close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Обзор рынка лизинга №38 за 29 октября 2012 г.

код для вставкиСкачать
№38 (324) 29 октября — 9 ноября 2012 г.
ЛИЗИНГОДАТЕЛИ................................................................................................................................................ 3
ВЭБ-лизинг (Москва): финансирование поставок Airbus для «ЮТэйр» .......................................................3
ВЭБ-лизинг (Москва): поставка самолетов Sukhoi Superjet 100 за рубеж ....................................................3
Сбербанк Лизинг (Москва): запуск спецпрограммы по грузовикам Mercedes-Benz ...................................3
ГК ИСТ (Москва): выходит из капитала «Балтийского лизинга» ..................................................................3
ГТЛК (Москва): открытие подразделения в Хабаровске .................................................................................3
ЮниКредит Лизинг (Москва): сельхозтехника CLAAS в лизинг ..................................................................4
Райффайзен-Лизинг (Москва): новый продукт — лизинг недвижимости ....................................................4
Ильюшин Финанс Ко. (Москва): Иркутская область получила первый «Ан-148» .......................................4
Элемент Лизинг (Москва): совместная с «РМ-Терекс» программа лизинга .................................................4
Авиакапитал-Сервис (Москва): договорилась о покупке 35 самолетов Boeing 737 MAX ............................4
НЛК (Москва): заключение сделки на 30 млн рублей ....................................................................................5
Europlan (Москва): итоги деятельности за 9 месяцев 2012 года ....................................................................5
БЭЛТИ-ГРАНД (Москва): итоги работы за 9 месяцев 2012 года ...................................................................5
Базис Лизинг (Москва): компании присвоен рейтинг финустойчивости на уровне «А» .............................5
Лизфайнэнс (Москва): присвоение рейтинга финансовой устойчивости на уровне «А» .............................5
ГК Балтийский лизинг (Архангельск): заключение сделок на 30 млн рублей............................................6
ВЭБ-лизинг (Москва): долларовым облигациям компании присвоены рейтинги «BBB» ..........................6
Europlan (Москва): размещение облигаций серий 04 и 05 на 3 млрд рублей ..............................................6
ЛК УРАЛСИБ (Москва): исполнены обязательства по облигациям серии БО-03.......................................6
ТрансФин-М (Москва): размещение биржевых облигации на 10 млрд рублей ...........................................6
ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛИ .................................................................................................................................... 6
Авиакомпания Уральские авиалинии (Екатеринбург): 16-й Airbus A320 в лизинг ...................................6
Авиакомпания Томск Авиа (Томск): получение государственной субсидии ................................................7
ПОСТАВЩИКИ КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ ...................................................................................................... 7
Альфа-Банк увеличил размер кредитной линии для «ТрансФин-М» до 5 млрд рублей ...........................7
ПРАВИТЕЛЬСТВО ................................................................................................................................................. 7
Московские власти компенсируют таксистам часть затрат по лизингу ........................................................7
РЕАЛИЗАЦИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО ПРОЕКТА «РАЗВИТИЕ АПК» ............................................................ 7
Росагролизинг (Москва): продвижение сельскохозяйственного самолета «Фермер-2» ...............................7
МЕРОПРИЯТИЯ ..................................................................................................................................................... 8
2 ноября. Москва. III Всероссийская конференция «Бухгалтерский учет и налогообложение
лизинговых операций» .........................................................................................................................................8
19—20 ноября. Москва. Курс «Директор по развитию лизинговой компании»............................................8
20 ноября. Москва. Экспертная дискуссия «Страхование и лизинг» .............................................................8
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................................................................... 8
КПМГ: Россия, Индия и Китай предлагают благоприятные условия для развития лизинга. // ИА
«Банки.ру», 09.11.2012 г. ......................................................................................................................................8
Лизинг и экспортное кредитование: фрагментарный подход. Алексей Синицкий. // Деловой
авиационный портал «ATO.ru», 08.11.2012 г. .................................................................................................10
На рост. Владимир Добровольский. // «Коммерсантъ». Приложение «Коммерческий автотранспорт»,
№210 (4995), 07.09.2012 г. ..................................................................................................................................14
2
Завершила свою работу III Всероссийская конференция «Бухгалтерский учет и налогообложение
лизинговых операций». // ИА «Банкир.Ру», 07.11.2012 г. ..............................................................................16
Шекспировский вопрос от экономики: быть или не быть лизингу на рынке недвижимости? Александр
Власов. // ZEM.RU, 07.11.2012 г. .......................................................................................................................18
Затянули амортизацию. Инга Агапова. // «Российская газета», Экономика «Коммерческий транспорт»,
№5923 (250), 30.10.2012 г. ..................................................................................................................................19
Новые роли лизинговых компаний. Мария Летюхина. // РБК daily СПб, 29.10.2012 г. ...........................21
3
ЛИЗИНГОДАТЕЛИ
ВЭБ-лизинг (Москва): финансирование поставок Airbus для «ЮТэйр»
Авиакомпания «ЮТэйр» и «ВЭБ-лизинг» приступили к финансированию сделки по поставке 20 самолетов Airbus A320, заключенной летом на авиасалоне в Британии. 5 октября лизинговая компания
внесла первые авансовые платежи в адрес концерна Airbus. Общая сумма контракта превышает
2,3 млрд долларов. Участие «ВЭБ-лизинг» на данной стадии реализации сделки позволит «ЮТэйр»
принять в свой парк два первых лайнера во II квартале 2013 года, согласно утвержденному графику
поставок. Все воздушные суда по этой сделке авиаперевозчик должен получить до ноября 2015 года.
ВЭБ-лизинг (Москва): поставка самолетов Sukhoi Superjet 100 за рубеж
Компания «ВЭБ-лизинг» будет привлечена для поставок за рубеж самолетов Sukhoi Superjet 100.
Наблюдательный совет ВЭБа под председательством премьер-министра РФ Дмитрия Медведева
принял решение о финансировании экспортных поставок самолетов Sukhoi Superjet 100. Первой
сделкой в рамках проекта станет поставка 11 самолетов Sukhoi Superjet 100 зарубежным авиакомпаниям, уже имеющим твердые контракты на поставку самолетов данной серии. Для этих целей Внешэкономбанком будут открыты кредитные линии общим лимитом до 2,5 млрд долларов, привлечены
возможности компании «ВЭБ-лизинг», а также страховая поддержка Агентства по страхованию
экспортных кредитов и инвестиций.
Сбербанк Лизинг (Москва): запуск спецпрограммы по грузовикам Mercedes-Benz
«Сбербанк Лизинг» в рамках соглашения о стратегическом партнерстве с «Мерседес-Бенц Тракс Восток»
приступил к реализации специальной программы по лизингу грузовиков Mercedes-Benz. Спецпредложение действует с 1 октября. В рамках совместной программы предполагается реализация грузовых
автомобилей модельных линеек Actros, Axor и Atego. Партнеры планируют задействовать 36 дилерских
центров и 64 филиала дочерней компании Сбербанка. Программа предусматривает минимальный
аванс в 15%, невысокое годовое удорожание и упрощенную процедуру заключения сделки. От потенциального лизингополучателя требуются только учредительные и бухгалтерские документы, а срок
рассмотрения заявки составляет всего 9 часов. Общий срок финансирования может составлять от 12 до
48 месяцев для сделок объемом до 12 млн рублей; крупным корпоративным клиентам предлагаются
индивидуальные условия.
ГК ИСТ (Москва): выходит из капитала «Балтийского лизинга»
Группа компаний «ИСТ» продает 19,9% акций ГК «Балтийский лизинг» структурам, близким к предпринимателю Дмитрию Комиссарову. За то время, что ГК «ИСТ» была в числе акционеров «Балтийского лизинга», — с 2009 по 2012 год — лизинговый портфель компании вырос с 14,1 млрд до 20,2 млрд
рублей. Собственный капитал ГК «Балтийский лизинг» по МСФО увеличился с 0,5 млрд рублей по
итогам 2009 года до 1,7 млрд по итогам 9 месяцев 2012-го. Также рос объем нового бизнеса лизинговой
компании — с 7,6 млрд рублей в 2009 году до 12,9 млрд в 2010-м и 17,8 млрд в 2011-м; по итогам
первого полугодия текущего года показатель превысил 10,4 млрд рублей. Теперь «ИСТ» намерена
сосредоточить усилия на развитии своей 100-процентной «дочки» RAIL 1520, которая специализируется
на предоставлении услуг оперативного и возвратного лизинга грузового подвижного состава.
ГТЛК (Москва): открытие подразделения в Хабаровске
Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) открыла второе обособленное подразделение на Дальнем Востоке — в Хабаровске по адресу: ул. Карла Маркса, д. 96а. Первое обособленное
подразделение компании в Дальневосточном федеральном округе было открыто во Владивостоке. До
конца года офис ГТЛК также появится в Якутске.
4
ЮниКредит Лизинг (Москва): сельхозтехника CLAAS в лизинг
Компания «ЮниКредит Лизинг» подписала партнерское соглашение с поставщиком сельскохозяйственной техники CLAAS. В рамках соглашения стороны запустили совместную программу по лизингу
самоходной техники этой марки. По условиям программы срок лизинга составляет 13 месяцев. Аванс
лизингополучателя — от 30% до 49% от стоимости предмета лизинга. Ставка фиксированная: 13% в
рублях либо 6,95% в евро. Основные лизинговые платежи осуществляются в четвертый, восьмой и 13-й
месяцы лизинга, между ними производятся фиксированные платежи в размере 20 тыс. рублей / 500
евро. По запросу первые два основных платежа могут быть отнесены на шестой и девятый месяцы.
Выкупная стоимость предмета лизинга составляет 1 тыс. рублей / 100 евро.
Райффайзен-Лизинг (Москва): новый продукт — лизинг недвижимости
«Райффайзен-Лизинг» запускает новый продукт — лизинг недвижимости. Предметом лизинга могут
стать объекты недвижимости, не имеющие обременений по использованию и зарегистрированные в
Федеральной регистрационной службе, в том числе реализуемые с торгов, проводимых Росимуществом
при приватизации объектов государственной собственности. Земельный участок при этом должен быть
оформлен в собственность или аренду. Компания обещает «индивидуальный подход к каждой сделке с
учетом специфики бизнеса клиента». Базовые условия: аванс — 0—30%, валюта финансирования —
рубли, евро или доллары; ставки могут быть фиксированными либо плавающими на базе LIBOR или
MosPrime. Компания обращает внимание на возможность заключения договора лизинга на срок до
десяти лет. Возможно также структурирование проектов «под ключ», что предполагает приобретение не
только объекта недвижимости, но и оборудования.
Ильюшин Финанс Ко. (Москва): Иркутская область получила первый «Ан-148»
Иркутская область получила первый самолет «Ан-148», приобретенный авиакомпанией «Ангара»:
авиалайнер передан Воронежским авиазаводом в рамках подписанного в марте контракта между
«Ангарой» и лизинговой компанией «Ильюшин Финанс Ко.». Предполагается, что до конца года
«Ангаре» будут направлены еще два самолета «Ан-148-100Е» с пассажирским салоном на 75 мест
эконом-класса. Для оплаты лизинга регион перечислил авиаперевозчику 132,7 млн рублей субсидий,
еще 10,5 млн должны быть направлены до конца года. Для финансового участия в программе лизинга
область рассматривала возможность приобретения контрольного пакета акций «Ангары». Пока основанием для этого является принятое в июне 2012 года постановление облправительства о предоставлении
субсидий на возмещение части расходов по оплате лизинга для авиакомпаний — резидентов области.
Элемент Лизинг (Москва): совместная с «РМ-Терекс» программа лизинга
Компании «РM-Терекс» и «Элемент Лизинг» разработали программу по приобретению экскаваторовпогрузчиков Terex серий 820, 860, 920. Программа «Малые затраты — большие результаты» позволяет
приобрести технику в лизинг с нулевым удорожанием сроком на один год. Предложение распространяется как на юридических, так и на физических лиц; для оформления сделки требуется минимальный
пакет документов. «Элемент Лизинг» обещает оперативно принять решение о передаче техники в
лизинг. Программа действует во всех регионах РФ.
Авиакапитал-Сервис (Москва): договорилась о покупке 35 самолетов Boeing 737 MAX
Компания «Авиакапитал-Сервис», лизинговая «дочка» госкорпорации «Ростехнологии», договорилась о
покупке 35 самолетов Boeing 737 MAX. «Авиакапитал-Сервис» станет первым покупателем Boeing 737
MAX в Восточной Европе. Стоимость контракта по каталожным ценам составляет 3,5 млрд долларов.
Первая поставка по договору запланирована на август 2018 года. «Ростехнологии» приобретают
самолеты для того, чтобы передавать их в лизинг. Как заявил гендиректор «Авиакапитал-Сервиса»
Роман Пахомов, у компании пока нет фиксированных контрактов на лизинг 737 MAX. «Дочка» госкорпорации будет работать со всеми заинтересованными авиакомпаниями СНГ, и в частности России.
5
НЛК (Москва): заключение сделки на 30 млн рублей
«Национальная Лизинговая Компания» (НЛК) профинансировала приобретение телекоммуникационного оборудования для компании «Уфанет» — крупного интернет-провайдера и одного из лидеров
отрасли в республике Башкортостан. Общая стоимость проекта составила более 30 млн рублей. Оборудование поставлялось несколькими партиями в течение 2012 года. Процесс пусконаладки и тестирования был завершен в конце октября. Приобретенное оборудование предназначено для устойчивого
функционирования каналов связи с увеличенной пропускной способностью между крупными городами
и отдаленными региональными центрами республики Башкортостан, Оренбургской области.
Europlan (Москва): итоги деятельности за 9 месяцев 2012 года
Компания Europlan отчиталась об итогах за 9 месяцев текущего года. За отчетный период было
заключено 20 177 договоров финансовой аренды транспорта, техники и оборудования на сумму свыше
34 млрд рублей; прирост к аналогичному периоду прошлого года составил 43%. На лизинг автотранспорта и самоходной техники пришлось 98,3% сделок. За 9 месяцев компания Europlan передала в
лизинг 8 660 единиц легковых и 8 997 грузовых автомобилей, автобусов, специального транспорта и
самоходных машин. Результат за три квартала 2012 года сопоставим с финансовым итогом всего
2011-го, когда было проведено 21 936 сделок лизинга на сумму 34,7 млрд рублей.
БЭЛТИ-ГРАНД (Москва): итоги работы за 9 месяцев 2012 года
На 1 октября 2012 года количество действующих договоров — 1 076. Лизинговый портфель на туже
дату составил 1,35 млрд рублей. Сумма действующих договоров — 2,9 млрд рублей. За 9 месяцев 2012
года заключено более 320 договоров лизинга с предприятиями различных сфер бизнеса. Объем нового
бизнеса за 9 месяцев 2012 года составил 934 млн рублей. 82% объема нового бизнеса пришлось на
лизинг автотранспорта и спецтехники имеющей ПТС или ПСМ. На лизинг легкового автотранспорта
пришлось 49% нового бизнеса. Сводная выручка «БЭЛТИ-ГРАНД» от лизинговой деятельности
за 9 месяцев 2012 года составила 631 млн рублей. Активы компании составили 1,2 млрд рублей.
Базис Лизинг (Москва): компании присвоен рейтинг финустойчивости на уровне «А»
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой устойчивости лизинговой компании «Базис Лизинг» на уровне «А» («высокий уровень финансовой устойчивости») со «стабильным»
прогнозом. В качестве основных факторов, позитивно влияющих на рейтинг компании, агентство
выделяет высокую долю собственных средств в структуре источников финансирования деятельности и
низкий уровень просроченной задолженности со стороны клиентов. Негативно на уровень рейтинга
влияют высокий уровень концентрации лизингового портфеля по клиентам, низкий уровень покрытия
сделок авансами, дополнительными гарантиями и поручительствами и умеренно высокая концентрация пассивов на кредиторах.
Лизфайнэнс (Москва): присвоение рейтинга финансовой устойчивости на уровне «А»
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг финансовой устойчивости лизинговой компании «Лизфайнэнс» на уровне «А» «Высокий уровень финансовой устойчивости». Прогноз по рейтингу
стабильный, что означает высокую вероятность сохранения рейтинга на прежнем уровне в среднесрочной перспективе. В качестве основных факторов, позитивно влияющих на рейтинг компании, агентство
выделяет низкий уровень просроченной задолженности со стороны клиентов, умеренно низкую концентрацию пассивной базы на кредиторах и наличие надежных партнеров по страхованию предметов
лизинга. Негативно на уровень рейтинга влияет крайне низкая доля собственных средств в структуре
источников финансирования деятельности.
6
ГК Балтийский лизинг (Архангельск): заключение сделок на 30 млн рублей
Филиал ГК «Балтийский лизинг» заключил две сделки с компанией «Вега». Сумма договоров лизинга
составила более 30 млн рублей. По данному договору было приобретено лесозаготовительное оборудование: форвардер и гусеничный харвестер. Оборудование планируется использовать в текущей
деятельности предприятия. Основным видом деятельности компании «Вега» являются лесозаготовки,
которые ведутся круглогодично в едином технологическим процессе. Процесс включает в себя следующие операции: подготовительные работы на лесосеках, сортиментная заготовка древесины (комплекс
Харвестер-Форвардер), вывозка древесины.
ВЭБ-лизинг (Москва): долларовым облигациям компании присвоены рейтинги «BBB»
Агентство Fitch Ratings присвоило финальные долгосрочные рейтинги «BBB» выпускам долларовых
облигаций компании «ВЭБ-лизинг» серий 05 и 06. Оба выпуска облигаций имеют номинальный объем
100 млн долларов, единовременное погашение 17 октября 2017 года и купон со ставкой 5,5% и выплатами раз в полгода. Обязательства «ВЭБ-лизинга» по облигациям будут считаться равными по очередности исполнения требованиям держателей существующих приоритетных необеспеченных долговых
обязательств компании. Поступления от облигаций будут использованы для финансирования основного
направления деятельности «ВЭБ-лизинга».
Europlan (Москва): размещение облигаций серий 04 и 05 на 3 млрд рублей
Компания Europlan приняла решение разместить два выпуска шестилетних облигаций серий 04 и 05
общим объемом 3 млрд рублей. Каждый выпуск включает по 1,5 млн облигаций номиналом 1 тыс.
рублей, способ размещения — открытая подписка. Выпуски предусматривают возможность досрочного
погашения по требованию владельцев облигаций и по усмотрению эмитента.
ЛК УРАЛСИБ (Москва): исполнены обязательства по облигациям серии БО-03
Лизинговая компания УРАЛСИБ выплатила 8-й купон и погасила часть номинальной стоимости по
облигациям серии БО-03. Величина купонного дохода, выплаченного на одну ценную бумагу, составила
9,87 рубля исходя из ставки 9,5% годовых. Общая сумма выплат по купону составила 29,61 млн рублей.
В счет погашения 8,33% номинальной стоимости бумаг было выплачено 249,9 млн рублей. Выпуск
номинальным объемом 3 млрд рублей был размещен в ноябре 2010 года сроком на 3 года. Всего по
выпуску предусмотрено 12 квартальных купонов, ставка по которым на весь срок обращения установлена на уровне 9,5% годовых. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения номинала.
ТрансФин-М (Москва): размещение биржевых облигации на 10 млрд рублей
Лизинговая компания «ТрансФин-М» опубликовала параметры выпусков биржевых облигаций серии
БО-16-БО-25. Общий объем десяти серий составит 10 млрд рублей. Объем каждого займа — по 1 млрд
рублей. Ценные бумаги будут размещаться по открытой подписке. Номинальная стоимость каждой
ценной бумаги составит по 1 тыс. рублей. Срок обращения — 3 года с даты начала размещения.
ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛИ
Авиакомпания Уральские авиалинии (Екатеринбург): 16-й Airbus A320 в лизинг
Авиакомпания «Уральские авиалинии» взяла в операционный лизинг 16-й по счету самолет А320,
увеличив общее количество авиалайнеров Airbus в своем парке до 25. Воздушное судно прибыло из
Японии, где находилось в эксплуатации у местного перевозчика на протяжении 5 лет. Программа
обновления парка «Уральских авиалиний» стартовала в 2006 году. В 2013 году планируется довести
количество самолетов семейства Airbus до 30 единиц.
7
Авиакомпания Томск Авиа (Томск): получение государственной субсидии
Авиакомпания «Томск Авиа» получила государственную субсидию в рамках постановления правительства №1212, согласно которому часть затрат авиакомпании на уплату лизинговых платежей компенсируется из федерального бюджета. Сумма субсидии составила 93,150 млн рублей. Летом «Томск Авиа»
подписала с Государственной транспортной лизинговой компанией контракт на поставку трех самолетов Cessna 208B Grand Caravan стоимостью около 500 млн рублей. Все воздушные суда были переданы
авиакомпании в начале осени. Этот договор был заключен в рамках соглашения о взаимном сотрудничестве в целях стимулирования социально-экономического развития между администрацией Томской
области и ГТЛК.
ПОСТАВЩИКИ КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ
Альфа-Банк увеличил размер кредитной линии для «ТрансФин-М» до 5 млрд рублей
Альфа-Банк увеличил размер кредитной линии для компании «ТрансФин-М», специализирующейся на
лизинге железнодорожного подвижного состава, до 5 млрд рублей. Альфа-Банк летом открыл компании кредитную линию на 1,7 млрд рублей. Срок действия лимита кредитования составляет девять лет.
«ТрансФин-М» планирует использовать привлеченные ресурсы для финансирования сделок в сегменте
лизинга железнодорожного подвижного состава. На сегодняшний день парк «ТрансФин-М» насчитывает порядка 8,5 тыс. грузовых вагонов и 127 пассажирских. Объем нового бизнеса в 2011 году составил
38,8 млрд рублей.
ПРАВИТЕЛЬСТВО
Московские власти компенсируют таксистам часть затрат по лизингу
Московские таксисты с 19 ноября могут подавать заявки на компенсацию части платежей по лизингу
автомобилей. Прием заявок продлится до 8 декабря. Мэр Москвы Сергей Собянин, активно взявшийся
за решение транспортных проблем, решил навести порядок в работе такси. При этом он поручил
сделать процесс максимально необременительным для таксистов, в частности ввести льготный лизинг
для машин такси в столице. Таким образом, власти приняли решение оказать финансовую поддержку
таксистам в форме предоставления субсидии на возмещение части затрат на уплату лизинговых
платежей по договорам финансовой аренды (лизинга) легковых автомобилей, предназначенных для
осуществления таксомоторных перевозок.
РЕАЛИЗАЦИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО ПРОЕКТА «РАЗВИТИЕ АПК»
Росагролизинг (Москва): продвижение сельскохозяйственного самолета «Фермер-2»
Компания «Росагролизинг» занялась продвижением специализированного сельскохозяйственного
самолета «Фермер-2» производства казанского ООО «Фирма «МВЕН». Это новое направление деятельности «Росагролизинга». «Фермер» может быть приобретен по системе федерального лизинга. Максимальная скорость «Фермера-2» — 200 км/ч, рабочая скорость составляет 125—145 км/ч. Расход топлива
в режиме сельхозработ — 40 л/ч, при перелетах — 32 л/ч. Запас топлива — 85 л. В ходе проведения
химических работ максимальная производительность самолета — 1 800 га в день при норме расхода
химикатов 7 л/га, а при норме 3 л/га — 2 800 га за день. Для взлета и посадки достаточно укатанной
грунтовой полосы.
8
МЕРОПРИЯТИЯ
2 ноября. Москва. III Всероссийская конференция «Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций»
2 ноября 2012 года в Москве состоится III Всероссийская конференция «Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций». Организаторы — Подкомитет ТПП РФ по лизингу, НП «Лизинговый
союз», «БМЦ», консалтинговое агентство «Территория лизинга». В программе мероприятия: проект ПБУ
«Аренда»; учѐт лизинговых операций в соответствии с МСФО; налог на прибыль: новое в законодательстве, особенности налогообложения лизинговых операций; НДС: новое в законодательстве, особенности
налогообложения лизинговых операций; налог на имущество, налог на землю, транспортный налог;
арбитражная практика: налоговые споры, налоговые риски, тенденции. Подробнее>>
19—20 ноября. Москва. Курс «Директор по развитию лизинговой компании»
19—20 ноября 2012 года в Москве состоится семинар-конференция «Директор по развитию лизинговой
компании». Организатор — «Объединенная лизинговая ассоциация». К участию в мероприятии
приглашаются менеджеры высшего и среднего звена лизинговых компаний, отвечающие за развитие
компании, в том числе за развитие филиальной сети. В программу включены вопросы оптимизации
существующих бизнес-процессов, развития новых направлений деятельности компании, оценки
персонала и мотивации, взаимодействия с другими участниками сделки, управления филиалами и
другие. Мероприятие пройдет в интерактивном режиме, подразумевающем уникальную возможность
делового общения и обмен опытом между участниками. Подробнее>>
20 ноября. Москва. Экспертная дискуссия «Страхование и лизинг»
20 ноября 2012 года в Москве пройдѐт экспертная дискуссия «Страхование и лизинг». Организатор —
«Объединенная лизинговая ассоциация». К участию приглашаются представители лизинговых компаний, отвечающие за вопросы страхования лизингового имущества и взаимодействие со страховыми
компаниями. В программе обсуждения: страховые программы для лизинговых компаний, проблемы и
актуальные вопросы страхования имущества, находящегося в лизинге, европейский опыт страхования
при лизинговых сделках. Подробнее>>
ПРИЛОЖЕНИЯ
КПМГ: Россия, Индия и Китай предлагают благоприятные условия для развития
лизинга. // ИА «Банки.ру», 09.11.2012 г.
В исследовании «Мировой рынок услуг по финансированию покупки и лизингу автотранспорта:
влияние диверсификации и развивающихся рынков на будущий рост» (Global Automotive Finance and
Leasing: The Role of Product Diversification and Emerging Markets in Future Growth) проводится уникальное всестороннее сравнение деловой конъюнктуры, рыночного потенциала, особенностей ведения
бизнеса и перспектив соответствующих рынков в США, Западной Европе, Китае, Индии и России. По
результатам исследования делается вывод, что, несмотря на более высокие потенциальные риски,
развивающиеся рынки открывают для компаний хорошие перспективы за счет предложения традиционных финансовых услуг и дальнейшего расширения операций лизинга и ассортимента дополнительных услуг.
В исследовании КПМГ отмечается, что в условиях прогнозируемого сокращения объемов продаж
автомобилей в Европе и увеличения избыточных мощностей и конкурентного давления на развивающихся рынках финансово-лизинговым подразделениям производителей комплектного оборудования
для автомобилей следует изменить свои операционные модели в соответствии с меняющейся ситуацией
на мировом рынке.
9
«Компаниям, занимающимся лизингом и финансированием покупки автомобилей, придется решать
сразу несколько задач, если они хотят оставаться востребованными клиентами, а в случае «кэптивных»
организаций — своими владельцами, автомобилестроительными компаниями, — считает Мэтью
Мейер, руководитель международной группы КПМГ по работе с компаниями автомобильного сектора и
партнер КПМГ в Германии. — Те компании, которые займут выжидательную позицию, надеясь на
восстановление своих традиционных рынков, быстро столкнутся с тем, что их рыночная доля начнет
уменьшаться, а конкуренты, активно развивающие перспективные направления деятельности,
стремительно начнут их опережать».
«Отличные возможности для финансово-лизинговых организаций предлагают Китай, Индия и Россия,
— отмечает Мейер. — Эти рынки характеризуются быстрыми темпами развития и ростом благосостояния населения, что означает высокий потенциал роста продаж автомобилей в целом, при этом покупатели на этих рынках начинают охотнее пользоваться услугами лизинга и кредитования. Мы ожидаем,
что в перспективе автопроизводителей ждет существенный рост их финансово-лизингового бизнеса на
развивающихся рынках».
В то же время новые услуги, такие как обеспечение мобильности, «зеленые» парки корпоративных
автомобилей и дополнительные банковские продукты, открывают новые возможности для получения
прибыли, причем не только в долгосрочной перспективе на развивающихся рынках, но и на более
зрелых, по большей части насыщенных рынках финансовых и лизинговых услуг Западной Европы и
США.
В исследовании также отмечается, что внедрение альтернативных видов двигателей (например,
гибридных и полностью электрических) не только является одной из ключевых задач, включенных в
планы роста автомобилестроительных компаний, но и создает отличные возможности для их финансово-лизинговых подразделений.
«Компаниям, занимающимся лизингом и финансированием покупки автотранспорта, придется
разработать новые концепции, чтобы их услуги учитывали последние технологические достижения, —
добавляет Мейер. — Так, лизинг аккумуляторов вполне может оказаться устойчивым и прибыльным
направлением деятельности для компаний, специализирующихся на лизинге и финансировании
покупки автомобилей, особенно с учетом высокой стоимости аккумуляторных батарей. Разделение
операций лизинга аккумулятора и самого автомобиля позволит финансово-лизинговым компаниям
снизить риски и одновременно получить дополнительную выручку».
Тем не менее с учетом того, что стоимость электромобиля очень сильно зависит от ожидаемого срока
службы аккумуляторной батареи (который может значительно различаться у разных аккумуляторов) и
используемых технологий, финансово-лизинговым компаниям будет все сложнее рассчитывать остаточную стоимость. Кроме того, в результате внедрения новых технологий может существенно снизиться
возможность перепродажи автомобиля в конце срока лизинга.
Как отмечается в исследовании, изменение предпочтений потребителей и увеличение популярности
гибридных автомобилей и электромобилей заставят финансово-лизинговые подразделения автопроизводителей разрабатывать и продвигать свои собственные услуги по обеспечению мобильности, такие
как краткосрочная аренда автомобилей («каршеринг») или программы смешанных (мультимодальных)
перевозок.
Предложение новых услуг, например связанных с кредитными картами и депозитными банковскими
операциями, также поможет увеличить выручку на более зрелых рынках США и Европы. В то же
время продолжающийся кредитный кризис вынуждает многие организации разрабатывать свои
собственные финансовые услуги, чтобы уменьшить зависимость от банков с точки зрения рефинансирования.
Российский рынок услуг лизинга и финансирования
10
Российский рынок предлагает хорошие возможности, поскольку экономика восстанавливается,
продажи автомобилей и доходы потребителей увеличиваются, а отношение к финансовым услугам
улучшается. Финансово-лизинговые компании могут преуспеть благодаря расширению спектра
предлагаемых финансовых услуг, внедрению базовых банковских продуктов, а также совершенствованию сетей обслуживания и услуг, оказываемых владельцам парков автомобилей.
Структура рынка и деловая конъюнктура в России
Высокий потенциал рынка
Сектор финансовых услуг и лизинга ждут благоприятные перспективы благодаря росту продаж
автомобилей и улучшению отношения общества к финансовым и лизинговым продуктам.
Очевидное доминирующее положение на потребительском рынке занимают государственные
банки благодаря их огромным базам клиентов, обширной инфраструктуре и доступу к ценным
сведениям о рынке.
Лидирующие позиции на российском рынке корпоративных услуг занимают независимые лизинговые компании, поскольку банки не предлагают решения по управлению парками автомобилей.
Особенности российского рынка финансовых и лизинговых услуг
Финансово-лизинговый бизнес недостаточно хорошо развит из-за высоких потребностей в инвестициях.
Сохраняются сложности с расчетом остаточной стоимости.
Высокий потенциал пенетрации: в среднем от 25% до 50% продаж частным клиентам осуществляется с использованием финансовых продуктов, лизинговые услуги физическим лицам практически не оказываются.
6% корпоративных автомобилей покупается по лизинговым сделкам, что показывает дальнейшие перспективы роста.
Информация об исследовании
В ходе исследования анализировалась имеющаяся информация и проводились подробные интервью с
руководителями ведущих участников рынка финансовых и лизинговых услуг, включая банки, финансово-лизинговые подразделения автопроизводителей и независимые финансово-лизинговые компании
из Китая, Франции, Германии, Индии, Японии, России и Великобритании.
Лизинг и экспортное кредитование: фрагментарный подход. Алексей Синицкий. //
Деловой авиационный портал «ATO.ru», 08.11.2012 г.
Лизинг — это эффективный инструмент, помогающий авиакомпаниям решать сложнейшую проблему
финансирования дорогостоящих средств производства. За последние годы лизинг воздушных судов
перестал быть экзотикой — если раньше им занималась только специализированная «Ильюшин
Финанс Ко.» (еще была ФЛК, но она фактически обанкротилась), то сейчас практически у всех крупнейших банков существуют свои дочерние подразделения по лизингу самолетов, есть и независимые
компании. В частности, можно упомянуть ВТБ Лизинг, «ВЭБ-лизинг», «Сбербанк Лизинг», а также
ГТЛК, Сибирскую лизинговую компанию, «ЗЕСТ», «ЮТэйр-Лизинг», «Авиализинг», «ВСП-Лизинг»,
«Гознак-лизинг» и др. Однако вопросов с лизингом авиационной техники еще много, и связаны они как
с нормативной базой, так и с особенностями отдельных сегментов рынка.
К числу наиболее актуальных вопросов, пожалуй, можно отнести развитие операционного лизинга
(и связанную с этим проблему остаточной стоимости ВС), государственную поддержку региональных
авиаперевозок и экспортный лизинг российской авиатехники.
Операционный лизинг
11
В отличие от финансового лизинга, который по сути представляет собой продажу в рассрочку,
операционный лизинг представляет собой аренду. Это гораздо более гибкий инструмент, контракты
заключаются в среднем на срок 5 лет, а не на 15, как при финансовом лизинге. Кроме того, авиакомпания может сократить свои расходы на 15—20%, поскольку она не выкупает самолет. Применительно к
небольшим региональным перевозчикам, чье финансовое состояние нельзя назвать особенно устойчивым, этот аспект весьма важен.
Однако в законе о лизинге отсутствует даже само понятие операционного лизинга, для государства его
как будто не существует. В результате все меры бюджетного финансирования, направленные на
развитие авиаперевозок в России, не могут применяться при использовании такого удобного для
авиакомпаний инструмента, как операционный лизинг.
Вместе с тем работа по схеме операционного лизинга предъявляет повышенные требования к уровню
компетентности лизинговой компании. В отличие от финансового лизинга, где основной вопрос
заключается в качестве лизингополучателя (что фактически означает кредитоспособность заемщика),
операционный лизинг в силу своей гибкости переносит акцент на качество самого актива, то есть
самолета. Ведь срок лизинга небольшой, к тому же авиакомпания из-за ухудшения своего состояния
может отказаться от лизинга или и вовсе уйти с рынка. В этом случае перед лизинговой компанией
возникает задача ремаркетинга — самолет не должен простаивать, надо быстро найти для него нового
заказчика. Для этого лизинговая компания должна строго отслеживать остаточную стоимость самолета
и контролировать его техническое состояние, а в некоторых случаях, как, например, в ИФК, даже
самостоятельно проводить некоторые виды ремонта.
Развитие операционного лизинга, будучи необходимым элементом стимулирования региональных
авиаперевозок, требует не только доработки законодательной базы, но и развития у российских
лизинговых компаний новых компетенций: умения оперативно мониторить ситуацию на рынке,
понимать потребности рынка, тесно работать как с поставщиками самолетов, так и с лизингополучателями, а главное, четко представлять пути ремаркетинга самолета и брать на себя данные риски. На
российском рынке известны ситуации, когда авиакомпания по каким-то причинам переставала платить
за самолет. И тогда банк-лизингодатель оказывался в сложнейшей ситуации: он мог забрать самолет,
но что с ним делать потом? Поиск новых заказчиков требует времени и умения, а простаивающий
самолет приносит одни убытки.
Еще один вопрос, принципиально важный для всех лизинговых операций, — это обеспечение остаточной стоимости авиатехники. Эта величина (точнее, ее прогноз на 10—15 лет) используется при расчете
лизинговых ставок и существенно на них влияет. Если определенный тип самолета выпущен, допустим, в количестве как минимум нескольких сотен экземпляров, то по сделкам с ними накоплена
достаточная статистика и остаточная стоимость прогнозируется довольно хорошо. Если выпущена,
например, сотня самолетов, то прогноз уже не столь ясен. А в начале жизненного цикла ВС, пока
летает всего два-три десятка машин, о будущей остаточной стоимости вообще трудно сказать что-либо
определенное. Рынок еще не сложился. Именно такая ситуация со всеми современными российскими
самолетами, поэтому при продаже самолета в финансовый лизинг на 15 лет приходится предполагать,
что по истечении этого срока стоимость самолета будет нулевой, то есть раскладывать по лизинговым
платежам всю его нынешнюю стоимость. Очевидно, учет остаточной стоимости мог бы существенно
снизить лизинговые платежи. В проекте государственной программы «Развитие авиационной промышленности» на 2013—2025 гг., который Минпромторг опубликовал в сентябре, есть слова о необходимости
предоставления государственных гарантий лизинговым компаниям по остаточной стоимости отечественных воздушных судов. Однако, как говорят специалисты, сделать эффективный инструмент,
реально гарантирующий остаточную стоимость, не так просто — для этого, очевидно, понадобится
специальный финансовый фонд, обеспечивающий возможные платежи по гарантиям.
Также большой круг проблем, связанных с лизингом и вопросами государственной поддержки, особенно в области авиационной промышленности, возникает в результате вступления России в ВТО. Даже
12
представители министерств признают, что у них нет ни полного понимания всех последствий этого
шага, ни ясных представлений о том, как участие в ВТО отразится на системе взаимодействия государства и авиапрома. В общем понятно, что прямое субсидирование промышленности становится практически невозможным, поэтому потребуется использовать более тонкие схемы, не противоречащие
правилам ВТО.
Один из таких путей — поддержка заказчиков: авиаперевозчиков и лизинговых компаний. Дело в том,
что сфера услуг гораздо слабее регламентирована правилами ВТО по сравнению с производством.
Вполне работоспособная практика субсидирования лизинговых платежей для авиакомпаний и процентных ставок по кредитам для лизинговых платежей в России уже имеется, хотя и она не лишена
недостатков.
Региональные авиаперевозки
Проблемы российского рынка региональных авиаперевозок стали настолько очевидны, что уже
государство озаботилось этим вопросом, принимая меры по развитию лизинга региональных воздушных судов. Меры эти, безусловно, необходимые, но, к сожалению, комплексный подход к решению
проблемы пока отсутствует.
Озаботившись после поручения премьер-министра проблемой обновления парка региональных
самолетов, правительство приняло в конце прошлого года постановление №1212, предусматривающее
субсидирование лизинговых платежей для самолетов вместимостью до 50 пасс. с любым типом двигателей и до 72 кресел с турбовинтовыми двигателями. Однако, по мнению специалистов, это постановление нуждается в доработке — под него не подпадает турбореактивный региональный Ан-148 вместимостью 75—85 чел. Поэтому логично было бы распространить постановление № 1212 на любые типы
региональных самолетов, зарегистрированные в российском реестре.
Проблемы развития региональных перевозок не исчерпываются вопросами обновления парка ВС. Как
известно, экономика региональных перевозок гораздо сложнее, чем магистральных, — платежеспособный спрос небольшой, а региональные самолеты в пересчете на одно кресло стоят примерно в два раза
дороже, чем магистральные. Так что денег у пассажиров мало, а перевозить их дорого. Поэтому
требуется субсидирование не только обновления парка, но и самих перевозок. В рамках исполнения
того же поручения премьера о поддержке региональных перевозок было принято постановление №1211
о их субсидировании из федерального бюджета. Оно предусматривает субсидирование для тех же
категорий граждан, что и для перевозок с Дальнего Востока, — в возрасте до 23 лет и пенсионеров.
Однако проблема в том, что примерно для 90% из перечисленных в постановлении 162 маршрутов
работать оно не будет. Ведь субсидии, как сказано в постановлении, предоставляются на софинансирование расходных обязательств субъектов РФ, а большинство перечисленных маршрутов — между
регионами, так что для региональных бюджетов их субсидирование окажется нецелевым использованием средств. Чтобы постановление реально заработало, требуется изменить законодательство и
обеспечить возможность консолидации бюджетов субъектов РФ для субсидирования межрегиональных
авиаперевозок граждан.
В результате такого фрагментарного подхода при принятии постановлений №1211 и 1212 поручения
премьера формально вроде бы выполнены, но эффект от этого небольшой. Наряду с комплексной
программой переоснащения парка и субсидирования перевозчиков необходимо также учитывать и
расходы на дооснащение и сертификацию аэропортов, обучение персонала, модернизацию системы
управления воздушным движением.
Лизинг на экспорт
В уже упомянутом проекте Минпромторга государственной программы «Развитие авиационной
промышленности» на 2013—2025 гг. целью поставлено формирование глобально конкурентоспособной
авиационной отрасли, а в число задач, в частности, входит создание корпораций мирового уровня в
13
ключевых сегментах авиастроения и продвижение продукции отечественных компаний на внешних
рынках.
До сих пор современные российские самолеты на экспортном рынке почти не представлены. Можно
упомянуть только штучные поставки самолетов Ил-96-100 и Ту-204 на Кубу, а также Ту-204 в Китай и
Северную Корею. При этом поставки на Кубу, осуществленные лизинговой компанией «Ильюшин
Финанс Ко.» (ИФК), были выполнены с использованием экспортного кредитования — кубинская
сторона оплатила 15% контракта общей стоимостью свыше 100 млн долл., а остальные 85% были
профинансированы за счет банковских кредитов под гарантии российского Минфина и правительства
Кубы.
Значительные экспортные поставки планируются для самолета Sukhoi Superjet 100. В январе мексиканская авиакомпания Interjet подписала контракт на 15 самолетов с опционом еще на 5 машин, эта
поставка выполняется через СП SuperJet International. Кроме того, компания «Гражданские самолеты
Сухого» планирует начать поставки SSJ 100 индонезийской авиакомпании Sky Aviation (всего заказано
12 самолетов) и лаосской Lao Central Airlines (2 самолета).
Для стимулирования подобных сделок во всем мире широко применяется механизм экспортного
кредитования, позволяющий получать долгосрочное финансирование под правительственные гарантии. В конце 2011 года было учреждено Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и
инвестиций (ЭКСАР), которое уже занялось рядом авиационных проектов. Так, в начале сентября
ЭКСАР и Таганрогский авиационный научно-технический комплекс (ТАНТК) им. Г. М. Бериева на
гидроавиасалоне в Геленджике подписали меморандум о страховой поддержке продвижения на
экспорт Бе-200. Этот самолет-амфибия ориентирован на очень узкие нишевые рынки, которых во всем
мире существует не так уж много, поэтому механизмы его финансовой поддержки просто необходимы.
Другой меморандум о сотрудничестве, подписанный также в Геленджике ЭСКАР и корпорацией
«Иркут», предусматривает разработку системы предоставления заказчикам МС-21 услуг по страхованию экспортных кредитов от политических и коммерческих рисков, что позволит иностранным заказчикам МС-21 привлекать финансирование для приобретения самолетов по минимальным процентным
ставкам.
Подобный вариант экспортного финансирования позволяет привлекать кредиты для прямых продаж.
Также весьма перспективен был бы и экспорт лизинговых услуг — особенно операционный. При его
использовании иностранная авиакомпания могла бы временно эксплуатировать самолеты, принадлежащие российской лизинговой компании, не принимая на себя финансовые риски по владению
дорогостоящим активом. Как известно, европейская компания Airbus в 1988 г., продвигая на американский рынок самолет A300-600 (модернизированный вариант первенца Airbus A300), применила даже
такую довольно экзотическую схему лизинга, как walk-away lease («вернул и ушел»), при которой
авиакомпания American Airlines имела право в любой момент, предупредив за 30 дней, просто вернуть
взятые ею 19 самолетов. В результате парк A300-600 в American Airlines достиг 35 машин, из эксплуатации они были выведены только в 2009 г., а всего было продано более 300 самолетов этой модификации.
Однако в России экспорт лизинговых услуг для продвижения авиатехники пока получается экономически неэффективным. В этом уже убедилась компания ИФК, которая после изучения возможных
вариантов подписала на авиасалоне в Фарнборо этого года контракт с лизинговой компанией South
American Aircraft Leasing S.A. из Панамы. Документ предусматривает твердый заказ на три самолета
Ан-158 с опционом еще на пять машин этого типа, а также опцион на семь самолетов Ан-148 (сборка
Ан-158 производится в Киеве, Ан-148 — в Воронеже). Панамская компания выступит лизингодателем
техники для авиакомпаний Карибского бассейна и Африки.
По словам представителей ИФК, по российскому законодательству, в отличие от других стран, считается, что лизинговая услуга предоставляется по месту нахождения лизинговой компании. Отсюда
следует, что если российская компания передает свой самолет в лизинг за рубеж, получаемые ею
14
лизинговые платежи будут облагаться НДС по ставке 18%, тогда как при продаже самолета на
экспорт НДС возмещается. Кроме того, сохраняя самолет на своем балансе, российская лизинговая
компания вынуждена платить налог на имущество и ряд других налогов (хотя в некоторых регионах по
ним установлены льготы). Таким образом, особенности российского законодательства снижают экономическую эффективность сделки. Есть и юридические особенности, связанные с вопросами обеспечения
прав собственности и возврата переданного в залог самолета в случае неплатежей лизингополучателя.
В итоге выходит, что лизинговый механизм продвижения российской авиатехники за рубеж пока
фактически недоступен. Для его реализации, очевидно, требуется доработка российского законодательства.
На рост. Владимир Добровольский. // «Коммерсантъ». Приложение «Коммерческий
автотранспорт», №210 (4995), 07.09.2012 г.
Российские производители пассажирского транспорта вполне могут быть довольны своими результатами. За семь месяцев текущего года выпуск отечественных моделей превысил 25 тыс. единиц, что почти
на 50% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Согласно данным Росстата, грузооборот транспорта только с января 2010 года по январь 2012 года
вырос почти на 9% — с 393 до 428 млрд тонно-километров в месяц. По данным «АСМ-Холдинга», объем
выпуска грузовиков в России за январь—июнь 2012 года увеличился на 5%: с конвейера сошло почти 97
тыс. штук. Ряд предприятий значительно нарастил объемы производства: «Камаз» прибавил почти 17%,
ПСП «ВИС-Авто» — 30,9%, «Бецема» — 29%. Неплохо себя чувствуют и производители иностранных
марок. Так, «Вольво-Восток» прибавил почти 45%, ФУЗО «Камаз Тракс Рус» и ОСП ФУЗО «Камаз Тракс
Рус» выросли в 1,6 раза, «БАУ Мотор Корпорейшен» — в 2 раза, «Мерседес-Бенц Тракс Восток» — в 2,7
раза.
Российские продажи грузовиков в январе—июле 2012 года увеличились по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года на 18,2%, до 203 тыс. единиц. Это более высокий темп роста, чем у рынка
легковых автомобилей. Неплохо себя чувствуют все сегменты рынка. Отгрузки отечественных автомобилей увеличились на 9,5%, до 93,84 тыс. единиц. Однако рыночная доля этого сегмента медленно, но
верно сокращается: 46% в нынешнем году против 50% в прошлом. Продажи «российских иномарок»
увеличиваются третий месяц подряд (с 10,81 тыс. до 14,55 тыс. грузовиков), а их рыночная доля
составляет уже более 7%. Импорт новых грузовиков вырос на 24%, до 82 тыс. машин. Теперь новые
иностранные машины занимают более 40% рынка, подержанные — около 6%, причем продажи последних выросли почти в полтора раза. А это вряд ли можно назвать позитивной тенденцией.
Несмотря на рост производства грузового транспорта и объемов грузоперевозок, вопрос о необходимости
серьезного обновления имеющегося в России автопарка все еще стоит достаточно остро. 64% грузовых
автомобилей имеют возраст более десяти лет и около 60% соответствуют экологическому классу «Евро0». Но нормативно запрещать их нельзя. В странах с рыночной экономикой, к которым относится и
Россия, прямого административного запрета на использование старых грузовых автотранспортных
средств не существует. Для стимулирования их обновления используются исключительно методы
экономического и технического характера, делающие невыгодным эксплуатацию устаревшего транспорта. Сейчас это направление должно получить максимальное развитие.
Наиболее эффективным механизмом обновления грузового автопарка был и остается лизинг. По
данным рейтингового агентства «Эксперт РА», в прошлом году лизинг автотранспорта показал некоторое изменение объемов. В частности, лизинг грузового транспорта, опередив авиализинг, стал вторым
по объему сегментом, несмотря на то что его доля за год снизилась с 9,9% до 8,3%. По итогам прошлого
года лизингодатели заключили новых сделок на сумму 1,3 трлн рублей — на 79% больше, чем в 2010
году (прирост рынка в 2010 году составил 130%).
Однако аналитики не верят, что такой рост будет продолжаться долго. Повышение ставок по кредитам
в условиях, когда банковское финансирование занимает 60—75% в источниках фондирования лизинго-
15
вых компаний, существенно бьет по марже лизингодателей и доступности их услуг, что может
привести к очередной «чистке» среди игроков лизингового рынка. В такой ситуации наиболее эффективные программы могут предлагать только крупные лизинговые компании при государственных
банках или государственные лизинговые компании с собственным капиталом. При этом огромное
значение имеют не только объемы сделок, но и способность компаний играть на быстрорастущих
рынках, а также наличие диверсифицированного программного портфеля для клиентов (наличие
льготных программ, долгосрочных договоров, возможности понижения ставок). Именно поэтому
лидерами рынка остаются «ВЭБ-лизинг», ВТБ Лизинг, «Сбербанк Лизинг», Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК).
Нестабильность мировой экономики, ожидание новой волны кризиса делает больших и устойчивых
государственных лизингодателей особенно привлекательными. Так, если в 2011 году ГТЛК заключила
договоры лизинга грузовой техники на 1 млрд рублей, то только за первые восемь месяцев текущего
года — уже на 2,3 млрд рублей. В своем развитии ГТЛК делает ставку на диверсифицированный
портфель, поэтому для компании важны все сегменты лизинга, в которых она работает. И это не только
дорожное хозяйство, с которого начиналась активная реализация программ государственного лизинга.
Грузовая техника — это один из наиболее востребованных сегментов. Все успешные компании сейчас
показывают в нем рост.
Тем не менее для бизнеса важна не только стабильность, но и максимально выгодные условия финансирования. Здесь также в привилегированном положении оказываются крупные игроки, имеющие
доступ к «дешевым» деньгам, малодоступным для небольших игроков. Есть еще один важный критерий. Большинство лизинговых компаний проводит оценку поставщиков, но их подходы заметно
разнятся. Самое распространенное условие для отечественных лизингодателей, сможет ли компания
поставить оборудование, не использует ли она мошеннические схемы. Если поставщик — фирмаоднодневка, она просто исчезнет с полученными деньгами. Второе условие оценки — не завышена ли
стоимость оборудования, это также интересует всех. Тем не менее есть еще одно важное направление
работы, которым многие незаслуженно пренебрегают,— сможет ли поставщик обеспечить сервисное
обслуживание закупаемой техники. Здесь также явное преимущество у топ-5. Только у крупных
компаний хватает ресурсов полноценно работать по всем направлениям. Государственная транспортная лизинговая компания уделяет этому вопросу максимальное внимание. ГТЛК работает только
напрямую с производителями техники или с официальными дилерами, которые сертифицированы и в
соответствии с дилерским соглашением обязаны проводить ремонтные работы. На мой взгляд, всем
лизинговым компаниям независимо от их размера необходимо обращать внимание на наличие сервисной сети и хороший опыт поставок. Но, увы, не всем это по силам.
Лизингом грузового транспорта занимаются крупные лизингодатели, и, скорее всего, в обозримой
перспективе эта тенденция сохранится. Эксперты ожидают дальнейшей концентрации рынка, однако
на темпах и качестве модернизации технических парков это, скорее всего, не скажется.
Основные изменения на российском рынке грузового транспорта будут связаны с участием страны во
Всемирной торговой организации, это должно заметно повлиять и на структуру рынка лизинга.
Таможенные ставки на самосвалы для бездорожья уже снижены с 25% до 5%, на новые дизельные
грузовики полной массой до 5 тонн — с 25% до 10%, полной массой от 5 до 20 тонн — с 25% до 15%,
полной массой свыше 20 тонн — с 25% до 10%, на бывшие в эксплуатации грузовики ставки снизились с
25—30% до 15%. А в 2015—2017 годах ставки на большинство позиций новых и подержанных автомобилей снизятся еще на 5%. Таким образом, дальнейшего перекоса продаж в сторону иностранной
техники избежать будет сложно.
Хороший год
Достаточно неожиданный рост показал УАЗ, производство автобусов на котором выросло в 2,8 раза и
превысило 7 тыс. единиц. Ликинский автобусный завод увеличил выпуск в 2,4 раза, ВАП «Волжанин»
— в 5,8 раза, СТ «Нижегородец» — почти в 2 раза. Выпуск автобусов иностранных моделей, напротив,
16
уменьшился более чем на 9%. В 2012 году доля иностранных марок в общем объеме производства
автобусов в России составила 16%. Снижение доли иномарок обусловлено в первую очередь прекращением производства микроавтобусов Fiat Ducato предприятием «Соллерс-Елабуга», а также выпуском на
рынок компанией «Луидор» микроавтобусов марки ГАЗ 3221.
В этом году рынок автобусов в России растет быстрее, чем автомобильный рынок в целом. По сравнению
с прошлым годом продажи увеличились уже на 30%. Однако в первую очередь столь заметный рост
связан со спросом на микроавтобусы. Их рыночная доля составляет уже почти 60%. Автобусы особо
малого класса в основном используются для коммерческих перевозок, а на долю социально значимых
маршрутов остаются устаревшие и далеко не всегда безопасные транспортные средства. Около половины эксплуатируемых в России автобусов старше 15 лет и соответствует классу «Евро-0», 62% перешагнули рубеж в десять лет. Региональные власти уже много лет пытаются изменить ситуацию, но денег
на серьезную модернизацию автопарков перевозчиков в местных бюджетах катастрофически не
хватает. Налицо и уменьшение количества автобусов для городских пассажирских перевозок. Если в
1995 году парк общего пользования составлял 128 тыс. машин, то на конец 2011 года — 69 тыс. Выбывание автобусов превышает восполнение в 1,2 раза. Не менее важно и то, что качество обслуживания и
уровень безопасности пассажирских перевозок в России не соответствуют современным требованиям.
Более или менее стабильна ситуация в мегаполисах, где автобусный парк обновляется на 90% от
потребности. В малых городах этот показатель составляет лишь около 40%. Для того чтобы в корне
изменить ситуацию, нужны эффективные финансовые инструменты. Одним из наиболее востребованных в мире по ряду причин является лизинг. В российских реалиях он позволяет существенно ускорить
модернизацию по сравнению с покупкой парка, а также оптимизировать налогообложение.
«В целом услуги лизинга автотранспорта предлагает чуть ли не каждая лизинговая компания,—
рассказывает Максим Агаджанов, генеральный директор «Газпромбанк лизинга».— При этом большинство из них имеет набор требований к своим клиентам. Однако необходимо отметить, что обновление пассажирского автопарка идет достаточно медленно. Основной причиной этого является сложное
финансовое положение ряда транспортных предприятий. Стоимость проезда во многих случаях не
покрывает затрат на перевозку пассажиров. Это, в свою очередь, создает дефицит средств, препятствующий регулярному обновлению парка. С другой стороны, обновление парка — задача для перевозчиков насущная, так как обслуживание старого парка влечет за собой значительные затраты и снижает
эффективность автотранспортных предприятий».
Завершила свою работу III Всероссийская конференция «Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций». // ИА «Банкир.Ру», 07.11.2012 г.
2 ноября 2012 года в Москве, завершила свою работу III Всероссийская конференция «Бухгалтерский
учет и налогообложение лизинговых операций», организованная Подкомитетом ТПП РФ по лизингу,
НП «Лизинговый союз» и Консалтинговым агентством «Территория лизинга».
В мероприятии приняли участие представители лизинговых компаний, Министерства финансов
Российской Федерации, некоммерческих организаций и объединений, консультанты. Насыщенная
программа позволила участникам получить исчерпывающую информацию по текущим практическим
вопросам и изменениям в подходах к регулированию бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций.
Открывая конференцию, от лица организаторов выступили Евгений Царев, руководитель аппарата
Подкомитета ТПП РФ по лизингу, директор НП «ЛИЗИНГОВЫЙ СОЮЗ» и генеральный директор
Консалтингового агентства «Территория лизинга» Оксана Солнышкина. В приветственном слове были
отмечены последние тенденции в законодательстве, регулирующем бухгалтерский учет и налогообложение лизинговых операций, перспективы и задачи, которые предстоит решать в ближайшие несколько лет, необходимость участия профессионального лизингового сообщества в данном процессе.
17
Станислав Ковынев в своем докладе на тему «Арбитражная практика, налоговые споры, налоговые
риски, тенденции» рассказал о последних тенденциях в практике рассмотрения налоговых споров в
судах. В частности, он рассмотрел вопросы практики использования стандартных форм договоров,
предоставления в лизинг потребляемых вещей, сублизинга, выкупной стоимости, возврата авансовых
платежей, задатка, бесспорного списания денежных средств, момента возникновения обязательств по
уплате лизинговых платежей, момента возникновения права на отнесения на расходы лизинговых
платежей, изменения размера лизинговых платежей и др.
Уже традиционно в конференции приняла участие начальник отдела налогообложения прибыли
Департамента налоговой и таможенной политика Минфина РФ Буланцева Валентина Александровна.
Она освятила основные изменения в законодательстве, рассказала о наиболее существенных и актуальных разъяснениях Минфина в части порядка налогообложения налогом на прибыль лизинговых
операций. Безусловно, всех участников конференции интересовал вопрос о судьбе специального
коэффициента до 3-х. Валентина Ивановна разъяснила, что решение об отмене коэффициента ускорения к лизинговому имуществу и порядке его отмены пока не принято, но данный вопрос остается и
работа над ним ведется. В частности, рассматривается возможность сохранения специальных норм для
лизингового имущества, но снижения специального коэффициента с 3 до 2.
О позиции регулирующих органов по вопросам НДС рассказала заместитель начальника отдела
косвенных налогов Департамента налоговой политики Министерства финансов РФ Чехарина Зоя
Александровна.
Не меньший интерес среди участников конференции вызвало выступление заместителя начальника
отдела имущественных и прочих налогов Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики
Министерства финансов России Гавриловой Надежды Алексеевны. В своем докладе она затронула
вопросы налогообложения налогом на имущество, транспортным налогом и налогом на землю. Кроме
того, Надежда Алексеевна поставила в известность о новых правилах формирования налогооблагаемой
базы по налогу на имущество с 2013 года.
Ильдар Сафиулин, партнер компании Ernst & Young LLC в своем докладе на тему «Учет лизинговых
операций в соответствии с МСФО. Правила и тенденции. Правила и тенденции перехода на МСФО в
России» рассказал о практике учета аренды и отражения в отчетности в соответствии с МСФО, о
проекте нового МСФО по аренде, статусе его рассмотрения, правилах и тенденциях переход ан МСФО в
России, текущих итогах деятельности по признанию МСФО в Росси. В частности, он отметил, что Совет
представит новый проект к обсуждению в первом квартале 2013 года и на основании полученных
комментариев примет решение о принятии или непринятии проекта.
Правилам сравнения лизинга и кредита на примере МСФО-17 был посвящен доклад Нелли Киркоровой, генерального директора компания «КиБиТ». Нелли Ивановна привела отличительные особенности
учета лизинга и кредита, указала на ряд сложностей, которые возникают при учете лизинговых
операций, например, в течение инвестиционного периода лизинга, она считает, что учет по МСФО
требуем существенного изменения действующего в лизинговой компании стандарта договора лизинга.
Вопросы автоматизации лизинговой деятельности были и остаются существенными и не безынтересными для лизинговых компаний. О практике организации ведения учета по МСФО рассказала Марина
Шилкина, партнер ГК «Бизнес Лоджик». Концепцией изменений в автоматизированных системах
учета лизинговой деятельности в свете перспективы принятия ПБУ «Аренда» поделилась Ольга
Купцова, эксперт компании «Хомнет Лизинг».
Одной из задач бухгалтерских служб многих лизинговых компаний является консультирование
клиентов по вопросам учета лизинговых операций у лизингополучателя. Генеральный директор
Консалтингового агентства «Территория лизинга» Оксана Солнышкина рассказала о Практических
аспектах консультационного сопровождения лизингополучателей в течение срока действия договора
лизинга и необходимости усиления внимания данному аспекту в свете последних тенденций измене-
18
ния законодательства в области бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций. Она
представила экспертам бухгалтерским служб лизинговых компаний способы реализации консультационной поддержки лизингополучателей. В завершение необходимо отметить, что профессиональному
сообществу работу над законодательством, регулирующим бухгалтерский учет и налогообложение
лизинговых операций необходимо продолжать на новом качественном уровне.
Шекспировский вопрос от экономики: быть или не быть лизингу на рынке недвижимости? Александр Власов. // ZEM.RU, 07.11.2012 г.
В основном аренда квартиры с возможным ее выкупом встречается в практике крупных индустриальных компаний, а также управляющих муниципальных органов. Это не совсем свойственно частным
лицам. Впрочем, такая форма отношений в РФ находится в зачаточном состоянии. Специалистам
известны единичные случаи применения подобных правовых отношений.
По данным экспертов ГК МИЦ, предприятие «Тольяттиазот» не только успешно работает с аммиачными удобрениями, но и реализует специализированную жилищную программу, в соответствии с которой
работники завода могут получить в новостройках квартиры в аренду с последующим правом выкупа.
В Нижнем Новгороде власти выделили сотрудникам местной полиции квартиры в аренду на срок до
пяти лет также с правом выкупа. Некоторое время назад руководство Минрегионразвития говорило,
что правительство планирует выделять квартиры отдельным категориям граждан в соответствии с
социальными обязательствами только внаем или аренду с правом выкупа.
Аренда недвижимости с планируемым выкупом входит в такой формат отношений, как «лизинг»,
достаточно редко встречающийся на отечественном рынке. Прежде всего, клиенты сравнивают такой
лизинг жилья с покупкой квартиры по ипотечному кредиту. Различие между двумя этими формами
приобретения недвижимости существенное, и оно касается, прежде всего, прав собственности.
Покупка квартиры посредством ипотечного кредита почти в тот же момент делает человека собственником этой недвижимости. Он может сразу же после заключения договора переезжать в приобретенное
жилье, являясь законным собственником, и после этого выплачивать долг банку. В случае с лизингом
человек становится собственником квартиры только в том случае, если он выплатил все необходимые
ежемесячные платежи.
Именно в этом и кроется риск арендатора. Лизинг жилья практикуется в основном в том случае, если
арендатор и арендодатель работают вместе уже долгое время, а также человек, проживающий в
квартире, успел ее обустроить, давно в ней проживает и начал доверять компании, сдающей это жилье
в аренду. Также не исключены случаи изначального доверия, если имеют место родственные или
дружеские связи между субъектами.
Однако при существующем темпе жизни в Москве такие отношения встречаются редко. Средний
период аренды квартиры в столице является достаточно коротким. Подписывая договор аренды на
один год, нужно обязательно его регистрировать в госучреждениях, чего арендодатели стремятся
избежать. И, как результат, квартиросъемщики часто меняют жилье. Именно поэтому прийти к
лизингу российский рынок сможет нескоро.
Для компании, которая является застройщиком недвижимости и сдает его в аренду с правом выкупа,
такие сделки невыгодны по нескольким причинам. Прежде всего цену жилья компания сможет
покрыть суммой ежемесячных выплат через длительное время. К тому же в аренду может быть сдан тот
объект недвижимости, который уже обеспечен всеми необходимыми коммуникациями, а внутри него
сделан качественный ремонт.
Если сравнивать квартиру, полученную в результате ипотеки, то собственник должен ее обустраивать
сам — при покупке жилья он получает его без какого-либо ремонта. Также компании-застройщики
опасаются неплатежей и судебных разбирательств, которые следуют за ними. Они не хотят сдавать
19
квартиры в аренду с правом выкупа в новостройках: для них это также нерентабельно, так как есть
определенные риски.
Программы, которые предусматривают выдачу квартиры с возможностью выкупа, обязывают строительные компании проводить ремонт в квартирах для сдачи ее в лизинг. На сегодня количество сделок
по лизингу ничтожно мало, и именно поэтому не существует единых правил делового оборота в этой
области.
Также отсутствует общепризнанный механизм определения ценовой политики. В случае если арендодатель и арендатор планируют все-таки совершить такую сделку, их договор должен включать элементы договора аренды и договора о покупке недвижимости.
Затянули амортизацию. Инга Агапова. // «Российская газета», Экономика «Коммерческий транспорт», №5923 (250), 30.10.2012 г.
Сегодня в России немногим более половины пассажирских автобусов имеют возраст более 10 лет. Те,
которые старше 5 лет, составляют 25%. К экологическому классу Евро-3 принадлежит 15% парка. Что
касается грузовых автомобилей, 64% из них старше 10 лет и более 60% соответствуют экологическому
классу Евро-0.
Потребители автотранспортной техники в последнее время не спешили ее обновлять, ожидая от
государства льгот и квот, в том числе и на программы лизинга. Их трудно в этом обвинить, ведь
практически все другие виды транспорта, так или иначе, поддерживаются государством в процессе
приобретения нового подвижного состава. Лед отчасти тронулся и в сегменте автомобильных перевозок.
Останутся ли эти меры разовыми или войдут в систему?
Выступая недавно в Новосибирске с докладом на совещании по развитию транспортного комплекса
Сибирского федерального округа, глава минтранса Максим Соколов сообщил: для повышения экономической эффективности работы автотранспорта, снижения его аварийности и отрицательного воздействия на окружающую среду правительство дало поручение субсидировать субъекты РФ при закупке
автобусов, работающих на газовом топливе, трамваев и троллейбусов.
Минтранс подготовил соответствующий проект постановления, который был принят правительством.
Документ устанавливает порядок и условия предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета общим объемом 3,5 млрд рублей бюджетам субъектов РФ на закупку упомянутой техники.
Это первая федеральная программа, направленная на приобретение экологичных видов транспорта.
Размер субсидии на приобретение единицы транспортного средства составит: 2500 тыс. рублей — на
автобус, работающий на газомоторном топливе; 3000 тыс. рублей — на троллейбус; 5000 тыс. рублей —
на трамвай. Доля софинансирования из средств бюджета субъекта РФ должна составить не менее 20%
(включая средства муниципалитетов). При этом субъекты РФ могут также привлекать средства
внебюджетных источников: транспортных предприятий, кредитных и лизинговых организаций.
Еще один шаг, недавно предпринятый минтрансом, это начало взаимодействия с группой Всемирного
банка по вопросу развития городских транспортных систем. Замминистра транспорта Николай Асаул
встретился с представителями этого банка. Они обсудили реализацию совместного проекта по развитию
городских транспортных систем, который предусматривает работу в правовой и организационной
сферах, а также в области систем управления общественным пассажирским транспортом и дорожным
движением. Он будет вестись на условиях софинансирования со стороны банка и минтранса в нескольких российских городах.
Объем финансирования программы со стороны Всемирного банка — 119 млн долларов (средства займа
Международного банка реконструкции и развития). Ориентировочный объем средств федерального
бюджета на эти цели составит 3,8 млрд рублей.
20
Однако на фоне такой благостной картины, разворачивающейся на глазах транспортной
ности, камешек в огород последней, похоже, все-таки прилетит. И не куда-нибудь, а именно в сегмент
лизинга. Так, участники прошедшего недавно форума «Лизинг в России», представители весьма
уважаемых в РФ и мире лизинговых структур констатировали, что сегодня в России транспорт стоит на
первом месте по использованию механизмов лизинга. Управляющий директор «Райффайзен Лизинг»
Галина Майер констатировала: 72% договоров приходится на колесную технику, железнодорожный и
автотранспорт, а 9% — на авиатранспорт и суда. Тем не менее темпы роста рынка лизинга в первой
половине 2012 года заметно снизились — до 34%. Тогда как в 2011 году данный показатель составлял
107%.
Если проанализировать состояние дел по видам транспорта, то лидирует по-прежнему железнодорожный, сообщают аналитики «Сбербанк Лизинг». Дела у авиаторов также весьма успешны, с учетом
заявления Максима Соколова о намерениях государства поддерживать лизинговые схемы в приобретении воздушных судов для развития социально значимых региональных авиаперевозок. Государственная программа развития лизинга морских и речных судов отечественного производства есть и у
судостроителей.
В последнее время лизингодатели существенно расширили линейку услуг, предоставляемых владельцам автотранспорта. Кроме того, началась активная экспансия крупнейших игроков в регионы.
Например, Сбербанк в нынешнем году открыл кредитную линию казанской лизинговой компании
«Лизинг Трейд» на 487 млн рублей. Линия предоставлена на срок до 5 лет. Средства будут направлены
на приобретение автобусов для последующей передачи в лизинг автотранспортным предприятиям
столицы Татарстана. До конца года планируется заменить 400 автобусов.
Регионы и сами стремятся к сотрудничеству в этой сфере. В качестве одного из направлений в решении
задачи по обновлению межгородского и межмуниципального автобусного парка Псковская область, по
словам главы региона Андрея Турчака, рассматривает возможность создания лизингового фонда, в том
числе с участием областного бюджета и внебюджетных источников.
Около 80% автобусных перевозок в Якутске осуществляется владельцами частного транспорта. В
столице Республики Саха (Якутия) создана эффективная модель взаимодействия компанийперевозчиков с местными властями, с помощью которой координируется и улучшается обслуживание
пассажиров. Директор Некоммерческого партнерства «Союз автопредпринимателей», в который входят
все коммерческие перевозчики, Сергей Максимов рассказывает, что «Союз авто» разработал свою
программу обновления подвижного состава: 230 единиц за 3 года. Ее успешно выполнили, отработав
лизинговую схему приобретения. А в нынешнем году начали другую программу, рассчитанную на 300
машин, которые намерены в основном тоже приобретать в лизинг. Поскольку республика газифицирована, стараются закупать технику, которая работает на газе.
На этом фоне Объединенная Лизинговая Ассоциация провела интерактивный опрос среди участников
вышеназванного представительного форума. И на вопрос о государственном влиянии на отрасль 68%
респондентов ответили, что «действия государства противоречат рыночному развитию отрасли». А треть
участников опроса заявили, что государство не оказывает существенного влияния на их бизнес.
Заместитель директора ОЛА Марина Юрина резюмировала, что опрос подтвердил тот печальный факт,
что государство практически никак не помогает развитию отрасли.
Налицо явное противоречие: либо лукавят лизингодатели, либо речь идет о вполне определенном виде
транспорта — автомобильном. Здесь с лизингом все совсем не просто. Президент Международного
автотранспортного форума Михаил Низов неоднократно высказывался на различных дискуссионных
площадках: да, на рынке предлагается широкий спектр техники, но условия лизинга часто являются
для перевозчиков неприемлемыми. По причине риска финансовых потерь из-за изменений законодательства и тенденций рынка, неадаптированности технологий лизинговых компаний к финансовой
деятельности транспортных предприятий. А также из-за отсутствия взаимодействия поставщиков
транспортных средств, лизинговых и страховых компаний в процессе обновления парка коммерческих
21
автомобилей и системы государственных мер экономического стимулирования этого процесса.
Михаил Низов считает, что транспортные компании из всех достоинств лизинга пользуются только
возможностью сокращения объема выплачиваемых налогов. Ведь шаблоны лизинговых соглашений
предусматривают краткосрочную схему финансового лизинга с обязательным выкупом транспортного
средства.
Собственно, в чем-то эксперт прав. При пополнении корпоративного автопарка с помощью лизинга
стимулирующим фактором является экономия на налоге на прибыль и налоге на имущество. У лизингодателей тоже есть определенный интерес: фактор ускоренной амортизации, которая ведет к налоговым льготам. Однако «Основные направления налоговой политики на 2012 год» предусматривают ее
частичную отмену. Именно это и может стать тем самым камнем преткновения для лизинга в целом и
для лизинга ТС в частности. При этом государство, естественно, стремится к прозрачности рынка
лизинговых услуг и максимальному поступлению налогов.
По словам генерального директора «ИКБ Лизинг» Сергея Иванова, отмена ускоренной амортизации по
действующему портфелю приведет к банкротству большинства лизинговых компаний, вследствие
неспособности заплатить существенно больший налог на прибыль. А это, в свою очередь, приведет к
значительному сокращению объема новых сделок и сокращению инвестиционной активности.
Комментарий
Альфредо Дэррико, генеральный директор компании «Ивеко Руссия»:
— За 9 месяцев 2012 года на долю наших микроавтобусов приходится примерно 3—5% лизинговых
сделок. Связано это в первую очередь с тем, что большая часть приобретаемых микроавтобусов предназначается для коммерческой перевозки людей.
Обязательным требованием лизинговой компании является заключение полиса КАСКО. Ввиду
большой убыточности страхования подобного вида транспорта, многие компании не готовы принимать
на себя такие риски, а те, кто готов, предлагают достаточно высокие тарифы. Вследствие чего лизинговая схема по финансированию микроавтобусов получается достаточно дорогой по сравнению с банковским кредитом, при которой страхование является не обязательным.
Новые роли лизинговых компаний. Мария Летюхина. // РБК daily СПб, 29.10.2012 г.
Лизинговые компании перестали быть исключительно промежуточным звеном между банком и
клиентом. В условиях дорожающего финансирования и замедляющегося роста спроса лизингодателям
приходится расширять спектр услуг. Сейчас лизинговые компании предоставляют клиентам консультационные услуги, выполняют функции таможенного брокера и предлагают решения по финансированию для самых экзотических проектов.
И швец, и жнец, и таможенный брокер
Качественное сопровождение импортных контрактов — одна из основных причин, по которым производственные предприятия выбирают лизинг. Как пояснили РБК daily в компании АКМА (один из
ведущих производителей стекла на Северо-Западе), промышленным компаниям просто невыгодно
держать в штате специалиста, обладающего всеми необходимыми компетенциями по импортным
закупкам.
«При обращении в лизинговую компанию мы получили полный пакет услуг: подготовка контракта с
учетом наших пожеланий и с минимизацией возможных рисков, проверка деловой репутации поставщика и его банка, согласование с поставщиком оптимального варианта ввоза оборудования в Россию,
помощь в выборе таможенного брокера и прочее», — рассказали в АКМА.
Только с начала 2012 года компания заключила более 20 сделок с группой компаний «Балтийский
лизинг» на общую сумму более 400 млн рублей. Предметом лизинга стало различное оборудование для
обработки стекла, а также автотранспорт и спецтехника. Все это закупается за рубежом, поскольку
22
отечественных аналогов на сегодняшний день нет. «Приобретение оборудования через лизинговую
компанию избавляет не только от решения сложных вопросов, возникающих при импортной поставке,
но и гарантирует защиту от всевозможных рисков, связанных с его ввозом на территорию РФ», —
подчеркнули в АКМА.
Похожий пример привела для РБК daily старший менеджер отдела оборудования и спецтехники
компании «Интерлизинг» Екатерина Синельникова. В текущем году компания закупила для клиента
(который не пожелал раскрывать подробности сделки) полный спектр оборудования по переработке
пластмассы. Особенностью сделки стало то, что «Интерлизингу» пришлось одновременно заключать
контракты с поставщиками из Германии, Италии и Кореи.
Большие инвестиции для маленькой компании
Еще более актуальны консультационные услуги в лизинговой сфере для малого и среднего бизнеса.
Компаниям из этого сегмента сложнее получить банковское финансирование под крупные проекты,
зато есть возможность получить господдержку по ряду программ, реализуемых через лизинговые
схемы. Однако для этого необходимо, чтобы проект соответствовал условиям госпрограммы. Лизинговая
компания — оператор программы, обладая необходимым опытом, может помочь скорректировать
бизнес-план под требования государства.
В частности, петербургской компании «ТрансХимСервис» (ТХС), открывшей в сентябре новое производство в городе Сланцы в Ленобласти, такую консультацию, в дополнение к собственно финансированию,
предоставило ОАО «МСП Лизинг» — дочка «МСП Банка», который, в свою очередь, входит в группу
Внешэкономбанка.
Сланцы — такой же моногород, как печально известное Пикалево, поэтому сейчас при поддержке
федерального центра там развиваются альтернативные производства. ТХС на своем предприятии
создает импортозамещающее производство фенольной пленки — материала, который активно используется в строительстве, в первую очередь, для ламинирования фанеры, а также в автомобиле-, вагоно- и
судостроении. До сих пор российских производителей фенольной пленки не было, а на рынке, объем
которого превышает 1 млрд рублей, представлена продукция только немецких и финских компаний.
Общая стоимость пятилетнего договора лизинга технологического оборудования, который был заключен между «МСП Лизинг» и ТХС, составила 274 млн рублей. Процентная ставка по договору была
установлена на уровне 9% годовых (такая ставка определена условиями госпрограммы) плюс «небольшая маржа банка» и расходы на страхование. В лизинговой компании не стали раскрывать размер
маржи, однако заверили, что ее предельный размер также фиксирован правилами госпрограммы, и в
итоге стоимость финансирования для ТХС оказалась ниже среднерыночной.
Минестроне в лизинг
Впрочем, лизинг остается популярным и просто как средство финансирования проектов — в тех
случаях, когда другие традиционные источники малодоступны, например, когда компания только
выходит на новый рынок. В частности, из этих соображений владельцы ресторанов Марчелли"s
выбрали лизинговую схему для закупки оборудования в новые рестораны.
Как рассказали РБК в финансовом департаменте Марчелли"s, первый ресторан на улице Восстания
был построен на собственные средства. За семь лет его существования компания оценила финансовый
успех проекта и приняла решение о создании целой сети ресторанов под единым брендом. В декабре
2011 года открылся новый Марчелли"s на Ленинском проспекте, летом 2012-го — на пересечении
ул. Типанова и пр. Космонавтов. Еще три планируется открыть в Петербурге в конце 2012‑го — начале
2013 года, в том числе на Невском проспекте, а в 2013 году компания намерена открыть первый
ресторан в Москве.
Все оборудование для всех этих ресторанов приобретается в лизинг по контрактам с Городской инновационно-лизинговой компанией. Стоимость оборудования составляет порядка 50% от стоимости всего
23
ресторана. Это и кухонная техника, и вентиляция с кондиционированием, и мебель, как для зала, так
и для подсобных помещений, и различные IT-устройства, станции для официантов, телевизионные и
аудиосистемы. Из этой суммы 30% компания финансирует из собственных средств в качестве аванса, а
70% предоставляет лизинговая компания. В потребительском секторе работа с лизинговой компанией
имеет определенные преимущества по сравнению с обращением в банк. Последний в связи с серьезными требованиями регулятора — Центрального банка ограничен в возможности кредитования компаний, создаваемых специально под новые проекты. Лизинговые фирмы же с точки зрения регулирования более свободны в выборе партнера. Кроме того, они могут быстрее предоставить финансирование,
поскольку оперируют не только средствами банка, но и собственными деньгами.
Лизинг как индикатор
Лизинг в силу своей специфики находится на стыке между рынком заемного капитала и реальным
сектором. По мнению генерального директора «МСП Лизинг», председателя подкомитета ТПП РФ по
лизингу Алексея Акиндинова, это делает лизинговый рынок хорошим индикатором общего состояния
дел в экономике страны.
В настоящий момент, по оценкам экспертов, рынок лизинга в России завершает восстановление после
кризиса. В кризисный 2009 год большинство лизинговых компаний пытались спасти то, что имели:
работали с просроченной дебиторской задолженностью, занимались реструктуризацией платежей или,
в худшем случае, реализацией изъятого имущества. Следующие два года, по оценке руководителя
Северо-Западного дивизиона компании «Интерлизинг» Сергея Жаркова, характеризуются бурным
ростом рынка во всех без исключения нишах, в основном из-за отложенного спроса. В 2012 году рост
продолжился, но спрос к этому времени уже стабилизировался.
По данным исследования, опубликованного рейтинговым агентством «Эксперт РА», за первое полугодие 2012 года прирост новых сделок на рынке лизинга составил 34%. «По итогам 2012 года прогнозируется двукратное снижение темпов годового прироста объемов нового бизнеса на российском лизинговом
рынке», — отметил директор дирекции автолизинга компании «ЦЕНТР-КАПИТАЛ» Денис Черепов.
К естественному замедлению спроса после посткризисного взлета добавляются проблемы с финансированием: по данным Алексея Акиндинова, за последний год ставки банковского кредитования для
лизинговых компаний выросли на 2%. В таких стесненных условиях лизингодателям придется стать
еще более изобретательными в борьбе за клиентов.
Еженедельные обзоры российского рынка лизинговых услуг готовятся и бесплатно распространяются
компанией «Хомнет Лизинг».
Мы заинтересованы в сотрудничестве с Вами и готовы публиковать в обзорах рынка лизинга Ваши
новости, статьи и анонсы (на некоммерческой основе). Для публикации необходимо высылать информацию менеджеру по PR и рекламе Марии Афанасѐнок на электронный адрес afanasenok@1c-leasing.ru
«Хомнет Лизинг» — ведущий российский разработчик специализированных
систем для автоматизации управления и учѐта в лизинговом бизнесе. Компания внедряет комплексные информационные системы (ERP), а также решает
такие отдельно взятые задачи, как автоматизация фронт-офиса, лизинговых
операций, финансового планирования, бюджетирования, бухгалтерского и налогового учета, МСФО.
Клиенты «Хомнет Лизинг» — государственные и частные, как российские, так
и иностранные компании, работающие в сфере розничного и корпоративного
лизинга и осуществляющие сделки любого уровня сложности.
«Хомнет Лизинг» сотрудничает с представителями лизингового сообщества с
2004 года, и за это время решения компании фактически стали отраслевым
стандартом ведения учѐта и управления в российских лизинговых компаниях.
Более подробно на сайте компании: www.1c-leasing.ru
По всем вопросам, связанным с дайджестом и его выпуском, обращайтесь в редакцию.
Адрес: 115230, г. Москва, Варшавское шоссе, дом 36, строение 7
Телефон/факс: +7 (495) 781-77-78;
E-mail: pr@1c-leasing.ru
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
75
Размер файла
631 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа