговли. Финансовые активы или финансовые обязательства классифицируются как
предназначенные для торговли, если они
– приобретены или понесены, в основном, с целью продажи или
обратной покупки его в ближайшем будущем;
– являются частью портфеля идентифицированных финансовых
инструментов, управление которыми осуществляется совместно и для которых существует свидетельство о недавней фактической схеме поступления краткосрочной прибыли; или
– являются производными инструментами (за исключением производных инструментов, являющихся определенными и эффективными инструментами хеджирования);
– при первоначальном признании указываются предприятием по
справедливой стоимости через прибыль или убыток. Финансовый актив или финансовое обязательство, находящееся в сфере
применения настоящего стандарта, надежно опредеяются при
первоначальном признании как финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости через прибыль
или убыток за исключением инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котируемой рыночной цены на активном
рынке и справедливая стоимость которых не может быть надежно измерена.
Инвестиции, удерживаемые до погашения - непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами
и фиксированным сроком погашения, которыми предприятие твердо
намерено и способно владеть до наступления срока погашения, кроме:
– указанных предприятием при первоначальном признании по
справедливой стоимости через прибыль или убыток;
– определенных предприятием как «имеющиеся в наличии для
продажи»;
– удовлетворяющих определению займа и дебиторской задол-
99
женности.
Компания не должна классифицировать все финансовые активы как
«удерживаемые до погашения», если в течение текущего финансового года
или двух предыдущих финансовых лет величина таких финансовых
активов, проданных или реклассифицированных до наступления срока
погашения, превышает незначительную сумму удерживаемых до
погашения инвестиций (незначительную по отношению к общей сумме
инвестиций, удерживаемых до погашения), за исключением продаж или
реклассификаций,
– настолько близки к сроку погашения или дате досрочного погашения
финансового актива (например, менее чем три месяца до срока погашения), что изменения рыночной ставки процента не оказали бы
существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;
– возникают после того, как предприятие уже получило практически
всю первоначальную основную сумму финансового актива в виде
плановых платежей или предоплат; или
– имеют отношение к обособленному, неконтролируемому предприятием, неповторяющемуся событию, которое не могло быть предугадано этим предприятием.
Займы и дебиторская задолженность - непроизводные финансовые
активы с фиксированными или определимыми платежами, не котируемые
на активном рынке, за исключением:
– активов, которые предприятие намеревается продать немедленно или в ближайшем будущем, которые должны быть классифицированы как предназначенные для торговли, и которые
предприятие при первоначальном признании указывает по первоначальной стоимости через прибыль и убыток;
– активов, определенных предприятием при первоначальном признании как «имеющиеся в наличии для продажи»; и
– активов, по которым владелец может не возместить большую
часть своих первоначальных инвестиций, за исключением случаев, когда это происходит из-за ухудшения кредитоспособности, и которые должны быть классифицированы как «имеющиеся в наличии для продажи».
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи непроизводные финансовые активы, которые определены как «имеющиеся
в наличии для продажи» или не классифицированы как займы и
дебиторская задолженность, инвестиции, удерживаемые до погашения,
или финансовые активы, учтенные по справедливой стоимости через
прибыль или убыток.
Амортизированная стоимость финансового актива или
финансового обязательства – величина, в которой финансовые активы
100
или обязательства измерены при первоначальном признании, за вычетом
выплат в погашение основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная
на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки
процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и
суммой погашения, а также за вычетом суммы уменьшения (прямого или
путем использования счета оценочного резерва) на обесценение или
безнадежную задолженность.
Метод эффективной ставки процента – метод расчета
амортизированной стоимости финансового актива или финансового
обязательства (или группы финансовых активов или финансовых
обязательств) и распределения процентного дохода или процентного
расхода на протяжении соответствующего периода.
Эффективная процентная ставка - ставка, применяемая при
точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или
поступлений на протяжении ожидаемого времени существования
финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода,
до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового
обязательства.
Прекращение признания – исключение ранее признанного
финансового актива или финансового обязательства из баланса
предприятия.
Стандартная процедура покупки или продажи – покупка или
продажа финансового актива согласно договору, условия которого
требуют поставки актива в течение периода времени, обычно
установленного правилами или соглашениями соответствующего рынка.
Затраты по сделке – дополнительные затраты, непосредственно
относимые на приобретение, выпуск или выбытие финансового актива или
финансового обязательства. Дополнительные затраты – затраты, которые
бы не возникли, если бы предприятие не приобрело, не выпустило или не
продало финансовый инструмент.
Определения, связанные с учетом хеджирования
Твердое соглашение – имеющий обязательную силу договор обмена
определенным количеством ресурсов по указанной цене в определенный
день (определенные дни) в будущем.
Прогнозируемая операция – не совершенная, но ожидаемая
будущая операция.
Инструмент хеджирования - определенный производный
инструмент или (только для хеджирования риска изменений обменного
курса валют) определенный непроизводный финансовый актив или
непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость
которого или движение денежных средств, как ожидается, будут
взаимозачитываться с изменениями справедливой стоимости или
движением денежных средств по определенной хеджируемой статье.
101
Хеджируемая статья – это актив, обязательство, твердое
обязательство или весьма возможная прогнозируемая операция или чистая
инвестиция в зарубежную деятельность, которая (а) подвергает
предприятие риску изменений справедливой стоимости или будущих
потоков денежных средств и (b) определена в качестве хеджируемой.
Эффективность хеджирования – это степень, в которой изменения
справедливой стоимости или движения денежных средств хеджируемой
статьи, относящиеся к хеджируемому риску, взаимозачитываются с
изменениями справедливой стоимости или движения денежных средств
инструмента хеджирования.
Признание и прекращение признания финансовых
активов и обязательств
Первоначальное признание в балансе финансового актива или обязательства производится только тогда, когда компания становится стороной договорных положений в отношении инструмента.
Компания должна прекратить признание финансового актива только
тогда, когда:
– истекает срок действия договорных прав на потоки денежных
средств от этого финансового актива; или
– она передает финансовый актив, и передача удовлетворяет
требованиям прекращения признания.
– Финансовый актив считается переданным, только если выполняются следующие условия:
– компания передает договорные права на получение потоков
денежных средств от этого финансового актива; или
– компания сохраняет договорные права на получение потоков
денежных средств от финансового актива, но принимает на себя договорное обязательство заплатить эти денежные средства
одному или более получателям по соглашению, которое удовлетворяет соответствующим трем требованиям, представленным на рисунке 12.
Если компания передает финансовый актив, ей необходимо произвести оценку степени сохранения рисков и вознаграждений, связанных с
правом собственности на него.
Сохранение контроля над переданным активом определяется возможностью принимающей стороны продать актив. Когда принимающая
сторона односторонне может продать весь актив третьей стороне (несвязанной) без дополнительные ограничений, компания (передающая сторона) контроль не сохраняет. В противном случае контроль сохраняется.
При прекращении признания финансового актива в полном объеме
компания должна признать в прибылях или убытках разницу между
– балансовой стоимостью и
– суммой полученного возмещения (включая все новые полу-
102
ченные активы за вычетом всех новых принятых обязательств)
и всего накопленного дохода или убытка, признанного непосредственно в собственном капитале.
Требования к соглашению
у компании отсутствует обязательство заплатить суммы конечным
получателям до тех пор, пока она
не соберет эквивалентные суммы
от первоначального актива
компании запрещается продавать
или отдавать в залог первоначальный актив (исключение - передача
конечному получателю в качестве
обеспечения обязательства выплатить денежные средства)
компания обязана переводить денежные средства, собираемые от лица конечного получателя, без существенных задержек, не имея права реинвестировать их (исключение инвестиции в денежные средства или эквиваленты денежных средств согласно МСФО 7 в течение короткого периода
проведения расчета от даты получения денежных средств
до даты требуемого перевода окончательному получателю,
причем полученные от такой инвестиции проценты передаются конечному получателю).
Рисунок 12. Требования к соглашению, по которому финансовый
актив считается переданным
Признание стандартной процедуры покупки или продажи
финансового актива или прекращение признания производят при помощи
использования учета по дате:
– заключения сделки; или
– расчетов.
Компания выбирает один из названных вариантов и фиксирует его в
учетной политике для каждой категории финансовых инструментов.
Дата заключения сделки – это дата принятия компанией на себя обязательства купить или продать актив.
Учет на дату заключения сделки означает то, что на эту дату производится:
– признание актива, подлежащего получению, и обязательства по
его оплате;
– прекращение признания актива, который продан, признание прибыли или убытка от выбытия и признание дебиторской задолжен-
103
ности покупателя.
Обычно начисление процентов по активу и соответствующему обязательству начинается не ранее даты расчетов, когда переходит право собственности.
Дата расчетов – это дата непосредственной поставки актива
компании или компанией.
Учет на дату расчетов означает:
– признание актива в день его получения компанией;
– прекращение признания актива и признание прибыли или убытка
от выбытия на дату его поставки компанией.
При использовании последнего варианта учета в период между
датой заключения сделки и датой расчетов может возникнуть изменение
справедливой стоимости актива, подлежащего получению. Это изменение
учитывается так, как показано в таблице 53.
Таблица 53. Отражение изменения справедливой стоимости актива в
период между датой заключения сделки и датой расчетов при
использовании метода учета по дате расчетов
Активы, учитываемые
Порядок
изменения
учета
по фактическим затратам или амортизируемой стоимости.
не признается
по справедливой стоимости через прибыль или убыток
включается в прибыль
или убыток
по справедливой стоимости через собственный капитал признается в собствен(категория «имеющиеся в наличии для продажи»)
ном капитале
Таким образом, при использовании учета по дате расчетов активы,
отнесенные в категории, для которых применяется дальнейший учет по
стоимости или амортизированной стоимости, первоначально признаются
по своей справедливой стоимости на дату заключения сделки.
Пример. Компания 28 декабря 2009 г. берет на себя обязательство
купить финансовый актив за 2000 д.е. по его справедливой стоимости на
дату заключения соглашения (дату сделки). На дату расчетов 31 декабря
2009 г. и 5 января 2010 г. справедливая стоимость актива составила
соответственно 2 400 и 2 600 д.е. Компания должна выбрать вариант
первоначального признания либо на дату сделки, либо на дату расчетов.
Если актив относится к категории «активов, удерживаемых до погашения»
он должен быть отражен по амортизируемой стоимости; если актив
включен в группу активов «имеющихся в наличии для продажи» - по
справедливой стоимости с признанием ее изменения на счете капитала.
Порядок первоначального признания на дату сделки и дату расчетов
отражен в таблицах 54 и 55.
104
Таблица 54. Признание на дату сделки
Баланс
Удерживаемые до погашения
Имеющиеся в наличии для
продажи
28.12. 2009
Финансовый актив
2 000
2 000
Обязательство
(2 000)
(2 000)
Примечание
отражен и финансовый актив и обязательство по его оплате
31.12.2009
Финансовый актив
2 000
2 400
Обязательство
(2 000)
(2 000)
Примечание
по справедливой стоимости оценивается только финансовый
актив, но не обязательство
Капитал
(400)
05.01.2010
Финансовый актив
Обязательство
Капитал
2 000
2 600
обязательство погашено на дату расчета
(200)
сверх ранее учтенных 400
Прекращение признания финансового обязательства
Финансовое обязательство (или его часть) исключается из баланса,
только когда:
– оно погашено (т.е. исполнено); или
– аннулировано; или
– срок его действия истек.
При прекращении признания финансового обязательства компания
должна признать в прибыли или убытке разницу между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне финансового обязательства (или части финансового обязательства) и выплаченным возмещением, включая любые переданные неденежные активы или принятые обязательства.
Классификация финансовых инструментов
При первоначальном признании все финансовые инструменты должны быть классифицированы предприятием согласно МСФО 39. Финансовые активы подразделяются на четыре категории, представленные на рисунке 13.
105
Таблица 55. Признание на дату расчета
Баланс
Удерживаемые Имеющиеся в наличии для продажи
до погашения
28.12. 2009
31.12.2009
Финансовый актив
-
400
Следует отразить изменение справедливой
стоимости между датой сделки и датой
расчета, несмотря на то, что полная стоимость
актива еще не признана
Обязательство
-
-
Капитал
-
(400)
Финансовый актив
2 000
2 600
Обязательство
-
-
5.01.2010
Капитал
(200)
сверх ранее учтенных 400
Финансовые активы
финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
(т.е. изменения их справедливой стоимости отражаются в
составе прибыли или убытка за
период)
займы и дебиторская задолженность
финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
инвестиции, удерживаемые
до погашения
Рисунок 13. Четыре категории финансовых активов
Финансовые обязательства делятся на две категории:
– финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (т.е. изменения их справедливой
стоимости отражаются в составе прибыли или убытка за период);
– прочие обязательства.
106
Достаточно часто первая из приведенных выше категорий приводится сразу и для активов и для обязательств, тогда ее название звучит как: финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток. Эта категория не однородна и, в
свою очередь, включает три группы финансовых инструментов:
финансовые активы или обязательства, предназначенные для торговли. К данной группе относят любые финансовые активы или обязательства, используемые для получения прибыли в краткосрочном периоде (или
входящие в портфель финансовых инструментов, управление которым
производится в рамках группы инструментов для таких же целей). Торговый характер портфеля обусловливается практикой частных покупок и
продаж финансовых инструментов.
Пример финансового обязательства, предназначенного для торговли: облигации, выпущенные компанией и которые компания планирует
выкупить в течение пяти месяцев.
все производные инструменты, кроме инструментов хеджирования;
любые финансовые активы или обязательства, которые при первоначальном признании классифицируются как измеряемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Отнесение финансового инструмента в данную группу является окончательным и в дальнейшем компания не может произвести его переклассификацию.
Решение об отнесении финансового актива или обязательства в последнюю группу должно приниматься компанией в рамках ограничений,
установленных МСФО. Правила МСФО разрешают включать финансовые
инструменты в данную группу только в случаях, когда:
– отнесение в данную группу устранит или существенно
снизит несогласованность в подходах:
– к учету финансовых активов или обязательств, либо
– к признанию прибылей и убытков по ним;
– для управления и оценки эффективности группы финансовых активов и обязательств используется справедливая
стоимость согласно документально оформленной стратегии по управлению рисками (инвестиционной стратегии)
и внутренняя информация, предоставляемая руководству,
также базируется на оценке по справедливой стоимости;
– договор содержит встроенный производный инструмент
(исключение – встроенный производный инструмент существенно не изменяет поток денежных средств по основному договору, или ясно, что запрещено отделение встроенного производного инструмента от основного договора).
Обычно в данную группу включают производные инструменты; рыночные долговые и долевые ценные бумаги, обязательства, возникающие в
107
результате коротких продаж.
К активам, удерживаемым до срока погашения, относят непроизводные финансовые активы, которые:
– имеют фиксированный срок погашения, фиксированные и
определяемые платежи;
– компания твердо намерена и может удерживать до наступления их срока погашения.
Пример активов, удерживаемых до срока погашения: долговая ценная бумага с фиксированным сроком погашения и процентным доходом
по фиксированной или плавающей ставке; бессрочный долговой инструмент, с выплатой процентов только в течение определенного периода; акции с фиксированным сроком погашения, классифицированные эмитентом
в качестве обязательств.
Не входят в данную категорию финансовые инструменты, определенные компанией при первоначальном признании как:
– измеряемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; или
– имеющиеся в наличии для продажи; или
– займы и дебиторская задолженность.
Пример финансовых активов, которые не могут быть отнесены к категории «активов, удерживаемых до срока погашения»: долевые ценные
бумаги, бессрочные долговые инструменты, с выплатой процентов в течение неограниченного периода; актив, по которому у компании имеется
право на досрочную обратную продажу; долговой инструмент, конвертируемый по выбору держателя до срока погашения.
Правилами МСФО установлен запрет на классификацию любых активов в данную категорию, если в течение отчетного года или предыдущих двух лет большая, чем незначительная часть активов этой категории
была продана, реклассифицирована или передана. Исключение из приведенного правила делается, когда продажи или реклассификация:
– близки к сроку погашения или дате досрочного погашения финансового актива (например, менее чем три месяца до срока
погашения) настолько, что изменения рыночной ставки процента не окажут значительного воздействия на справедливую
стоимость финансового актива;
– возникают после получением компанией практически всей
первоначальной основной суммы финансового актива в виде
плановых платежей или предоплат; или
– относятся к обособленному, неконтролируемому компанией
неповторяющемуся событию, которое не могло быть предугадано данной компанией.
Если продажи или реклассификации не подпадают под указанные
исключения компания должна все имеющиеся активы, отнесенные ранее в
108
категорию удерживаемых до погашения, реклассифицировать в категорию
имеющиеся в наличии для продажи на срок отчетного года и полных двух
финансовых лет, следующих за отчетным годом.
Категорию «Займы и дебиторская задолженность» составляют непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми
платежами, не котируемые на активном рынке. Не включают в данную
категорию активы:
– предназначенные для немедленной (или в ближайшем будущем) продажи;
– классифицированные компанией при первоначальном признании как «имеющиеся в наличии для продажи»; и
– по которым владелец может не возместить большую часть своих первоначальных инвестиций, кроме случаев, когда это обусловлено ухудшением кредитоспособности, и которые должны
быть классифицированы как «имеющиеся в наличии для продажи».
Доля во взаимном фонде (аналогичном фонде), не относится к
займам или дебиторской задолженности.
В категорию «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для
продажи» включают непроизводные финансовые активы:
– классифицированные как «имеющиеся в наличии для продажи»; или
– не классифицированные как:
– займы и дебиторская задолженность; или
– инвестиции, удерживаемые до погашения; или
– финансовые активы, учтенные по справедливой стоимости через прибыль или убыток.
Измерение финансовых инструментов
При первоначальном признании финансовый актив или
финансовое обязательство измеряется по его справедливой стоимости.
Если речь идет о финансовом активе или финансовом обязательстве,
учтенном не по справедливой стоимости через прибыль или убыток, к
справедливой стоимости на дату первоначального признания добавляются
затраты по сделке, прямо относимые на приобретение или выпуск
финансового актива или финансового обязательства.
Основным правилом измерения финансовых активов, в том числе и
производных
инструментов, являющихся активами, после их
первоначального признания является их учет по справедливой стоимости
без каких-либо вычетов затрат по сделке, которые могут быть понесены
при продаже или другом выбытии. У данного правила есть исключения,
представленные в таблице 56.
109
Таблица 56. Исключения из общего правила для последующего
измерения финансовых активов
Активы, учитываемые в последующем не Оценка, используемая для Проверка на
по справедливой стоимости
измерения данных активов
обесценение
Инвестиции, удерживаемые до погашения
амортизируемая стоимость с обязательна
использованием
метода
эффективной
ставки
процента
Займы и дебиторская задолженность
амортизируемая стоимость с обязательна
использованием
метода
эффективной
ставки
процента
Инвестиции в долевые инструменты, себестоимость
которые не имеют котируемой рыночной
цены на активном рынке и справедливая
стоимость которых не может быть надежно
измерена, и производные инструменты,
связанные с поставкой таких некотируемых
долевых инструментов
обязательна
Пример определения амортизируемой стоимости с использованием
метода эффективной ставки. Компания (отчетный год которой заканчивается 31 декабря) 30.06.2009 г. предоставляет займ на сумму 6 млн.р. под
20% годовых. Выплата процентов при погашении займа через 3 года. Соответственно сумма процентов через два года составит 4 млн.р., а сумма к
выплате 3,6 млн.р. (6 + 1,2х3 = 9,6 млн.р.).
Эффективная ставка определяется по формуле:
i = ((ДП : ДС) в ст. (1/n) ) – 1;
где i - эффективная ставка процента; ДП – чистый денежный поток;
ДС – дисконтированная стоимость; n - временной период.
i = (9 600 000 : 6 000 000) в степени (365:1095) – 1=(1,6 в степени
0,3333 )– 1 =0,1696.
Амортизированная стоимость займа на 31.12.10 равняется (6 000 000
х (1,1696) в степ.(183: 365) = 6 490 295 руб.
Проценты за период 30.06.06 – 31.12.10 составят:
(6 000 000 х ( (1,1696) в степ.(183: 365) )) – 6 000 000 =1,0817 х
6 000 000 =6 490 295,4 – 6 000 000 = 490 295 руб.
Степень=183:365=0,5014
Для последующего измерения финансовых обязательств применяется следующее правило: после первоначального признания все финансовые обязательства измеряются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. Из этого правила имеются
исключения, представленные в таблице 57.
110
Следует особо подчеркнуть, что не только финансовые активы,
учитываемые не по справедливой стоимости, должны проверяться на
обесценение. При снижении справедливой стоимости актива, имеющегося
в наличии для продажи, необходимо установить имеются ли объективные
признаки его обесценения. Если да, то накопленный убыток, признанный
непосредственно в собственном капитале, необходимо перенести из собственного капитала в прибыли или убытки, т.е. признать в прибылях и убытках, не дожидаясь прекращения признания финансового актива.
Доход или убыток, возникающий от изменения справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства должен признаваться так, как показано в таблице 58. В пересмотренном стандарте 39 ликвидирована альтернативность в отношении выбора способа отнесения изменения в справедливой стоимости активов, относимых к категории
«имеющиеся в наличии для продажи». Теперь такое изменение признается
только в собственном капитале.
При прекращении признания финансового актива, классифицированного
как имеющийся в наличии для продажи, накопленный доход или убыток
или убыток, ранее признанный в собственном капитале, признают в прибыли или убытке. Но проценты, рассчитанные с использованием метода
эффективной ставки процента, и дивиденды по финансовым активам данной категории признают в прибыли или убытке.
Таблица 57. Исключение из общего правила для последующего
измерения финансовых обязательств
Финансовые обязательства
Оценка
относящиеся к категории учитываемых по справедливая стоимость
справедливой стоимости через прибыль
или убыток (обязательства, включая
производные инструменты, являющиеся
обязательствами (кроме обязательств по
производным инструментам, связанным с
поставкой
некотируемого
долевого
инструмента, справедливую стоимость
которого нельзя надежно измерить, и
расчет по которым производится путем
такой поставки))
возникающие в случае, если передача финансового актива не удовлетворяет требованиям для прекращения признания или
учитывается с использованием подхода
продолжающегося участия
связанное обязательство измеряется
так, чтобы чистая балансовая стоимость переданного актива и связанного обязательства являлась амортизированной стоимостью прав и обязательств, сохраняемых компанией; либо
равной справедливой стоимости сохраняемых компанией прав и обязательств
111
Таблица 58. Признание дохода или убытка от изменения справедливой стоимости
Финансовые инструменты, классифицированные
как измеряемые по справедливой
стоимости через прибыль или убыток
как имеющиеся в наличии для продажи
Признание
в прибыли или убытке
непосредственно в собственном капитале
(кроме убытков от обесценения и результата
от обмена иностранных валют) пока не прекращено признание финансового актива
Доход или убыток, получаемый от финансовых активов и финансовых обязательств, относящихся к категории учитываемых по амортизируемой стоимости, признают в прибыли или убытке при прекращении признания этих финансовых инструментов, или при их обесценении. Помимо
этого доход или убыток по ним признается в процессе их амортизации.
Обесценение финансовых активов
На каждую отчетную дату компания должна выявлять наличие
объективных признаков обесценения финансового актива или их группы.
Если такое свидетельство существует, то следует провести процедуру определения и отражения убытков от обесценения. После отражения подобного убытка в последующем возможен его возврат. В таблице 8 представлен порядок проверки на обесценение финансовых активов (Финансовые
активы, учитываемые по амортизированной стоимости, и Финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи) и представление в отчетности
ее результатов.
Для финансовых активов, учитываемых по себестоимости, к которым относятся некотируемые долевые инструменты, не учитываемые по
справедливой стоимости из-за невозможности ее определения, а также
производные инструменты, связанные с поставкой такого некотируемого
долевого инструмента, проверка на обесценение проводится следующим
образом.
Убыток от обесценения рассчитывается как разность между балансовой стоимостью финансового актива и дисконтированной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств. В качестве ставки дисконтирования
используется текущая рыночная норма доходности для аналогичного финансового актива. Такие убытки от обесценения не подлежат возврату.
Таблица 59. Правила проверки финансовых активов на обесценение
112
Финансовые активы, учитываемые по Финансовые
активы,
амортизированной стоимости
имеющиеся в наличии
для продажи
Убыток от разность между балансовой стоимостью акобесценения тива и дисконтированной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые
не понесены). Дисконтирование производится
по первоначальной эффективной процентной
ставке финансового актива (т.е. эффективной
ставке процента, установленной в момент
первоначального признания).
разность между затратами
на приобретение актива (за
вычетом выплат основной
суммы долга и амортизации) и его текущей справедливой стоимостью, за
вычетом убытка от обесценения этого актива, который был ранее признан в
прибыли или убытке.
Отражение
Балансовая стоимость актива должна быть
убытка от уменьшена непосредственно или с испольобесценения зованием счета оценочного резерва. Сумма
убытка должна быть признана в прибыли
или убытке.
накопленный убыток, признанный непосредственно
в собственном капитале,
должен быть исключен из
собственного капитала и
признан в прибыли или
убытке, даже если не было
прекращено
признание
финансового актива.
Возврат
При сокращении в последующем периоде
убытка от величины убытка от обесценения (которое
обесценения объективно связано с событием, случившимся после того, как обесценение было
признано) необходимо: -ранее признанный
убыток от обесценения восстановить или
прямо, или корректировкой счета оценочного резерва. В результате балансовая
стоимость финансового актива не должна
превысить амортизированную стоимость,
существовавшую, если бы обесценение не
было признано на дату восстановления; сумму реверсивной записи признать в прибыли или убытке.
При увеличении справедливой стоимости долгового инструмента (которое
объективно связано с событием, случившимся после признания убытка от
обесценения в прибыли
или убытке) необходимо: убыток от обесценения
возвратить; -сумму реверсивной записи признать в
прибыли или убытке.
Особый случай возникает, когда обесцененный финансовый актив
имеет обеспечение (гарантия, залог). Убыток от обесценения рассчитывается с учетом потоков денежных средств, которые могут быть получены по
обеспечению. Если получение по обеспечению произойдет в будущем, то
сумму, ожидаемую к получению, следует дисконтировать по первоначальной эффективной ставке процента обесцененного финансового актива.
Пример
Компания А предоставила займ под залог строящегося здания офиса
компании компании Б. На отчетную дату компания А выявила признаки
полного обесценения займа. Единственные денежные средства, которые
113
компания А сможет получить по данному займу – выручка от продажи залога – здания офиса. Однако продать здание офиса можно будет только
после окончания его строительства и соответствующего юридического
оформления. Возможная продажа ожидается через 1 год. Компания А рассчитала сумму, которую можно получить от продажи здания офиса в 20
млн.р. На отчетную дату балансовая стоимость займа составляет 18 млн.р.
Эффективная ставка по займу составляет 15%. Возмещаемая стоимость
займа будет равна дисконтированной по эффективной ставке по займа
сумме к получению от залога: 20 млн.р. х (1: 1,15)¹ = 17,391 млн.р. Убыток
от обесценения составит: 18 млн.р. – 17,391 млн.р.= 0,609 млн.р.
Хеджирование
Операции хеджирования (страхования рисков) отражаются в
финансовой отчетности в соответствии с правилами МСФО 39. Почти все
производные инструменты могут применяться для хеджирования при выполнении установленных в стандарте условий. Исключение – выпущенный опцион (выпущенный опцион увеличивает риски эмитента) и производный инструмент, связанный с некотируемым долевым инструментом и
предусматривающий расчеты поставкой такого некотируемого долевого
инструмента (если справедливая стоимость долевого инструмента не может быть определена надежно).
Для хеджирования валютного риска наряду с производными
инструментами разрешено применять также и не производные инструменты - финансовые активы и финансовые обязательства.
Хеджируемой статьей может выступать:
– признанный актив или обязательство (или группа активов,
обязательств);
– непризнанное твердое соглашение (или группа твердых
соглашений);
– возможная прогнозируемая операция (или группа возможных
прогнозируемых операций);
– чистая инвестиция в зарубежную деятельность (или группа
чистых инвестиций в зарубежную деятельность).
При хеджировании портфеля процентных рисков хеджируемая
статья может быть частью портфеля финансовых активов или финансовых
обязательств, имеющих общий хеджируемый риск.
Основное правило в учете хеджирования состоит в том, что результаты взаимозачета изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и хеджируемой статьи признаются в прибыли или убытке.
Выделяют три вида отношений хеджирования, представленных на
рисунке 14.
114
Отношения хеджирования
Хеджирование
справедливой
стоимости
Хеджирование
денежных потоков
Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную
деятельность
Рисунок 14. Виды отношений хеджирования
Сущность различных отношений хеджирования обуславливает
необходимость применения для их отражения в отчетности
соответствующих методов. В таблице 60 показаны особенности каждого
вида отношений и особенности их учета.
Правила учета хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность аналогичны порядку учета хеджирования денежных потоков.
Приведенные правила к операциям хеджирования применяются
только после их соответствующей квалификации.
Квалификации операции хеджирования состоит в установлении выполнения следующих условий:
– подтверждение факта хеджирования;
– (цель и стратегия управления риском при хеджировании; документация по отношениям хеджирования, устанавливающая инструмент
хеджирования, хеджируемую статью или операцию; характер хеджируемого риска; порядок оценки эффективности инструмента хеджирования;
– ожидание высокой эффективности хеджирования (под высокой
полная
эффективностью
хеджирования
подразумевается
(практически полная) компенсация изменения справедливой
стоимости или движения денежных средств хеджируемой статьи
изменениями справедливой стоимости или денежных потоков
инструмента хеджирования в течение всего периода хеджирования.
Высокая эффективность означает компенсацию в интервале 80-125
процентов).
115
Таблица 60. Отражение в отчетности различных видов хеджирования
Виды отношений хеджирования
Объект
хеджирвания
Основное
правило
учета
Хеджирование справедливой стоимости
Хеджирование
потоков
денежных
воздействия изменений справедливой
стоимости признанного в балансе актива
или обязательства, или непризнанного
твердого соглашения 22, относящегося к
конкретному
риску
и
имеющего
возможность воздействовать на прибыль
или убыток
воздействия
изменчивости
движения денежных средств:
относящегося к отдельному
риску,
связанному
с
признанным
активом
или
обязательством, или весьма
возможной
прогнозируемой
операцией
и
имеющего
возможность воздействовать на
прибыль или убыток
-доход или убыток от повторного
измерения инструмента хеджирования по
справедливой
стоимости
для
производного
инструмента
хеджирования 23 признается в прибыли
или убытке;
-эффективная часть дохода или
убытка
от
инструмента
хеджирования, признается в
собственном капитале в отчете
об изменениях в собственном
капитале;
-доход или убыток по хеджируемой
статье, относимый к хеджируемому
риску,
корректирует
балансовую
стоимость хеджируемой статьи и
признается в прибыли или убытке
-неэффективная часть дохода
или убытка от инструмента
хеджирования признается в
прибыли или убытке
Например, компания хеджирует риск, связанный с наличием кредита в долларах США, который необходимо погасить 30 июня 2012 г..
Имеющийся кредит составляет 100 000 тыс.дол.США. Компания приобретает форвард на покупку 30 июня 2012 г. долларов США на сумму:
o 20 000 - высокая эффективность не достигнута (20 000 :
100 000 х 100% = 20%);
o 95 000 – эффективность высокая (95 000 : 100 000 х 100% =
95%);
o 125 000 - эффективность высокая (125 000 : 100 000 х 100%
= 125%);
o 140 000 - высокая эффективность сохраняется в пределах до
125 000 (125 000 : 100 000 х 100% = 125%), сумма свыше
125 000 дол.США, а именно 15 000 тыс.дол.США (140 000 –
125 000 = 15 000) не попадает в компенсационный интервал;
22
Либо определенной доли такого актива, обязательства, или твердого соглашения
для непроизводного инструмента - компонента иностранной валюты в его балансовой стоимости, измеренной согласно МСФО 21
23
116
– постоянная оценка и установление фактической высокой эффективности на протяжении периода финансовой отчетности, для которого
было определено хеджирование;
– высокая вероятность прогнозируемой операции при хеджировании
денежных потоков;
– эффективность хеджирования может быть надежно измерена
– (надежность оценки в отношении: справедливой стоимости или
денежных потоков хеджируемой статьи, относящихся к
хеджируемому риску, и справедливой стоимости инструмента
хеджирования).
Компания может два или более производных инструмента или их
части (или при хеджировании валютного риска два или более непроизводных инструмента или их части, или сочетание производных и непроизводных инструментов или их частей) рассматривать совокупно и
определять их вместе как инструмент хеджирования. Данное правило
действует и в случае, когда риск (риски), являющийся результатом некоторых производных инструментов, компенсирует риски, возникающие от других инструментов.
МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: Раскрытие
информации»
МСФО (IFRS) 7 применяется для финансовой отчетности за годовые
отчетные периоды, начинающиеся с 1 января 2007 г. В стандарте устанавливаются требования к раскрытию информации о рисках компании, связанных с использованием финансовых инструментов, целях руководства,
политики и методах в сфере управления рисками.
В МСФО (IFRS) 7 приводится следующая классификация рисков,
возникающих при операциях с финансовыми инструментами (рисунок 15):
– кредитный риск;
– риск ликвидности;
– рыночный риск (включающий риск изменения процентной ставки,
валютный риск и прочие риски).
По каждому типу рисков определены требования к раскрытию качественной информации и минимальные требования к раскрытию количественной информации.
117
Раскрытия по рискам следует представлять или непосредственно в
финансовой отчетности, или в ином документе (комментария руководства,
отчет о рисках), на который в отчетности должна быть сделана ссылка, и
который должен быть доступен пользователям точно также как и финансо
вая отчетность.
Кредитый
Риски, возникающие при операциях с финансовыми
инструментами
Ликвиный
Рыночный
Процентной
ставки
Досрочного
погашения
валютный
Колебания
цен на
сырьевые
Прочие
ценовые
Колебания
цен на акции
Рисунок 15. Классификация рисков, связанных с финансовыми инструментами
В таблице 61 представлены основные положения по раскрытию информации качественного и количественного характера.
В МСФО (IFRS) 7 также устанавливается необходимость раскрытия
дополнительной информации о значимости финансовых инструментов для
финансового положения и деятельности компании. Согласно МСФО
(IFRS) 7 в отчете о прибылях и убытках, например, требуется отдельно
представить данные по каждой категории финансовых активов:
– о чистой прибыли и убытках;
– об убытках от обесценения.
Таким образом, перечень и объем раскрытий с введением МСФО
(IFRS) 7 увеличились. Компания должна осветить в отчетности достаточно подробно критерии отнесения финансовых активов в категории финансовых активов, учтенных по справедливой стоимости через прибыль или
убыток, и имеющихся в наличии для продажи; порядок определения чистой прибыли или убытка от использования финансовых инструментов;
118
учет операций хеджирования, и другую важную для пользователей и установленную в стандарте информацию.
Таблица 61. Основные положения по раскрытию информации качественного и количественного характера
Раскрытие информации
Качественного характера
Количественного характера
Раскрываемая
информация
- подверженность риску;
- цели, политики и процедуры управления рисками;
- методы оценки рисков;
- изменения в части перечисленного выше в течение отчетного периода.
Требования к
минимальному
раскрытию
информации
- описание систем управления рисками;
- описание политики, используемой для выявления рисков и их управления;
- описание применяемых
методов оценки рисков,
управления рисками и их
мониторинга
- кредитный риск;
- риск ликвидности;
- рыночный риск, включая анализ чувствительности (оценка возможного влияния на прибыль или убыток и(или) капитал изменения в соответствующей рисковой переменной);
- концентрация рисков (например по
контрагентам, отраслям экономики, географическим регионам, валютам или
рынкам)
количественные данные о подверженности компании каждому типу рисков по
состоянию на отчетную дату (основа данные, представленные высшему менеджменту компании (Совету директоров, Генеральному директору).
119
Глава 6. Договоры страхования (IFRS 4)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандарта;
– уяснить определения стандарта;
– усвоить порядок проверки адекватности обязательств;
– усвоить общие правила проверки на обесценение активов, связанных с перестрахованием;
– узнать правила изменения учетной политики страховщиком;
– уяснить порядок отражения возможности участия по усмотрению в
договорах страхования;
– усвоить требования по раскрытию дополнительной информации в
отчетности страховщика.
Цель стандарта
Цель МСФО (IFRS) 4 - уточнить порядок подготовки финансовой
отчетности компании по договорам страхования, страховщиком.
Сфера применения
Сферой применения МСФО (IFRS) 4
выступают договоры
страхования (включая договоры перестрахования), которые оно выпускает,
и договорам перестрахования, которыми оно владеет.
Данный стандарт не применяется по отношению к:
– гарантиям на продукцию, предоставляемым непосредственно
производителем, дилером или розничным продавцом;
– активам и обязательствам работодателей по планам вознаграждений
работникам и обязательствам по пенсионным планам, отражаемым в
отчетности пенсионными планами с установленными выплатами;
– договорным правам или договорным обязательствам, зависящим от
будущего использования или права использовать нефинансовую
статью;
– гарантиям ликвидационной стоимости арендатора, встроенной в
финансовую аренду;
– финансовым гарантиям,
предоставляемым компанией или по
которым компания сохраняет ответственность при передаче другой
стороне финансовых активов или финансовых обязательств;
– условному возмещению, подлежащему оплате или получению при
объединении бизнеса;
– договорам прямого страхования, принадлежащим компании
(исключение – договоры перестрахования цедента).
Определения
Страховщик - любая компания, выпускающая договор страхования,
не зависимо от того является ли она страховщиком для юридических или
надзорных целей.
Цедент - держатель полиса по договору перестрахования.
120
Справедливая стоимость - сумма, на которую актив может быть
обменен или исполнено обязательство при совершении сделки между
хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку,
независимыми сторонами.
Гарантированные выплаты - платежи или иные выгоды, на
которые у отдельного держателя полиса или инвестора существует
безусловное право, не зависящее по договору от усмотрения эмитента.
Актив, связанный со страхованием - чистые права страховщика по
договору страхования.
Страховое обязательство - чистые обязательства страховщика по
договору страхования.
Проверка адекватности обязательств - оценка необходимости
увеличить балансовую стоимость страхового обязательства (или
уменьшить балансовую стоимость соответствующих отложенных затрат на
приобретение или нематериальных активов) на основании анализа
будущих потоков денежных средств.
Возможность участия по усмотрению - обусловленное договором
право на получение в дополнение к гарантированным выплатам
определенных добавочных выгод.
Держатель полиса - сторона, имеющая по договору страхования
право на получение компенсации, если произойдет застрахованное
событие.
Договор перестрахования - договор страхования, выпущенный
страховщиком (перестраховщиком) для компенсации убытков другого
страховщика (цедента) по одному или нескольким договорам,
выпущенным цедентом. Договор перестрахования – вид договора
страхования.
Перестраховщик - сторона, которая по договору перестрахования
несет обязательство предоставить компенсацию цеденту, если произойдет
застрахованное событие.
В МСФО (IFRS) 4 приводятся примеры договоров, являющихся
договорами страхования при условии, что передаваемый страховой риск
значителен:
– страхование на случай кражи или причинения ущерба имуществу;
– страхование
ответственности
товаропроизводителя,
профессиональной ответственности, гражданской ответственности
или страхование судебных расходов;
– страхование жизни и др. подобные;
– пожизненные пенсии и пенсии;
– страхование инвалидности и медицинское страхование;
– гарантии на продукцию;
– договоры перестрахования
– и др.
121
Проверка адекватности обязательств
Согласно МСФО (IFRS) 4 страховщик должен на каждую отчетную
дату устанавливать адекватность своих обязательств, производя по своим
договорам страхования текущие расчетные оценки будущих потоков
денежных средств. В случае, если балансовая стоимость его страховых
обязательств (за вычетом соответствующих отложенных затрат на
приобретение и нематериальных активов) окажется неадекватной
расчетным оценкам будущих потоков денежных средств, то выявленный
дефицит необходимо признать в полном объеме в прибыли или убытке.
Для проверки адекватности обязательств в МСФО (IFRS) 4
установлены следующие минимальные требования:
– должны использоваться текущие расчетные оценки всех потоков
денежных средств по договору, и соответствующие потоки
денежных средств, такие как расходы по рассмотрению претензий, а
также потоки денежных средств, возникающие из встроенных
опционов и гарантий;
– при неадекватности обязательства дефицит в полном объеме
признается в прибыли или убытке.
В случае, когда учетная политика страховщика не требует
проведения проверки адекватности обязательств, удовлетворяющей этим
минимальным требованиям, страховщику необходимо:
– определить балансовую стоимость соответствующих страховых
обязательств (т.е. тех, по которым согласно учетной политике не
требуется проведения проверки, удовлетворяющей минимальным
требованиям) за вычетом балансовой стоимости:
– соответствующих отложенных затрат на приобретение; и
– соответствующих
нематериальных
активов
(например,
приобретаемых при объединении компаний или передаче портфеля
(не включая активы, связанные с перестрахованием и учитываемые
страховщиком отдельно);
– затем сравнить найденную величину с балансовой стоимостью,
требующейся, если бы соответствующие страховые обязательства
определялись согласно МСФО 37.
Если найденная величина
меньше, то страховщик обязан:
– отразить всю разницу в прибыли или убытке;
– уменьшить балансовую стоимость соответствующих
отложенных
расходов
на
приобретение
или
соответствующих нематериальных активов; или
– увеличить
балансовую
стоимость
соответствующих
страховых обязательств.
Обесценение активов, связанных с перестрахованием
Актив, связанный с перестрахованием, считается обесцененным
при выполнении следующих условий:
122
– в результате события, произошедшего после первоначального
признания актива, связанного с перестрахованием, объективно
подтверждена
невозможность
получить
цедентом
все
причитающиеся ему суммы по условиям договора; и
– влияние данного события на суммы, которые будут получены
цедентом от перестраховщика, поддается надежной оценке.
Цедент при обесценении своего актива, связанного с
перестрахованием, должен соответственно уменьшить его балансовую
стоимость и признать этот убыток от обесценения в прибыли или убытке.
Изменения учетной политики
Страховщику разрешено изменять свою учетную политику по учету
и отражению в отчетности договоров страхования только, если в итоге
информация финансовой отчетности станет более уместной для
пользователей, сохранив
надежность, или повысится надежность
информации при сохранении достигнутого уровня уместности.
Установленный в МСФО (IFRS) 4 для страховщика порядок выбора и
изменения учетной политики в отношении ряда ее наиболее важных
аспектов раскрыт в таблице 62.
Возможность участия по усмотрению в договорах страхования
Среди договоров страхования имеются содержащие наряду с
возможностью участия по усмотрению, элемент гарантированных выплат.
Эмитент такого договора:
– может, но не должен признавать элемент гарантированных выплат
отдельно от возможности участия по усмотрению. В случае
совместного признания весь договор классифицируется как
обязательство.
При раздельной классификации элемент
гарантированных выплат признается как обязательство, а
возможность участия по усмотрению как обязательство либо как
отдельный компонент собственного капитала;
– может признавать все полученные премии как доход, без выделения
части, относящейся к компоненту собственного капитала.
Возникающие изменения элемента гарантированных выплат и части
возможности участия по усмотрению, классифицированные как
обязательство, следует признавать в прибыли или убытке. Когда
часть
или
вся
возможность
участия
по
усмотрению
классифицирована в собственном капитале, часть прибыли или
убытка может относиться на эту возможность. Часть прибыли или
убытка, относимая на компонент собственного капитала в
возможности участия по усмотрению должна признаваться как
распределение прибыли или убытка, а не как расход или доход ;
– должен к встроенному производному инструменту, содержащемуся
в договоре и входящему в сферу применения МСФО 39, применять
правила МСФО 39.
123
Таблица 62. Правила выбора и изменения учетной политики
страховщиком
Аспекты
учетной
политики
Выбор и изменения учетной политики страховщиком
Текущие
рыночные процентные
ставки
-Страховщик может, но не обязан изменять учетную политику, для
повторного измерения определенных страховых обязательств, чтобы
отразить текущие рыночные процентные ставки и признать изменения
этих обязательств в прибыли или убытке.
-Страховщик также вправе принять учетную политику, требующую
применения других текущих оценок и допущений в отношении
определенных обязательств.
Продолжение
использования
существующей
практики
Страховщик может продолжать использовать следующую практику (но
начинать ее применять впервые не разрешено):
- измерять страховые обязательства на недисконтированной основе;
- измерять договорные права на будущие вознаграждения за управление
инвестициями в сумме, превышающей их справедливую стоимость,
полученную путем сравнения с текущими вознаграждениями,
получаемыми другими участниками рынка за схожие услуги;
- применять неодинаковую учетную политику в отношении договоров
страхования (соответствующих отложенных расходов на приобретение
и нематериальных активов) дочерних компаний При неодинаковой
учетной политике страхователю разрешено изменить ее (если изменение
соответствует другим требованиям стандарта)
Страховщик не обязан изменять свою учетную политику в отношении
договоров страхования для исключения излишней осмотрительности. От
страховщика, оценивающего свои договоры страхования с достаточной
осмотрительностью, не требуется ее увеличение
Осмотрительность
Будущая
инвестиц
ионная
маржа
Страховщик не обязан изменять свою учетную политику в отношении
договоров страхования в целях исключения будущей инвестиционной
маржи.
Но может получится так что применение будущей
инвестиционной маржи может снизить уместность и надежность
информации финансовой отчетности
Эквивалентный
учет
Страховщик может, но не обязан изменять учетную политику для того,
чтобы признанная, но нереализованная прибыль или убыток по активу
влияла на измерение части или всех его страховых обязательств,
соответствующих отложенных расходов на приобретение и
соответствующих нематериальных активов, таким же образом, как
влияет на них реализованная прибыль или убыток. Необходимую
корректировку страхового обязательства (отложенных расходов на
приобретение,
нематериальных активов) следует признавать в
собственном капитале (если нереализованные прибыли или убытки
признаются непосредственно в собственном капитале).
124
– данные требования в случае финансового инструмента, содержащего
возможность участия по усмотрению, сохраняются и дополняются
следующими:
– классификация возможности участия по усмотрению полностью как
обязательства, требует проведения проверки адекватности
обязательств, ко всему договору (т.е. как к элементу
гарантированных выплат, так и к возможности участия по
усмотрению);
– при классификации части или всей возможности, как отдельного
компонента собственного капитала обязательство, признаваемое в
отношении всего договора, должно быть равно или больше
величины, которая появилась бы в результате применения МСФО 39
к элементу гарантированных выплат.
Раскрытие суммы, которая
могла бы возникнуть в результате применения МСФО 39 к элементу
гарантированных выплат, не требуется;
– несмотря на то, что подобные договоры представляют собой
финансовые инструменты, эмитент может продолжать признавать
премии по таким договорам как доход и признавать возникающее
увеличение балансовой стоимости обязательства как расход.
Раскрытие информации
Страховщик должен привести объяснение признанных сумм, а именно предоставить сведения, разъясняющие суммы, обусловленные договорами страхования.
Раскрытия требуются в отношении:
– учетной политики в отношении договоров страхования и связанных
с ними активов, обязательств, доходов и расходов;
– признанных активов, обязательств, доходов и расходов (при
применении прямого метода для представления отчета о движении
денежных средств, то потоки денежных средств), возникающих в
связи с договорами страхования.
Если страховщик - цедент, то он обязан раскрывать:
– прибыли и убытки от покупки перестрахования, признаваемые в
прибыли или убытке; и
– если цедент отсрочивает и амортизирует прибыли и убытки,
возникающие в связи с покупкой перестрахования, то амортизацию
за период и неамортизированные суммы на начало, и конец периода.
– способ, используемый для определения допущений, обладающих
большим влиянием на измерение признанных сумм. При наличии
возможности страховщик должен представлять раскрытия
количественной информации по данным допущениям;
– влияние изменений в допущениях, используемых при измерении
активов, связанных со страхованием, и страховых обязательств.
125
Отдельно представляя влияние каждого изменения, обладающего
cущественным влиянием на финансовую отчетность;
– выверку изменений в страховых обязательствах, активах, связанных
с перестрахованием, и, при наличии таковых, соответствующих
отложенных затрат на приобретение.
Величина, распределение во времени и неопределенность
потоков денежных средств
Страховщик должен раскрывать информацию, которая помогает
пользователям понять величину, распределение во времени и
неопределенность будущих потоков денежных средств, возникающих в
связи с договорами страхования, а именно:
– свои цели по управлению рисками, возникающими по договорам
страхования, и политику снижения данных рисков;
обладающие
– сроки и условия договоров страхования,
существенным влиянием на величину, распределение во времени и
неопределенность будущих потоков денежных средств страховщика;
– информацию о страховом риске (как до, так и после их уменьшения
в результате перестрахования), включая информацию:
– чувствительность прибыли или убытка и собственного
капитала
к
изменениям
переменных,
оказывающих
существенное влияние на них;
– концентрациях страхового риска;
– фактические претензии в сравнении с предыдущими расчетными
оценками (т.е. ход разрешения претензий).
Раскрытие информации о ходе разрешения претензий должно
охватывать период с момента возникновения самой ранней
существенной претензии, по которой все еще существует
неопределенность в отношении величин и распределения во времени
платежей по претензиям, но не требуется, чтобы оно охватывало
период, превышающий десять лет. От страховщика не требуется
раскрытия информации о претензиях, по которым разрешение
неопределенности в отношении величин и распределения во времени
платежей по претензиям обычно происходит в течение одного года.
126
Глава 7. Консолидированная и отдельная отчетность
(МСФО 3 (IFRS), 27, 28, 31)
Цели изучения главы:
– выяснить цель и сферу применения стандартов;
– усвоить определения стандартов;
– уяснить необходимость составления консолидированной отчетности;
– уяснить принципы, положенные в основу правил подготовки отчетности при объединении компаний;
– изучить методы формирования консолидированной отчетности (метод приобретения; метод долевого участия, метод пропорциональной
консолидации);
– усвоить порядок определения деловой репутации, расчета доли неконтролирующих акционеров;
– усвоить порядок исключения внутренних операций.
Цель стандартов
В настоящее время, как во всем мире, так и в России многие компании, являясь самостоятельными юридическими лицами, работают в составе группы, объединяющей иногда схожие по характеру деятельности, иногда различные предприятия. Каждое из таких предприятий составляет финансовую отчетность, в которой отражается их финансовое положение, результаты деятельности за отчетный период. Как показывает практика использования пользователями информации финансовой отчетности отдельного предприятия, входящего в группу, для правильного заключения о его
финансовом положении, недостаточно. Необходима отчетность всех
предприятий, образующих группу, представленная как отчетность одной
компании, т.к. пользователю для принятия эффективных решений требуется информация о группе предприятий, как о едином целом организме, ему
важно понять какие процессы, происходят в этом организме, как он работает и чего можно от него ожидать. Ответы на эти вопросы пользователь
может найти в отчетности, подготовленной для группы в целом – консолидированной отчетности. Цель рассматриваемых стандартов установить определение отчетности группы, ее отличия от отчетности отдельного предприятия, порядок составления отчетности группы, правила и технику подготовки консолидированной финансовой отчетности.
Определения
Акционерный капитал - размещенные и оплаченные акции (обыкновенные и привилегированные) акционерного общества, отражённые в
соответствующей статье баланса в номинальной оценке за вычетом выкупленных акций.
Ассоциированная компания -АК- компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние (Significant Influence) материнская
компания, но которая не является ни совместной, ни дочерней.
127
Компания - любая компания независимо от организационноправовой формы.
Материнская компания - МК - компания, контролирующая другую компанию
Дочерняя компания – ДК - компания, находящаяся под контролем
другой (материнской)компании.
Группа компаний – КГ - группа из двух или более компаний, где
одна компания контролирует все остальные.
Дата приобретения - дата, на которую организация – покупатель
получает фактический контроль над приобретаемой организацией.
Доля неконтролирующих акционеров - часть чистых результатов
деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через
дочерние компании.
Консолидированная финансовая отчетность – КФО - финансовая
отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность
единого хозяйствующего субъекта
Контроль или управление - возможность определять финансовую
и хозяйственную политику другой компании с целью получения экономических выгод от её деятельности.
Неденежные статьи - статьи отчетов, не являющиеся денежными
(см.) .
Право голоса - возможность управлять более чем 50 % акций,
имеющих право голоса по соглашению с другими акционерами (без права
собственности на акции)
Привилегированные акции - акции, не дающие права голоса, но
предоставляющие владельцам ряд преимуществ по сравнению с обыкновенными акциями: фиксированные дивиденды, преимущественное право
на активы при ликвидации и др.
Пропорциональная консолидация - Метод консолидации, при котором доля участника СК в активах, обязательствах, доходах и расходах
СКК объединяются с аналогичными статьями его отчетности
Справедливая стоимость - сумма денежных средств, за которую
можно продать актив, или погасить обязательство при совершении сделки
между желающими совершить такую операцию на общих основаниях независимыми и хорошо информированными сторонами.
Совместно контролируемые операции – СКО - использование ресурсов участников без создания обособленных организаций.
Совместно контролируемые активы – СКА - осуществление участниками совместного контроля и владения одним или более активами,
приобретенными и используемыми в целях совместной деятельности.
128
Совместно контролируемые компании - СКК - осуществление совместной деятельности осуществляется посредством отдельной компании,
в который каждый имеет свою долю участия.
Образование групп предприятий, состоящих из материнской и
дочерней компании
Группы предприятий могут организовываться различными способами, определяемыми юридическими и налоговыми требованиями. Международные стандарты описывают некоторые причины, обусловливающие
привлекательность использования групп предприятий для ведения бизнеса.
К ним относятся: возможность расширения рынков; наиболее эффективное
использование ресурсов, устранение конкурентов, обеспечение стабильности поставок, снижение экономических рисков, ликвидация цикличности.
Особо следует выделить возможность получить большую экономическую
выгоду от группы, чем сумма экономических выгод от каждого элемента
группы. Все причины образования группы можно классифицировать на:
– налоговые;
– экономические;
– юридические;
– финансовые;
– обеспечение безопасности (хеджирование активов) и др.
Группы могут представлять собой:
– горизонтальные объединения – все предприятия, входящие в группу
заняты в одном и том же этапе процесса производства или обслуживания;
– вертикальные объединения – предприятия, образующие группу заняты в непосредственно связанных этапах процесса производства или
обслуживания;
– конгломератное объединение – предприятия группы осуществляют
свою деятельность в разных, непосредственно несвязанных процессах производства или обслуживания.
Назначение и необходимость консолидированной отчетности.
Краткий исторический экскурс
Консолидированная финансовая отчетность раскрывает информацию
о финансовом положении и результатах деятельности группы в целом.
Консолидация - это сведение финансовых отчетов всех компаний группы в
единую финансовую отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность необходима для представления достоверной и справедливой информации о хозяйственной деятельности группы.
В конце ХIХ века в США децентрализованная система экономики,
представленная свободно конкурирующими небольшими промышленными
предприятиями, постепенно преобразовалась в качественно новую систему, в которой господствовали крупные промышленные группировки – тре-
129
сты. Директорам трестов (собственникам) принадлежали акции предприятий, образующих группу, именно таким образом осуществлялся контроль
над компаниями группы.
В 1899 году в штате Нью-Джерси США было пересмотрено традиционное законодательство, регулирующее отношения между корпорациями, в результате стало возможным создание холдинговых компаний, которые могли владеть акциями других компаний. В такой новой форме объединения предприятий в 1899 году была образована компания «Standard Oil
of New Jersey», имеющая пакеты акций в сорока одной фирме, контролирующих аналогичным образом другие предприятия. Такая группа представляла собой объединение материнской компании - «Standard Oil of New
Jersey», дочерних компаний, внучек и т.д. Материнская компания -это
предприятие, владеющее подавляющей долей в капитале другой компании
и контролирующее ее деятельность. Дочернее предприятие определяется
как предприятие, находящееся под контролем другой фирмы (материнской
компании). Если дочернее предприятие, в свою очередь, контролирует какую-либо компанию, то по отношению к материнскому предприятию дочки, последняя компания рассматривается как «внучка» (или субдочерняя
компания- специального термина не существует). Материнское предприятие и хотя бы одно дочернее представляют собой группу.
Все предприятия, входящие в объединение, являясь самостоятельными хозяйствующими субъектами (отдельными юридическими лицами),
тем не менее, образуют новую экономическую сущность – группу (не
имеющую статус юридического лица). Понять финансовое положение
группы, оценить результаты ее деятельности, перспективы дальнейшего
развития можно только используя к ней подход, принятый и для составления отчетности самостоятельного отдельного предприятия. Данный подход
требует рассматривать группу как целостный, единый субъект экономики.
Эффективность работы одной компании напрямую зависит от финансового
положения других, например, финансирование неприбыльных проектов,
может осуществляться за счет прибыльных предприятий группы. Это приводит к тому, что индивидуальная финансовая отчетность отдельной организации, входящей в группу (как головной компаний, так и дочерних
предприятий), не в состоянии дать полной картины ее финансового положения.
Таким образом, для группы недостаточно представить отчетность
отдельных предприятий, входящих в нее. Необходим качественно новый
уровень отчетности, в которой группа выступает в единстве составляющих
ее компаний. Такая отчетность получила название консолидированной финансовой отчетности (КФО).
От КФО следует отличать сводную отчетность, которая составляется
в рамках одного юридического лица, имеющего несколько филиалов или
обособленных структурных подразделений. Сводная отчётность составля-
130
ется в рамках одного собственника, а консолидированная – несколькими
собственниками по совместно контролируемому (управляемому) имуществу.
Консолидированная отчетность позволяет воссоздать полную картину происходящих внутри группы событий, масштабы различных видов
деятельности, сделать деятельность группы прозрачной для пользователей,
способствует повышению их доверия к группе в целом и к отдельным, составляющим ее предприятиям. Пользователи, и в первую очередь, собственники предприятия должны видеть, кем контролируются соответствующие активы каждого предприятия.
Наиболее заинтересованы в консолидированной отчетности:
– кредиторы (хотят иметь уверенность в том, что заемные средства
используются по назначению, общее финансовое положение группы
позволяет своевременно отвечать по своим обязательствам).
– собственники (хотят знать, чем же они владеют в действительности,
не «прячет» ли менеджмент компании от них какие-либо активы и
/или доходы).
– участники рынка капитала (хотят знать, насколько прозрачен эмитент, не применяет ли разного рода схемы «приукрашивания» финансовой отчетности ).
КФО следует рассматривать как экономическую (а не только бухгалтерскую) информацию, содержащуюся в финансовой отчетности, но не ограниченную общепринятыми формами. Аналитические показатели, доклад Совета директоров, аудиторское заключение, информация по сегментам, примечания охватывают результаты деятельности группы и являются
весьма востребованным источником информации для проницательного
пользователя.
Консолидированная финансовая отчетность характеризуется рядом
особенностей, важнейшими из которых являются следующие:
– по объему, содержанию, структуре и значимости она значительно
шире, чем бухгалтерская отчетность единичной организации;
– в подавляющем большинстве случаев консолидированная отчетность
имеет транснациональный характер и в связи с этим требует регулирования на уровне международных неправительственных организаций. Отчетность отдельной организации может составляться в соответствии с требованиями национальной системы регулирования учета и отчетности;
– в основе КФО лежит концепция контролируемого капитала, а бухгалтерская отчетность отдельной организации основана на концепции собственного капитала (принцип имущественной обособленности);
– консолидированная финансовая отчетность отличается от сводной
бухгалтерской отчетности тем, что КФО составляется по группе
131
компаний, являющихся самостоятельными юридическими лицами,
которые объединены в единый экономический организм системой
взаимного участия в капитале и, следовательно, управляемая на общей основе.
Правила составления консолидированной отчетности уже достаточно
давно находятся в центре внимания Совета по международным стандартам
финансовой отчетности (СМСФО, ранее КМСФО). Проблема подготовки
отчетности отдельных компаний как единой отчетности группы, весьма
сложна, а выбор способа ее решения связан с большой ответственностью, в
конечном счете, перед каждым участником мирового экономического сообщества и данным сообществом в целом. Правила составления консолидированной отчетности уже неоднократно изменялись на протяжении использования МСФО. Так МСФО 22 «Учет для объединения компаний»
был утвержден в ноябре 1983 года. В декабре 1993 г. МСФО 22 был пересмотрен в рамках проекта по сопоставимости и улучшению финансовой
отчетности. В октябре 1996 г. некоторые параграфы МСФО 22 были пересмотрены для приведения в соответствие с МСФО 12 «Налоги на прибыль» (редакция 1996 г.). Эти изменения вступили в силу для годовой финансовой отчетности, охватывающей периоды, начинающиеся с или после
1 января 1998 года. В июле 1998 года Постоянный комитет по интерпретации (ПКИ) утвердил ПКИ-9, Объединение компаний - Классификация как
покупка или как объединение интересов.
В июле 1998 года ряд параграфов МСФО 22 (редакция 1993 г.) был
пересмотрен для приведение в соответствие с МСФО 36 «Обесценение
активов», МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные
активы», и МСФО 38 «Нематериальные активы», также был пересмотрен
порядок учета отрицательной деловой репутации. Пересмотренный МСФО
22 (редакция 1998 г.) вступил в силу для годовой финансовой отчетности,
охватывающей периоды, начинающиеся с или после 1 июля 1999 года.
Затем МСФО 22 был изменен настолько кардинально, что вместо него был
принят новый стандарт - МСФО (IFRS) 03 (2004) «Объединение бизнеса».
Последний следовало применять к учету объединений бизнеса, дата
соглашения для которых была 31 марта 2004 г. или позднее. МСФО (IFRS)
03 (2004) устанавливал, что все объединения бизнеса должны учитываться
с применением метода приобретения, т.е. из правил составления
консолидированной отчетности был исключен метод интересов,
разрешенный к применению МСФО 22. Согласно правил нового стандарта
покупатель должен признавать идентифицируемые активы, обязательства
и условные обязательства приобретаемого предприятия по их
справедливой стоимости на дату приобретения, а также признавать гудвил,
который в последующем необходимо проверять на обесценение, но не
амортизировать. Ранее в соответствии с МСФО 22 гудвил подлежал
ежегодной амортизации.
132
В июне 1988 года Советом Правления был первоначально утвержден
МСФО 27 «Консолидированная отчетность и учет инвестиций в дочерние
компании». В дальнейшем стандарт претерпел несколько редакций,
однако существенных изменений в него внесено не было. В 1998 г.
Принятие МСФО 39, Финансовые инструменты: признание и оценка,
потребовало внесения соответствующих изменений в ряд параграфов
МСФО 27. Затем стандарт был изменен более значительно, он получил
даже иное название – «Консолидированная и отдельная финансовая
отчетность. Данный пересмотренный стандарт заменил редакцию 2000 г.
МСФО 27 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций
в дочерние предприятия» и вступил в силу для годовых периодов,
начинающихся 1 января 2005 г. и позже.
С 1.01.09 вступает в действие МСФО (IFRS) 03 (2008), а также внесены поправки в МСФО (IAS) 27. МСФО (IFRS) 03 (2008) является результатом совместного проекта, осуществленного ССФУ и СМСФО, нацеленного на сближение МСФО с GAAP USA. В МСФО (IFRS) 03 (2008)
уточнено определение бизнеса, под которым понимается «взаимосвязанный комплекс функций/действий и активов, способный обеспечить при соответствующем управлении: доход собственникам; либо доходы в форме
дивидендов, снижения затрат или иные экономические выгоды, предоставляемые непосредственно инвесторам или участникам на пропорциональной основе. Отсутствие на дату приобретения управления комплексом как
бизнесом допустимо при условии, что возможна организация подобного
управления – т.е. бизнес находится на начальной стадии. Для подтверждения выполнения названного условия следует проанализировать наличие
каких-либо из ниже перечисленных факторов:
– началось осуществление планировавшихся основных видов деятельности;
– у предприятия есть работники, интеллектуальная собственность,
процессы;
– компания следует плану по производству продукции;
– предприятие сможет получить доступ к рынкам сбыта данной продукции.
Сфера применения
МСФО (IFRS) 03 (2008) расширена
по
сравнению с предшествующей версией стандарта. МСФО (IFRS) 03 (2008)
не применяется к объединениям бизнеса, в которых отдельные
предприятия или несколько видов коммерческой деятельности объединены
для организации совместной деятельности; объединениям бизнеса,
включающим предприятия или несколько видов коммерческой
деятельности, находящимся под общим контролем. Во всех остальных
случаях компании при учете объединений бизнеса должны применять
МСФО (IFRS) 03 (2008), включая следующие ранее не относящиеся к
сфере применения МСФО (IFRS) 03 (2004) ситуации: объединения
133
бизнеса, включающие два и более взаимных предприятия; объединения
бизнеса, в которых отдельные предприятия или виды коммерческой
деятельности объединены по самостоятельному договору для организации
отчитывающегося предприятия без получения доли владения.
Для отражения в отчетности объединения бизнеса также продолжает
применяться метод приобретения, но его этапы (шаги/процедуры)
претерпели некоторые изменения (см.таблицу 63).
Дата, когда материнская компания получает контроль над дочерней
компанией, считается датой ее приобретения. Дата получения контроля
над первой дочерней компанией рассматривается также как дата образования группы. Первая консолидированная отчетность составляется на дату
приобретения дочерней компании (дату образования группы, т.е. дату получения контроля над дочерней компанией). Впоследствии, если отчетные
даты у материнской и дочерней компании не совпадают (разрыв составляет более трех месяцев), дочерняя компания должна подготовить отчетность
на отчетную дату материнской компании для составления консолидированной отчетности.
При установлении цены приобретения (переданного возмещения) затраты по сделке в соответствии с МСФО (IFRS) 03 (2008) не подлежат капитализации, а признаются расходами. Затраты по выпуску долевых или
долговых инструментов отражаются по правилам, устанавливаемым правилами стандартов по учету финансовых инструментов. Переданные в качестве вознаграждения компанией-покупателем активы и обязательства
переоцениваются по справедливой стоимости с признанием результата в
прибылях/убытках. Активы и обязательства, переданные приобретаемой
компании, отражаются по балансовой стоимости без признания прибыли
или убытка.
Определенные изменения коснулись определения условного
возмещения. Согласно МСФО (IFRS) 03 (2004) условное возмещение
следовало признавать в наилучшей оценке дополнительного возмещения
при наличии высокой вероятности внесения соответствующей
корректировки и ее надежной оценке, период, в течение которого такая
корректировка была возможна, не ограничивался. В соответствии с
порядком, установленном в МСФО (IFRS) 03 (2008) условное возмещение
необходимо признавать по справедливой стоимости и классифицировать
либо как обязательство, либо как собственный капитал, либо как актив.
Т.е., в стоимость возмещения, переданного за приобретенный бизнес,
всегда включается справедливая стоимость условного возмещения на дату
объединения.
134
Таблица 63.Этапы метода приобретения согласно МСФО (IFRS) 03
(2008) и МСФО (IFRS) 03 (2004)
Метод приобретения
МСФО (IFRS) 03 (2008) и МСФО (IFRS) 03 (2004)
1.
Выявление покупателя
1.
2.
Определение даты приобретения
2.
МСФО (IFRS) 03 (2008)
МСФО (IFRS) 03 (2004)
3.
Признание
и
оценка
идентифицируемых активов и
обязательств
и
Доли
неконтролирующих акционеров
(неконтролирующая доля участия)
Определение
цены
приобретения
(стоимость
объединения бизнеса)
3.
4.
Признание и оценка гудвилла/
прибыли от приобретения по
выгодной сделке)
Распределение
приобретения
идентифицируемые
и обязательства
4.
цены
на
активы
Последующая оценка условного вознаграждения зависит от классификации условного возмещение – обязательство/актив/собственный капитал. Если речь идет об активе или обязательстве, то изменения справедливой стоимости необходимо отразить как прибыль/убыток за период, а если
условное возмещение представляет собой собственный капитал, то его переоценка вообще не делается. Например, компания «МК» приобретает
100% компании «ДК». Компания «ДК» представляет собой дочернюю
компанию. Справедливая стоимость условного возмещения (обязательства) на дату покупки установлена в размере 5% от ожидаемой прибыли
предприятия «ДК» - 200 млн.р., т.е. 10 млн.р. Соответственно, на дату покупки при расчете гудвилла будут учтены эти 10 млн.р. и гудвилл увеличится на 10 млн.руб. по сравнению с ситуацией отсутствия условного вознаграждения. За год компанией «ДК» получена прибыль 300 млн.р., и на
отчетную дату справедливая стоимость условного возмещения соответственно составляет 15 млн.р. Компания «МК» признает увеличение справедливой стоимости условного возмещения в составе прибыли или убытка за
период, т.е. 15 – 10 = 5 млн.р. и никак не изменяет величины, признанные
при покупке компании «ДК».
Следует обратить внимание на компенсации за будущие услуги работникам приобретаемой компании. У покупателя может возникнуть обязательство по замещению вознаграждений, основанных на акциях и существующих у приобретаемой компании. Если такое обязательство имеется,
то часть замещающего вознаграждения рассматривается как дополнительная стоимость покупки компании. Сумма, которая будет включаться в
стоимость приобретения (дополнительная стоимость объединения бизне-
135
са), рассчитывается пропорционально прошедшей части периода перехода
прав. Порядок расчета представлен на рисунке 16.
Дополнительная стоимость
объединения
бизнеса
Истекшая часть
периода перехода
прав
Справедливая
стоимость вознаграждения
Общий период
перехода прав
замещающего
вознаграждения
Наибольшая величина
Первоначальный период
перехода прав вознаграждения, существующий
у приобретаемой компании
Рисунок16. Расчет дополнительной стоимости объединения бизнеса,
связанной с выплатами, основанными на акциях
Не включенная в стоимость приобретения величина компенсации сотрудникам учитывается как расходы после покупки компании (см.рисунок
17).
Затраты по выплатам, основанным
на акциях, признанные расходами
после объединения
бизнеса
Справедливая стоимость замещающего
вознаграждения
Дополнительная
стоимость
объединения бизнеса
Рисунок 17. Расчет затрат, признаваемых расходами после объединения бизнеса
Рассмотрим пример определения дополнительной стоимости объединения бизнеса. Компания «МК» приобретает компанию «ДК». На дату
приобретения у компании «ДК» имеется вознаграждение работникам, основанное на выплатах долевыми инструментами, его рыночная стоимость
определяется в 300 млн.р. Период перехода прав при заключении договора
с менеджерами компании «ДК» был установлен в 6 лет, из которых к дате
объединения бизнеса прошло 3 года. Период перехода прав по замещающему вознаграждению установлен в 2 года. Тогда дополнительная стоимость объединения бизнеса будет равна: 300 млн.р. х (3 г. : 6 л.) = 150
136
млн.р. Расходы по выплатам, основанным на долевых инструментах после
объединения бизнеса составят: 300 млн.р – 150 млн.р. = 150 млн.р.
На дату покупки бизнеса идентифицируемые статьи должны отвечать определениям активов или обязательств. К ним по-прежнему применяется принцип оценки оп справедливой стоимости, т.е. все приобретенные активы и принятые обязательства следует измерить по справедливой
стоимости на дату приобретения.
Признание идентифицируемых активов и обязательств по справедливой стоимости на дату приобретения требуется даже, если активы и
обязательства носят условный характер (т.е. если будущие экономические
выгоды, относящиеся к активу, или расходы, необходимые для погашения
обязательства, зависят от наступления или ненаступления одного или нескольких событий в будущем). Классификация приобретенных активов и
обязательств проводится повторно в отношении всех договоров, исходя из
договорных условий, действующих на дату приобретения за исключением
договоров аренды и страхования, по которым сохраняется классификация
на дату начала действия договоров. Выкупленные права признаются как
идентифицируемый нематериальный актив отдельно от гудвилла.
Правилами МСФО (IFRS) 03 (2008) определен порядок оценки приобретенных активов и принятых обязательств по справедливой стоимости.
Для ее установления следует использовать согласно МСФО (IFRS) 03
(2008) по отношению к различным статьям активов и обязательств либо
рыночную цену, либо чистую возможную стоимость реализации (чистую
цену продажи), либо дисконтированную стоимость, либо восстановительную стоимость (текущую стоимость замещения). Например: для земли и
зданий, машин и оборудования, ценных бумаг, имеющих рыночную котировку, справедливой стоимостью является их рыночная стоимость; справедливой стоимостью товаров и готовой продукции выступает их чистая
цена продажи; для оценки по справедливой стоимости сырья и материалов
используется их текущая стоимость замещения; кредиторская задолженность и векселя к оплате, долгосрочная задолженность, начисления и прочие требования к погашению оцениваются по дисконтированной стоимости. Следует обратить внимание на то, что в связи с переоценкой чистых
активов дочерней компании до справедливой стоимости возникают отложенные налоги. 24
Материнская компания не обязательно должна иметь в дочерней
компании 100% долю, и, как уже было отмечено, контроль над дочерней
компанией не обязательно должен быть прямым. Владение одной компанией более чем 50% голосующих акций другой свидетельствует о наличии
контроля со стороны первой над второй. Контроль в данном случае озна-
24
В данной статье отложенные налоги не рассматриваются
137
чает возможность определять финансовую и хозяйственную политику
компании с целью получения выгод от ее деятельности.
Если «МК» не владеет 100% долей в «ДК», то значит имеются другие акционеры, также владеющие голосующими акциями «ДК», их определяют в целях составления консолидированной отчетности как «Неконтролирующая (миноритарная) доля участия» (ранее - «Доля меньшинства»). Правила определения «Неконтролирующей (миноритарной) доли
участия» претерпели некоторые изменения в МСФО (IFRS) 3 (2008) по
сравнению с предыдущей редакцией стандарта (см. таблицу 64).
Таблица 64. Порядок оценки «Неконтролирующей (миноритарной)
доли участия» согласно МСФО (IFRS) 03 (2008) и МСФО (IFRS) 03
(2004)
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия оценивается
МСФО (IFRS) 03 (2008)
МСФО (IFRS) 03
(2004)
исходя из пропорциональной по
доли
участия справедливой
неконтролирующих
стоимости
акционеров в справедливой
стоимости идентифицируемых
чистых активов
исходя
из
пропорциональной
доли
участия
миноритарных
акционеров в справедливой
стоимости
идентифицируемых чистых
активов
Как видно из таблицы 64 правила МСФО (IFRS) 03 (2008) допускают два варианта расчета «Неконтролирующей (миноритарной) доли участия», при этом у компании имеется возможность выбора в случае конкретном случае отдельного объединения бизнеса. Например, компания
«МК» приобретает 70% голосующих акций компании «ДК1» и 60% голосующих акций компании «ДК2». Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов компании «ДК1» на дату покупки составляет 100
млрд.р., а компании «ДК2» - 50 млрд.р. Справедливая стоимость Неконтролирующей (миноритарной) доли участия компании «ДК1» равна на эту
же дату 40 млрд.р. Компания «МК» принимает решение для консолидации
компании «ДК1» выбрать метод оценки Неконтролирующей (миноритарной) доли участия по справедливой стоимости, а для компании «ДК2» метод пропорциональной доли участия неконтролирующих акционеров в
справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов. Соответственно, Неконтролирующая (миноритарная) доля участия составит для
компании «ДК1» - 40 млрд.р., а для компании «ДК2» - 40% от 50 млрд.р.,
т.е. 20 млрд.р. Если бы компания «МК» применяла метод пропорциональной доли участия неконтролирующих акционеров в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов и к компании «ДК1», то Некон-
138
тролирующая (миноритарная) доля участия равнялась 30 млрд.р. (30% от
100 млрд.р.).
При приобретении бизнеса может возникнуть специфический нематериальный актив – гудвилл (деловая репутация). Согласно МСФО (IFRS)
03 (2008) гудвилл представляет собой разницу между справедливой стоимостью приобретаемого бизнеса в целом, и справедливой стоимостью
приобретенных активов и принятых обязательств, в то время как в старой
редакции стандарта (МСФО (IFRS) 03 (2004)) под гудвиллом понималась
разница между стоимостью приобретения и соответствующей долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых чистых активов. В таблице 65 представлен расчет гудвилла в соответствии с
МСФО (IFRS) 03 (2008) и МСФО (IFRS) 03 (2004) для ситуации, когда
компания «МК» приобрела 80% голосующих акций компании «ДК» за 500
млн.р., помимо этой суммы расходы по покупке «ДК» составили 20 млн.р.
Справедливая стоимость всех чистых идентифицируемых активов компании «ДК» определена в 600 млн.р.
Таблица 65. Пример расчета гудвилла согласно МСФО (IFRS) 03
(2008) и МСФО (IFRS) 03 (2004)
Показатели
МСФО (IFRS) 03 (2008)
МСФО
03
Неконтролирующая Неконтролирующая (IFRS)
(2004)
(миноритарная) до- (миноритарная) доля
ля участия по спра- участия по доле в
ведливой стоимости чистых активах
Справедливая стоимость
500
500
520
переданного вознаграждения (возмещения)
Неконтролирующая (ми125
20% от 600 = 120
норитарная) доля участия
(Чистые идентифицируе(600)
(600)
(480) 80% от
мые активы, оцененные
600
по справедливой стоимости в результате сделки
по объединению бизнеса)
Гудвилл
25
20
40
Ситуация, когда компании-покупателю ранее принадлежали долевые
инструменты какого-либо предприятия, а затем компания-покупатель приобретает дополнительный пакет акций данного предприятия, в результате
чего получает право контролировать его финансовую и операционную политику, называется поэтапным приобретением. Согласно правил МСФО
(IFRS) 03 (2008) на дату получения контроля, ранее принадлежавшая покупателю доля участия в приобретенной компании переоценивается по
справедливой стоимости. Величина, полученная от переоценки прежней
доли участия, признается как прибыль/убыток. Соответственно в этом случае гудвилл будет равен разнице между:
139
Справедливой стоимостью переданного возмещения + величины,
признанной в отношении неконтролирующей (миноритарной) доли участия + справедливая стоимость, имеющихся у покупателя долевых инструментов приобретаемой компании и справедливой стоимостью приобретенных идентифицируемых активов и принятых обязательств.
Справедливая стоимость, имеющихся у покупателя долевых инструментов, приобретаемой компании прибавляется к первой составляющей
величине расчета гудвилла в случае поэтапного приобретения, который
будет рассмотрен далее. Если справедливая стоимость приобретенных
идентифицируемые чистых активов и неконтролирующей (миноритарной)
доли участия окажется больше, чем справедливая стоимость переданного
вознаграждения (возмещения), то вначале необходимо провести анализ
правильности всех расчетов. В случае отсутствия ошибок немедленно признается прибыль от приобретения по выгодной сделке.
Рассмотрим пример подготовки консолидированного отчета о финансовом положении компании при отражении доли неконтролирующих
акционеров по справедливой стоимости и по доле в чистых идентифицируемых активах, отраженных по справедливой стоимости.
Компания «МК» приобрела 70% компании «ДК» за 800 млн.р. Неконтролирующая (миноритарная) доля участия в этом случае соответственно составит 30%. Компанией «МК» принято решение отражать в консолидированной отчетности неконтролирующую (миноритарную) долю
участия по пропорциональной доле в чистых активах. Баланс компании
«ДК» как по балансовой стоимости, так и по справедливой приведен в таблице 66. Чистые идентифицируемые активы компании «ДК» на дату покупки оценены в 750 млн.р.
Таблица 66. Отчеты о финансовом положении компаний «МК» и
«ДК» на дату приобретения (млн.р.)
«МК»
Активы
Основные средства
Нематериальные активы
Инвестиции (инвестиция в компанию «ДК»)
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль
Долгосрочные займы
Кредиторская задолженность
Итого капитал и обязательства
Стоимость «ДК»
Балансовая
Справедливая
860
140
800
300
-
400
100
-
300
200
500
2800
250
45
60
655
200
40
60
800
2 000
400
300
100
2800
500
105
30
20
655
500
250
30
20
800
140
Для подобной ситуации расчет гудвилла представлен в таблице 67.
Таблица 67. Расчет гудвилла
Показатели
Суммы, млн.р.
Справедливая стоимость переданного вознаграждения (воз800
мещения)
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия
750 х 30%= 225
(Чистые идентифицируемые активы, оцененные по справед(750)
ливой стоимости в результате сделки по объединению бизнеса)
Гудвилл
275
Необходимые корректировки и консолидированный баланс группы
(компания «МК» и компания «ДК») представлены в таблице 68.
Таблица 68. Консолидированный баланс группы на дату ее образования
Активы
Основные средства
Нематериальные активы
Гудвилл
Инвестиции (инвестиция в компанию «ДК»)
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Нераспределенная прибыль
Неконтролирующая
(миноритарная)
доля
участия
Долгосрочные займы
Кредиторская
задолженность
Итого капитал и обязательства
«МК»
«ДК»
860
140
800
400
100
-
300
200
200
40
500
2800
60
800
(525)
560
3075
2 000
400
500
250
(500)
(250)
2000
400
-
225
225
-
300
100
30
20
2800
800
КонсолидациКонсолидированонные коррек- ный баланс группы
тировки
275
(800)
1260
240
275
500
240
330
120
(525)
3075
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия отражается в консолидированном отчете о финансовом положении после статей капитала
группы.
141
Рассмотрим пример, в котором компания «МК» признает Неконтролирующую (миноритарную) долю участия по справедливой стоимости.
Условия примера будут такие же как и в предыдущем случае, за исключение того, что, Неконтролирующая (миноритарная) доля участия имеет
справедливую стоимость 340 млн.р. Рассчитаем гудвилл в таблице 69.
Таблица 69. Расчет гудвилла
Показатели
Справедливая стоимость переданного вознаграждения (возмещения)
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия
(Чистые идентифицируемые активы, оцененные по справедливой стоимости в результате сделки по объединению бизнеса)
Гудвилл
Суммы, млн.р.
800
340
(750)
390
Необходимые корректировки и консолидированный баланс группы
(компания «МК» и компания «ДК») представлены в таблице 70.
Часть суммы гудвилла (115 млн.р.), отраженного в консолидированном отчете о финансовом положении группы, приходится на долю акционеров компании «МК», часть – на долю неконтролирующих акционеров.
В редакции МСФО (IFRS) 03 (2008) произошли изменения относительно правил отражения поэтапного приобретения.
Рассмотрим пример поэтапного приобретения. 1.01.2009 г. компания
«МК» приобрела 20% акций компании «ДК» за денежное вознаграждение
в размере 220 млн.р. (инвестиция соответствует инвестиции в ассоциированную компанию). На эту дату справедливая стоимость чистых активов
компании «ДК» составила 1 000 млн.р. 31.12.2009 г. компания «МК» приобрела дополнительные 70% акций компании «ДК» за денежное вознаграждение в размере 1450 млн.р. На эту дату:
– Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов «ДК»
составила 1800 млн.р.
– Справедливая стоимость 20% доли компании «ДК» равнялась 400
млн.р.
– Справедливая стоимость 10 % доли компании «ДК» составила 200
млн.р.
Порядок расчета гудвилла представлен в таблице 71.
Таблица 70. Консолидированный баланс группы на дату ее образования
142
«МК»
Активы
Основные средства
Нематериальные активы
Гудвилл
Инвестиции (инвестиция в компанию
«ДК»)
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Нераспределенная
прибыль
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия
Долгосрочные займы
Кредиторская задолженность
Итого капитал и
обязательства
«ДК»
860
140
КонсолидациКонсолидированонные коррек- ный баланс груптировки
пы
400
100
-
1260
240
800
-
300
200
200
40
500
2800
60
800
(410)
560
3190
2 000
500
(500)
2000
400
250
(250)
400
-
340
340
300
100
30
20
2800
800
390
(800)
390
500
240
330
120
(410)
3190
В таблице 71 в колонке МСФО (IFRS) 03 (2004) показано обобщение
расчета гудвилла, хотя подразумевается отдельный расчет для каждой операции приобретения, в то время как правилами МСФО (IFRS) 03 (2008)
предусмотрен единый расчет гудвилла.
Согласно редакции 2008 г. МСФО (IFRS) 03 изменение между этапами покупки приобретаемой компании ее справедливой стоимости, т.е.
изменение как ее чистых идентифицируемых активов, так и гудвилла, признается в составе прибылей/убытков консолидированного отчета о прибылях/убытках. Раньше (ред. МСФО (IFRS) 03 (2004)) изменение справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов находило отражение в
резерве по переоценке активов в консолидированном отчете о движении
капитала. Рассмотрим еще один пример поэтапного приобретения.
143
Таблица 71. Расчет гудвилла согласно МСФО (IFRS) 03 (2008) и
МСФО (IFRS) 03 (2004) в случае поэтапного приобретения доли участия
Показатели
МСФО (IFRS) 03 (2008)
Неконтролирующая
нтролирующая
(миноритарная) до- (миноритарная) доля
ля участия по спра- участия по доле в
ведливой стоимо- чистых активах
сти
Справедливая стои1450
1450
мость
переданного
вознаграждения (возмещения)
Неконтролирующая
200
10% от 1800 =
(миноритарная) доля
180
участия 10%
Справедливая стои400
400
мость имеющихся у
покупателя долевых
инструментов приобретаемой
компании
(20%)
Доля покупателя в
чистых идентифицируемых активах, оцененных по справедливой стоимости на соответствующие даты
(Чистые идентифици(1800)
(1800)
руемые активы, оцененные по справедливой стоимости в результате сделки по
объединению бизнеса)
Гудвилл
250
230
МСФО (IFRS)
03 (2004)
Обобщенный
расчет
220+1450
=
1670
-
70% от 1800 +
20% от 1000 =
(1460)
-
210
1.01.2009 г. компания «МК» приобрела 30% акций компании «ДК» за
денежное вознаграждение в размере 350 млн.р. (инвестиция соответствует
инвестиции в ассоциированную компанию). На эту дату балансовая и
справедливая стоимость чистых активов компании «ДК» совпадали и равнялись 1 000 млн.р. За отчетный год компания «ДК» не получила ни прибыли, ни убытка и балансовая стоимость ее чистых активов не изменилась,
однако справедливая стоимость ее основных средств выросла до 750 млн.р.
(компания «ДК» не производит переоценку объектов основных средств согласно своей учетной политике).
Отчет о финансовой позиции компании «ДК», в котором ее чистые
активы, оценены по справедливой стоимости приведен в таблице 72.
144
Таблица 72. Баланс компании «ДК» на 1.01.2009 и 31.12.2009
Справедливая
стоимость,
млн.р.
на
1.01.2009
Активы
Основные средства
Прочие идентифицируемые чистые активы
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Резерв переоценки (для целей подготовки
консолидированной отчетности)
Нераспределенная прибыль
Итого капитал
Балансовая
стоимость,
млн.р.на
31.12.2009
Справедливая
стоимость,
млн.р.
на
31.12.2009
550
450
1 000
550
450
1 000
750
450
1 200
600
600
600
200
400
1 000
400
1 000
400
1 200
Соответственно на дату покупки 30% доли компании «ДК», гудвилл
составил: 350 – 30% от 1 000 = 50 млн.р.
31.12.2009 компания «МК» приобрела еще 50% голосующих акций
компании «ДК» за 800 млн.р. В результате компания «МК» получает контроль на компанией «ДК» и образуется группа, состоящая из материнской
компании «МК» и дочерней «ДК». В таблице 73 представлены отчеты о
финансовом положении компании «МК», в которых инвестиция в компанию «ДК» отражена по фактической стоимости.
Таблица 73. Баланс компании «МК» на 1.01.2009 и 31.12.2009
Активы
Основные средства
Инвестиции в компанию «ДК»
Прочие идентифицируемые чистые
активы
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Резерв переоценки (для целей подготовки консолидированной отчетности)
Нераспределенная прибыль
Итого
Балансовая
стоимость,
млн.р.на
1.01.2009
Балансовая
стоимость,
млн.р. до
покупки
50% доли
компании
«ДК»
на
31.12.2009
Балансовая стоимость, млн.р. после покупки 50%
доли
компании
«ДК»
на
31.12.2009
2 000
350
3 650
3 000
350
4 000
3 000
350 + 800 = 1150
3 200
6 000
7 350
7 350
3 000
150
3 000
250
3 000
250
2 850
6 000
4 100
7 350
4 100
7 350
145
Согласно МСФО (IFRS) 03 (2004) гудвилл на дату покупки 50% доли
в компании «ДК» определяется как сумма гудвиллов по двум сделкам, а
именно:
350 – 30% от 1 000 = 50 млн.р.
+
800 – 50% от 1200 = 200 млн.р.
=
250 млн.р.
Доля неконтролирующих акционеров определяется по их доле в
справедливой стоимости чистых активов на дату покупки и составляет
1200 х (100% - 30% - 50%) = 240 млн.р.
Консолидированный баланс на 31.12.2009 после покупки 50% доли в
компании «ДК» в соответствии с МСФО (IFRS) 03 (2004) представлен в
таблице 74.
Таблица 74. Консолидированный баланс на 31.12.2009
«МК»
«ДК»
Активы
Основные средства
3 000
550
Гудвилл
Инвестиции в компа- 350
+
нию «ДК»
800
=
1150
Прочие идентифици- 3 200
450
руемые чистые активы
7 350
1 000
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал 3 000
600
Резерв переоценки
250
Нераспределенная
4 100
прибыль
Доля неконтролирующих акционеров
Итого
7 350
400
1 000
Корректировки Консолидированный
отчет
200
250
(1150)
3 750
250
3 650
(700)
(600)
30% от
200 = 60
(400)
7650
3 000
310
4 100
240
240
(700)
7650
Согласно МСФО (IFRS) 03 (2004) гудвилл на дату покупки 50% доли
в компании «ДК» определяется как:
(350 + 800) – 80% от 1200 = 190 млн.р.
Консолидированный баланс на 31.12.2009 после покупки 50% доли в
компании «ДК» в соответствии с МСФО (IFRS) 03 (2008) представлен в
таблице 75. Для подготовки консолидированной отчетности в формате
МСФО (IFRS) 03 (2008) используем условия, приведенные в таблицах 10 и
11. Долю неконтролирующих акционеров будем определять по справедливой стоимости (допустимо и по доле в чистых идентифицируемых активах,
146
оцененных по справедливой стоимости). Справедливая стоимость на
31.12.2009 г.: 30% компании «ДК» - 480 млн.р.; 20% компании «ДК» - 320
млн.р.
Гудвилл на 31.12.2009 г. составит:
Справедливая стоимость компании «ДК»: 800 + 480 + 320 = 1 600
100% чистых идентифицируемых активов компании «ДК»: (1 200)
Гудвилл:
400
Таблица. 75. Консолидированный баланс на 31.12.2009 г.
«МК»
«ДК»
Активы
Основные средства
3 000
Гудвилл
Инвестиции в компа- 350 +
нию «ДК»
800 =
1150
Прочие идентифици- 3 200
руемые чистые активы
7 350
1 000
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капи- 3 000
тал
Резерв переоценки
250
Нераспределенная
4 100
прибыль
Прибыль за отчетный
год
Доля
неконтролирующих акционеров
Итого
7 350
1 000
Корректировки Консолидированный
отчет
550
200
400
(1150)
450
3 750
400
3 650
(550)
7 800
600
(600)
3 000
400
(400)
250
4 100
130
130
320
320
(550)
7 800
При подготовке консолидированной отчетности после даты приобретения дочерней компании, следует учитывать изменение в чистых активах
дочерней компании, произошедшее после даты ее покупки до соответствующей отчетной даты. Данное изменение делится пропорционально между материнской компанией и Неконтролирующей (миноритарной) долей
участия. Необходимо также продолжать признание дооценки чистых идентифицируемых активов дочернего предприятия, сделанной на дату его
приобретения, с учетом ряда корректировок, связанных с амортизацией
долгосрочных активов, выбытием активов, погашением обязательств.
Так как при формировании консолидированной отчетности группа
компаний рассматривается как единое целое, полученные путем построч-
147
ного суммирования величины активов и обязательств группы требуется
скорректировать таким образом, чтобы результаты внутригрупповых операций не влияли на финансовое положение группы в целом. Примерами
внутригрупповых операций являются:
– инвестиции одной компании группы в другую компанию группы
(например, материнской компании в дочернюю, (и, соответственно,
капитал дочерних компаний целиком, независимо от доли в них материнской компании). Исключение данной операции уже продемонстрировано в таблицах 69, 71, 73);
– сделки купли-продажи между компаниями группы;
– иные сделки между компаниями группы (например, займы и кредиты).
По внутригрупповым операциям купли-продажи МСФО 27 устанавливает требование полного исключения доходов, расходов, а также нереализованной прибыли/убытков 25. Причем нереализованная прибыль/убыток
26
исключаются не только из прибыли/убытка (нераспределенной прибыли/убытка), но также и из остатков материально-производственных запасов, основных средств. Исключение нереализованной прибыли 27производится одним из двух методов: либо через отчетность материнской компании, либо через отчетность компании-продавца. Разница между методами
проявляется в случае, когда продавцом выступает дочерняя компания. Вариант исключения нереализованной прибыли через отчетность компаниипродавца подразумевает, что часть нереализованной прибыли исключается
из нераспределенной прибыли компании «МК» (т.е. нераспределенной
прибыли, приходящейся на долю акционеров «МК»), а другая часть
уменьшает Неконтролирующую (миноритарную) долю участия.
При составлении консолидированной отчетности в отчетные периоды, следующие за датой приобретения контроля над дочерней компанией,
следует в обязательном порядке минимум ежегодно производить проверку
гудвилла на обесценение (согласно МСФО (IAS) 36);
Рассмотрим пример подготовки консолидированного отчета о финансовом положении группы компании на дату окончания отчетного периода, в начале которого была приобретена дочерняя компания. На этом
примере продемонстрируем порядок исключения внутригрупповой операции купли-продажи.
Пример. Компания «МК» приобрела 80% голосующих акций компании «ДК» 1.01. 20Х1 г., заплатив 800 млн.р. Справедливая стоимость доли
неконтролирующих акционеров компании «ДК» на эту дату составляла
170 млн.р. В таблице 76 приведены отчеты о финансовом положении компаний «МК» и компании «ДК» на 1.01.20Х1, причем в отчете компании
25
Если они не свидетельствуют об обесценении активов
Далее нереализованная прибыль
27
Исключение нереализованной прибыли также приводит к образованию отложенных налогов
26
148
«ДК» чистые активы представлены по справедливой стоимости. Дооценка
до справедливой стоимости чистых активов компании «ДК» на сумму 50
млн.р. касается объекта основных средств, подлежащего линейной амортизации в течение пяти лет, начиная с 1.01.20Х1 г.
Таблица 76. Баланс компаний «МК» и «ДК»
«МК», млн.р.
Активы
Основные средства
Инвестиции в компанию «ДК»
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Эмиссионный доход
Нераспределенная прибыль
Итого
«ДК», млн.р. «ДК», млн.р.
(по балансо- (по справедливой стоимо- вой стоимости)
сти)
3 000
800
500
300
100
4 700
450
500
200
100
100
850
200
100
100
900
2 000
700
2 000
4 700
400
450
850
400
500
900
На дату покупки рассчитаем гудвилл в таблице 77.
Таблица 77.Расчет гудвилла
Показатели
Суммы,
млн.р.
Справедливая стоимость переданного вознаграждения (возмещения)
Неконтролирующая (миноритарная) доля участия
(Чистые идентифицируемые активы, оцененные по справедливой стоимости в результате сделки по объединению бизнеса)
Гудвилл
800
170
(900)
70
Консолидированный баланс группы на 1.01.20Х1 представлен в таблице 78.
В течение отчетного года до 31.12. 20Х1 дочерняя компания продала
материнской компании запасов на сумму 50 млн.р., их балансовая стоимость на дату продажи составляла 40 млн.р., расчет к отчетной дате произведен. Проданные запасы включены в запасы материнской компании на
отчетную дату. Отчеты о финансовом положении компании «ДК» на 31.12.
20Х1 г. представлены в таблице 79.
149
Таблица 78. Консолидированный баланс группы на 1.01.20Х1, млн.р.
КОФП
Активы
Внеоборотные активы
Гудвилл
Основные средства
Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Капитал
Акционерный капитал
Эмиссионный доход
Нераспределенная прибыль
Доля неконтролирующих акционеров
Итого
70
3 500
700
400
200
4 870
2 000
700
2 000
170
4 870
Таблица 79. Отчеты о финансовом положении компаний «МК» и
«ДК» на 31.12.20Х1
«МК», млн.р.
Активы
Основные средства
Инвестиции в компанию «ДК»
Запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Акционерный капитал
Эмиссионный доход
Нераспределенная прибыль
Итого
«ДК», млн.р. (по балансовой стоимости)
4 000
800
600
200
200
5 800
600
2 000
700
3 100
5 800
400
700
1 100
250
50
200
1 100
Для подготовки консолидированного отчета о финансовом положении группы используем два метода исключения внутригрупповой операции, вначале метод исключения через отчетность материнской компании, а
затем метод «через отчетность продавца».
Рассмотрим корректировки, которые необходимо сделать при формировании консолидированного отчета о финансовом положении группы.
Корректировка первая – следует исключить инвестицию в компанию
«ДК», отраженную в отдельной отчетности «МК», а также полностью исключить капитал компании «ДК», имевшийся на дату ее приобретения материнской компанией, отразить дооценку объекта основных средств на эту
дату (на 50 млн.р.), а также возникший при покупке «ДК» гудвилл, и неконтролирующую (миноритарную) долю участия.
150
Корректировка вторая - продолжение дооценки до справедливой
стоимости оборудования. Дооценка оборудования на дату приобретения
дочерней компании была сделана на сумму 50 млн.р. Оставшийся срок полезного использования на 1.01.20Х1 г. составлял 5 лет, при линейной
амортизации возникает необходимость в дополнительной амортизации
суммы дооценки, т.к. дочерняя компания в своей отчетности продолжает
учитывать чистые активы по балансовой стоимости, не принимая во внимание результаты дооценки ее чистых активов до справедливой стоимости
на дату сделки по объединению бизнеса. Дополнительная годовая амортизация составит – 50 млн.р. : 5 лет = 10 млн.р. Соответственно на 10 млн.р.
следует уменьшить сумму дооценки основных средств компании «ДК»,
сделанную на дату ее покупки, и, следовательно, уменьшить ее нераспределенную прибыль на эту же величину. Таким образом, сумма дооценки
основных средств компании компании «ДК» будет равняться 40 млн.р. (50
– 10). Так как Неконтролирующая (миноритарная) доля участия признается
как доля в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов
дочерней компании, то из суммы уменьшения дооценки (8 млн.р.) 80% отражается как уменьшение нераспределенной прибыли группы, а 20% - как
уменьшение неконтролирующей (миноритарной) доли участия.
Корректировка третья – необходимо исключить нереализованную
прибыль по внутренней операции, применяя метод через отчетность компании «МК» (группы). Нереализованная прибыль составляет 10 млн.р. (5040). Соответственно, нераспределенная прибыль группы уменьшается на
эту сумму, также как и запасы, в стоимости которых она содержится (запасы, находящиеся у компании «МК»).
Корректировка четвертая – следует отразить изменение, произошедшее в чистых активах компании «ДК» с даты ее приобретения до отчетной даты (за период с 1.01.20Х1 до 31.12. 20Х1). Это изменение в источниках финансирования чистых активов относится к статье «Нераспределенная прибыль». Общая сумма изменения (без учета других корректировок) составляет 250 млн.р. (700 – 450). Часть этого изменения приходится на группу (акционеров компании «МК»), а именно 80% от 250 млн.р.,
что составляет 200 млн.р. Соответственно, 200 млн. должно остаться по
статье нераспределенная прибыль. Другая часть – 20% от 250 млн.р., т.е.
50 млн.р. - приходится на неконтролирующую (миноритарную) долю участия (неконтролирующих акционеров компании «ДК»). Данная сумма
должна быть перенесена из статьи «Нераспределенная прибыль» группы в
статью неконтролирующая (миноритарная) доля участия.
Затем необходимо произвести построчное сложение.
Все указанные корректировки и консолидированный баланс группы
по состоянию на 31.12.20Х1 г. представлены в таблице 80. Если бы компанией «МК» применялась учетная политика исключения нереализованной
прибыли через отчетность продавца, а продавцом во внутригрупповой
151
операции выступает компания «ДК», то третья корректировка выглядела
бы следующим образом:
Корректировка третья – нереализованная прибыль в сумме 10
млн.р. исключается пропорционально из нераспределенной прибыли группы (80% от 10 = 8 млн.р.) и из неконтролирующей (миноритарной) доли
участия (20% от 10 = 2 млн.р.). Соответственно, баланс группы примет
вид, представленный в таблице 81.
Таблица 80. Консолидированный баланс группы на дату на
31.12.20Х1
«МК»
Активы
Основные
средства
Гудвилл
Инвестиции
(инвестиция в
компанию
«ДК»)
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
Итого активов
Капитал
и
обязательства
Акционерный
капитал
Эмиссионный
доход
Нераспределенная
прибыль
Неконтролирующая (миноритарная) доля
участия
Итого капитал и обязательства
4 000
«ДК»
600
Корректировки
1
2
3
4
Консолидированный баланс
50
(10)
-
-
4640
-
-
-
70
-
-
840
250
70
- (800)
800
600
200
250
50
-
-
(10)
-
200
200
-
-
-
-
400
5 800
1 100
(680)
(10)
(10)
-
6 200
2 000
400
(400)
-
-
-
2 000
700
-
-
-
-
-
700
3 100
700
(450) 50
(8)
(10)
(50)
3282
-
-
(50)
170
(2)
-
50
218
5 800
1 100
(680)
(10)
(10)
-
6 200
Покажем как для рассмотренного примера (вариант отражения
внутригрупповой операции через отчетность группы) следует составлять
консолидированный отчет о совокупном доходе. Принцип подготовки кон-
152
солидированного отчета о совокупном доходе такой же, как и для отчета о
финансовом положении группы – производится построчное сложение статей материнской компании с соответствующими статьями дочерней компании (независимо от доли владения в дочерней) с учетом необходимых
корректировок. Затем полученный результат распределяется на неконтролирующую (миноритарную) долю участия и долю, принадлежащую акционерам материнской компании.
В таблице 82 представлены отчеты о совокупном доходе за 20Х1 г.
каждой из компаний группы. Для формирования консолидированного отчета о совокупном доходе необходимо сделать следующие корректировки:
Корректировка первая - исключение внутригрупповой операции. Из
выручки следует исключить выручку, полученную компанией продавцом,
из себестоимости продаж – ту же сумму выручки, а также прибавить к себестоимости продаж нереализованную прибыль. Если использовать вариант учетной политики – исключение внутригрупповой операции через отчетность группы, прибыль дочерней компании корректироваться не будет.
Корректировка вторая – включение в себестоимость продаж дополнительной амортизации по оборудованию компании «ДК», дооцененному
до справедливой стоимости на дату объединения бизнеса. Расчет дополнительной амортизации был показан выше, он составляет 10 млн.р.
После отражения всех требующихся корректировок следует признать
неконтролирующую (миноритарную) долю участия. Ее величина рассчитывается как доля за период в прибыли/убытке дочерней компании «ДК»,
определенной с учетом всех сделанных корректировок. Скорректированная прибыль компании «ДК» составляет 240 млн.р. На Неконтролирующую (миноритарную) долю участия приходится от этой величины 20%, т.е.
48 млн.р. Совокупная прибыль (а также и совокупный доход) за период составляет 1330 млн.р. Из этой суммы 1282 млн.р. (1330 – 48) приходится на
долю акционеров материнской компании. Если бы группа использовала
учетную политику отражения внутригрупповых операций через отчетность
продавца, то первая корректировка была бы отражена как корректировка
прибыли компании «ДК». Соответственно, прибыль дочерней компании за
20Х1 г. составила бы 230 млн.р., и неконтролирующая (миноритарная) доля участия равнялась 46 млн.р. (20% от 230 млн.р.). Тогда за отчетный период прибыль, приходящаяся на долю акционеров компании «МК», составила сумму 1284 млн.р.
153
Таблица 81. Консолидированный баланс группы на дату на
31.12.20Х1
«МК»
Активы
Основные
средства
Гудвилл
Инвестиции
(инвестиция
в компанию
«ДК»)
Запасы
Дебиторская
задолженность
Денежные
средства
Итого активов
Капитал и
обязательства
Акционерный капитал
Эмиссионный доход
Нераспределенная прибыль
«ДК»
Корректировки
Консолидированный баланс
1
2
3
4
4 000
600
50
(10)
-
-
4640
800
-
70
(800)
-
-
-
70
-
600
200
250
50
- -
(10)
-
-
840
250
200
200
- -
-
-
400
5 800
1 100
(680)
(10)
(10)
-
6 200
2 000
400
(400)
-
-
-
2 000
700
-
-
-
-
-
700
3 100
700
(450)
50
(8)
(8)
(50)
3284
-
(50)
170
(2)
(2)
50
216
1 100
(680)
(10)
(10)
-
6 200
Неконтроли- рующая (миноритарная)
доля участия
Итого
ка- 5 800
питал и обязательства
154
Таблица 82. Отчеты о совокупном доходе за 20Х1 г. компании «МК»
и «ДК»
«МК»
2 695
(1 000)
1695
(70)
(150)
1475
(100)
1375
(275)
1 100
1 100
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Административные расходы
Операционная прибыль
Финансовые расходы
Прибыль до налога
Налог на прибыль
Прибыль/убыток за период
Прочие совокупные доходы
Совокупный доход за период
«ДК»
502,5
(100)
402,5
(30)
(40)
332,5
(20)
312,5
(62,5)
250
250
Требующиеся корректировки и консолидированный отчет о совокупном доходе группы за 20Х1 г. при рассмотренной учетной политике,
представлены в таблицах 83 и 84.
Таблица 83. Консолидированный отчет о совокупном доходе группы
за 20Х1 г.
«МК»
Выручка
Себестоимость продаж
2 695
(1 000)
«ДК»
502,5
(100) корек. №2
(10)
Валовая прибыль
1695
392,5
Коммерческие расходы
(70)
(30)
Административные расходы
(150)
(40)
Операционная прибыль
1475
322,5
Финансовые расходы
(100)
(20)
Прибыль до налога
1375
302,5
Налог на прибыль
(275)
(62,5)
Прибыль/убыток за период
1 100
240
Неконтролирующая (минори- 20% от 240 = 48
тарная) доля участия
Прибыль/убыток акционеров
материнской компании за период
Прочие совокупные доходы
Совокупный доход за период -
КорректиКонсолидироровка №1 ванный отчет о
для группы совокупном доходе
(50)
3147,5
50 (10)
(1070)
(10)
-
2077,5
(100)
(190)
1787,5
(120)
1667,5
(337,5)
1330
(48)
1282
-
1282
155
Таблица 84 . Консолидированный отчет о совокупном доходе группы
за 20Х1 г.
«МК»
Выручка
Себестоимость продаж
2 695
(1 000)
«ДК»
502,5
(100) Корректировка
№1
(10)
корректировка
№2
(10)
Валовая прибыль
1695
382,5
Коммерческие расходы
(70)
(30)
Административные расходы
(150)
(40)
Операционная прибыль
1475
312,5
Финансовые расходы
(100)
(20)
Прибыль до налога
1375
292,5
Налог на прибыль
(275)
(62,5)
Прибыль/убыток за период
1 100
230
Неконтролирующая (минори- 20% от 230 = 46
тарная) доля участия
Прибыль/убыток
акционеров
материнской компании за период
Прочие совокупные доходы
Совокупный доход за период
-
Корректировка
№1 для
группы
Консолидированный
отчет о совокупном доходе
(50)
50
3147,5
(1070)
-
2077,5
(100)
(190)
1787,5
(120)
1667,5
(337,5)
1330
(46)
1284
-
1284
Доля участия материнской компании в дочерней компании может
изменяться. Такое изменение следует разделить на два принципиально отличающихся друг от друга видов: без утраты контроля и с утратой контроля. Согласно МСФО (IFRS) 03 (2008) и МСФО 27 (2008) группа еще в
большей степени рассматривается как единый субъект экономики.
Согласно МСФО 27 (2008) операции, как по приобретению, так и
продаже неконтролирующих долей участия при сохранении контроля,
отражаются как сделки с собственниками долевых инструментов, в то время как в МСФО 27 (2003) не рассматривались подобные вопросы. Соответственно, результат от таких операций отражается в составе собственного капитала и не признается в прибылях/убытках за период. При этом балансовая стоимость чистых активов не изменяется.
Рассмотрим пример покупки дополнительной доли при сохранении контроля
156
Материнской компании (МК) принадлежит 70% в дочерней компании (ДК). Компания МК дополнительно покупает 25% голосующих акций
компании ДК за 280 млн.р.
Неконтролирующая доля участия должна отражаться в консолидированной финансовой отчетности либо по пропорциональной доле в чистых
идентифицируемых активах дочерней компании, либо по справедливой
стоимости. На эту дату для целей консолидированной отчетности балансовая стоимость неконтролирующей доли участия, рассчитанная как пропорциональная доля в чистых идентифицируемых активах дочерней компании
составляет 300 млн.р. Справедливая стоимость неконтролирующей доли
участия оценивается в 324 млн.р.
Случай, когда неконтролирующая доля участия отражается по
пропорциональной доле в чистых идентифицируемых активах
В результате приобретения компанией МК 25% компании ДК, неконтролирующая доля участия соответственно, составлявшая до этой покупки 30%, уменьшается до 5%, что будет отражено путем уменьшения
неконтролирующей доли участия на сумму 250 млн.р. (300 : 30 х 25 = 250
млн.р.) проводкой:
Дт. Неконтролирующая доля участия 250 млн.р.
Дт. Прочие статьи собственного капитала 30 (280 – 250) млн.р.
Кт. Денежные средства 280 млн.р.
Случай, когда неконтролирующая доля участия отражается по
справедливой стоимости
Дт. Неконтролирующая доля участия 270 (324 – 54) млн.р., (где 54 –
5% неконтролирующей доли по справедливой стоимости)
Дт. Прочие статьи собственного капитала 10 (280 – 270) млн.р.
Кт. Денежные средства 280 млн.р.
Рассмотрим пример продажи части доли при сохранении контроля
Компания МК, владеющая 80-тью % голосующих акций компании
«ДК», продает 10% акций последней за 90 млн.р. На дату продажи неконтролирующая доля участия (20%) по балансовой стоимости для целей
консолидированной отчетности оценивается пропорционально доле в чистых идентифицируемых активах дочерней компании в сумме 160 млн.р.
Соответственно, неконтролирующая доля участия увеличивается на 10%,
что составляет 160 : 20 х 10 = 80 млн.р. и составит 160 + 80 = 240 млн.р.,
что будет отражено проводками:
Дт. Денежные средства 90
Кт. Неконтролирующая доля участия 80
Кт. Прочие статьи собственного капитала 10 (90-80).
Операции с утратой контроля
При утрате контроля материнской компанией над дочерней, последняя перестает признаваться таковой. В связи с этим доля неконтролирую-
157
щих акционеров в отношении нее также перестает признаваться. Причем
прекращение признания бывшей неконтролирующей доли участия не вызывает отражения ни прибыли, ни убытка. Любая оставшаяся инвестиция в
бывшую дочернюю компанию переоценивается до справедливой стоимости с признанием результата переоценки в прибылях/убытках (при этом
справедливая стоимость оставшейся доли участия на дату потери контроля определяется как справедливая стоимость при первоначальном признании для целей МСФО 39 или стоимость инвестиции, учитываемой по методу долевого участия). Далее данная инвестиция учитывается согласно
правилам МСФО 28, 31 или 39 в зависимости от ее вида.
В случае утраты контроля прибыль/убыток, рассчитывается, как
представлено на рисунке 16.
Справедливая стоимость
любых поступлений от
сделки, в результате которой был утрачен контроль
Балансовая стоимость неконтролирующей доли
участия в бывшей дочерней компании, на дату утраты контроля
Балансовая стоимость чистых активов бывшей дочерней компании,
включая соответствующие компоненты ее собственного капитала
Справедливая стоимость любой оставшейся инвестиции,
отражающей неконтролирующую долю участия в
бывшей дочерней компании,
на дату утраты контроля
Компоненты капитала, переклассифицированные в отчет
о совокупном доходе
Прибыль/убыток
при утрате контроля
Рисунок 16. Определение результата при сделках с утратой контроля
над дочерней компанией
Компонентами капитала, которые следует переклассифицировать в
отчет о совокупном доходе, могут включать в себя, например, резерв переоценки основных средств, резерв переоценки финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, резерв пересчета иностранной валюты.
Рассмотрим пример утраты контроля. Компания МК владеет 70%
голосующих акций компании ДК. В результате сделки по продаже 25 %
голосующих акций компании ДК, компания МК теряет контроль над ком-
158
панией ДК. Цена сделки 280 млн.р. На дату продажи акций компании ДК:
балансовая стоимость неконтролирующей доли участия– 300 млн.р.; балансовая стоимость чистых активов компании ДК - 1 000 млн.р.; справедливая стоимость 45% инвестиции – 510 млн.р.
Выбытие 25% доли участия отражается следующими проводками (в
млн.р.):
Дт. Денежные средства - 280
Дт. Неконтролирующая доля участия – 300
Дт. Инвестиции в компанию ДК – 510
Кт. Чистые активы компании ДК (включая гудвилл) – 1 000.
Кт. Прибыль от выбытия 25% доли – 30 (280 – 25% от 1000)
Кт. Прибыль от переоценки оставшейся 45% доли - 60 (510 – (45%
от 1 000)).
Таким образом, прибыль, возникающая при сделке продажи 25% доли дочерней компании с утратой контроля составляет 90 (30 + 60) млн.р.
Ее расчет отразим согласно формуле, представленной на рисунке 16:
– Справедливая стоимость любых поступлений от сделки, в результате
которой был утрачен контроль – 280 млн.р.
плюс
– Справедливая стоимость любой оставшейся инвестиции, отражающей неконтролирующую долю участия в бывшей дочерней компании, на дату утраты контроля – 510 млн.р.
плюс
– Балансовая стоимость неконтролирующей доли участия в бывшей
дочерней компании – 300 млн.р.
плюс/минус
– Компоненты капитала, переклассифицированные в отчет о совокупном доходе - 0
минус
– Балансовая стоимость чистых активов бывшей дочерней компании,
включая соответствующие компоненты ее собственного капитала –
1000 млн.р.
равно
– Прибыль/убыток, признанный в консолидированном отчете о совокупном доходе = 90 млн.р.
Если оставшаяся доля инвестиции в бывшую дочернюю компанию
соответствует инвестиции в ассоциированную компанию, то ее фактической стоимостью при первоначальном признании будет сумма – 510 млн.р.
Изменением в МСФО 27 (2008) по сравнению с МСФО 27 (2003) является отражение дивидендов, причитающихся материнской компании от
новой дочерней, и выплаченных из ее прибыли, полученной до сделки
приобретения. Ранее на сумму подобных полученных дивидендов умень-
159
шалась фактическая стоимость инвестиции в дочернюю компанию. Согласно МСФО 27 (2008) подобные дивиденды признаются в качестве доходов. Получение дохода в форме дивидендов должно рассматриваться в
качестве признака обесценения, если балансовая стоимость соответствующей инвестиции в отдельной финансовой отчетности превышает балансовую стоимость чистых активов объекта инвестирования в консолидированной отчетности или дивиденды превышают общую совокупную прибыль объекта инвестирования за период, в котором эти дивиденды были
объявлены.
Совместная деятельность
Одной из специфических форм объединения финансовых и иных ресурсов участников бизнес- процессов является создание совместных компаний , или , что более характерно для российских реалий, заключение договора о совместной деятельности .
В соответствии с МСФО 31 к любой схеме совместной деятельности применяется термин «совместная компания». Совместные компании характеризуются, прежде всего, наличием договорного соглашения
между двумя или более компаниями о совместной деятельности, устанавливающим совместный контроль. Компании, в учредительных документах
которых нет договорного соглашения участников по установлению совместного контроля, не считаются совместными компаниями. Если у предприятия имеется соответствующая доля в какой-либо компании без договорного соглашения о совместном контроле, то это может означать наличие у
него ассоциированной компании, или инвестиций, не относящихся ни к
дочерним и ассоциированным компаниям, ни к совместной деятельности
(МСФО 39).
В соответствии с МСФО 31 для целей учета и составления отчетности выделяют следующие три основных типа совместных компаний:
-совместно контролируемые операции;
-совместно контролируемые активы;
-совместно контролируемые компании.
Рассмотрим особенности каждого из типов совместных предприятий.
Совместно контролируемые операции. Такая форма совместной
компании возникает в том случае, когда используются активы и прочие ресурсы участников совместной компании без учреждения какой либо обособленной финансовой структуры. Примером подобного объединения может служить случай, когда несколько участников объединяют свои ресурсы для разработки, производства или реализации какой-либо продукции.
Как правило, такое объединение ресурсов характерно для совместного выполнения каких-либо исследовательских и опытно – конструкторских работ, а также при строительстве достаточно сложных и ресурсоёмких объектов. Каждый участник осуществляет свою часть исследовательского и
160
производственного процесса и получает свою долю дохода от продаж результатов совместных операций. (МСФО 31).
Совместно контролируемые активы. В данном случае предполагается наличие совместного контроля, управления и владения участниками
активами, внесенными или приобретенными в интересах совместной деятельности, и используемыми для достижения оговоренных в договоре о
совместной деятельности целей.
Совместно контролируемые компании. Совместная компания
предполагает учреждение товарищества или предприятия иной организационно-правовой структуры, в которой каждый участник имеет свою долю
участия. Отличие подобной компании от остальных предприятий заключается в том, что на основании договора о совместной деятельности устанавливается совместный контроль участников над всей деятельностью компании. Достаточно часто подобные компании не являются коммерческими
организациями, т.е. не ставят в качестве уставных целей получение прибыли. Руководство таких компаний действует не на основании Устава или
иного аналогичного документа, а на основании доверенности, выданной
участниками СКК. В МСФО в качестве примера такой компании рассмотрена ситуация, когда предприятие начинает работу в другой стране
или другом административном образовании на территории своей страны в
сотрудничестве с местными органами власти или коммерческими структурами, действующими на территории данного государства или административного образования.
Совместная компания характеризуется наличием договорного соглашения о совместном контроле участников. Следует различать три типа
совместных компаний: совместно контролируемые операции; совместно
контролируемые активы; совместно контролируемые компании. Совместно контролируемая компания ведет учет от своего имени, а ее участники
ведут учет своих долей в совместной компании методом пропорциональной консолидации.
Ассоциированные компании. Долевой метод учета.
Ассоциированной компанией называется компания, на которую инвестор обладает большим влиянием и которая не является ни дочерней ни
совместной компанией. Здесь речь идет об оказании влияния на принятие
финансовых решений и решений, касающихся хозяйственной деятельности
ассоциированной компании, но без полного контроля над действиями компании. Показателем такого влияния будет владение пакетом акций от 20%
до 50% голосующих акций. (Обладание пакетом более 50% предоставляет
полный контроль над компанией и обычно требует консолидации всех показателей финансовой отчетности дочерней компании по составляемым
формам отчетности).
161
При владении пакетом менее 20% голосующих акций, предполагается, что инвестор не оказывает существенного влияния на компанию, кроме
случаев, когда подобное влияние очевидно.
Признаки существенного влияния:
– представительство в Совете Директоров или в ином органе управления;
– участие в процессе принятия управленческих решений в компании;
– наличие существенных операций между компанией-инвестором и
компанией-объектом инвестирования;
– обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и
контролирующей компаниями;
– обмен важной технической информации между контролируемой и
контролирующей компаниями.
Долевой метод учета обычно применяется в отношении ассоциированных компаний, информация по которым не консолидируется, а включается в виде показателей «Инвестиции в ассоциированные компании» в
консолидированном Отчете о финансовом положении. Долевой метод учета позволяет отражать инвестиции в Отчете о финансовом положении по
стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.
Таким же образом, отчет о прибылях и убытках инвестора включает
в себя долю прибылей после приобретения.
162
Заключение
Международные стандарты финансовой отчетности получили достаточную известность в нашей стране. Крупные отечественные компании
уже составляют отчетность согласно МСФО, как правило, путем трансформации отчетности, подготовленной в соответствии с российским учетным законодательством. Российские банки успешно формируют отчетность в формате МСФО, начиная с 2005 года. Но если ранее отчетность по
МСФО подготавливалась только крупными предприятиями, то теперь возникла возможность составлять подобную отчетность для всех компаний. В
июле 2009 года начал действовать международный стандарт для малых и
средних предприятий. Теперь любой хозяйствующий субъект может воспользоваться системой МСФО для получения достоверной информации,
характеризующей его финансовое положение и результаты деятельности.
Следует еще раз подчеркнуть быстрое развитие МСФО и необходимость в связи с этим отслеживать происходящие в них изменения.
163
1.
2.
3.
4.
5.
Литература
Международные стандарты финансовой отчетности. Аскери О., Тарусин В., Ходырев Л. Русский перевод.- М.: Аскери, 2008. - 1100 с.
МСФО: точка зрения КПМГ. Практическое руководство по международным стандартам финансовой отчетности, подготовленное
КПМГ: в 2 ч. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008, ч.2 - 745 с.
Александер Д., Бриттон А. Международные стандарты финансовой
отчетности (МСФО): от теории к практике. – М.: Вершина, 2005.875 с.
Бонем Майк. Применение МСФО: в 3частях / [пер. с англ.] – М.:
Альпина Бизнес Букс, 2007, ч.1 – 1124 с.
Международные стандарты финансовой отчетности: учебник / под
ред. В.Г.Гетьмана. - М.:Финансы и статистика, 2009. – 656 с.
164
Учебное издание
Рожнова Ольга Владимировна
Международные стандарты финансовой отчетности
Под редакцией автора
Оригинал-макет подготовлен редакционно-издательским отделом
МГТУ «МАМИ»
По тематическому плану внутривузовских изданий учебной литературы на 2010 г., доп.
Подписано в печать 06.05.2010. Формат 60х90 1/16. Бумага 80г/м²
Гарнитура «Таймс». Ризография. Усл.печ. л. 10.25
Тираж 50 экз. Заказ № 58-10.
МГТУ «МАМИ»
107023, г.Москва, Б. Семеновская ул., 38
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
853
Размер файла
1 013 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа