close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

IASB и FASB предлагают внести значительные изменения в

код для вставкиСкачать
ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»
Выпуск №10
№ – Сентябрь 2010 года
Вестник МСФО
Актуальные вопросы и практическое руководство*
руководство
Правление Комитета по
международным
стандартам финансовой
отчетности (IASB) и Совет
по стандартам
финансового учета США
(FASB) предлагают внести
значительные изменения
в порядок учета аренды
В этом выпуске…
1. Правление КМСФО и Совет по
стандартам финансового учета
США предлагают внести
значительные изменения в
порядок учета аренды….….…….1
2. Фундаментальные изменения
в порядке учета договоров
страхования………………….…......4
3. Важнейшие текущие вопросы
в сфере фармацевтики и
биологических наук……………….7
4. Контактные лица………...........12
Правление КМСФО и Совет по стандартам финансового
учета США предложили новый подход к учету аренды,
который внесет значительные изменения в порядок учета
аренды компаниями. Подготовленные Правлением и
Советом Проекты для обсуждения, получившие название
«Аренда», приведут к созданию единого стандарта,
свободного от недостатков, присущих существующим
стандартам. Основная цель предлагаемых изменений отражение в бухгалтерском балансе активов и
обязательств, возникающих в результате заключения
договоров аренды. Мариан Лавлейс (Marian
(
Lovelace) из
Группы консультационных услуг в области финансовой
отчетности ПрайсвотерхаусКуперс в Великобритании
рассматривает основные последствия таких изменений.
Основные положения – порядок учета арендатора
Предлагаемая модель устранит забалансовый учет аренды.
Все активы, которые на данный момент переданы в аренду по
договорам операционной аренды, будут отражаться в
бухгалтерском балансе, при этом различия между финансовой
и операционной арендой будут устранены. Новый актив
представляет собой право использования арендованного
объекта в течение срока аренды. Обязательство представляет
собой обязательство по уплате арендных платежей. Они будут
признаваться и учитываться по амортизированной стоимости,
на основании дисконтированной стоимости платежей,
осуществляемых в течение срока аренды. Срок аренды будет
включать возможные периоды продления аренды, которые
будут реализованы «с высокой долей вероятности».
*connectedthinking
1
PwC
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
•
Арендные платежи, используемые для измерения
первоначальной стоимости актива и
обязательства, будут включать «условные»
суммы, такие как арендные платежи, основанные
на проценте от розничных продаж, или
увеличение арендной платы, связанное с такими
переменными, как индекс потребительских цен
(ИПЦ). Предлагаемая модель потребует
регулярной переоценки продления срока аренды
и условных арендных платежей, а также
корректировки соответствующих оценок по мере
изменения различных фактов и обстоятельств.
Для всех других видов аренды будет
использоваться подход, основанный на
прекращении признания. Арендодатель
отражает дебиторскую задолженность,
представляющую собой право на
получение арендных платежей от
арендатора, и признает выручку. Кроме
того, часть балансовой стоимости
арендуемого актива рассматривается
как перешедшая к арендатору, ее
признание прекращается, и она
отражается как себестоимость продаж.
Аналогично учету арендаторов,
арендодателям необходимо будет
оценить срок аренды и сумму условных
платежей и провести корректировку
оценок по мере изменения фактов и
обстоятельств вне зависимости от того,
какой подход они будут использовать.
«География» представления в отчете о прибылях
и убытках и сроки признания будут меняться.
Равномерное отражение расходов по аренде
заменяется амортизацией, которая будет
признаваться на основе метода, применяющегося
к аналогичным собственным активам, и
процентными расходами, которые будут
признаваться по методу эффективной процентной
ставки.
Раскрытие информации
Основные положения – порядок учета
арендодателя
Предлагаемая модель подразумевает
раскрытие большего объема информации по
сравнению с текущими требованиями МСФО и
ОПБУ США. Раскрываемая информация будет
касаться как качественных, так и
количественных данных, а также значительных
профессиональных суждений и допущений,
сделанных в процессе измерения и признания
арендуемых активов и обязательств.
Правление и Совет не смогли договориться о
единой модели учета арендодателя и решили,
что вопросы, связанные с применением каждого
из двух подходов в определенных ситуациях,
можно решить только при помощи двойной
модели.
•
Для аренды, в которой арендодатель
сохраняет значительные риски или
выгоды, связанные с арендуемым активом,
в течение срока действия договора или
после его окончания, будет применяться
подход, основанный на исполнении
обязательств. Арендодатель отражает
соответствующий актив и дебиторскую
задолженность по аренде,
представляющую собой право на
получение арендных платежей от
арендатора, и соответствующее
обязательство, представляющее
арендатору право на использование
арендуемого актива.
Переход
Ожидается, что существующие договоры
аренды не будут исключены из сферы действия
нового стандарта. Правление и Совет
предлагают новый подход к учету аренды для
применения арендаторами и арендодателями
при признании активов и обязательств по всем
договорам аренды на дату самого раннего
представленного периода с использованием
упрощенного ретроспективного подхода. В
Проекте для обсуждения не указана дата
вступления нового стандарта в силу. Мы
ожидаем, что окончательный вариант
стандарта вступит в силу не ранее 2012 года.
2
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Почему это важно?
Что необходимо предпринять?
Это изменение окажет значительное воздействие
на компании, которые составляют отчетность в
соответствии с МСФО и ОПБУ США, поскольку
практически все компании заключают договоры
аренды. Одни компании это затронет в большей
степени, чем другие, в зависимости от количества
и видов договоров аренды, существующих на
дату перехода на новый стандарт. Данное
предложение относится ко всем компаниям,
однако некоторые виды аренды исключаются из
его сферы применения. Правление и Совет
предлагают исключить из сферы применения
данного стандарта аренду нематериальных
активов. Правление и Совет также предлагают
исключить из сферы применения следующие
виды аренды:
• Аренда с целью разведки или
использования природных ресурсов
(полезные ископаемые, нефть и
природный газ);
• Аренда биологических активов; и
• Аренда инвестиционной собственности,
измеряемой по справедливой стоимости.
Письма с комментариями принимаются до 15
декабря 2010 года, а выпуск окончательного
варианта стандарта ожидается в середине 2011
года. Принимая во внимание потенциальное
воздействие предлагаемых изменений на
порядок учета и операции, руководству
компаний следует оценить влияние
нововведений на действующие договоры и
существующую практику ведения бизнеса.
Руководителям также следует рассмотреть
вопрос о направлении комментариев
касательно Проекта для обсуждения, чтобы их
точка зрения на предлагаемые изменения
также была учтена.
3
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Правление Комитета по международным
стандартам финансовой отчетности
предлагает внести фундаментальные
изменения в порядок учета договоров
страхования
Правление КМСФО выпустило Проект стандарта для обсуждения, который фундаментально
изменит порядок учета, применяемый страховщиками и другими компаниями, которые
заключают договоры, содержащие страховой риск. Элизабет Линн (Elizabeth Lynn), член
Центральной группы консультационных услуг в области финансовой отчетности,
рассказывает о некоторых деталях данных предложений.
В чем суть вопроса?
Эти предложения представляют собой результат
совместной работы Правления КМСФО и Совета
по стандартам финансового учета США по
созданию единого стандарта в области
страхования. Совет планирует выпустить Проект
для обсуждения, который будет включать в себя
предложения Правления КМСФО. Предлагаемый
стандарт заменит собой МСФО (IFRS) 4, который
в настоящее время разрешает использовать
разные варианты учета договоров страхования.
Сфера применения Проекта
Предлагаемый стандарт должен будет
применяться ко всем компаниям, заключающим
договоры, содержащие страховой риск. В Проекте
для обсуждения сохраняется определение
договора страхования, содержавшееся в МСФО
(IFRS) 4, как «договора, в соответствии с которым
одна сторона принимает на себя значительный
страховой риск от другой стороны, соглашаясь на
выплату компенсации страхователю в случае,
если оговоренное неопределенное будущее
событие окажет неблагоприятное воздействие на
страхователя». Это широкое определение может
привести к тому, что договоры, заключенные
компаниями, не являющимися страховщиками,
подпадут под действие данного стандарта,
например, некоторые договоры финансовой
гарантии и кредиты с освобождением от
обязательств в связи со смертью заемщика.
4
Однако в отличие от МСФО (IFRS) 4, сервисные
контракты с фиксированной платой, в которых
уровень обслуживания зависит от
неопределенного будущего события (например,
контракты на техническое обслуживание, по
которым конкретное оборудование
ремонтируется после неисправности), не входят
в сферу применения предлагаемого стандарта.
В этом стандарте не рассматривается учет
страхователей (кроме случаев
перестрахования), заключающих договоры
страхования.
Договоры страхования часто содержат другие
элементы, например финансовые и сервисные
составляющие. Такие составляющие должны
отделяться от договора и учитываться отдельно,
за исключением случаев, когда они тесно
связаны со страховым покрытием. В частности, в
соответствии с МСФО (IAS) 39 необходимо
выделить встроенные производные
инструменты и остатки на определенных счетах
(т.е. депозитный и сервисный компоненты
договоров страхования).
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Модель измерения
Указанная корректировка представляет собой
максимальную сумму, которую заплатит эмитент
для устранения риска того, что конечные
денежные потоки превысят ожидаемые.
Включение корректировки с учетом явного риска
является одним из наиболее спорных вопросов,
обсуждаемых на заседаниях Правления и Совета.
Проект стандарта вводит ограничения в
отношении допускаемых методов расчета этой
корректировки.
Согласно предложениям ко всем договорам
страхования должна применяться текущая
модель измерения дисконтированной
стоимости ожидаемых потоков денежных
средств для целей выполнения обязательств,
при этом оценки подлежат повторному
измерению на каждую отчетную дату. За
исключением некоторых краткосрочных
договоров, данная модель измерения основана
на составных элементах, к которым относятся
дисконтированные, взвешенные с учетом
вероятности, потоки денежных средств;
корректировка с учетом риска и остаточная
маржа для исключения любой первоначальной
прибыли.
Остаточная маржа устраняет любую
первоначальную прибыль по договору.
Впоследствии она не переоценивается, но
восстанавливается на систематической основе в
течение периода страхового покрытия. Любой
первоначальный убыток по договору
незамедлительно отражается на счете прибылей
и убытков.
Потоки денежных средств являются четко
выраженными, объективными денежными
потоками, взвешенными с учетом вероятности,
которые, как ожидает страховщик, возникнут
при выполнении договора, включая ожидаемые
премии, выплаты страхователям, расходы и
привилегированные дивиденды. В отличии от
предложения, содержащегося в предыдущем
документе для обсуждения, денежные потоки
измеряются с позиции эмитента (а не с позиции
участника рынка), при этом все рыночные
переменные должны соответствовать
наблюдаемым рыночным ценам. Расходы по
приобретению, которые являются
дополнительными затратами по договору
(например, комиссионные расходы),
включаются в указанные чистые денежные
потоки, а не учитываются в качестве
отложенного актива, при этом остальные
расходы по приобретению будут относиться на
расходы по мере их понесения.
Споры по вопросу корректировки с учетом риска
привели к тому, что в проект стандарта была
включена альтернативная модель измерения, в
поддержку которой высказывался Совет по
стандартам финансового учета США. Данная
модель также устраняет любую первоначальную
прибыль, но предусматривает единую
комплексную маржу, которая используется вместо
признания корректировки с учетом явного риска и
остаточной маржи.
Согласно предложениям краткосрочные договоры
сроком не более 12 месяцев, не содержащие
встроенных производных инструментов или
опционов, должны первоначально измеряться как
премии за вычетом любых дополнительных
расходов по приобретению. Сумма обязательства
до осуществления выплат уменьшается на
систематической основе в течение периода
страхового покрытия, при этом любые
производимые выплаты измеряются с
использованием описанного выше подхода,
основанного на составных элементах.
Расчетные денежные потоки дисконтируются по
безрисковым процентным ставкам,
скорректированным с учетом разниц между
показателями ликвидности договоров
страхования и соответствующим показателем
безрисковых инструментов. Ставки
дисконтирования будут базироваться на
активах, гарантирующих договоры страхования,
только в том случае, если доход от указанных
активов будет влиять на денежные потоки
страхователей.
Модель измерения включает корректировку с
учетом явного риска, связанного с
воздействием неопределенности сроков и
величины будущих денежных потоков.
Дисконтированные расчетные будущие денежные
потоки и корректировка с учетом риска
обновляются на основе текущих оценок на
каждую отчетную дату. Любые изменения (как
положительные, так и отрицательные)
финансовых переменных (например, ставки
дисконтирования) или других оценок (например,
расходов, информации о выплатах за
предыдущие периоды, количества расторгнутых
договоров и корректировки с учетом риска)
незамедлительно отражаются на счете прибылей
и убытков.
5
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Представление отчета о прибылях и убытка
Почему это важно?
В основе отчета о прибылях и убытках будет
лежать модель измерения. Эмитенты не будут
признавать премии в составе выручки (за
исключением случаев применения
краткосрочного упрощенного подхода), а будут
отражать их отдельно в качестве маржи от
андеррайтинга (включающей изменения
корректировки с учетом риска и остаточной
маржи) и изменений в оценках и переменных
показателях за прошлые периоды.
Дополнительно раскрываемая информация
будет содержать данные о премиях и выплатах.
Данные предложения окажут воздействие на все
компании, которые заключают договоры,
соответствующие определению договоров
страхования, включая договоры финансовой
гарантии. Эти предложения скорее всего приведут
к увеличению колебаний показателей отчета о
прибылях и убытках и значительным изменениям
в представлении этого отчета. В соответствии с
этими предложениями будут установлены
дополнительные требования к информации и
системам моделирования. Масштаб этих
требований будет изменяться в зависимости от
страны и текущих нормативных требований к
учету и составлению отчетности.
Положения переходного периода
Проект стандарта включает положения
переходного периода, в соответствии с
которыми договоры страхования, действующие
на дату перехода, должны измеряться по
дисконтированной стоимости ожидаемых
денежных потоков и корректировки с учетом
риска, как описано выше, без отражения
остаточной маржи. Отложенные расходы по
приобретению подлежат списанию.
Единственная прибыль, которая в будущем
будет отражена на счете прибылей и убытков,
по договорам, действующим на дату перехода,
будет получена от восстановления рисковой
маржи, переменных показателей за прошлые
периоды и последующих изменений в оценках.
Это будет значительным изменением для
большинства компаний, занимающихся
страхованием жизни.
Что необходимо предпринять?
Принимая во внимание значительное воздействие
предлагаемых изменений, руководству компаний
следует оценить влияние новой модели на
действующие договоры и существующую практику
ведения бизнеса. Руководителям также следует
рассмотреть вопрос о направлении комментариев
касательно Проекта стандарта, чтобы их точка
зрения на значительные изменения была также
учтена. Период направления писем с
комментариями заканчивается 30 ноября 2010
года, а выпуск окончательной версии стандарта
ожидается в середине 2011 года.
6
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Важнейшие текущие вопросы в сфере
фармацевтики и биологических наук
Для фармацевтической отрасли не было разработано отдельного стандарта МСФО. Тем не
менее, на порядок бухгалтерского учета в компаниях отрасли окажут значительное влияние
некоторые недавно принятые или планируемые к принятию в ближайшее время изменения в
бухгалтерском учете. Кроме того, в результате изменений законодательства США в сфере
здравоохранения у компаний возникли сложности в бухгалтерском учете. Майкл Голл (Michael
(
Gaull)) из Группы консультационных услуг в области финансовой отчетности
ПрайсвотерхаусКуперс в Великобритании, и Адриан Беннетт (Adrian
(
Bennet), директор практики
ПрайсвотерхаусКуперс Кембрижского отделения по предоставлению услуг в сфере
фармацевтики и биологических наук, рассказывают о важнейших возникающих вопросах и
последствиях с точки зрения бухгалтерского учета.
При этом сложилась практика отражения
соответствующих сумм в тот момент, когда они
были «заработаны» или когда появлялась
достаточная уверенность в том, что они будут
получены. В приведенном выше примере
компания-продавец вероятнее всего признает
основной платеж по сделке как выручку, а доходы
в форме роялти будет отражать по мере продажи
лицензиатом соответствующей продукции.
Изменения в стандартах, касающихся учета
объединения бизнеса и признания выручки,
ставят под сомнение эту сложившуюся модель
бухгалтерского учета.
Правление Комитета по международным
стандартам финансовой отчетности (IASB)
работает над длинным списком вопросов,
имеющих далеко идущие последствия для
многих отраслей. При этом основное внимание
уделяется вопросам предварительной оценки
и оценки по справедливой стоимости.
Стандарты развиваются в направлении
признания сделки полностью по справедливой
стоимости на момент ее "фактического
совершения", а обычно это происходит в
момент перехода контроля над товаром или
бизнесом от одной стороны к другой, а не в
момент получения денежных средств.
Условное вознаграждение при
объединении бизнеса
В фармацевтической отрасли обычно
производятся крупные инвестиции в
высокорискованные проекты. Работа
Правления КМСФО и текущие сложности
бухгалтерского учета оказывают особенно
существенное влияние на фармацевтическую
отрасль, потому что традиционно модель
ведения бизнеса в этой отрасли
формировалась в результате сделок, в рамках
которых стороны делили между собой риски, а
денежные средства уплачивались по сделке
только в случае уверенности в ее успешном
совершении. Распространенным является
лицензирование продукта на весь период его
использования с уплатой фиксированной
суммы плюс роялти. Покупатель и продавец
разделяют выгоды и убытки, которые могут
возникнуть по лицензируемому продукту.
В фармацевтической отрасли широкое
распространение получили сделки по
приобретению бизнеса, при которых часть
вознаграждения увязана с результатами, которые
будут достигнуты приобретаемым бизнесом в
будущем. Например, дополнительные денежные
выплаты могут быть произведены, если все
незавершенные проекты (либо их часть) научноисследовательских разработок успешно пройдут
установленную законодательством процедуру
утверждения (например, поэтапные платежи).
Экономический расчет в таком случае позволяет
покупателю и продавцу совместно нести риски (и
получать выгоды), связанные с будущими
показателями портфеля инвестиций
приобретенной компании.
7
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Пересмотренный МСФО (IFRS) 3 применяется
ко всем сделкам по объединению бизнеса,
которые находятся на стадии завершения, так
как он вступает в силу относительно годовых
отчетных периодов, начинающихся не ранее 1
июля 2009 года. Одно из основных изменений,
вводимых пересмотренным МСФО (IFRS) 3,
заключается в том, что сумма условного
вознаграждения измеряется по справедливой
стоимости на момент объединения бизнеса
(когда покупатель получает контроль над
приобретенным бизнесом). Условное (или иначе
дополнительное) вознаграждение
классифицируется как обязательство или
капитал в соответствии со стандартом по
финансовым инструментам – МСФО (IAS) 32.
Дополнительное вознаграждение,
классифицированное как обязательство,
переоценивается по справедливой стоимости
на каждую отчетную дату до даты фактической
уплаты или отмены условного вознаграждения,
а результат переоценки отражается в отчете о
прибылях и убытках.
Корректировки оценочной суммы условного
вознаграждения, которые ранее отражались
против суммы гудвила, согласно требованиям
пересмотренного МСФО (IFRS) 3R отражаются
в отчете о прибылях и убытках. Это, скорее
всего, приведет к нестабильности показателей
отчета о прибылях и убытках, а также к
некоторым трудностям в первоначальном и
последующем измерении вознаграждения.
Использование новой редакции стандарта
может привести к нестабильности в
бухгалтерском учете после первоначального
признания из-за несоответствий, возникающих
между учетом по первоначальной стоимости и
учетом по справедливой стоимости.
Необходимость значительных выплат
предыдущим владельцам может возникнуть в
случае, если выполняемый проект научноисследовательских разработок будет
удовлетворять основным требованиям по
ключевым этапам. Успешный проект научноисследовательских разработок может приносить
значительную прибыль в течение 20 лет.
Однако увеличение суммы к уплате по
договору, предусматривающему условное
вознаграждение, скорее всего, начнет
признаваться как расходы в отчете о прибылях
и убытках ранее того момента, когда проект
начнет приносить какой-либо доход.
Учет условного вознаграждения, например
дополнительного вознаграждения и поэтапных
платежей, создает многочисленные проблемы
для компаний, работающих в сфере
фармацевтики и
биологических наук, которые осуществляют сделки
по объединению бизнеса в соответствии с
требованиями пересмотренного МСФО (IFRS) 3.
До приобретения бизнеса следует рассмотреть
следующие вопросы.
Какова должна быть форма вознаграждения?
Все условные вознаграждения оцениваются по
справедливой стоимости на дату приобретения.
Гудвил не зависит от формы вознаграждения, будь
то долговые/долевые бумаги или любой другой
актив/обязательство. Однако метод учета
условного вознаграждения после даты
приобретения может меняться в зависимости от
его классификации на дату приобретения. Это
может оказать влияние на то, каким образом
покупатель структурирует платежи, и должно
приниматься во внимание до проведения
операции. Договор, в рамках которого покупатель
выпускает фиксированное число собственных
обыкновенных акций, например при условии
достижения конкретного этапа, скорее всего будет
классифицироваться в качестве долевых
инструментов (капитала) согласно
пересмотренному МСФО (IFRS) 3R и не будет
переоцениваться после даты приобретения (см.
пример в рамках ниже). Однако, несмотря на то,
что использование фиксированного числа акций
снижает нестабильность бухгалтерского учета, это
означает, что конечная стоимость, переданная при
расчете, зависит от будущей цены на акции
покупателя, а также от того, наступят ли события,
от которых зависит выплата условного
вознаграждения.
Каким образом оценивается условное
вознаграждение?
Оценка может вызвать определенные трудности.
Многие формы условного вознаграждения
основаны на переменных показателях,
характерных для каждой конкретной компании и не
подлежащих наблюдению на каком-либо рынке,
например, таких как результаты
исследовательских проектов. Тем не менее,
пересмотренный МСФО (IFRS) 3 содержит
требование об измерении условного
вознаграждения по справедливой стоимости.
Исключения в связи с нецелесообразностью или
неспособностью измерить обязательство
отсутствуют. Все договоры, связанные с условным
вознаграждением, отражаются без учета
вероятности конечного платежа или расчета.
8
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
существует ли вероятность получения одобрения
со стороны регулирующего органа. Вероятность
получения одобрения вакцины от FDA станет
частью оценки обязательства по условному
вознаграждению в момент приобретения. Таким
образом, это обязательство не будет равно ни 0,
ни 40 млн у.е. – суммам, одна из которых будет
уплачена в конечном итоге. Обязательство будет
составлять сумму в промежутке между указанными
выше.
Условное вознаграждение должно измеряться по
справедливой стоимости на каждую отчетную дату,
а изменения должны отражаться в отчете о
прибылях и убытках. К примеру, справедливая
стоимость условного вознаграждения составляет 5
у. е. Поскольку вероятность успеха на дату
приобретения мала, именно эта сумма окажет
влияние на гудвил. Если в конечном итоге проект
окажется успешным, пересмотр условного
вознаграждения в сумме 35 у. е. будет отражаться
в отчете о прибылях и убытках.
Являются ли суммы условным
вознаграждением или вознаграждением,
выплачиваемым сотрудникам?
Пересмотренный МСФО (IFRS) 3 содержит
инструкции, которые помогают определить, были
ли платежи владельцам сделаны за
приобретаемый бизнес или за услуги, которые
будут оказаны ими после приобретения.
Договоры часто заключаются с продавцами,
которые также являются сотрудниками
приобретаемой компании. Владельцы могут, к
примеру, являться основными научными
сотрудниками, работающими над
исследовательскими проектами компании.
Необходимо провести анализ, чтобы определить,
были ли платежи по договорам сделаны в адрес
продавцов как акционеров или как сотрудников.
Платежи, которые по результатам анализа будут
отнесены к вознаграждениям для сотрудников,
включаются в отчет о прибылях и убытках после
приобретения.
Пример 1 – Компания приобретает бизнес с
поэтапной оплатой в форме денежных средств
Компания ABC Pharmaceuticals планирует
приобрести XYZ Limited главным образом для
получения доступа к крупномасштабному проекту
по разработке новой вакцины против ВИЧ, который
реализуется в настоящий момент. XYZ Limited
является бизнесом. ABC Pharmaceuticals
соглашается выплатить владельцам XYZ Limited
420 млн у. е. в денежной форме. В дальнейшем,
если новая вакцина против ВИЧ получит
одобрение Управления по санитарному надзору за
качеством пищевых продуктов и медикаментов
США (FDA) в течение пяти лет, будет выплачена
дополнительная сумма в размере 40 млн у. е.
Данная операция отражается в учете в качестве
объединения бизнеса в соответствии с
пересмотренным МСФО (IFRS) 3. Каким образом
ABC Pharmaceuticals отражает в учете поэтапную
оплату?
ABC Pharmaceuticals имеет договорное
обязательство по выплате денежных средств
владельцам XYZ Limited, которое зависит от
получения одобрения FDA. Таким образом, данное
условное вознаграждение классифицируется в
качестве финансового обязательства. Оно
отражается по справедливой стоимости на дату
приобретения. Поскольку в составе справедливой
стоимости учитывается вероятность достижения
разных результатов, условное вознаграждение
отражается в зависимости от того,
9
Пример 2 – Компания покупает бизнес с
поэтапной оплатой в форме фиксированного
числа долевых инструментов
ABC Pharmaceuticals приобретает XYZ Limited. XYZ
Limited является бизнесом. ABC Pharmaceuticals
выплачивает 200 млн у. е. денежными средствами
и соглашается выпустить для владельцев XYZ 500
000 обыкновенных акций, если один из проектов
разработок XYZ Limited успешно пройдет
клинические испытания 2-й фазы в течение двух
лет с даты приобретения. Данная операция
отражается в учете в качестве объединения
бизнеса в соответствии с пересмотренным МСФО
(IFRS) 3.
Каким образом ABC Pharmaceuticals отражает в
учете поэтапную оплату?
ABC Pharmaceuticals согласилось выпустить
долевые инструменты; обязательство по
предоставлению денежных средств или другого
финансового актива отсутствует; число акций,
которые буду предоставлены, фиксировано и
равно 500 000. Таким образом, условное
вознаграждение классифицируется в качестве
долевых инструментов (капитала). Оно отражается
по справедливой стоимости на дату приобретения
и впоследствии не подлежит пересмотру. Общая
сумма вознаграждения по объединению бизнеса
составляет 150 млн у. е. плюс справедливая
стоимость долевых инструментов, которые будут
выпущены в будущем.
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Признание выручки
Правление КМСФО выпустило Проект для
обсуждения с предложением внедрения новой
модели признания выручки: ED/2010/06 «Выручка
по договорам с заказчиками» (см. «Новости
МСФО», июль-август 2010 г.). В то время как
любой новый стандарт, по всей вероятности,
вступит в силу не раньше 2014 г., срок действия
многих договоров и соглашений в
фармацевтической отрасли может составлять
определенное количество лет. Компаниям
необходимо владеть информацией о
предложениях уже сейчас, поскольку они окажут
влияние на существующие и будущие договоры,
предусматривающие получение выручки.
Новая модель основана на принципе, что
выручка признается компанией при условии, что
она выполнила свои обязательства перед
заказчиком. Это происходит, когда контроль над
соответствующим товаром или услугой
передается заказчику. В то время как
предлагаемый стандарт по признанию выручки
внесет изменения в модель признания выручки
фармацевтическими компаниями в будущем, его
применение не приведет к существенным
изменениям в сумме или сроках признания
выручки от продаж большинства
фармацевтических компаний и соответствующих
дисконтов, вычетов и возврата товаров. Причина
в том, что переход контроля, по всей
вероятности, произойдет одновременно с
переходом рисков и выгод в соответствии с
существующими требованиями.
Доход от промежуточных платежей и роялти
Одним из наиболее существенных эффектов
станут изменения в признании и измерении
роялти и промежуточных платежей, которые
будут получены в рамках лицензионных
соглашений и договоров о сотрудничестве.
Аналогично выплатам дополнительных
вознаграждений в рамках объединения бизнеса,
компании продают или лицензируют продукцию, а
покупатель и продавец стремятся разделить
риски. Одним из методов, который используется в
данной ситуации, является включение в
соглашение условных платежей – промежуточных
платежей и/или роялти.
10
0
В рамках новой модели эта переменная или
условная сумма вознаграждения будет
отражаться не по мере того, когда эти суммы
«заработаны», что, как правило, соответствует
получению денежных средств. Эти суммы будут
отражаться на основании средней приведенной
величины, когда соответствующее обязательство
исполнения будет выполнено и можно будет
достоверно оценить сумму вознаграждения.
Достоверная оценка может быть сделана в
случаях, когда компания:
•
имеет опыт заключения идентичных или
аналогичных договоров. При отсутствии
такого опыта руководство должно
опираться на опыт других компаний;
• не ожидает существенного изменения
обстоятельств, связанных с заключением
таких договоров. При оценке возможности
существенного изменения обстоятельств
руководство должно проанализировать
влияние внешних факторов; срок, в
который ожидается устранить
неопределенность; имеющийся опыт и
изменчивость различных возможных
вариантов развития событий.
Для фармацевтических компаний основной
вопрос заключается в том, рассматриваются ли
договоры, предусматривающие промежуточные
платежи и роялти, как в достаточной степени
схожие для проведения достоверной оценки
вариантов развития событий. Результаты услуг
по выполнению НИОКР в связи с их природой
характеризуются высокой степенью
неопределенности, и договоры по НИОКР не
всегда могут использоваться для определения
потенциального результата конкретного
договора. В первую очередь, компании будут
определять, когда было выполнено
обязательство исполнения. В таком случае
выручка может не быть признана до тех пор, пока
не будет проведена оценка потенциальных
результатов. Однако, по всей вероятности, это
произойдет до того момента, когда будет успешно
выполнен или не выполнен определенный этап,
и, соответственно, до момента признания
выручки многими компаниями сегодня в
соответствии с методом поэтапного признания
выручки.
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Многие лицензии в фармацевтической отрасли
будут предоставляться в течение всего срока
действия патента, и раннее признание будет
целесообразно. Однако могут возникнуть
обстоятельства, когда для определения вида
лицензии (продажа технологии или
исключительная лицензия) необходим
дальнейший анализ, и может потребоваться
другой метод признания выручки.
Тем не менее, роялти, основанные на продажах,
в отношении продукции, реализуемой в данный
момент, могут быть достоверно оценены.
Выручка от роялти может быть признана при
выполнении соответствующего обязательства
исполнения (например, при выдаче лицензии),
нежели в момент достижения определенного
этапа. Момент, когда выручка от роялти может
быть достоверно оценена компанией, является
предметом профессионального суждения.
Договоры о сотрудничестве
Лицензии
Описанные выше вопросы признания выручки –
переменная сумма вознаграждения
(промежуточные платежи и роялти) и лицензии –
станут крайне важными для фармацевтических
компаний. Многие договоры, заключаемые
такими компаниями, будут объединять в себе оба
этих вопроса. В рамках нового предлагаемого
стандарта сложные договоры о сотрудничестве
будут требовать особого внимания.
Предлагаемый стандарт включает инструкции в
отношении лицензий на использование
нематериальных активов. В рамках этого
стандарта выделяются лицензии, которые по
существу классифицируются как продажа с
безотлагательным расчетом наличными, или как
лицензии (исключительные или
неисключительные), предоставляемые на
определенный срок. Это окажет влияние на
фармацевтические компании, которые заключили
или планируют заключить лицензионные
соглашения или договоры о сотрудничестве.
Компаниям следует установить:
•
Каковы конкретные обязательства
исполнения?
• Когда выполняются обязательства
исполнения?
• Какова общая сумма вознаграждения и
когда ее составляющие могут быть
достоверно оценены?
• Каким образом вознаграждение
распределяется между различными
обязательствами исполнения?
В случаях, когда лицензия по существу
представляет собой продажу технологии или
интеллектуальной собственности либо продажу
неисключительной лицензии (к примеру,
лицензия на программный продукт Microsoft),
выручка признается, когда лицензия передается
заказчику. В случае с исключительными
лицензиями выручка будет признаваться в
течение срока действия лицензии. Однако когда
лицензия наделяет ее владельца
исключительным правом контролировать
интеллектуальную собственность в течение всего
срока ее использования (например, в период до
истечения срока действия патента), выручка в
полном объеме (включая справедливую
стоимость условных сумм, таких как роялти, если
они могут быть достоверно измерены)
отражается заранее в качестве выручки от
реализации.
По всей вероятности, такая работа на практике
будет сопряжена с рядом трудностей. Мы
рекомендуем фармацевтическим компаниям
направить свои ответы Правлению КМСФО в
отношении предложений по признанию выручки
(комментарии ожидаются к 22 октября).
11
1
Pricewaterhouse Coopers
Вестник МСФО – Сентябрь 2010
Контактная информация
Для получения дополнительной информации по вопросам
применения МСФО обращайтесь в Отдел консультаций в области
финансовой отчетности
Финансовые инструменты и финансовые услуги
Рич Шарко,, партнер
rich.sharko@ru.pwc.com
Телефон:+ 7 (495) 967-6458
967
Объединение компаний и принятие МСФО
Галина Рыльцова,
Рыльцова партнер
galina.ryltsova@ru.pwc.com
Телефон:+ 7 (495) 967-6191
967
Обязательства, признание выручки и прочие
вопросы
Эдриан Дэдд,
Дэдд партнер
adrian.dadd@ru.pwc.com
Телефон:+ 7 (495) 967-6191
967
В случае, если Вы не хотите в дальнейшем получать настоящую информационную рассылку от компаний сети
PricewaterhouseCoopers, ведущих свою деятельность на территории России, пожалуйста, отправьте письмо с
указанием наименования Вашей компании со своего рабочего адреса на адрес электронной почты Elena.
Klimenko@ru.pwc.com.
Настоящая публикация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней
предмете и не является профессиональной консультацией. Не рекомендуется действовать на основании информации,
представленной в настоящей публикации, без предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не
предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, относительно точности и полноты
информации, представленной в настоящей публикации. Если иное не предусмотрено законодательством РФ, компании
сети PricewaterhouseCoopers, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за
любые последствия, возникшие в связи с чьими-либо
чьими
действиями (бездействиями), основанными на информации,
содержащейся в настоящей публикации, или за принятие решений на основании информации, представленной в
настоящей публикации.
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Все права защищены. Под «PricewaterhouseCoopers»
«
и «PwC» понимаются фирмы,
входящие в глобальную сеть фирм PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Каждая фирма сети является
самостоятельным юридическим лицом и не выступает в качестве агента PwCIL или любой другой фирмы сети. PwCIL
не оказывает услуги клиентам. PwCIL не несет ответственность за действия или бездействие любой фирмы сети, не
может контролировать профессиональные суждения, высказываемые фирмами сети, и не может никаким образом
связать их каким-либо
либо обязательством. Ни одна из фирм сети не несет ответственность за действия или бездействие
любой другой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения другой фирмы и не может никаким
образом связать другую фирму сети или PwCIL каким-либо
каким
обязательством.
12
2
Pricewaterhouse Coopers
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
32
Размер файла
485 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа