close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

(2,1 Мб) - Кредитный Консультант

код для вставкиСкачать
Сеть
Профессиональный журнал
для кредиторов и должников
№ 4 (5)
август-сентябрь 2010
Новая эра долгового
рынка
|3|
Учет операций по договору
цессии у нового кредитора
| 54 |
Финансовое
оздоровление
банков
|9|
Сотрудничество
страховых и коллекторских
компаний
| 64 |
Проблемная
задолженность
в государственном
банке
| 19 |
Законодательное обеспечение
коллекторской деятельности
в разных странах
| 44 |
Партнеры проекта:
От редакции
Уважаемый читатель!
Этот номер стал для нас особенным. В этом и будущих выпусках
«Долгового Эксперта» мы будем
публиковать статьи, написанные
руководителями и ведущими сотрудниками иностранных компаний, занимающихся взысканием
задолженности, финансовым оздоровлением, а также банков и других
организаций, и освещать специфику
различных национальных рынков
коллекторских услуг.
Почти все авторы статей и эксперты, у которых мы брали интервью,
в той или иной форме высказывали
мысль, сформулированную депутатом Государственной Думы Павлом
Медведевым, о том, что при подготовке и внедрении каких-либо нововведений «нужно найти баланс интересов должника и кредитора». Достичь
этого можно в первую очередь благодаря повышению качества работы
участников долгового рынка, введению единых высоких стандартов, в соответствии с которыми они будут осуществлять свою деятельность. К сожалению, в настоящее время ничего подобного не существует. Для того
чтобы способствовать решению данной проблемы, наше издание примет
участие в разработке и реализации Программы развития коллекторского
бизнеса. Более того, журнал станет площадкой для обсуждения подобных
вопросов ведущими участниками делового сообщества.
Материалы, вошедшие в лежащий перед Вами номер журнала «Долговой Эксперт», довольно разнообразны. Большое внимание уделено проблемам, связанным с необходимостью внесения изменений в отдельные
законодательные акты и реформирования некоторых аспектов взаимоотношений кредиторов с органами государственной власти.
В номер также вошли несколько статей, полностью или частично посвященных теме обращения взыскания на имущество, являющееся предметом залога. Она довольно сложна, и многие проблемы, возникающие у
кредитора, пытающегося изъять у нерадивого заемщика такие активы, до
сих пор не решены.
Удачи всем нам!
Главный редактор
Алла Давыдова
Президент ГК
«Долговой Эксперт»
Валерий Кардашов
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
1
Содержание
3
6
10
15
19
29
35
2
Валерий Кардашов,
Валерий Алешин
Новая эра
долгового рынка
Государственный
взгляд на управление
задолженностью
«Нужно найти баланс
интересов должника
и кредитора…»
Интервью
с Павлом Медведевым
Финансовое
оздоровление банков
Интервью
с Георгием Агапцевым
Обращение взыскания
на залоговое имущество:
опыт АИЖК
Интервью
с Анной Волковой
40
46
51
55
Управление
задолженностью
в банках
Проблемная
задолженность
в государственном банке
Интервью
с Сергеем Куцебой
«К реализации залогов
мы прибегаем
в крайнем случае…»
Интервью
с Сергеем Лягиным
Сергей Шешков
Определение стоимости
залогового имущества
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
60
64
Международный
опыт взыскания
задолженности
Без норм, без стандартов,
без правил – пока так работают многие коллекторские
агентства России. Они, как
недобросовестные повара
на кухне, нередко предлагают клиенту продукт низкого
качества. Услуги, которые
они оказывают, с каждым
днем становятся все менее
ценными для потребителя.
Сегодня назрела необходимость изменений: российский долговой рынок переварил изобилие кушаний на
скорую руку и требует новых
блюд – приготовленных из
продуктов высшего сорта по
тщательно проверенному
рецепту. И теперь коллекторским агентствам предстоит пересмотреть свое
отношение к качеству оказываемых услуг, без которого
невозможно развитие долгового рынка.
Реструктуризация
задолженности в России
и Европе
Интервью
с Клаудио Чиаччи
Майкл Колльер
Законодательное обеспечение
коллекторской деятельности
в разных странах
Евгений Прокопенко
Рынки коллекторских
услуг отдельных
стран СНГ
Практика взыскания
задолженности
Марина Ищенко
Учет операций
по договору цессии
у нового кредитора
Коллекторский
подход к взысканию
задолженности
Анна Степина
Классификация
должников в помощь
кредиторам
Евгений Батчаев
Сотрудничество
страховых
и коллекторских
компаний
68 Мероприятия
Новая эра долгового рынка
Реалии долгового рынка
России
В настоящее время российские
коллекторские агентства в отсутствие закона о коллекторской
деятельности
руководствуются нормами законодательства,
лишь косвенно затрагивающими сферу их профессиональных
интересов. Однако в них не учитывается специфика коллекторского бизнеса, что не позволяет
отрасли развиваться. Отсутству-
ют системы стандартов и профессионального
образования,
нет четко сформулированных
правил, установок, официальных
рекомендаций по организации
работы в данной сфере. Оказание
коллекторских услуг не подлежит
обязательному лицензированию
и сертификации – для осуществления взыскания задолженности
юридическому лицу достаточно
заключить соответствующий договор с кредитором.
Валерий Кардашов,
президент
ГК «Долговой Эксперт»
Валерий Алешин,
председатель совета
директоров ГК CONTRUST
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
3
АВтор
Валерий
Кардашов,
президент
ГК «Долговой
Эксперт»
Многим руководителям и сотрудникам российских компаний, специализирующихся на
взыскании задолженности, не
хватает знаний, в частности о
методах работы и передовых технологиях, что порождает целый
комплекс проблем, в том числе:
• низкое качество оказываемых
услуг;
• низкий уровень доверия потребителей к коллекторским
агентствам;
• неэффективное взыскание;
• неэтичный подход коллекторов к работе с должниками;
• клиенту в целях урегулирования долговых обязательств приходится обращаться в различные
организации (например, за юридическими услугами в одну компанию, а за услугами по оценке,
экспертизе, аудиту – в другие);
• высокий уровень цен на оказываемые услуги и пр.
Тем не менее у российского долгового рынка большие перспективы, это требует новых подходов
и программ его развития.
Инновационная модель
бизнеса
Анализ российского и международного опыта развития коллекторского бизнеса свидетельствует
о необходимости построения системы урегулирования долговых
обязательств, работающей в соответствии с едиными стандартами качества. Несколько крупных российских и зарубежных
компаний (Global Credit Solutions,
CONTRUST, «Долговой Эксперт»)
˝
4
Программа развития коллекторского
бизнеса призвана консолидировать
деятельность участников долгового
рынка на базе единых стандартов
качества
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
ведут переговоры с целью создания на территории РФ такой
системы, призванной выполнять
следующие задачи:
• объединение независимых
коллекторских агентств в единую
сеть, функционирующую в соответствии с едиными стандартами
качества и на основе экономически привлекательной бизнесмодели;
• интеграция участников единой коллекторской сети в международный долговой рынок;
· повышение их конкурентоспособности;
• превращение участников сети
из потенциальных конкурентов в
надежных партнеров;
• снижение цен на услуги за счет
уменьшения их себестоимости;
• увеличение доходов участников системы;
• повышение доверия потребителя к коллекторским компаниям, а значит, улучшение их имиджа и др.
Впервые в России создается
Программа развития коллекторского бизнеса, обеспечивающая
всестороннюю работу с долгами,
призванная консолидировать деятельность участников долгового
рынка на базе единых стандартов
качества и четко сформулированных правил, несмотря на отсутствие закона о коллекторской
деятельности.
Фактически, речь идет о создании инновационной модели коллекторского бизнеса, построенной
на использовании международного опыта, внедрении передовых
технологий, разработок и уникальных продуктов. Немаловажно, что она разрабатывается специально для российского рынка с
целью его интеграции в международную систему урегулирования
долговых обязательств.
Так, одним из приоритетных
направлений в организации
управления моделью является
внедрение систем менеджмента
качества (СМК), которое ведет
к повышению качества услуг и
эффективности использования
ресурсов организации. Среди
очевидных преимуществ СМК –
оптимизация организационной
структуры, прозрачность управления, разумное документирование, вовлечение всех сотрудников
компании в деятельность по улучшению качества работы организации и оказываемых ею услуг.
Предполагается использовать
международный опыт и возможности управления задолженностью, а также опыт работы в сфере
кредитного и риск-менеджмента
компании Global Credit Solutions,
основанной в 1976 г. Она имеет
обширную сеть офисов в 80 странах мира, оказывающих услуги в
соответствии с международными
стандартами, и богатую базу зарубежных клиентов, размещающих
заказы в России. Global Credit
Solutions применяет передовые
технологии для мгновенной передачи информации в любую точку
мира, что делает работу компании
чрезвычайно эффективной.
Для обеспечения высокого
качества предлагаемых коллекторскими агентствами услуг на
основании российского и зарубежного опыта и проведенных
исследований были сформулированы основные принципы работы
модели коллекторского бизнеса,
среди которых:
• возможность оказания услуг
по всей территории России;
• соответствие качества оказываемых услуг международным
стандартам;
• эффективное и профессиональное применение передовых
технологий;
• повышение уровня профессионализма
сотрудников
компаний-участников Программы за счет эффективной системы
обучения;
• строгое соблюдение конфиденциальности при работе с клиентом.
Журнал «Долговой Эксперт»
станет информационным партнером Программы развития коллек-
торского бизнеса в России и обеспечит открытый диалог между
всеми участниками делового
сообщества. Журнал будет площадкой для обсуждения вопросов качества работы участников
долгового рынка.
При реализации Программы
развития коллекторского бизнеса в России ее участники получат следующие преимущества:
• при работе в соответствии с
едиными стандартами качества
повышаются вероятность взыскания и эффективность взаимодействия участников единой
коллекторской сети, благодаря
чему уровень доверия конечных
потребителей к ним возрастает;
• осуществление деятельности
в каждом регионе присутствия
в соответствии со стандартом
ИСО 9001:2008, что обеспечивает успешный, понятный и прозрачный подход к взысканию
долгов;
• клиент получает возможность пользоваться широким
спектром услуг, связанных с
урегулированием долговых обязательств: юридическими, аудиторскими, услугами по оценке,
экспертизе и пр.;
• снижение цен на услуги
компаний-участников системы
при одновременном увеличении
их доходов.
Вывод очевиден: в ближайшее
время коллекторским агентствам, оказывающим услуги
низкого качества, придется либо
изменить свое отношение к бизнесу, либо уйти с рынка.
˝
АВтор
Валерий Алешин,
председатель
совета
директоров
ГК CONTRUST
В ближайшее время коллекторским
агентствам, оказывающим услуги
низкого качества, придется либо изменить
свое отношение к бизнесу, либо уйти
с рынка
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
5
Государственный взгляд на управление задолженностью
Государственный взгляд на управление задолженностью
щий. Правда, приросты ВВП от
месяца к месяцу были и остаются незначительными. Но даже
незначительный рост намного
лучше падения. В последнее время оценки перспектив нашей
экономики становятся все более
оптимистичными. Даже очень
осторожный Всемирный банк
прогнозирует ее рост на 5-5,5% в
текущем году, против 3% нашего
«домашнего» прогноза.
Несколько
настораживает
обстановка в финансовой сфере. Хотя ставка по кредитам
медленно, но снижается, объем
кредитования как граждан, так
и реального сектора остается
прежним. Причина этого, с точки зрения банкиров, заключается в том, что потенциальные
заемщики недостаточно надежны и новые кредиты могут переполнить чашу старых «плохих»
долгов, уровень которых не снижается.
«Нужно найти баланс интересов
должника и кредитора…»
Мы продолжаем обсуждать с ведущими экспертами вопросы,
связанные с ситуацией, сложившейся сейчас в российской
экономике в целом и сферах кредитования и взыскания
задолженности в частности. В этом номере свою точку зрения на то, чего нам следует ожидать в будущем, какую роль
сыграло государство в поддержании и развитии банковского сектора, а также на последние законодательные и иные
инициативы в кредитно-долговой сфере высказал депутат
Государственной Думы Федерального собрания РФ, член
Комитета Государственной Думы по финансовому рынку
Павел Медведев.
Долговой Эксперт: В настоящее время много говорят о том,
что финансовый кризис подходит к концу. Так ли это? Чего нам
стоит ожидать в будущем – нового витка кризиса или экономического роста?
6
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Павел Медведев: Похоже, кризис действительно заканчивается. Проблески надежды появились довольно давно, еще в марте
прошлого года. Затем каждый
последующий месяц оказывался более удачным, чем предыду-
ДЭ: Какие проблемы в сфере
кредитования помогло решить
государство?
ПМ: Предприниматели (во
всяком случае, многие из них) отвечают на этот вопрос горьким
упреком в адрес Центрального
банка и правительства: «За счет
чего вы рассчитываете обеспечить рост экономики, если не
можете побудить банки расширить кредитование?» Упрек этот
не вполне справедлив. За счет
средств и ЦБ, и правительства
увеличена ресурсная база банков, правительство в некоторых
случаях гарантирует кредиты
реальному сектору. Разумеется,
тот, кому гарантии и кредиты не
достались, склонен думать, что
меры властей недостаточны. Однако власти находятся между двух
огней: недодашь денег и гарантий – спровоцируешь стагнацию,
дашь больше, чем нужно, – повторишь печальный американский
опыт начала 2000-х, когда избыток кредитных ресурсов вызвал
кризис, который мы все пере-
живаем до сих пор. По-моему,
денежная политика властей, если
и не оптимальна, то близка к таковой.
ДЭ: Каким образом в настоящее время обстоит дело с ипотекой?
ПМ: В начале 2009 года обнаружилось, что многим ипотечных заемщикам, потерявшим
из-за кризиса работу или хорошую зарплату, обслуживать кредиты стало крайне тяжело. Тогда
многие такие граждане в состоянии, близком к отчаянию, приходили ко мне на прием. Как раз
в это время готовилась правительственная схема поддержки
ипотеки, и я по каждому случаю
стал обращаться в АИЖК, несколько опережая события. Пока
письма шли, решение (как потом
оказалось – предварительное)
было принято, и приблизительно половина из обратившихся
ко мне получили поддержку.
Через некоторое время программа была уточнена и стала более
либеральной. После второго захода (на этот раз письма были
направлены во вновь образованное АРИЖК) поддержку получили практически все остальные заемщики (по крайней мере,
те, кто готов был сотрудничать).
Так что если говорить о старых
кредитах, выданных до кризиса,
то ситуация складывается относительно благополучно. Если
иметь в виду новые кредиты,
то пока дело плохо. Граждане не
склонны брать, а банки выдавать займы. Однако правительство предложило ряд разумных
˝
Спикер
Павел Медведев,
депутат Государственной Думы
Федерального
собрания РФ,
член Комитета
Государственной
Думы по финансовому рынку
АИЖК рассчитывает на удвоение
в 2010 году объемов кредитования
по сравнению с 2009 годом
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
7
Государственный взгляд на управление задолженностью
мер по поддержке ипотеки и с
помощью того же АИЖК начинает их осуществлять. Так что
есть надежда, что уже в этом
году дело сдвинется с мертвой
точки. АИЖК рассчитывает на
удвоение в 2010 году объемов
кредитования по сравнению с
2009 годом (который, правда,
был в этом плане провальным).
ДЭ: Представители делового
сообщества в настоящее время
активно пытаются заинтересовать государство в создании
структуры, аналогичной банку
«плохих» долгов. Как Вы относитесь к этой инициативе?
ПМ: Я ни разу не слышал, чтобы кто-то точно сформулировал,
каким образом эта инициатива
будет реализовываться, поэтому
мне неясно, как будет решен во-
8
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Государственный взгляд на управление задолженностью
прос о цене выкупа «плохих» активов. Если реализовывать их по
рыночной стоимости, то банкам
нет смысла их продавать: они и
так числятся по ней на балансе кредитных организаций (во
всяком случае, теоретически).
Кроме того, чтобы продать чтонибудь по рыночной стоимости,
не нужно иметь банк «плохих»
активов, достаточно иметь рынок. Если предполагается выкупать активы по цене выше
рыночной, то непонятно, кто
оплатит разницу.
ДЭ: Как Вы относитесь к законодательным инициативам
в сфере кредитования, в частности к разработанному Минэкономразвития законопроекту
«О реабилитационных процедурах, применяемых в отношении
гражданина-должника»?
ПМ: В целом, я отношусь к
этому законопроекту положительно, хотя знаю, что некоторые банкиры высказываются
против отдельных его деталей.
Нужно будет найти баланс между интересами должника и кредитора, не забывая при этом,
что необходимо относиться почеловечески не только к должнику, который этого заслуживает
просто потому, что он человек,
но и к тем, кто предоставил
деньги, за счет которых был выдан кредит, банку. Это тоже часто люди, а не юридические лица.
Впрочем, и последних обижать
грешно: они платят (или не платят) зарплату своим сотрудникам
со счетов в банках, а сотрудни‑
ки – уж точно люди.
При точно найденном балансе
принятие этого законопроекта будет выгодно всем. Он даст
шанс заемщику, попавшему в
трудное, но не безнадежное положение, получить отсрочку
платежей, отдышаться и в конце концов полностью погасить
долг. Душу же заемщика, у которого нет шансов восстановить
свою платежеспособность, этот
закон отпускает на покаяние:
человек объявляется банкротом
и перестает быть должником.
Правда, часть имущества такого
заемщика будет предварительно
реализована в счет погашения
долга, но при этом единственную скромную крышу над головой и еще много чего жизненно
необходимого продавать запрещено. Хватит выручки от проданного имущества на погашение долга или нет – в любом
случае долг аннулируется. Я не
думаю, что в случае банкротства
среднестатистического заемщика кредитор будет нести потери:
уже сегодня с потенциального
банкрота взятки гладки – он в
основном провоцирует издержки, связанные с попытками взыскания долга.
ДЭ: Как Вы относитесь к термину «банкротство физического лица»?
ПМ: Он у меня вызывает такую
же душевную муку, как и у большинства россиян. Перед вторым
чтением я попытаюсь придумать
менее угрожающе звучащий эквивалент. Если ваши читатели
мне помогут, я буду очень благодарен.
ДЭ: Не приведет ли приятие
такого законопроекта к злоупотреблениям со стороны недобросовестных заемщиков?
ПМ: Вероятно, такие случаи
неизбежны. Однако нынешняя
ситуация гораздо хуже. Сейчас
многих заемщиков, испытывающих временные трудности, мы
загоняем в тупик и делаем навсегда неплатежеспособными. Если
какая-то часть людей склонна решать свои проблемы, прибегая к
жульничеству, то, увеличивая количество «проблемных» граждан,
мы увеличиваем и число жуликов.
Однако должен признать, что этот
документ очень чувствителен к
правоприменительной практике
(напомню, что по закону все значимые решения принимает суд).
˝
Необходимо относиться по-человечески
не только к должнику, но и к тем,
кто предоставил деньги, за счет
которых был выдан кредит, банку
ДЭ: Насколько, по Вашему
мнению, в России необходим законопроект «О коллекторской
деятельности»?
ПМ: По этому вопросу существуют две точки зрения. Сторонники одной утверждают, что
закон, регулирующий коллекторскую деятельность, не нужен
и для регулирования взыскания
задолженности достаточно Гражданского кодекса. Приверженцы
другой считают, что конфликты
между должником и кредитором
возникают не из-за принципов,
действительно прописанных в ГК,
а из-за частностей, которые необходимо прописать в специальном
законе. Я склоняюсь ко второй
точке зрения, хотя формально и
юридически первая позиция, возможно, более правильная.
Нередко можно услышать, что
принимаемые в России законы
порой больше похожи на инструкции, чем на нормативные
акты, определяющие права и обязанности. Я был бы рад, если бы
такая инструкция была выпущена
для коллекторов, возможно, тогда
прекратились бы ночные звонки
(вариант – круглосуточный набор номера автоматом), угрозы
родственникам, расспросы соседей и т.п. Кстати, американский
закон о коллекторской деятельности является такой инструкцией,
причем, очень подробной.
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
9
Государственный взгляд на управление задолженностью
Государственный взгляд на управление задолженностью
ки, входящие в систему страхования вкладов.
До его принятия меры по финансовому оздоровлению ряда
банков с использованием государственных
средств
уже
предпринимались. Так, Внешэкономбанк принял участие в
предупреждении
банкротства
банков «ГЛОБЭКС» и СвязьБанк, а Национальный резервный
банк (с привлечением средств
Банка России) – банка «Российский капитал». Закон систематизировал подходы к финансовому
оздоровлению банков с участием
Агентства, установил перечень
мер, которые могут применяться
в целях санации кредитных организаций.
Суть финансового оздоровления банка заключается в проведении комплекса мероприятий,
направленных на восстановление
его ликвидности, возобновление
прибыльной деятельности при
условии выполнения всех требований банковского законодательства и обязательных нормативов
деятельности банков, установленных Банком России.
В последнее время в СМИ
нередко появляются сообщения о ликвидации того или
иного банка. Однако далеко
не все знают о том, что занимающееся ей Агентство по
страхованию вкладов призвано выполнять и другую
функцию – проводить финансовое оздоровление кредитных организаций, которые
еще можно спасти. Особенно
актуально это в тех случаях,
когда банк играет системообразующую роль в экономике страны в целом и какоголибо региона в частности.
О том, какие кредитные организации могут претендовать
на проведение в их отношении процедуры санации,
об ее особенностях, ходе
и результатах «Долговому
Эксперту» рассказал Георгий
Агапцев, директор департамента реструктуризации
банков Агентства по страхованию вкладов.
Финансовое оздоровление банков
Долговой Эксперт: Санация
– одна из функций АСВ. В чем
суть финансового оздоровления банков? Каковы мотивы
возникновения санации?
Георгий Агапцев: Этой функцией Агентство было наделено Федеральным законом от
27.10.2008 № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления
стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011
10
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
года». Необходимость законодательного закрепления вопросов,
связанных с санацией, вызвана
мировым финансовым кризисом
и начавшимся во второй половине 2008 года кризисом ликвидности банковской системы России,
что потребовало решительных
действий по предотвращению
цепной реакции и паники среди кредиторов. Действие закона
распространяется только на бан-
ДЭ: Существуют ли какие-то
варианты проведения процедуры санации или она осуществляется по одной и той же схеме
во всех банках? Чем обусловлен
выбор той или иной формы санации?
ГА: Общий порядок проведения
процедуры санации установлен
законом и выглядит следующим
образом.
В случае утраты банком финансовой устойчивости Банк России
вправе направить Агентству предложение об участии в предупреждении банкротства этой кредитной организации. Работники
Центробанка и АСВ могут провести совместную оценку финансового положения банка, на основании данных которой Агентство
принимает решение об участии в
санации либо отказывается от нее.
Ключевые мероприятия по фи-
нансовому оздоровлению проблемного банка фиксируются в
плане участия Агентства в предупреждении его банкротства, который утверждается Агентством
и Банком России, а его выполнение в дальнейшем постоянно
контролируется. Кроме того, АСВ
проводит непрерывный мониторинг финансового положения
банка и его инвесторов.
После того как санируемая
кредитная организация восстанавливает финансовую устойчивость, АСВ направляет в Банк
России отчет о завершении проведения мер по предупреждению ее банкротства. В случае
если Центробанк рассматривает
и принимает его, мероприятия
по финансовому оздоровлению
банка завершаются, а сама кредитная организация продолжает
осуществлять свою деятельность
на общих условиях.
По сути, в законе перечислены два основных механизма реструктуризации банков:
• санация кредитной организации с привлечением частного
инвестора или, в случае отсутствия такового на первоначальном этапе, с приобретением
Агентством ее акций (долей в
уставном каптале);
• так называемая частичная санация, предполагающая передачу
обязательств и активов на эквивалентную сумму из проблемного
банка в финансово устойчивый.
Выбор механизма санации зависит от перспектив восстановления банком нормальной деятельности. Частичная санация
применяется в том случае, если
˝
Спикер
Георгий Агапцев,
директор
департамента
реструктуризации
банков Агентства
по страхованию
вкладов
Суть финансового оздоровления банка
заключается в проведении мероприятий,
направленных на восстановление
его ликвидности, возобновление
прибыльной деятельности
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
11
Государственный взгляд на управление задолженностью
банк не может рассчитывать на
ее продолжение в связи с низким
качеством активов и отсутствием
инвесторов. В таком случае представляется логичным сохранение
части бизнеса путем ее передачи банку-приобретателю, выбранному на конкурсной основе.
Преимущества данного метода
заключаются:
• в предотвращении массового оттока средств, находящихся
во вкладах, поскольку при передаче обязательств сохраняются
все условия обслуживания кредиторов;
• в обеспечении сохранности филиальной сети проблемных банков, которая передается
банкам-приобретателям по рыночной стоимости;
• в возможности избежать массового сокращения персонала
банков;
• в экономии средств фонда обязательного страхования
вкладов.
Наиболее предпочтительной
формой финансового оздоровления банка является привлечение заинтересованных инвесторов, готовых вложить средства,
необходимые для восстановления деятельности проблемной
кредитной организации и ее
дальнейшего развития. Также
Агентство на условиях возвратности, срочности и платности
может предоставлять финансовую помощь инвестору или
проблемному банку на цели его
˝
12
Государственный взгляд на управление задолженностью
финансового
оздоровления.
К этой группе также относятся те
кредитные организации, акции
которых приобрело Агентство,
но по мере улучшения их финансового положения реализовало
их путем публичной продажи.
В результате данные банки возвращаются в рыночную среду.
ДЭ: Чем санация отличается
от ликвидации?
ГА: Основные отличия санации банков от их ликвидации
заключаются в цели каждой процедуры и результате ее проведения. По своей сути они противоположны.
В первом случае цель – восстановление финансовой устойчивости банка, а результат –
нормально функционирующая
кредитная организация, соблюдающая требования законодательства и исполняющая обязательные нормативы банковской
деятельности,
установленные
Банком России (исключение составляет частичная санация).
Целью ликвидации банка является максимально полное
удовлетворение требований его
кредиторов, а результатом – внесение в Книгу государственной
регистрации кредитных организаций записи о ликвидации
банка.
ДЭ: В каких случаях Агентство
принимает предложение Банка
России о начале санации того
Выбор механизма санации зависит
от перспектив восстановления
банком нормальной деятельности
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
или иного банка? На каких основаниях АСВ может отказаться
от проведения этой процедуры?
ГА: Законом установлено, что
Агентство осуществляет меры
по предупреждению банкротства
банков с целью поддержания стабильности банковской системы
и защиты законных интересов
вкладчиков и кредиторов при наличии признаков неустойчивого
финансового положения банков,
выявлении ситуаций, угрожающих стабильности банковской
системы и законным интересам
вкладчиков и кредиторов банков. Исходя из этого Агентство
призвано взять на себя решение
проблем тех банков, банкротство
которых оказало бы сильное негативное влияние на ситуацию в
России в целом либо в отдельных
регионах страны.
Агентство направляет отрицательные ответы на предложения
Банка России об участии в предупреждении банкротства банков
в тех случаях, когда выделение
государственных средств на восстановление их устойчивого финансового положения является
экономически
нецелесообразным. Это может произойти в
связи с крайне низким качеством
активов кредитной организации,
отсутствием инвесторов, заинтересованных в развитии банка,
или серьезных негативных последствий его ликвидации. По
указанным основаниям Агентство отказалось от участия в
предупреждении
банкротства
банков «Сочи», Сибконтакт,
Курганпромбанк, Тюменьэнергобанк, «Сетевой нефтяной банк».
ДЭ: Как отбираются санаторы?
ГА: Нашим Агентством сформирован реестр потенциальных
инвесторов, из числа которых
выделены банки-приобретатели,
готовые приобрести обязательства и активы проблемных кредитных организаций на определенную сумму. Как правило, они
самостоятельно обращаются в
АСВ с предложением об участии
в мероприятиях по финансовому оздоровлению банков. Перед
принятием решения об участии
инвестора в проекте по финансовому оздоровлению АСВ
осуществляет проверку его финансового положения и согласовывает его кандидатуру с Банком
России.
Как правило, уже на этапе
принятия Агентством решения
об участии в санации банка в
АСВ обращаются потенциальные инвесторы, выражающие
заинтересованность в финансовом оздоровлении кредитной
организации, зачастую совместно с собственниками проблемного банка, вместе с которыми
они нередко заранее готовят
проекты конкретных антикризисных мер.
АСВ приветствует добровольную передачу акций проблемного
банка бывшими собственниками
новому инвестору, поскольку
их непосредственное участие в
восстановлении
финансового
положения кредитной организации позволяет в кратчайшие
сроки решить имеющиеся у нее
проблемы.
ДЭ: Какие меры принимаются
в отношении банков, подвергаемых санации? Сколько может
длиться эта процедура? Имеются ли какие-то четко установленные сроки?
ГА: Агентство в соответствии с
законом может осуществлять следующие меры по предупреждению банкротства банков:
• оказание финансовой помощи
инвесторам,
банкамприобретателям
обязательств
проблемного банка и активов на
эквивалентную сумму, санируемым банкам;
• приобретение Агентством акций (долей в уставном капитале)
санируемых банков;
• исполнение
Агентством
функций временной администрации банка.
Сроки реализации антикризисных мероприятий зависят от
финансового положения банка
на момент начала санации. Фактически, за период санации он
должен восстановить доходную
деятельность и заработать достаточное количество средств
для рекапитализации, создания
необходимого уровня резервов
на возможные потери и возврата
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
13
Государственный взгляд на управление задолженностью
Государственный взгляд на управление задолженностью
кредиторам (в числе которых может быть и Агентство) средств,
предоставленных на цели финансового оздоровления.
ДЭ: Чем обычно заканчивается санация? Есть ли уже какието примеры ее удачного проведения?
ГА: Цель санации – полное
восстановление
финансовой
устойчивости банка, доведение
его резервов на возможные потери до уровня, адекватного
принятым им на себя рискам,
выполнение обязательных нормативов банковской деятельности, получение кредитной организацией прибыли.
31 декабря 2009 года успешно
завершен проект финансового
оздоровления Нижегородпромстройбанка. Основным антикризисным мероприятием стало
приобретение Агентством части
его кредитного портфеля балансовой стоимостью 5,3 млрд
рублей с дисконтом от 5 до 7%.
Полученные средства позволили
банку закрыть разрыв ликвидности, возникший в связи с оттоком
средств клиентов, и в кратчайшие сроки произвести расчеты
с кредиторами, чьи требования
были помещены в картотеку
неоплаченных документов. В результате сейчас Нижегородпромстройбанк работает прибыльно,
качественно и своевременно
предоставляет все банковские
услуги, востребованные рынком.
˝
14
Агентство берет на себя решение
проблем тех банков, банкротство
которых оказало бы негативное
влияние на ситуацию в России
в целом или в отдельных регионах
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
Успешность данного проекта
во многом связана с оперативным выкупом Агентством части
активов банка, что позволило
кредитной организации избавиться от проблемных активов,
не начислять резервы на возможные потери по ссудам и направить полученные средства в
том числе на развитие банка.
По состоянию на 1 апреля
2010 года от заемщиков Нижегородпромстройбанка,
права
требования по которым приобретены Агентством, поступило
2,06 млрд рублей, в том числе в
счет погашения основного долга – 1,85 млрд, выплаты процентов за пользование заемными
средствами – 0,21 млрд рублей.
Кроме того, обязательства заемщиков в части задолженности
по правам требования по кредитам, приобретенным у Нижегородпромстройбанка, прекращены путем предоставления
Агентству отступного в виде
векселя ООО «ФК «ОТКРЫТИЕ» на сумму 0,4 млрд рублей.
Учитывая, что заемщиками
по данным кредитам являются работающие предприятия и
организации, представляющие
сельское хозяйство и промышленность Нижегородской области, нет оснований полагать,
что в дальнейшем обслуживание кредитов ухудшится.
В июне 2010 года были завершены мероприятий по финансовому
оздоровлению
банка «Нижний Новгород»,
который был присоединен к
банку-инвестору ОАО «Промсвязьбанк». В данном проекте
существенная роль отводилась
инвестору, которому за время
реализации
антикризисных
мер удалось устранить разрыв
ликвидности, вернуть доверие
клиентов к банку, оптимизировать его организационную
структуру,
унифицировать
бизнес-процессы, подготовив
кредитную организацию к интеграции.
Обращение взыскания на залоговое
имущество: опыт АИЖК
Проблема обращения взыскания на имущество, находящееся
в залоге, является одной из самых острых для кредиторов.
Особенно актуальна она в случаях, если в залоге находится
квартира, приобретенная за счет ипотечного кредита, так как
кредитору приходится сталкиваться с массой сложностей.
К тому же ипотечное кредитование – довольно новое для
нашей страны явление. Об опыте Агентства по ипотечному
жилищному кредитованию, сотрудничающего со сторонними
организациями, представляющими его интересы в суде, нашему журналу рассказала директор юридического департамента
АИЖК Анна Волкова.
Долговой Эксперт: Какие цели
преследовало АИЖК, приступая
к подготовке проекта, связанного с оказанием услуг по обращению взыскания на залоговое
имущество в судебном порядке,
и какие проблемы он был призван решить?
Анна Волкова: Рано или поздно
любому кредитору вне зависиДолговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
15
Государственный взгляд на управление задолженностью
Спикер
Анна Волкова,
директор
юридического
департамента
Агентства
по ипотечному
жилищному
кредитованию
˝
16
Государственный взгляд на управление задолженностью
мости от вида предоставленной
ссуды приходится задуматься о
том, как поступить с теми кредитами, которые заемщики по тем
или иным причинам перестали
погашать. При этом организации,
выдающие ипотечные займы,
естественно, сталкиваются с подобными трудностями гораздо
позже, чем занимающиеся потребительским кредитованием. Однако для них не менее важно построение качественной системы
управления «плохими» активами.
Для достижения этой цели и была
начата работа по подготовке данного проекта.
Обращение взыскания на залоговое имущество является не
чем иным, как составной частью
процесса сопровождения кредита, который в нашем случае
начинается с момента выкупа
АИЖК закладных. Некоторые из
них могут стать проблемными,
если заемщики по тем или иным
причинам перестанут выполнять
свои обязательства по ним. В ряде
случаев речь идет о так называемой «технической» просрочке:
человек может уехать в командировку и не успеть внести очередной платеж по кредиту, заболеть
и т.д. Если в течение определенного периода решить проблему не
удается, необходимо задуматься о
том, что делать дальше, есть ли
смысл проводить реструктуризацию этой задолженности. Когда
по тем или иным причинам она
невозможна (или была проведена, но безуспешно), начинается
процедура обращения взыскания на заложенное имущество.
Необходимо отметить, что, по
Порядка 20% заемщиков, не вносивших
платежи по кредиту в течение более
90 дней, так или иначе погашают свою
задолженность
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
практике Агентства, порядка 20%
заемщиков, не вносивших платежи по кредиту в течение более 90
дней, то есть таких, чьи закладные были признаны дефолтными, так или иначе погашают свою
задолженность (или полностью
выплачивают заем) до вынесения
решения судом об обращении
взыскания.
ДЭ: Когда была начата работа
над проектом?
АВ: Его подготовку мы начали
в 2006 году, в полном масштабе
он был реализован в 2008 году.
В настоящее время сотрудничество со сторонними компаниями, представляющими интересы
Агентства в суде с целью обращения взыскания на залоговое
имущество, фактически стало
операционной
деятельностью.
Мы уже прекрасно представляем себе алгоритм необходимых
действий, знаем, каким образом
происходит эта процедура, чего
можно ожидать в ходе ее проведения и т.д.
ДЭ: Какие компании могут
стать агентами АИЖК по взысканию? Предъявляет ли Агентство к ним какие-либо особые
требования?
АВ: Когда в АИЖК только начиналась разработка этого проекта, мы задумались о том, кому
можно поручить выполнение
функции нашего агента. В нашем
портфеле содержатся ипотечные
кредиты, полученные заемщиками на всей территории Российской Федерации, поэтому использовать для участия в судах только
юристов АИЖК неэффективно.
Мы решили, что изначально при
проведении работы по обращению взыскания на имущество,
являющееся предметом залога,
необходимо опираться на уже
имеющуюся в АИЖК инфраструктуру, в частности сеть региональных партнеров, сервисных
агентов, занимающихся выдачей
и сопровождением ипотечных
кредитов. Это самостоятельные
юридические лица, с которыми
Агентство связано договорными
отношениями. Эти компании, как
правило, очень хорошо знают как
заемщика, так и ситуацию в конкретном регионе. В результате
они могут наиболее эффективно
и спокойно (ведь заемщики очень
болезненно относятся к подобным ситуациям) осуществить работу по обращению взыскания.
Впоследствии мы поняли, что
не все наши агенты готовы к
проведению этой процедуры, так
как для этого требуется наличие
в штате организации высококвалифицированных юристов.
Помимо этого, нам было нужно,
чтобы интересы АИЖК представляло как можно большее
число агентов. Иски об обращении взыскания рассматриваются в судах общей юрисдикции,
действующих в различных населенных пунктах, расположенных
в регионе. К примеру, юристам
компании, находящейся в Барнауле, было бы очень сложно
ездить по всей территории Алтайского края, чтобы принимать
участие в заседаниях различных
судов, расположенных в этом
субъекте Федерации.
В результате мы решили, что
функции агентов АИЖК по взысканию вполне могут выполнять
юридические компании, находящиеся в том или ином регионе
и соответствующие нашим требованиям, которые доступны на
нашем сайте www.ahml.ru. При
принятии решения о заключении
договора мы должны знать, в каких регионах действует эта организация, убедиться в квалификации работающих в компании
юристов, в том, что они являются
ее штатными сотрудниками, выяснить, в разрешении каких судебных споров они принимали
участие. Другими словами, какихлибо жестких ограничений, на
основании которых мы одни компании делаем своими агентами, а
другим отказываем, нет.
˝
Функции агентов АИЖК по взысканию
могут выполнять юридические
компании, находящиеся в том или ином
регионе и соответствующие нашим
требованиям
˝
В настоящее время функции
агентов по взысканию выполняют 88 организаций. Нужно признаться, что качество работы некоторых из них нас не устроило, и
мы собираемся расторгать заключенные с ними договоры. Однако, как правило, это происходит
по обоюдному согласию: агенты
сами понимают, что не справляются с подобной деятельностью.
При этом к нам постоянно обращаются компании, желающие
стать нашими партнерами. Таким
образом происходит естественная ротация агентов.
ДЭ: Другими словами, принцип «один регион – один агент»
здесь не действует?
АВ:
Совершенно
верно.
В одном регионе может работать
несколько агентов по взысканию.
Это зависит исключительно от
потребностей АИЖК. Например,
в Южном федеральном округе
действует довольно много наших
партнеров, причем в некоторых
из входящих в него регионов их
больше, чем судебных дел, которые им можно передать в работу.
Тем не менее у нас нет оснований
расторгать с ними договоры, так
как мы планируем по мере необходимости пользоваться их услу-
гами. В каких-то регионах мы хотели бы иметь больше партнеров,
но, думаю, что эта ситуация довольно быстро разрешится.
ДЭ: Каким образом происходит поиск потенциальных агентов по взысканию? Объявляет
ли АИЖК конкурсы на получение этого статуса?
АВ: Я уже говорила о том, что в
ряде регионов агентов по взысканию больше, чем дефолтов. Там
мы планируем проводить конкурсы для компаний, желающих
сотрудничать с нами. Мы уже
подготовили соответствующую
документацию. В регионах, где
агентов по взысканию не хватает,
смысла проводить конкурсы нет.
Там, наоборот, нужно привлекать
как можно большее число новых
партнеров.
ДЭ: В договоре, который
АИЖК заключает с агентами,
их работа подразделяется на несколько этапов. Что представляют собой эти стадии и какие
действия агент должен осуществить на каждой из них?
АВ: Представляя интересы
АИЖК в суде, агент по взысканию должен выполнить тот же
набор действий, что и штатный
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
17
Государственный взгляд на управление задолженностью
˝
Представляя интересы АИЖК в суде,
агент по взысканию выполняет тот
же набор действий, что и штатный
сотрудник Агентства, занимающийся
этой работой
Управление задолженностью в банках
˝
сотрудник Агентства, занимающийся аналогичной работой,
которая, в свою очередь, четко
регламентирована законодательством – Гражданским процессуальным кодексом, законом «Об
ипотеке (залоге недвижимости)»
и законом «Об исполнительном
производстве».
Работу агентов по взысканию в
договоре мы разбили на несколько этапов для того, чтобы сделать
контроль за ней более прозрачным и удобными. Изучив все составляющие процесса судебного взыскания, мы выделили три
больших блока:
• подготовка искового заявления и его подача в суд; заканчивается этот этап вынесением судом
определения о принятии заявления и назначении даты первого
предварительного судебного заседания;
• участие в судебных заседаниях; заканчивается данная стадия
вынесением судом решения, причем для нас важно, чтобы оно
уже вступило в законную силу и
к нему прилагались исполнительные листы;
• исполнительное производство
и реализация имущества; на этом
этапе многое зависит от того, насколько эффективно строится
взаимодействие со Службой судебных приставов.
Ипотека в России только начинает развиваться, поэтому все
процедуры, в том числе связанные с взысканием задолженности, в настоящее время проходят
стадию становления.
18
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
ДЭ: Возможна ли ситуация,
при которой работу на разных
этапах будут осуществлять разные агенты?
АВ: Такая ситуация возможна. Однако мы не приветствуем
смену агентов при взыскании
одного и того же долга. Новому
юристу, представляющему интересы Агентства, придется заново
разбираться в сути дела, заявление по которому подал его предшественник, на что уйдет много
времени, и т.д. С другой стороны,
смена агента на этапе исполнительного производства может
пройти совершенно безболезненно. В таких случаях агент, как
правило, заранее предупреждает нас о том, что готов работать
только на двух первых этапах. Мы
стараемся подходить к подобным
ситуациям довольно гибко. Но
нужно отметить, что подавляющее большинство наших агентов
берется за представление интересов АИЖК на всех этапах – от подачи искового заявления в суд до
реализации имущества.
ДЭ: Каким образом определяется сумма вознаграждения
агента по взысканию?
АВ: Сумма вознаграждения, которое агент получает на каждом
этапе, прописана в договоре и
одинакова для всех наших партнеров. По окончании каждого
этапа агент по взысканию направляет нам акт выполненных
работ.
ДЭ: Сотрудничает ли АИЖК
с юридическими или коллекторскими компаниями по взысканию задолженности на досудебной стадии?
АВ: Работу по досудебному
взысканию от имени АИЖК в
регионах также выполняют наши
сервисные агенты. Главный критерий отбора таких компаний –
соответствие предъявляемым к
ним Агентством требованиям, с
которыми также можно ознакомиться на нашем сайте.
Ни для кого не секрет, что население и бизнес предпочитают
получать кредиты в государственных банках – они нередко
бывают надежнее коммерческих,
да и процентная ставка в них, как
правило, ниже. Не менее важную
роль играют кредитные организации, созданные государством
для поддержки системообразующих отраслей экономики. Одной
из таких сфер является сельское
хозяйство, для развития которого в 2000 году был создан
Россельхозбанк. О том, каким
образом осуществляется кредитование сельскохозяйственных
производителей, о наработанной за 10 лет практике по реструктуризации и взысканию
проблемной и просроченной задолженности заемщиков банка,
а также об основных проблемах
и нововведениях в кредитнодолговой сфере нам рассказал
Сергей Куцеба, старший научный сотрудник ОАО «Научноисследовательский
институт
«ИТКОР».
Проблемная задолженность
в государственном банке
Долговой Эксперт: В чем заключается специфика кредитования
сельскохозяйственной отрасли?
Насколько активно сельскохозяйственные производители обращаются за кредитами?
Сергей Куцеба: Россельхозбанк,
исходя из своего предназначения,
в первую очередь финансирует
развитие
агропромышленного
комплекса. У сельскохозяйствен-
ной отрасли есть своя специфика
– в первую очередь, ярко выраженная сезонность работ. Соответственно приходится работать
«по солнцу». Если долго рассуждать и не успеть выдать кредит
весной до конца посевной, то осенью предприниматель не получит
доход от урожая. В результате он
не сможет погасить ссуду, и возникнет просроченная задолженДолговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
19
Управление задолженностью в банках
Спикер
Сергей Куцеба,
старший
научный
сотрудник
ОАО «Научноисследовательский
институт «ИТКОР»
˝
20
Управление задолженностью в банках
ность, а у самого крестьянина не
будет средств на поддержание и
развитие своего хозяйства. Такая
же картина наблюдается и осенью: сразу после уборочной начинается подготовка полей к севу
озимых и если не дать крестьянину оборотных средств, а урожай в
это время он еще до конца не продал и денег на финансирование
работ остро не хватает, то земля
уйдет в зиму без посевов и весной
нечему будет всходить. Здесь особо важен своевременно выданный кредит.
Свою специфику имеет и животноводство. Эта сфера гораздо
сильнее нуждается в постоянных финансовых вливаниях. В
отличие, например, от промышленного производства, которое в
условиях отсутствия денежных
средств можно законсервировать,
животные погибнут, если их вовремя не обеспечить кормами.
Сотрудники банка и его региональных филиалов, в том числе
специалисты подразделений по
работе с активами, должны все
это учитывать.
В настоящее время ситуация
обострилась в связи с засухой и
гибелью значительной части урожая, необходимы срочные меры
по реструктуризации ранее выданных кредитов, чтобы предприниматели могли рассчитаться
со следующих урожаев в течение
нескольких лет. При этом нужно
сохранить механизм субсидирования.
В настоящее время ситуация
обострилась в связи с засухой, необходимы
срочные меры по реструктуризации
ранее выданных кредитов
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
В Россельхозбанке за 10 лет
создан большой выбор кредитных продуктов, действует гибкая
система подхода к обеспечению.
Существуют кредиты на сельхозтехнику под ее залог, кредиты под
залог будущего урожая, кредиты
на покупку сельскохозяйственных земель под их залог и другие
предложения, интересные для
селян. Активность обращения за
кредитами видна из впечатляющего роста кредитного портфеля
банка от 300 миллионов рублей
в начале его деятельности до 615
миллиардов к 2010 году.
ДЭ: Какое имущество товаропроизводителя банк может принять в качестве залогового обеспечения?
СК: Учитывая тот факт, что
сельскохозяйственные
товаропроизводители не настолько богаты, чтобы обладать крупной
недвижимостью и прочими дорогими активами, банк принимает в
качестве залога любые материальные ценности, включая:
• товарно-материальные ценности (готовую продукцию, сырье,
товары в обороте и т.д.);
• оборудование (станки, установки, технологические линии,
несамоходную
сельскохозяйственную технику и т.д.);
• транспортные средства (автотранспорт, самоходную сельскохозяйственную технику, строительные машины и т.д.);
• недвижимое имущество (нежилые помещения, включая
складские,
производственные,
офисные; жилые помещения
(только в особых случаях); земельные участки; объекты незавершенного строительства, морские
суда, суда внутреннего плавания,
суда смешанного («река-море»)
плавания и т.д.);
• сельскохозяйственных животных;
• продукцию будущего урожая
сельскохозяйственных культур;
• имущество, которое будет
приобретено в будущем;
• имущественные права (в том
числе удостоверенные ценной бумагой)
• земли сельскохозяйственного
назначения.
ДЭ: Расскажите, пожалуйста,
более подробно о том, что представляет собой цессия.
СК: Цессия – это один из инструментов перехода актива к новому
собственнику. Она представляет
собой продажу конкретной ситуации со всеми кредитными отношениями, залогами и обременениями. В таком случае банк получает
деньги, а новый собственник решает проблемы предыдущего.
Для людей, заключающих договор
цессии, такой вариант, как правило, выгоден. Цессионарий нередко
может урегулировать ситуацию
гораздо быстрее и проще, чем
банк: например, у него уже есть
аналогичные активы в данном регионе и его поддерживает местная
администрация или он является вторым крупным кредитором
проблемного заемщика. К тому
же те, кто занимается сельскохозяйственным производством,
внимательно следят за ситуацией
в отрасли, поэтому нередко люди,
работающие в той же сфере, что и
должник, сами обращаются в банк
с предложением выкупить задолженность своего совершившего
просчет конкурента. Во многом
это вопрос корпоративного интереса и перспективности каждого
отдельно взятого предприятия.
С точки зрения гражданского законодательства это вполне законная сделка, и ее целесообразность
определяется исключительно исходя из экономической ситуации.
ДЭ: Считается, что уровень
просроченной задолженности
в государственном банке ниже,
чем в частных. Так ли это? С чем
это связано?
СК: Я не могу об этом судить.
Такие выводы обычно делаются
в независимых экспертных и рейтинговых обзорах. Полагаю, что
˝
Ввиду большей устойчивости
и капитализации государственных
банков население доверяет в первую
очередь именно им
в ряде частных банков уровень
просроченной
задолженности
также достаточно низок. Но могу
предположить, что деятельность
кредитных организаций, в которых контрольный пакет акций
принадлежит государству, обладает определенной спецификой.
Они не нуждаются в получении
сиюминутной прибыли, а значит,
не кредитуют авантюрные, высокорискованные проекты. К тому
же в таких банках, как правило,
действуют вертикально интегрированные механизмы выдачи
кредитов, жестко регулируемые
внутрибанковскими документами, что устраняет субъективизм
отдельных работников; хорошо
отлажена система контроля, в
котором принимают непосредственное участие представители
государственных органов. Подобные кредитные организации
в отличие от многих частных
банков не привязаны к какой-то
конкретной группе предприятий.
Следовательно, в кризисных условиях им не приходится продолжать финансирование заведомо
убыточного производства. Наконец, ввиду большей устойчивости и капитализации таких банков население доверяет в первую
очередь именно им. В результате
они получают возможность распоряжаться большим объемом
ресурсов, у них больше шансов
увеличить «здоровый» кредитный портфель и т.д.
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
21
Управление задолженностью в банках
ДЭ: Отразилась ли как-то на
размере просроченной задолженности специфика сельскохозяйственной отрасли?
СК: Хочу подчеркнуть, что
основные заемщики – предприниматели, занимающиеся производством сельскохозяйственной
продукции, – достаточно ответственны. Они стремятся всеми
доступными им средствами вернуть кредит (правда, по объективным причинам не всегда могут это сделать). В данной сфере
встречается гораздо меньше случаев мошенничества, чем в других. Обо всем этом свидетельствует низкий уровень просроченной
задолженности в Россельхозбанке
на начало 2010 года – всего 3,2%
(в целом по банковскому сектору
на 1 января 2010 года он составил
6,4%, а во многих банках превышает 10%). Данные цифры позволяют сделать вывод о том, что
сельское хозяйство, несмотря на
широко распространенное мнение, не является «черной дырой»
22
отечественной экономики.
Другая причина такого низкого
уровня проблемной задолженности заключается в том, что в
банке действовала хорошо отлаженная система работы с ней,
созданием которой занимались
все 10 лет его существования.
Исследования, проводившееся в
нем в 2009-2010 годах аудиторской компанией мирового уровня
PriceWaterhouseCoopers, подтвердили соответствие организационной структуры и методической
базы банка современным трендам
в сфере работы с проблемной задолженностью. Эта сфера находится под непосредственным контролем правления банка. Как мне
известно, на его заседаниях обсуждаются вопросы, связанные с
проблемной задолженностью. Ему
подчиняется комитет по работе
с проблемной задолженностью.
Этому органу подведомственен
департамент по работе с активами,
координирующий деятельность
региональных подразделений по
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Управление задолженностью в банках
работе с активами, действующих в
каждом филиале, которые в свою
очередь руководят работой на
уровне дополнительных офисов
на местах.
ДЭ: Расскажите, пожалуйста,
более подробно о том, как функционирует эта система.
СК: Комитет по работе с проблемной задолженностью стал
своего рода ситуационным штабом, в котором собираются специалисты, работающие в различных отраслях, и обмениваются
идеями, подходами к решению
той или иной проблемы. В его заседаниях принимают участие и
сотрудники служб безопасности,
и юристы, и кредитные менеджеры банка. При этом он является
уполномоченным органом, то
есть может принимать решения,
обязательные для выполнения.
По сути, эта система разработана таким образом, чтобы подразделения на местах могли, с
одной стороны, самостоятельно
справляться с мелкими проблемами, а с другой – обеспечить
участие руководства банка в решении более крупных и сложных
задач. Все ее элементы скреплены нормативно-методической
базой – набором тщательно разработанных и четко структурированных документов. Функционирование системы работы
с проблемными активами можно
сравнить с поведением человека
– ему не нужно ежеминутно задумываться о том, как дышать,
то есть текущая деятельность
персонала регламентирована и
ведется без участия головного
офиса, но вот для того, чтобы понять, в какую сторону идти, человеку необходимо подключать
мозг. Так и в банке для решения
сложных проблем действуют
правление и комитет по проблемной задолженности.
Помимо этого, в течение всего 2009 года в банке занимались
разделением сферы ответственности кредитных менеджеров и
специалистов по работе с активами. Отсутствие четких границ
не способствует качественному
принятию решений. В частности,
на протяжении определенного
отрезка времени после превращения кредита в проблемный
пытаться вернуть его может кредитный менеджер при помощи
кредитных инструментов – проведения реструктуризации, изменения сроков кредита, ставок
и т.д. Когда все возможности
мирного урегулирования ситуации исчерпаны, начинаются взыскание задолженности, подготовка документов для передачи в
суд и т.д., то есть главенствующая
роль переходит к специалистам
по работе с активами. Таким образом, либо удается превратить
этот кредит в обслуживаемый
заемщиком, либо приходится отбирать заложенный актив и возвращать деньги посредством его
реализации, использовав затем
полученные средства для выдачи
нового кредита.
ДЭ: Насколько часто банк
прибегает к реструктуризации
просроченной задолженности?
Какие схемы реструктуризации
обычно используются и от чего
зависит выбор того или иного
метода?
СК: К реструктуризации проблемной задолженности банк прибегает исходя из конкретной ситуации и конкретных обстоятельств,
при наличии объективных предпосылок для оздоровления бизнеса и, конечно, в случае лояльности
заемщика, его готовности к тому,
что банк будет контролировать
его действия.
В основе всех процедур урегулирования проблемной задолженности, как правило, лежат следующие схемы и подходы:
• уступка прав требования (цессия);
• перевод долга;
• реструктуризация долга по
сроку, сумме, процентам;
• получение от заемщика отступного;
• передача активов дочерней
компании с участием банка.
Если восстановить нормальную финансово-хозяйственную
деятельность заемщика возможно, а собственник бизнеса готов
сотрудничать, необходимо повысить качество актива. В случае
˝
факты
В этом году ОАО
«Россельхозбанк»,
кредитной организации,
на 100% принадлежащей
государству, исполняется
10 лет. За это время
Россельхозбанк занял
четвертое место в рейтинге российских банков
по размеру активов.
Валюта баланса банка
за 2009 год выросла
на 43% – с 1,67 трлн
до 2,37 трлн рублей.
Он является лидером
по росту кредитного
портфеля, который
на 1 января 2010 года
составил 612 млрд рублей
(годовой рост на 31,5%)
и продолжит увеличиваться в будущем.
В настоящее время
в стране действуют
78 филиалов и более
1500 дополнительных
офисов банка. Большую
часть (86%) заемщиков
Россельхозбанка составляют предприятия реального сектора экономики,
работающие в агропромышленном комплексе.
На протяжении определенного отрезка
времени после превращения кредита
в проблемный пытаться вернуть его
может кредитный менеджер
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
23
Управление задолженностью в банках
Управление задолженностью в банках
реструктуризации банк жестко
отслеживает действия должника,
начиная от контроля платежной
дисциплины и заканчивая управленческими решениями. Банк не
должен брать на себя предпринимательский риск, но обязан контролировать принимаемые заемщиком решения, ограничивать
возможности привлечения дополнительных кредитов, отчуждения или обременения имущества (все эти процедуры должны
осуществляться только по согласованию с ним).
Сейчас большинство собственников с пониманием и благодарностью относится к действиям
банка, направленным на санацию
предприятия. Основная масса
должников не прячется, идет на
контакт, изыскивает дополнительное обеспечение, дает личное поручительство и т.д.
Разумеется, если должник не
хочет сотрудничать с банком, необходимо действовать в рамках
законодательства – посредством
обращения в суд, запуска процедуры взыскания долга судебными
приставами и банкротства. Хочу
еще раз отметить, что подобные
меры должны предприниматься в
исключительных случаях, так как
с моей точки зрения любой банк
должен быть заинтересован в сохранении бизнеса заемщика. Рос-
˝
24
В случае реструктуризации банк
жестко отслеживает действия должника,
начиная от контроля платежной
дисциплины и заканчивая
управленческими решениями
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
сельхозбанк является социально
ориентированным, и, следовательно, одна из основных его целей заключается в том, чтобы сохранить
рабочие места. Ведь предприятие,
которое банк финансирует, может
быть единственным на все село,
поселок или деревню, и при его
ликвидации местное население
может потерять источник дохода.
ДЭ: Каким образом банк взаимодействует с заемщиком после
реструктуризации?
СК: Если заемщик выполняет
все договоренности с кредитором,
действует строго в правовом поле,
получает положительные финансовые результаты, то банк сохраняет с ним партнерские отношения. Вместе с тем в ряде случаев
необходимо принимать решительные, можно сказать, хирургические, меры, направленные на замену неэффективного собственника.
Если кредитор имеет дело с пьяницей, вором или мошенником, требуется незамедлительная реакция.
Но это не означает, что банк должен спешить реализовать залоги.
Он старается сохранить предприятие для нового собственника
и даже готов давать кредит под
новую программу развития с тем,
чтобы сохранить рабочие места.
При этом, разумеется, Россельхозбанк, опять же исходя из государственных интересов, не может
себе позволить терпеть убытки.
Дело в том, что деятельность
банка является объектом особого внимания как органов власти (помимо этого, на него также
распространяется действие всех
нормативных актов, регулирующих банковскую сферу), так и населения, которое размещает в нем
вклады.
ДЭ: Кто занимается поиском
нового собственника и как происходит этот процесс?
СК: Нередко этим занимается сам банк. Одним из способов
поиска нового собственника является созданная в 2009 году в
банке Межфилиальная информационная площадка по работе
с активами (МИПРА), единое
информационное поле для всех
филиалов. Сотрудники банка,
нередко по соглашению с заемщиком, размещают в системе
информацию о реализации того
или иного имущества. Ее получают специалисты, работающие
в филиалах банка. В результате это имущество покупает тот,
кому оно необходимо. Основное
преимущество подобной системы заключается в том, что в отличие от различных магазинов
готового бизнеса она строится на
основе филиальной сети банка. В
результате появляется возможность проверить актив, встретиться с его потенциальным собственником и т.д.
В рамках системы МИПРА
действует
информационный
ресурс – форум, посвященный
обсуждению нормативных документов, регулирующих работу
с проблемной задолженностью.
Любой сотрудник банка может
задать вопрос и получить на него
ответ, который будет виден всем
остальным работникам, подключенным к системе.
ДЭ: Привлекает ли банк сторонние организации для управления проблемной и просроченной задолженностью? Каким
образом происходит выбор таких партнеров?
СК: В данном случае разумно
придерживаться тезиса, что один
в поле не воин. Банк обращается за помощью к различным
компаниям, сотрудничая с ними
на условиях аутсорсинга. Приемлемо пользоваться услугами
специализированных организаций, занимающихся финансовым
оздоровлением, оказанием сюрвейерских услуг, проведением
профессиональной экспертизы
предоставляемых бизнес-планов,
текущего аудита активов предприятий, охраной активов банка,
предоставлением юридических и
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
25
Управление задолженностью в банках
адвокатских услуг и т.д.
Возможно и сотрудничество
с коллекторскими компаниями, взыскивающими по системе
аутсорсинга долги физических
лиц. Совместно с некоторыми
агентствами, специализирующимися на возврате долгов, сейчас
обсуждается концепция взыскания задолженности юридических
лиц. При этом работа с долгами
крупных корпоративных заемщиков обладает множеством особенностей. В настоящее время
коллекторы сами не готовы к ее
выполнению. Дело в том, что 90%
нормативных документов и методов, используемых коллекторскими агентствами, представляют собой кальку с западных аналогов,
которые, начиная с психологии
общения и заканчивая текстом,
сообщаемым должнику по телефону, ориентированы на взыскание задолженности физических
лиц. Наверное, будут востребованы иные организационные
формы, например, долговые цен-
26
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Управление задолженностью в банках
тры, имеющие в штате юристов и
экономистов соответствующего
профиля и действующие в связке
с банками.
ДЭ: Вы говорили о том, что
банком была образована дочерняя непрофильная организация
– торговый дом. С какой целью
она создавалась и каким образом функционирует?
СК: С моей точки зрения, торговый дом необходим банку как
временный
балансодержатель.
Россельхозбанк никогда не стремился стать производственным
холдингом, поэтому его цель заключается в том, чтобы как можно быстрее преобразовать актив в
деньги. Таким образом, торговый
дом создан для того, чтобы найти
нового эффективного собственника. При этом, пока актив находится у банка, нужно стремиться
сохранить его как в материальном
(чтобы его не разворовали), так и
в технологическом смысле. Речь в
последнем случае идет о так назы-
ваемом наличии «дыма над трубой»: зимой помещения должны
отапливаться, животных нужно
кормить, коров – доить, а молоко – продавать. Благодаря этому
и актив будет стоить дороже. Потенциальный покупатель увидит,
что ему предлагают приобрести
не просто кирпичные стены, а реально действующее предприятие.
Впоследствии торговый дом, в
случае если нужно будет осуществлять проектное финансирование
строящихся объектов и обеспечивать более длительное управление активами, сможет получить
функции управляющей компании. Возможно, вместо этого для
реализации подобных проектов
будет создана отдельная управляющая компания. Эта практика
очень удобна в тех случаях, когда
объект не достроен, а инвестор
боится финансировать его в одиночку. Подобные проекты реализует Европейский банк развития.
Банк принимает участие в проекте в объеме 3-5% и в результате
приобретает право получать отчетность, заседать в совете директоров и контролировать другие
корпоративные и юридические
аспекты деятельности предприятия. При этом кредитная организация, принимающая участие
в финансировании такого строительства, не стремится только к
получению прибыли. По его окончании она компенсирует свои расходы и уходит с этого рынка, продолжая заниматься банковской
деятельностью.
ДЭ: Как Вы относитесь к перспективе развития ЗПИФов?
СК: В этом отношении я несколько консервативен. В 20092010 году проходило активное
обсуждение инициатив, связанных с ЗПИФами. Но все они не
были подтверждены законодательно. Руководство Центробанка
в сентябре прошлого года также
дало понять, что эти схемы его не
полностью устраивают. Таким образом, идеи, связанные с ЗПИФа-
ми, в настоящее время являются
модными, но несколько рискованными. Госбанк не может позволить себе риск, поэтому надеюсь,
что кто-то опробует эту схему и,
основываясь на его опыте, можно
будет сделать выводы о том, стоит
ли ее применять.
При этом я нисколько не сомневаюсь, что ЗПИФы являются
довольно удобной формой управления недвижимостью (имеются
в виду не только сооружения, но
и участки земли). Вероятно, она
вполне подходит в случае работы
с пакетами акций.
ДЭ: Вы являетесь членом Комиссии АРБ по проблемным
активам банков, которой совсем
недавно была разработана концепция системы страхования
банковских активов. Для чего
необходима эта система и насколько быстро она может быть
претворена в жизнь?
СК: Помимо методологических просчетов (например, неправильный расчет коэффициента залогов или недостаточный
правовой анализ документов),
устранить которые банк может
самостоятельно, совершенствуя
свою нормативную и методологическую базу, на успешность выдачи и возврат кредитов влияют
и различные случайные факторы.
Уменьшить их воздействие можно
только при помощи страхования.
Оно, в свою очередь, построено
на знании статистики, причем для
ее составления должен быть обра-
˝
Банк старается сохранить предприятие
для нового собственника и даже готов
давать кредит под новую программу
развития, чтобы сохранить рабочие
места
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
27
Управление задолженностью в банках
ботан большой массив информации. Помимо этого, необходимо
накопление достаточного страхового фонда, предназначенного
для компенсации последствий
некоего случайного события. Период его увеличения должен находиться в определенной расчетной зависимости от вероятности
наступления страхового случая.
Если такое чрезвычайное событие
произойдет до того, как накопятся средства, их не хватит для покрытия понесенных расходов.
В отчетности банков имеются
исходные данные, на основании
которых можно делать расчеты.
Но эту модель необходимо построить таким образом, чтобы
она была рабочей. К тому же не
очень понятно, кто и каким образом будет управлять денежными средствами, находящимися в
страховом фонде. Их необходимо вложить в такой актив, который обеспечит их сохранность. В
данном случае ответственность
слишком велика.
Ответы на эти вопросы пока не
найдены.
Говоря о роли комиссии АРБ,
хотелось бы обратить внимание
на другие острые проблемы, связанные с совершенствованием
действующего законодательства, в
частности в налоговой сфере. Например, при передаче банку имущества по договору отступного
заемщик вынужден платить НДС.
Налоговая инспекция трактует
эту операцию как обычную сделку купли-продажи имущества и
˝
28
Управление задолженностью в банках
требует уплаты налога деньгами
(налог ведь нельзя заплатить активами), но если бы у заемщика
были денежные средства, он бы,
естественно, погасил ими свою
задолженность перед банком. Однако налоговикам объяснить это
невозможно, и они могут начать
в отношении должника процедуру банкротства. В результате он
оказывается в безвыходной ситуации: либо его банкротит банк,
либо налоговая.
Еще более сложная ситуация
складывается, если задолженность заемщика-юридического
лица своими акциями погашает акционер предприятия – физическое лицо. В этом случае
возникает налог на прибыль:
акционер якобы провел сделку
купли-продажи акций и получил
с нее доход. При этом, как бы он
ни старался, ему не удастся убедить налоговую инспекцию в том,
что он ничего никому не продавал, а помог выполнить обязательства перед банком.
Такая же проблема возникает
и у банка в связи с получаемыми
активами. Приняв их на баланс
(например, в качестве того же отступного), он должен перевести
их в категорию основных средств.
В результате возникает необходимость уплаты налога на имущество. Однако банк не использует
эти активы в своей деятельности.
Получается, что ему выгоднее не
принимать от должника имущество (ведь за просроченный кредит налог платить не нужно).
Операции, связанные с погашением
кредитов, необходимо выделить
в отдельную категорию и законодательно
прописать особенности
их налогообложения
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
Таким образом, операции, связанные с действиями, направленными на погашение кредитов,
наверное, необходимо выделить
в отдельную категорию и законодательно прописать особенности
их налогообложения.
Имеются также вопросы, связанные с практикой применения
принятых недавно новых редакций законов «О банкротстве» и
«О залоге» (в частности, о получении залогового имущества на
основании нотариальной надписи). Не менее актуальна проблема уплаты Службе судебных
приставов 7% от суммы задолженности. Нередко банк сам находит покупателя актива, а приставу остается только оформить
документы.
На мой взгляд, эти проблемы
гораздо более актуальны и требуют более срочного решения, чем
связанные со страхованием активов, созданием ЗПИФов, SPVкомпаний и т.д. Хотя, конечно,
эти вопросы в перспективе также
необходимо разрабатывать.
В заключение хотелось бы сказать о том, что в рамках комиссии АРБ, которая действительно
стала местом обмена мнениями
между специалистами, занимающимися проблемными банковскими активами, необходимо
сформулировать ряд вопросов,
связанных с практикой работы
с проблемными активами. К их
числу следует отнести как оперативные, срочные задачи, которые нужно решать как можно
быстрее, так и стратегические
направления совершенствования
банковской системы.
Одним из направлений моих
дальнейших исследований является обобщение практики работы с проблемными кредитами
в различных как по форме собственности, так и по организационной структуре банках и разработка стандартов для данной
сферы банковского бизнеса. В
этом вопросе взаимодействие с
АРБ весьма позитивно.
«К реализации залогов мы
прибегаем в крайнем случае…»
В настоящее время большинство банков предпочитает выдавать кредиты, обеспеченные залогом того или иного имущества. Ведь в случае, если заемщик по тем или иным причинам не сумеет выплатить полученную им ссуду, кредитная
организация сможет хотя бы частично компенсировать свои
убытки, реализовав предмет залога. О том, под залог какого
имущества сейчас выдаются кредиты, как происходит оценка залогов, насколько сложно взыскать и реализовать такой
актив, а также о многом другом «Долговому Эксперту» рассказал Сергей Лягин, заместитель председателя правления
Инвестторгбанка.
Долговой Эксперт: Под залог какого имущества банки в
настоящее время охотнее всего
выдают кредиты? Восстановится ли в ближайшее время кредитование под товары в обороте?
Сергей Лягин: Кредитование
под товары в обороте как таковое
уже восстановилось. В настоящее
время банки вынуждены сталкиваться с избыточной ликвидностью, поэтому им необходимо как
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
29
Управление задолженностью в банках
Спикер
Сергей Лягин,
заместитель
председателя
правления
Инвестторгбанка
Управление задолженностью в банках
можно более активно выдавать
новые кредиты. В результате возникает большая конкуренция, и,
как следствие, такой залог в последние полгода стал считаться
вполне нормальным.
Более половины из всех кредитов, одобренных в последнее время в нашем банке, так или иначе
выдается под товары в обороте.
Конечно, мы стараемся, чтобы,
помимо них, в залоге находились
какие-либо другие активы. В итоге получается, что около 20-40%
кредитов мы выдаем под залог недвижимости, оборудования и т.д.,
а остальные займы – под товары в
обороте.
Сейчас мы активно выдаем кредиты под залог права требования
по контракту. Наиболее актуальны
подобные займы для организаций,
работающих в сфере строительства, так как другие банки пока
опасаются выдавать им кредиты.
В частности, такую схему мы активно используем при кредитовании крупных строительных компаний под залог права требования
по государственным контрактам.
Такой залог, с одной стороны, нематериален, а с другой – включает
в себя источник возврата кредита.
В результате он позволяет расширять кредитование за счет такой,
казалось бы, рискованной в настоящее время сферы, как строительство, и в то же время контролировать погашение кредита.
ДЭ: Сложнее ли в последнее
время стало оценивать залоги?
СЛ: Сама по себе оценка залогов не усложнилась. Мы всегда
из стоимости товара вычитали
˝
30
Более половины из всех кредитов,
одобренных в последнее время в нашем
банке, так или иначе выдается под
товары в обороте
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
сумму НДС, расходы на работу
приставов (порядка 7%) и только
после этого определяли размеры
дисконтов. Кризис и практика
реализации залогов показали, что
такой подход является наиболее
правильным. Дело в том, что при
обычном дисконте в 30% от цены
залога после вычета НДС и погашения расходов на работу приставов, а также с учетом срока его
реализации средств, полученных
в ходе нее, далеко не всегда хватает, чтобы погасить задолженность
заемщика. Существуют и другие
подходы – некоторые кредиторы
просто умножают стоимость залога на 0,5, ничего не вычитая. Но
этот способ кажется мне еще менее правильным.
При этом после кризиса банки
стали более трезво и консервативно подходить к оценке залогов, особенно если речь идет
о недвижимости. Оценки могут
оставаться такими же, как и прежде, но в этом случае увеличится
коэффициент. Так, если до кризиса дисконт мог достигать 20-30%,
то теперь эта цифра возросла до
30-50%.
Товары в обороте и оборудование – довольно условные залоги,
поэтому при их оценке коэффициенты не так важны. В худшем
случае на момент оценки и реализации значительная часть товаров просто будет отсутствовать, а
оборудование, в какую бы сумму
оно ни было оценено, продать
очень сложно.
ДЭ: У банков появилась возможность досудебного истребования залога. Как Вы оцениваете
данное нововведение? Способно
ли оно хотя бы частично решить
проблему возврата кредитных
средств?
СЛ: Досудебная реализация
залога была возможна и до внесения изменений в законодательство. Основным ее условием было
согласие заемщика на проведение
подобной процедуры. Сейчас
мало что изменилось.
Некоторые крупные сетевые
банки стали срочно подписывать со своими заемщиками соглашения о внесудебном порядке
реализации залогов. Мы изучили
этот опыт, но не стали его применять. Конечно, теоретически мы
получаем возможность миновать
процедуру суда и сразу перейти
к сотрудничеству с приставами,
торгам и реализации залога. На
практике получается, что объекты, подлежащие регистрации
(недвижимость и т.д.), продать
таким образом довольно сложно.
К этому не готовы в первую очередь наши регистраторы. Да и
сам залогодатель, как правило,
неохотно идет на добровольную
реализацию залога.
В нашем банке осуществлялись
процедуры досудебной реализации залогов, но во всех этих случаях залогодатели содействовали,
а не противодействовали нам.
Ведь без подписи заемщика мы
не сумеем ни собрать документы, ни совершить необходимые
действия. Даже если у нас есть договор о внесудебной реализации,
просто так приехать на склад,
чтобы забрать товар, мы не можем. Залогодатель имеет право
просто позвонить в милицию,
которая встанет на его сторону
и потребует, чтобы эта проблема
решалась через суд.
ДЭ: Что происходит с имуществом, находящимся в залоге, в случае банкротства
предприятия-должника?
СЛ: Законодательство о банкротстве в настоящее время защищает не столько кредитора,
сколько предприятие, подвергающееся этой процедуре. Банкротство стало довольно распространенным способом избавления от
всех долгов, благодаря которому
неплательщик может никому
ничего не возвращать и сохранить свое имущество. Появилось
множество организаций и людей, которые зарабатывают на
этом деньги. Если руководители
˝
После кризиса банки стали более трезво
и консервативно подходить к оценке
залогов, особенно если речь идет
о недвижимости
предприятия-кредитора понимают, что задолженность слишком
велика, они начинают процедуру банкротства, пытаются обеспечить избрание выгодных им
конкурсных управляющих, нужную последовательность судов,
обеспечить включение в реестр.
В этом случае они получают возможность управлять ходом банкротства.
К сожалению, в законе о банкротстве существует масса лазеек. Например, конкурсный
управляющий может продавать
имущество по балансовым ценам
(он имеет право делать это, если
сумма сделки не превышает 5%).
Основные активы многих организаций, особенно различные
здания, имеют невысокую остаточную стоимость. Затем происходит их перепродажа через вторых и третьих лиц, появляются
добросовестные приобретатели, и
доказать что-либо становится невозможно.
˝
ДЭ: Можно ли как-то решить
эту проблему, например, на законодательном уровне?
СЛ: Необходимо улучшать и
дорабатывать существующие законы, регулирующие эту сферу,
в частности закон о банкротстве.
В противном случае мы просто
не сможем защитить деньги своих вкладчиков, за счет которых в
основном и осуществляется кредитование.
Больше всего мешает сложная,
запутанная и порой необъективная система исполнения законов.
Любое рассмотрение дела судом
занимает несколько месяцев.
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
31
Управление задолженностью в банках
Управление задолженностью в банках
Даже если должник не сопротивляется взысканию, с момента
появления просроченной задолженности до реализации залога
проходит 6-9 месяцев. Если он
начинает
противодействовать
кредитору, эта процедура может
длиться 2-3 года. Само заседание
суда может продолжаться не более 10 минут, но назначается оно
на срок через два месяца после подачи заявления. Потом оно откладывается, так как кто-то заболел,
не явился и т.д.
Приставы тоже работают далеко не самым лучшим образом.
К примеру, хотелось бы, чтобы
они начинали рассматривать заявление кредиторов через три
дня после его подачи, а не по прошествии двух месяцев, после второй жалобы, как это происходит
сейчас.
Таким образом, наибольшую
пользу государство может принести, ускорив и усовершенствовав эти процедуры, пусть даже в
рамках существующего законодательства.
ДЭ: Можно ли говорить о том,
что такие проблемы характерны
как для Москвы, так и для регионов? Где работа органов судебной власти налажена лучше?
СЛ: В регионах многие проблемы решаются гораздо проще
и быстрее. К примеру, в Москве
и Московской области суды не
хотят накладывать на имущество должника обеспечительный
арест. В итоге, пока кредитор в течение 3-4 месяцев пытается получить судебное решение, должник
˝
32
В нашем банке осуществлялись
процедуры досудебной реализации залогов,
но во всех этих случаях залогодатели
содействовали нам
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
успевает все продать. В регионах
такой арест накладывается на
любой предмет залога и другое
имущество. И дел, заканчивающихся удовлетворением требований кредитора, в Москве гораздо
меньше, чем за ее пределами.
Во многом это связано с менталитетом. В регионах люди более
добросовестно выполняют свои
обязанности. Там они честнее, переживают за свое дело. По моему
мнению, судьи, работающие в глубинке, не просто ходят на работу,
а помнят, что вершат правосудие.
В Москве и Московской области
об этом, видимо, давно забыли.
В итоге, судьи больше думают о
том, как защитить себя, сделать
так, чтобы у сторон не было никаких претензий к судье.
ДЭ: Насколько часто заложенное имущество переходит в собственность вашего банка?
СЛ: К реализации залогов мы
прибегаем в самом крайнем случае, стараемся не допустить этого,
составив с заемщиком план реструктуризации его долга, даже
если он будет рассчитан на длительный срок и не очень выгоден
банку. В этом случае должник будет самостоятельно решать свои
проблемы, а нам не придется заниматься непрофильной деятельностью.
В нашей практике было несколько случаев, когда в собственность банка переходили
объекты недвижимости. Если
заемщик все бросает и начинает
скрываться, становится совершенно ясно, что залог у него необходимо забрать. В противном
случае это имущество может
просто не сохраниться.
Однако для банка это связано со
множеством проблем. Во-первых,
залог – непрофильный для нас актив; во-вторых, возникают сложности с налогообложением, в том
числе с необходимостью уплаты
налога на добавленную стоимость. Помимо этого, кредитору
приходится решать массу не свя-
занных с его основной деятельностью проблем, например, переоформлять арендные отношения,
разбираться с коммуникациями
и т.д. Конечно, можно создавать
дочерние компании, но делать
это надо в крайних случаях.
ДЭ: Некоторые эксперты считают, что реструктуризация
задолженности – всего лишь
способ оттянуть проблему, а не
решить ее. Насколько это заявление справедливо?
СЛ: Многое зависит от банка. Некоторые из них пытаются
реструктуризировать
кредиты
в последний день. Мы, проанализировав кредитные портфели,
стараемся выявить проблему за
три месяца до ее возможного возникновения. При этом важно не
только определить ее наличие, но
и предпринять адекватные меры.
Ведь часто бывает так, что сотрудник банка звонит заемщику, тот
заявляет, что у него все в порядке,
и обещает погасить кредит в срок.
Однако впоследствии такие кли-
енты нередко перестают вовремя
платить. Сейчас мы поступаем в
этой ситуации несколько иначе:
обещания заемщика во время такого телефонного разговора не
должны быть голословными – их
необходимо подкрепить какимито фактическими данными. Если
мы видим, что у человека имеется
источник погашения кредита, то
можем спокойно ждать. Если же
мы в нем сомневаемся, то начинаем работу по реструктуризации.
План реструктуризации не должен быть простой пролонгацией
кредита на год, как это нередко
делается в банках, он должен быть
хорошо обоснован. Пусть погашение ссуды придется растянуть на
семь лет, но и кредитор, и заемщик будут более или менее уверены в реальности возврата займа.
Другими словами, необходимо
составить с клиентом реалистический план обслуживания долга
и его погашения, а не просто отсрочить выплату кредита. Судя по
опыту работы нашего банка, доля
успешно проведенных реструкту-
ризаций при таком подходе превышает 70% от общего их числа.
Конечно, некоторые из них происходят довольно болезненно.
К примеру, нередко заемщик растрачивает свой оборотный капитал. У него остаются активы, которые теоретически можно продать,
но это может занять довольно
много времени. Допустим, он сумеет погасить кредит не раньше,
чем через три года, выплачивая
раз в квартал проценты по ставке
10% годовых. Такая реструктуризация нам, естественно, не выгодна с точки зрения процентной
ставки. Но это гораздо лучше, чем
пролонгировать кредит под прежние 18%, так как в этом случае он
окончательно лишится остатков
оборотного капитала и получить
что-либо от него через какое-то
время будет уже невозможно.
Чтобы уменьшить возможные
риски, параллельно с планом реструктуризации мы готовим документы, необходимые для обращения в суд. Если заемщик в
итоге погашает кредит, они ока-
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
33
Управление задолженностью в банках
зываются ненужными. В противном случае, когда становится понятно, что он не выполнит свои
обязательства, нам не приходится
терять на это время.
ДЭ: Сотрудничает ли ваш банк
со сторонними организациями,
занимающимися
досудебным
взысканием задолженности?
СЛ: По суммам портфель кредитов физических лиц нашего
банка довольно велик, однако мы,
к счастью, не успели всерьез заняться ретейлом и, соответственно, не выдавали кредиты всем
подряд, требуя от потенциальных
заемщиков только копию паспорта. Поэтому проблемных ссуд в
нашем банке (включая все филиалы) немного – около 300 из 5000.
Мы сами в состоянии работать с
таким количеством должников,
тем более что коллекторы, по
моему мнению, подходят к взысканию задолженности довольно
формально.
Ситуация с проблемными юридическими лицами обстоит точно так же. Их немного, поэтому
мы вполне справляемся с этой
работой. Правда, иногда мы привлекаем различные юридические
компании и адвокатов. Держать в
дополнительном офисе, расположенном в том или ином отдаленном регионе, грамотного юриста,
обладающего опытом ведения дел
в суде, экономически не выгодно. Он может долго ждать, пока
˝
34
Управление задолженностью в банках
у него появится возможность
подать один-единственный иск.
К тому же сотрудники местной
юридической компании лучше
знают особенности региона, в котором живут.
ДЭ: С чем связано такое незначительное количество проблемных
заемщиков-физических
лиц – с небольшими объемами
кредитования или качественными методами проверки потенциальных клиентов?
СЛ: Во многом это зависит от
качества персонала банка, а не
методик проверки. Например, в
одном нашем дополнительном
офисе работал недобросовестный
сотрудник, который научился
«помогать» заемщикам, несмотря на все применяемые в банке
методики. В результате объем
просроченной
задолженности
там оказался довольно большим.
Благодаря качественной системе
пост-контроля мы достаточно
быстро вывели этого человека на
чистую воду, так что он не успел
нанести банку значительный
ущерб.
Помимо этого, кредитованием
физических лиц занимались в
основном региональные филиалы банка. Менталитет живущих
в небольших городах заемщиков сильно отличается от свойственного обитателям крупных
городов и тем более Москвы.
Там каждый человек на виду,
Больше всего мешает сложная,
запутанная и порой необъективная
система исполнения законов
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
поэтому схем ухода от погашения задолженности можно придумать гораздо меньше. Суммы
выдаваемых в регионах кредитов
также относительно невелики.
А живущие там люди гораздо
более ответственно подходят к
получению и погашению ссуд.
В Москве многие берут кредиты,
не задумываясь (в предоставленных ими в банк заявках нередко
содержится информация о том,
что на них уже «висят» ипотека,
автокредит, кредиты на покупку
какой-то бытовой техники и т.п.),
как будут их потом возвращать.
В регионах, напротив, люди
долго считают, сколько им придется платить, из каких средств
они будут погашать ссуду и т.д.
В итоге там проблемных заемщиков гораздо меньше. В некоторых
филиалах, например, в Кинешме, в Махачкале, просроченная
задолженность физических лиц
практически нулевая. Более того,
львиную долю просрочки составляют две крупные ссуды, выданные именно в Москве.
ДЭ: Можно ли говорить о том,
что ситуация с объемом задолженности юридических лиц такая же?
СЛ: Она несколько отличается. Уровень финансовой грамотности региональных заемщиков
гораздо ниже, чем в Москве. Поэтому юридические лица, работающие в регионах, допускают
при получении кредитов больше
просчетов, чем те, которые располагаются в столице. В Москве
больше случаев мошенничества,
а за ее пределами – ошибок.
К тому же организации, находящиеся в регионах, больше
пострадали от кризиса. Он повлиял на них позже, но гораздо
сильнее. Как известно, основные средства сосредоточены в
крупных городах, что не могло
не отразиться на деятельности
региональных предприятий, которым и без того пришлось туже
затянуть пояса.
Оценка точной стоимости
залогового имущества, несмотря на множество написанных по этой теме работ,
до сих пор является актуальной проблемой для многих
банков. Порой сотрудники
одного и того же финансового учреждения, работающие
в разных отделах, используют различные методы
расчетов.
Определение стоимости
залогового имущества
К
ак считают аналитики, такая ситуация сложилась
из-за разногласий, возникающих при определении понятия «залоговая стоимость».
В современной юридической ли-
тературе его часто вовсе игнорируют или подменяют ликвидационной стоимостью (стоимость
имущества при продаже, если
срок экспозиции меньше обычного для аналогичного объекта),
Сергей Шешков,
заместитель генерального
директора Центра
независимой экспертизы
«Инвест Проект»
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
35
Управление задолженностью в банках
Автор
Сергей Шешков,
заместитель
генерального
директора
Центра
независимой
экспертизы
«Инвест Проект»
˝
36
Управление задолженностью в банках
хотя эти термины не являются
синонимами. Порядок расчета
залоговой стоимости российским законодательством также
не регламентируется – она определяется специалистом финансового учреждения. В конечном
итоге получается, что методика
расчета залоговой стоимости у
каждой кредитной организации
своя, однако все опираются на
одни и те же цифры – рыночную или ликвидационную стоимость.
Что подразумевают
банки сегодня под
залоговым имуществом
и для чего нужна его
оценка
Залоговое имущество должно
обеспечить погашение кредита
в случае неплатежеспособности
заемщика. Определение стоимости актива позволяет кредитору
выяснить, насколько она соответствует размеру полученного
займа. Эта цифра дает возможность банку рассчитать вероятные риски и спрогнозировать
ситуацию при продаже объекта
залога. Как правило, на основании результатов оценки принимается решение о возможности
выдачи кредита и его размере.
Кроме того, определение оцен-
Определение оценщиком стоимости
имущества ускоряет процесс
истребования и реализации залога
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
щиком стоимости имущества
ускоряет процесс истребования
и реализации залога – споры о
его цене уже будут неуместны.
Хотя и здесь существует одна
тонкость.
В ходе реализации имущества
проводится его переоценка. Это
может произойти как по инициативе банка, так и по желанию
заемщика. Дело в том, что после
продажи объекта залога на торгах из полученной суммы вычитаются все расходы, которые понесло финансовое учреждение
в процессе его реализации (судебные издержки, транспортные
перевозки и т.д.), а также сумма
долга заемщика перед кредитором. Остаток возвращается
бывшему владельцу имущества.
Таким образом, он заинтересован в том, чтобы залоговая стоимость была максимальной.
Что может считаться
залоговым имуществом
Залоговым имуществом считается любое имущество, принятое в качестве залога. Проанализировав условия, на которых
многие российские финансовые
учреждения осуществляют выдачу кредитов, можно заметить,
что большинство из них предпочитает получать от заемщика
в качестве залога недвижимость,
так как этот вид имущества
наиболее ликвиден и реализовать его проще, чем, например,
оборудование или какой-либо
другой актив. Кредитуя заемщика под залог ликвидного объекта недвижимости, финансовое
учреждение сталкивается с гораздо меньшим числом рисков,
чем при использовании в качестве залога движимого имущества – оборудования или транспорта. По нашему мнению, банк
берет на себя максимальные риски, соглашаясь выдать кредит
под залог уникального оборудования или аналогичной техники.
Многие кредитные организации
часто даже не рассматривают
другие виды гарантий погашения ссуды, кроме использования
в качестве залога объектов недвижимости. Хотя, как показывает практика, по ряду причин и
такой метод не является панацеей от неплательщиков.
Во-первых, отчуждение недвижимости – дело очень хлопотное, занимающее массу времени. Например, если в квартире
прописаны несовершеннолетние дети, выселить их законным
путем практически невозможно.
В результате сотрудникам банка
приходится участвовать в бесконечных тяжбах и судебных заседаниях, выслушивать многочисленные жалобы.
Во-вторых, далеко не всегда
залоговая недвижимость может быть продана с торгов. Например, таким способом нельзя
реализовать квартиры, приобретенные по ипотеке, – это запрещено
законодательством.
В итоге недвижимость становится лишь формальным залогом, а
на практике кредиторы вынуждены прибегать к иным методам
взыскания долга.
В-третьих, даже при относительно благоприятном стечении
обстоятельств кредитной организации нередко приходится
терпеть убытки. Приведем простой пример: банк выдал ипотечный кредит, предположим,
в размере 120 тысяч долларов
(тело кредита плюс проценты),
погасить который заемщик не
сумел. Кредитору удалось продать с торгов квартиру, например, за 50 тысяч долларов. Где
взять оставшиеся 70 тысяч? Сотрудникам кредитной организации опять придется гоняться за
клиентом и вести с ним длительные и сложные переговоры.
Тем не менее залоговую стоимость никто не отменял, и ее
оценка является приоритетным
вопросом при выдаче кредита.
Так как в законодательстве эта
процедура не описана, сотруд-
˝
Большинство банков предпочитает
получать от заемщика в качестве
залога недвижимость
˝
ники банков руководствуются
внутренней
документацией,
разработанной специалистами
подразделений, занимающихся
управлением залогами. Сегодня
банки, рассчитывая залоговую
стоимость, пользуются следующей формулой: из рыночной
стоимости актива (иногда используют ликвидационную) вычитают все издержки, которые
могут возникнуть при обращении взыскания на заложенное
имущество и при его реализации. У независимых оценщиков
в свою очередь существуют собственные технологии определения залоговой стоимости. Таким
образом, разница в стоимости
одного и того же объекта иногда
может составлять порядка 20%
в зависимости от политики банка, поэтому необходимо, чтобы
оценщик и банк тесно взаимодействовали и совместно учитывали все возможные риски.
В настоящее время разработан
ряд стандартных схем, на основе
которых кредитная организация
может создать собственную методику расчета.
1. Уходим от риска. Этот подход особенно популярен во время экономической нестабильности, когда прогнозирование
дальнейшей финансовой ситуации в стране становится практически невозможным. Банк
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
37
Управление задолженностью в банках
Управление задолженностью в банках
заранее предусматривает все
расходы, которые он может понести в случае непредвиденных
негативных (при этом позитивные изменения в расчет не берутся) обстоятельств, включая
в залоговую стоимость все возможные убытки. Таким образом
он оберегает себя от больших
потерь, но у подобного подхода
имеются недостатки. Банк упускает ряд возможностей, которые у него появились бы, если бы
он решился на риск. Кредитную
политику такого финансового
учреждения называют осторожной. Получить в нем ссуду очень
непросто, и далеко не каждый
заемщик решается иметь дело
с кредитной организацией, которая полностью обезопасила
˝
38
Дисконт на недвижимость составляет
20-40% от ее рыночной стоимости,
на оборудование – 40-60%
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
себя, тем самым ужесточив требования, предъявляемые к клиентам.
2. Управляем риском. На такой подход чаще всего решаются молодые и амбициозные
банки. Также он оправдан, если
действующий в кредитной организации аналитический отдел
работает на профессиональном
уровне и может максимально
точно спрогнозировать ближайшие негативные и позитивные
изменения в финансовом состоянии страны. В этом случае
политика банка такова: он учитывает все возможные риски,
одновременно
прорабатывая
варианты оптимального выхода из ситуации. Таким образом,
он становится более лояльным
к клиентам, повышается число
новых желающих получить кредит. Кто-то посчитает этот подход опасным, однако при верном
расчете выигрывают и банк, и
заемщик.
Какую бы схему ни выбрало
руководство банка, всегда учитываются следующие объективные факторы:
• прямые убытки, возникающие в случае, если заемщик не
может погасить кредит;
• дополнительные убытки –
если осуществить обращение
взыскания на находящееся в
залоге имущество по какимто причинам невозможно или
нельзя его реализовать по необходимой для погашения кредита
цене;
• упущенная прибыль – если
клиенты отказываются брать
ссуду в банке из-за ужесточения
условий кредитования;
• последующие убытки – если
репутация банка на мировом
рынке ухудшилась из-за частых
невозвратов, понижения цены
на акции и т.д.
Разница между рыночной (или
ликвидационной) и залоговой
стоимостью имущества в финансовой практике называется
залоговым дисконтом. Умение
вычислять этот дисконт – основное преимущество при работе
с залогами. При расчете его величины необходимо учитывать
следующее:
• сумму долга заемщика перед
банком (включая проценты и
пени);
• расходы на налоги, которые
придется выплатить после реализации залоговой недвижимости;
• судебные издержки;
• транспортные расходы;
• иные расходы, которые банк
был вынужден понести при реализации залогового объекта.
Многие оценщики также рекомендуют не забывать о ликвидности предмета залога, которая
зависит от предполагаемого срока экспозиции недвижимости.
Существует несколько категорий ликвидности:
• до 30 дней;
• от 30 до 90 дней;
• от 90 до 180 дней;
• более 180 дней.
В последнем случае она считается безнадежной, что делает
такую недвижимость неинтересной для банка – он, скорее всего,
откажется принимать ее в качестве залога, какой бы рыночной
стоимостью она ни обладала.
Практика показывает, что, несмотря на индивидуальные особенности каждого залогового
объекта, в банках разработаны
стандартные шаблоны определения дисконтов на разные виды
имущества. Например, дисконт
на недвижимость составляет
20-40% от ее рыночной стоимости, на оборудование – 40-60%
(в связи с большими рисками).
Часто (особенно в период финансовой нестабильности) банки при вычислении дисконта
отталкиваются не от рыночной,
а от ликвидационной стоимости
имущества – той, по которой
объект залога мог бы быть продан на открытом конкурентном
рынке, если срок его реализации
был бы короче разумно долго-
˝
Отчуждение недвижимости –
дело очень хлопотное, занимающее
массу времени
˝
го для данного типа объектов
на данном рынке. Как правило, ликвидационную стоимость
объекта оценщик рассчитывает
после определения рыночной.
В настоящее время большинство
банков предъявляет к отчетам
об оценке залогов ряд обязательных требований. В частности, в них должна быть рассчитана ликвидационная стоимость
каждого объекта. По нашему
мнению, такой подход снижает
риски кредитной организации,
хотя иногда является причиной
отказа заемщика от получения
кредита в данном банке. Если
оценщик опирается не на рыночную стоимость, а на ликвидационную, дисконт на недвижимость составляет не 20-40%,
а 40-55%, т.к. ликвидационная
стоимость меньше рыночной на
20-30% (в зависимости от ликвидности объекта залога). При
кредитовании под объекты движимого имущества дисконт может составлять до 70-80%, что
совсем не выгодно заемщику.
В любом случае пока расчет
залоговой стоимости недвижимости остается исключительно
внутрибанковской технологией,
не урегулированной на государственном уровне.
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
39
Международный опыт взыскания задолженности
Международный опыт взыскания задолженности
Реструктуризация задолженности
в России и Европе
Слыша слово «реструктуризация» применительно
к предприятию-должнику, мы представляем себе изменение
графика платежей по просроченному кредиту, прощение
штрафов и пеней и т.д. Однако, например, в европейских странах это понятие гораздо шире и совпадает с реорганизацией
дебитора. В Европе, в частности в Германии, процесс реструктуризации осуществляется довольно давно и разработан весьма тщательно, и мы вполне можем воспользоваться этим зарубежным опытом. О том, каковы различия в этой практике в
России и европейских странах, а также о порядке проведения
реструктуризационных процедур и нормах, их регулирующих,
«Долговому Эксперту» рассказал Клаудио Чиаччи, партнер и
учредитель акционерного общества CMS AG.
Долговой Эксперт: Существуют
ли какие-либо различия в практике реструктуризации в России
и странах Европы? Каковы их
причины?
40
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Клаудио Чиаччи: В первую очередь хочу отметить, что реструктуризация долга является только частью процесса реструктуризации,
включающего в себя финансовую
реструктуризацию компании (баланс и ликвидность) и операционную реструктуризацию (производительность и эффективность
производства). Можно заметить
несколько различий в практике
реструктуризации, которые возникли в силу отсутствия понимания ее преимуществ у стэйкхолдеров, и в частности банков.
Причина этого – отсутствие достаточного опыта, не проверенные на
практике знания руководителей и
сотрудников банков и заемщиков,
что в условиях экономического
спада значительно осложняет работу, и частично законодательство и отсутствие доверия между
стэйкхолдерами. В настоящее время реструктуризация компаний
в России начинается с задержкой
или затягивается по вине банков,
лучшие из возможных вариантов
не используются.
Кредитные организации, по
всей видимости, склонны продавать долги или участвовать в ликвидации предприятия-должника.
Таким образом, приоритетом
является реструктуризация задолженности, а не реорганизация
компании. В итоге российские
банки в настоящее время пытаются избавиться от находящихся в
залоге активов, приобретенных в
результате реструктуризации долга во время кризиса.
Наиболее стройные схемы и
правила реструктуризации в Европе, например, в Германии, позволяют чаще оценивать активы
компании как действующего предприятия (а не ликвидируемого), и,
как следствие, реструктуризация
задолженности проходит более
эффективно. К тому же, поскольку рынки капитала в Европе имеют лучшую структуру, компания,
прошедшая реструктуризацию,
может привлечь дополнительный
инвестиционный капитал.
ДЭ: Существуют ли какие-либо
специальные правила для европейских и американских банков,
имеющих корпоративных заем-
щиков с проблемными кредитами? Как они себя ведут в таких
ситуациях? Отличается ли чемнибудь ситуация в России?
КЧ: При работе с «плохими»
долгами необходимо учитывать
положения Basel II об управлении
активами и рисками (Лондонские
правила и т.д.), а также рекомендации Statement of Principles for
a Global Approach to Multi-creditor
Workouts (Положение о принципах глобального подхода к работе
с множеством кредиторов), разработанные INSOL International.
Согласно международным стандартам финансовой отчетности
(МСФО), банки обязаны контролировать оценку активов и использовать при работе с безнадежными долгами определенные
процедуры. Так, МСФО требует
проводить тесты на снижение стоимости активов или обязательств
в следующих случаях:
• при значительных финансовых
затруднениях, увеличении вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
• в случае нарушения договора
(при невыплате или просрочке
уплаты процентов или основной
суммы долга).
В случае изменения условий
займа при ухудшении финансового состояния заемщика с этим
˝
Спикер
Клаудио Чиаччи,
партнер
и учредитель
акционерного
общества CMS AG
В настоящее время реструктуризация
компаний в России начинается
с задержкой или затягивается
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
41
Международный опыт взыскания задолженности
Международный опыт взыскания задолженности
клиентом начинают работать специализированные подразделения,
такие как департамент «усиленной
опеки», а в дальнейшем – отдел по
реструктуризации.
В Германии, чтобы принять
принципиальное решение о том,
как поступить с компаниейдебитором – сохранить или ликвидировать ее, – банк действует
на основании плана по реструктуризации, который должен быть
подготовлен в соответствии с инструкцией, известной как «Стандарт IDW: требования к подготовке концепции реструктуризации
(IDW S6)», разработанной IDW
(Институтом аудиторов). Независимая оценка предприятия,
проведенная консультантами или
аудиторами, является основой
для принятия банками решения
об осуществлении содействия в
реструктуризации, а также о том,
какие меры для этого необходимо
принять.
Банковское законодательство
и контроль в России совершенствуются, хотя до сих пор относительно неразвиты. Вероятно,
представителям
российского
банковского сообщества следует
обсудить возможность использования вышеуказанных инструментов и подходов.
ДЭ: Предприятия каких секторов экономики в России и Европе наиболее часто сталкиваются
˝
42
В Германии, чтобы принять
принципиальное решение о том,
как поступить с дебитором, банк
действует на основании плана
по реструктуризации
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
с проблемой невозврата долга?
Каковы причины такого положения дел?
КЧ: Рынок недвижимости в
России остается чрезвычайно неустойчивым, вследствие чего девелоперы сталкиваются с серьезными проблемами. То же относится
и к дистрибьюторам. Экономический спад усугубил проблемы
российской автомобильной промышленности и сопредельных
секторов, вызванные низкой продуктивностью производства и качеством выпускаемой продукции.
Оба фактора стали катализаторами появления в этой сфере кризисных явлений.
На Западе застройщики и фонды, не способные обеспечить финансирование проекта или осуществить его рекапитализацию,
сталкиваются со все более серьезными проблемами. Основными
жертвами финансового кризиса в
реальном секторе экономики стали, как и в России, поставщики автомобилей, а также некоторые машиностроительные предприятия.
Кризис особенно сильно затронул
сферу логистики, в результате
чего в Германии обанкротилось
огромное количество работающих
в этом секторе организаций.
В дальнейшем может произойти
ухудшение финансовой ситуации,
связанное в частности со сложностью или невозможностью рекапитализации большого числа
промежуточных
(мезонинных)
и прочих займов, выданных до
2007-2008 годов, в период экономического роста. Большое число
компаний сократило свой оборотный капитал для покрытия
убытков. Таких «резервов» сейчас
не хватает, особенно для оздоровления экономики. На основании
бухгалтерских отчетов за 2009
год, которые уже были переданы
банкам, можно прийти к выводу
о том, что в ближайшее время изза ухудшения рейтинга компаний
возможности финансирования сократятся, а кризис обострится.
ДЭ: Когда становится очевидным, что европейскому предприятию необходимо прибегнуть
к финансовому оздоровлению?
Какие меры применяются к предприятию для восстановления
его деятельности? Отличается ли
чем-либо ситуация в России?
КЧ: К сожалению, необходимость реорганизации зачастую
признается европейскими предприятиями только тогда, когда
кризис уже разросся, к примеру,
если в ходе разработки краткосрочного прогноза выясняется,
что организация неликвидна или,
того хуже, больше не может обслуживать свои долги, особенно по
банковским кредитам. Более того,
необходимость реструктуризации
может стать очевидной, например,
тогда, когда компания, вынужденная на протяжении продолжительного времени терпеть убытки,
в результате обрастает многочисленными долгами, вернуть которые она не в состоянии. В обоих
случаях в действие вступают принятые в данном государстве законы о банкротстве, где перечислены необходимые правовые меры
и сроки, которые должно соблюсти руководство проходящего эту
процедуру предприятия.
Разумеется, лучше предотвратить кризис на более ранней
стадии. Меры, необходимые для
преодоления разногласий среди
стейкхолдеров, в период стратегического кризиса или кризиса сбыта, могут быть приняты в гораздо
меньшей спешке. Это позволит
рассмотреть большее число вариантов выхода из проблемной ситуации, чем на дальнейших стадиях
ее развития, связанных с упадком
производительности, нехваткой
ликвидности и ведущих к банкротству предприятия.
Меры, которые необходимо принять, зависят от стадии
кризиса. Первоочередной задачей реструктуризации является
краткосрочная финансовая стабилизация деятельности компании. Для этого требуется сотруд-
˝
Основными жертвами финансового
кризиса в реальном секторе экономики
стали, как и в России, поставщики
автомобилей
ничество кредиторов как друг
с другом, так и с руководством
компании-должника, а также
заключение cоглашения о моратории и/или промежуточном
финансировании должника на
период подготовки предложений
по реструктуризации. Кредиторы тем самым получат время,
необходимое для рассмотрения
имеющихся вариантов решения
проблемы. Долгосрочное обеспечение способности компании
обслуживать долг, а также поддержка ее работо- и конкурентоспособности выгоднее, чем
ликвидация предприятия, так
как они ведут к стабилизации и
росту стоимости его активов, а
с позиции кредиторов – к меньшим списаниям по выданным
кредитам.
В силу нехватки информации и
ее недостаточной прозрачности,
мешающих проведению объективной оценки рыночной стоимости активов при ликвидации
предприятия-дебитора, российским кредиторам также следует
отдавать предпочтение сохранению его работоспособности.
˝
ДЭ: Опишите предлагаемую
вашей компанией схему реструктуризации. Какие меры и методы
должны применяться к должнику в целях реструктуризации его
проблемных долгов?
КЧ: Обычно схема реструктуризации, предлагаемая нашей
компанией, выглядит следующим
образом.
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
43
Международный опыт взыскания задолженности
˝
Краткосрочная финансовая
стабилизация деятельности
компании является первоочередной
задачей реструктуризации
Международный опыт взыскания задолженности
˝
Шаг 1: мы выясняем текущую
ситуацию и на основании первичного анализа разрабатываем
варианты реструктуризации.
Шаг 2: проводится юридическая экспертиза (due diligence)
и осуществляется проверка различных вариантов реструктуризации.
Шаг 3: разрабатывая стратегическую концепцию, мы создаем представление о том, какой
должна быть идеальная компания, определяем цели реструктуризации, составляем подробный
и исчерпывающий бизнес-план.
Шаг 4: благодаря составленной
оперативной концепции определяются меры, которые необходимо применить для реструктуризации, ее временные рамки и
желаемые результаты, а также
размер финансирования и участия, требуемого от соответствующих групп (и/или акционеров).
Шаг 5: ведение переговоров со
стэйкхолдерами относительно
их участия в реструктуризации
и финансовых вложений, балансирование их интересов и получение их согласия на оказание
поддержки.
Шаг 6: реализация оперативной концепции. При этом необходим постоянный контроль полученных результатов.
После проведения предварительного анализа и первичной
проверки плана на жизнеспособность (которая проходит в тече-
44
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
ние примерно трех недель) могут
быть разработаны стабилизационные меры, рассчитанные на
2-3 месяца и необходимые для
обеспечения ликвидности и недопущения возникновения чрезмерной задолженности.
На протяжении данного этапа разрабатывается полный
(развернутый) план реструктуризации. Этот процесс, в свою
очередь, сопровождается представлением экспертного мнения
о возможности долгосрочного
устойчивого функционирования
компании. При этом могут быть
реализованы первичные из намеченных мер. На основании требований «Стандарта IDW: требования к подготовке концепции
реструктуризации» (IDW S6),
реструктуризационная экспертиза может быть проведена в два
этапа. На первом из них мы рассматриваем возможность функционирования предприятия на
протяжении периода в 1-2 года,
в течение которого необходимо
обеспечивать его ликвидность и
способность обслуживать долг,
а также предотвращать возникновение чрезмерной задолженности. На втором этапе определяются стратегические меры
и условия, необходимые для
устойчивой реструктуризации,
в результате которой компания
восстановит конкурентоспособность и долгосрочную рентабельность.
Основным критерием успешной реализации концепции по
реструктуризации, по моему
мнению, является создание доверительных отношений между
заинтересованными сторонами.
Мы участвуем в этом процессе в
качестве посредников.
В ходе проведения реструктуризации и на момент ее окончания осуществляются следующие
действия:
• выявляются финансовые,
оперативные и стратегические
меры, которые необходимо предпринять;
• определяются и согласуются
размеры капиталовложений и
участия заинтересованных сторон;
• представляется комплексный
бизнес-план с расчетом прибылей и убытков, бухгалтерским
балансом и планированием ликвидности, а также соответствующие опорные планы инвестирования, подбора кадров и пр.;
· осуществляется непрерывный контроль за ходом реализации отдельных мер, а также за
самим процессом реструктуризации задолженности.
ДЭ: Возможно ли, с Вашей
точки зрения, применить европейский опыт реструктуризации задолженности к российской действительности?
КЧ: В Европе и в частности в
Германии – государстве, имеющем более продолжительный
опыт функционирования рыночной экономики, – разработка схем реструктуризации и сопровождающих ее процессов,
приведение их в соответствие с
законодательством и культурой
страны заняли весьма длительное время. В конце концов это
стало возможным потому, что
было необходимо. Через некоторое время Россия также придет к
этому. Возможно, представители
российского бизнес-сообщества
воспользуются нашим опытом и
разработанными нами инструментами, адаптировав их к условиям своей страны.
˝
Основным критерием успешной
реализации концепции
по реструктуризации является создание
доверительных отношений между
сторонами
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
45
Международный опыт взыскания задолженности
Международный опыт взыскания задолженности
Законодательное обеспечение
коллекторской деятельности
в разных странах
«Мировой финансовый
кризис» – вот три слова,
способные вселить ужас
в сердце любого бизнесмена.
С 2007 года мировая экономика переживает сильнейший регресс, подобного
которому не было с 1930-х
годов. Некоторые аналитики считают, что этот период
следует называть Великой
рецессией (по аналогии
с Великой депрессией
1930-х).
Майкл Колльер,
генеральный директор
компании Global Credit
Solutions
46
К
аждая страна ощутила на
себе последствия мирового
кризиса, хотя на экономику
одних он повлиял менее заметно,
чем на экономику других. На деятельности каждого предприятия
он отразился (и еще отразится)
не только негативно, но и позитивно. Однако развитие предпри-
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
нимательства, несомненно, замедляется. Движение наличных
средств затрудняется, получить
кредит становится все сложнее. В
результате возврат займов, оплата
тех или иных товаров или услуг затягивается, и по всему миру в геометрической прогрессии растут
долги.
Любая компания и каждый человек всегда считали нормальным
дать кому-нибудь деньги взаймы.
Выбор способа возврата средств
зависит от того, в какой стране находятся должник и кредитор, от ее
культуры, законов и традиций, которых придерживаются все ее жители. Граждане разных государств
могут вести себя по-разному, но
по большому счету не так важно,
что именно они делают, так как
каждое общество является самодостаточным. Однако существует
и мировая экономика, подразумевающая наличие мировой торговли и международного бизнеса,
а значит, и долги могут быть интернациональными. Взыскивать
их крайне сложно. Более того, в
результате мирового финансового
кризиса произошло значительно
увеличение количества таких долгов – их стало больше, чем когдалибо прежде.
Отношение к долгам на протяжении истории менялось. Если
в Средние века человека бросали в тюрьму и держали там до
тех пор, пока он не выплачивал
долг, то в настоящее время в некоторых странах законодательно
закреплена необходимость защищать должника от кредитора. Во
многих государствах долг больше
не считается позорным клеймом.
Таким образом, отношение к задолженности зависит от законодательства, культуры и традиций,
которые в каждой стране свои
(ведь люди, живущие в различных
государствах, и говорят, и одеваются по-разному). Эти различия в
подходе к долгу и должнику сильно осложняют взыскание международных долгов.
Конечно, при взыскании долга
в первую очередь необходимо поговорить с неплательщиком и по
возможности заключить с ним соглашение, которое удовлетворило
бы интересы обеих сторон. Если
такой документ будет подписан и
должником, и кредитором, никому из них не придется обращаться
в суд. Однако даже сейчас в не-
которых странах достичь этого
крайне сложно, так как в них действуют поистине драконовские
законы, регулирующие деятельность по взысканию долгов. При
этом в других государствах таких
нормативных актов вообще нет.
Представьте себе (конечно, если
у вас это получится) компанию из
Казахстана, где нет соответствующего закона, которой задолжала
организация, находящаяся на территории США. Если такой кредитор обратится в американское
коллекторское агентство, он будет
неприятно удивлен, когда коллекторы станут требовать от него
предоставить
документальное
подтверждение каждого факта,
объяснять, что не могут звонить
должнику до наступления определенного часа и больше одного раза
в день. В случае если дебитор не
сумеет погасить долг или не будет
делать этого, единственным выходом из ситуации для казахстанской компании станет обращение
в суд. Должник может с легкостью
инициировать процедуру банкротства, и у кредитора не будет
ни малейшей возможности этому
помешать. Руководству организации, работающей в Казахстане,
это покажется дикостью, потому
что в их стране дела ведутся иначе.
В этом как раз и заключается
основная проблема коллектора,
занимающегося взысканием интернациональных долгов, а также
суть международной торговли.
В каждой стране сложились особые отношение и подход к долгам,
˝
что является одним из многочисленных факторов риска, которые
должно учитывать руководство
любой компании, решившее заняться международной торговлей.
Каким образом будет выглядеть
взыскание задолженности по таким сделкам, если иностранный
контрагент вдруг перестанет выполнять свои обязательства?
Коллектор может выбрать один
из двух вариантов работы: действовать, не прибегая к методам
юридического взыскания долга
(досудебное взыскание задолженности), или обратиться в суд.
В первом случае клиент обычно не вносит предоплаты, а само
взыскание происходит быстрее.
Второй способ решения проблемы
является более дорогостоящим, и
возврат средств может быть отложен на довольно длительный срок
в зависимости от совершенства
правовой системы того или иного
государства.
Многое зависит от того, какая
правовая система действует в том
или ином государстве – обычное
или кодифицированное право лежит в ее основе, – наполеоновское,
римское право или какие-либо религиозные установления (например, шариат). Важно и отношение
к обвиняемому – в некоторых
странах должник априори признается виновным и должен доказать
свою невиновность, в других – он
изначально невиновен, а кредитор обязан доказать его вину. На
современное
законодательство
страны могло повлиять ее колони-
Выбор способа возврата средств зависит
от того, в какой стране находятся
должник и кредитор, от ее культуры,
законов и традиций
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
47
Международный опыт взыскания задолженности
альное прошлое. В одних странах
законы принимаются путем всенародного голосования, а в других
насаждаются сверху. Важную роль
играет наличие связи уголовного
законодательства с гражданским,
а также четких норм отправления правосудия. Все эти факторы
оказывают воздействие на правовую систему того или иного государства, а следовательно, и на то,
каким образом она влияет на процедуру взыскания задолженности.
Действия, которые коллектор предпринимает на судебной
стадии, регулируются законодательством. В большинстве стран
досудебное взыскание долга осуществляется на основе нормативных актов, принятых совсем
недавно. При этом строгость подобных законов во многом зависит от страны, в которой они
принимаются: чем либеральнее
государство, тем более требовательно оно относится к коллекторским компаниям. В частности, действующий в США закон
«О добросовестной практике
взыскания долгов» (The Fair Debt
Collection Practices Act – FDCPA),
вероятно, является одним из
наиболее жестких нормативных
48
актов. В нем прописаны четкие
рамки и правила работы, которых
должны придерживаться агентства, занимающиеся взысканием
задолженности. К примеру, в нем
определено время, начиная с которого коллектор может звонить
должнику, описано, что можно и
что нельзя говорить неплательщику, и т.д.
Как уже говорилось выше,
в каждой стране свои законы.
В Южной Африке, например, законодательство позволяет коллекторам обращать взыскание на
счет должника и его долю в предприятии, но при этом регулирует,
каким образом следует начинать
переговоры с должником и общаться с ним. Однако в других африканских странах коллекторская
деятельность регулируется гораздо менее строго.
Действующие в европейских
странах законы, регулирующие
сферу взыскания долгов, составлены на основе нормативных актов,
принятых в США и Великобритании. Во много они менее жесткие,
однако коллекторские агентства,
действующие в большинстве европейских государств, должны получить от клиента в письменном
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Международный опыт взыскания задолженности
виде информацию о задолженности, а также документы, подтверждающие факт ее наличия, и
только после этого они могут приступить к работе.
Законы, принятые в азиатских
странах, более мягкие, хотя и не
везде одинаковые. В Гонконге и
Сингапуре действуют нормативные акты, в той или иной степени
регулирующие коллекторскую деятельность, в то время как в Китае
нет никаких ограничений.
В Австралии и Новой Зеландии
действуют различные нормативные акты; в Центральной и Южной Америке ничего не делается
для регулирования коллекторства.
Помимо коллекторского законодательства, агентства, занимающиеся взысканием задолженности, должны руководствоваться в
своей деятельности другими нормативными актами, имеющими к
ней отношение, в том числе связанными с защитой информации и
конфиденциальностью. Юриспруденция, несомненно, влияет на
работу коллекторских компаний.
В ней немаловажную роль играют вопросы исковой давности,
общегражданское и уголовное,
а также процессуальное право.
В некоторых странах коллекторская деятельность лицензируется,
что приводит к еще большему ее
ограничению со стороны общества и законодательства этих государств.
Право фактически влияет на
процесс взыскания задолженности как на досудебной, так и на судебной стадии. Однако сила этого
воздействия зависит от типа законодательства, характерного для
той или иной страны. Не следует
забывать о том, что он оказывает
значительное влияние на индивидуума и его права, а значит, и на
права и обязанности коллектора.
История, культура и религия
страны накладывают заметный
отпечаток на действующее в ней
законодательство. Они также отражаются и на нормативных актах, регулирующих коллекторскую
деятельность, хотя в некоторых
странах законодатели (конечно,
если они обладают достаточными
возможностями) пытаются бороться с этим.
При этом совершенно очевидно,
что в большинстве законов права должника прописаны лучше,
чем кредитора и коллектора. Такие нормативные акты защищают первого от последних, что не
может не осложнять процедуру
взыскания задолженности. Все в
большем количестве государств
вводится лицензирование коллекторства, принимаются законы
и обзоры практики, предназначенные для регулирования этого
вида деятельности. Насколько известно, еще ни одна страна не отменила действующее в ней законодательство.
Как все это может повлиять на
сферу взыскания задолженности?
Все довольно просто. Чем с большим числом осложнений приходится сталкиваться коллектору,
тем дороже становится его работа. Этого от него требуют цены на
рынке и неизбежное колебание
спроса и предложения.
Самые строгие коллекторские
законы действуют в Японии и
Великобритании. В Японии требования к коллекторам настолько
жесткие, что взысканием задолженности могут заниматься только профессиональные юристы,
судопроизводство крайне осложнено и заседания могут затянуться на довольно длительный срок.
Вероятно, в Греции будет принято аналогичное законодательство
(судебная система в этой стране
не менее громоздкая). В результате стоимость услуг местных
коллекторов довольно высока.
В Великобритании коллекторская
деятельность наиболее жестко регулируется государством, но при
этом правовая система действует
быстро и качественно, вследствие
чего цены довольно низкие.
Таким образом то, в какой стране осуществляется взыскание задолженности, является важным
˝
Чем либеральнее государство, тем более
требовательно оно относится
к коллекторским компаниям
˝
фактором при определении стоимости услуг коллекторов. Однако в
большинстве стран коллекторские
агентства не берут предоплаты, а
определяют процент от взысканной суммы долга. Каким образом
действует эта система? Заключая
договор с клиентом, коллекторская компания определяет степень
своего риска и возможности взыскания, которые зависят от вида
долга и особенностей страны.
Стоимость услуг коллекторов или
взимаемая ими комиссия зависят
от фактов, сообщаемых им клиентом. Чем они точнее и подробнее,
тем меньше будет стоить работа.
То, в какой стране происходит
взыскание долга, также, очевидно,
отражается на степени риска и на
том, насколько легко или сложно
там работать. Речь идет не только
о рисках. На эффективность возврата влияют четыре фактора:
• страна, в которой проводится
работа по взысканию задолженности;
• сумма долга;
• его «возраст»;
• вид долга.
Руководство и сотрудники компаний, подобных Global Credit
Solutions, предоставляющих коллекторские услуги в более чем 100
странах, в большинстве которых
действуют их офисы, а в остальных – агенты, должны знать за-
конодательство каждого из этих
государств. Благодаря этому мы
можем инструктировать своих
клиентов и других партнеров GCS.
Разнообразие законов, действующих в различных государствах,
поражает. Возьмем, к примеру, законы об исковой давности. Самый
короткий срок предусмотрен на
островах Кука, расположенных в
Тихом океане (6 месяцев), причем
вы можете работать только на самом архипелаге и присутствовать
при этом должны лично. В Чешской республике ограничения сроков давности вообще отсутствуют,
а в Люксембурге срок исковой давности составляет 30 лет.
В Украине неплательщик обязан
выплачивать долг непосредственно кредитору, а не коллекторской
компании. В некоторых других
странах коллектор также не имеет
права требовать, чтобы должник
платил ему, а не заимодавцу.
В Дании коллекторское агентство обязано получить от кредитора подробные сведения о долге
в письменном виде и за его подписью, в то время как в Швейцарии
ничего такого не требуется. Довольно интересно, что в этой стране, расположенной в самом сердце
Европы, где большое внимание
уделяется защите неприкосновенности личной жизни и действует
довольно жесткое коллекторское
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
49
Международный опыт взыскания задолженности
Международный опыт взыскания задолженности
законодательство, ничего подобного нет.
В большинстве стран, если дело
доходит до суда и кредитор его
выигрывает, оплата всех судебных
издержек может быть возложена
на должника. Однако лишь в нескольких государствах на неплательщика возлагается обязанность
оплатить услуги коллекторов.
Взыскание
международных
долгов связано с многочисленными сложностями, для его проведения требуются обширные знания
специфики работы коллекторов
в той или иной стране. Подобная
информация доступна только
сотрудникам крупных международных коллекторских компаний,
обладающих крупной филиальной
сетью. Работающие в них эксперты понимают особенности взыскания интернациональной задолженности гораздо лучше, чем
кто-либо.
Международных законов, регулирующих эту сферу, почти нет.
В мире действуют несколько соглашений и договоренностей, но
общие нормативные акты, которые были бы обязательны для
жителей всех стран, отсутствуют
(за исключением случаев, которые могут классифицироваться
как преступления против человечества).
˝
50
В большинстве стран коллекторские
агентства не берут предоплаты,
а определяют процент от взысканной
суммы долга
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
Нужно не только знать, как
функционирует законодательство,
но и быть уверенным в том, что
вы действуете в рамках закона и
понимаете, как работают суды.
Их заседания могут проходить
быстро и без осложнений, а могут
затягиваться на длительный срок
и быть связанными с большими
трудностями. Необходимо осознавать, дороги или дешевы такие
процедуры; следует ли нанимать
адвокатов, специализирующихся на этом виде деятельности и
имеющих право участвовать в судебных заседаниях, или интересы
кредитора может представлять
любой юрист. В некоторых странах заимодавец должен присутствовать в суде лично, в других его
может замещать юрист. В одних
государствах для того, чтобы было
назначено и состоялось судебное заседание, приходится долго
ждать своей очереди, а судебная
система коррумпирована; в иных
судопроизводство
происходит
быстро, а судьи действуют честно.
Следовательно, если Вы хотите
взыскать долг с человека, проживающего в другой стране, Вам
необходимо обратиться в международную коллекторскую компанию, обладающую широкой партнерской сетью, и коллекторское
агентство «Долговой Эксперт»,
присоединившись к Global Credit
Solutions, отныне может предлагать такие услуги.
В этой статье я привел краткую
общую характеристику того, каким образом законодательство
влияет на процесс взыскания задолженности. В следующих публикациях я сосредоточу свое внимание на отдельных странах, чтобы
составить у Вас более четкое представление о том, насколько сильно законодательство влияет на
отношение властей и общества
к коллекторской деятельности.
Благодаря этому станет понятно,
что процесс взыскания задолженности должен быть не только быстрым, но и эффективным, а стоимость услуг – обоснованной.
Рынки коллекторских услуг
отдельных стран СНГ
Состояние рынков коллекторских услуг отдельных стран
СНГ существенно различается. Это обусловлено как разницей
в уровне экономического развития государств, так
и особенностями национальных законодательств, сдерживающих развитие местного рынка взыскания задолженности
или способствующих ему. Однако вместе с тем прослеживаются и определенные общие тенденции, в той или иной
степени характерные для всех стран. Если коллекторская
компания будет их учитывать, то сможет усилить свои позиции на местном рынке.
Российский рынок:
юридические лица вместо
физических, покупка
вместо комиссии
Российский рынок коллекторских услуг является наиболее
развитым среди рынков стран
Евгений Прокопенко,
генеральный директор
компании по управлению
долгами «Фортум»
СНГ. Это обусловлено как его
масштабами, так и более ранним
возникновением коллекторских
компаний – первые специализированные фирмы появились
здесь в 2002 году. На сегодняшний день в России насчитывается около 400 компаний, которые
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
51
Международный опыт взыскания задолженности
Автор
Евгений
Прокопенко,
генеральный
директор
компании
по управлению
долгами «Фортум»
˝
52
Международный опыт взыскания задолженности
заявляют о том, что занимаются
предоставлением услуг по взысканию задолженности. При
этом к числу активно и профессионально работающих, по оценкам самих участников рынка,
можно отнести всего лишь несколько десятков агентств.
Экономический кризис, который затронул и Россию, многими участниками рынка рассматривался как определенный
импульс для развития коллекторского бизнеса. Это связано
прежде всего со стремительным
ростом просроченной задолженности. По данным Центробанка
РФ, объем проблемных долгов
в банковском секторе России на
начало 2010 года превысил триллион рублей (6,5% от кредитного
портфеля банков). При этом эксперты считают, что в реальности
этот показатель почти в два раза
выше. Опережающими темпами
в 2009 году возрастала просроченная задолженность корпоративного сектора.
Во многом ожидания участников рынка, прогнозировавших
его стремительное развитие,
оправдались. В 2009 году объем
портфелей долгов, находящихся
в управлении ведущих коллекторских компаний России, возрос в 1,5-2 раза. А сам рынок коллекторских услуг его участники
Доля долгов физических лиц
в портфелях украинских коллекторов
значительно выше, чем в России
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
оценивают примерно в 80-100
млрд рублей.
Заметной тенденцией на российском рынке в последнее время стало опережающее увеличение в портфелях коллекторских
компаний количества долгов
юридических лиц. Если в 2008
году доля таких долгов в них составляла 13-15%, то в 2009 году
она возросла, по оценкам участников рынка, до 20%. Многие
игроки рассматривают корпоративное коллекторство как наиболее перспективный сегмент
рынка и ожидают, что в 2010 году
произойдут дальнейший рост
доли задолженности юридических лиц в портфелях коллекторских компаний и постепенное
приближение этого показателя
к уровню развитых стран, где он
в некоторых случаях доходит до
40%.
Еще одной тенденцией российского рынка коллекторских услуг
стал стремительный рост числа
сделок по купле-продаже долгов.
В 2009 году их объем составил
1,3 млрд долларов США, а в 2010
году ожидается рост до 2,5 млрд
долларов США. При этом цена
покупки долгов в прошлом году
составляла всего 2-3% от номинала, что свидетельствует о продаже преимущественно низкокачественных портфелей.
В значительной степени тормозит развитие российского
рынка отсутствие специального
законодательства, регулирующего деятельность коллекторских
компаний. Однако этот факт
одновременно способствует преобразованию профессиональных
объединений в саморегуляторов
рынка.
Украина: русские идут?
Украинский рынок коллекторских услуг моложе российского – специализированные
компании начали появляться в
Украине в 2006 году. На данный
момент предоставление услуг
по взысканию задолженности
декларируют около двух сотен
юридических лиц, но всего лишь
приблизительно два десятка из
них можно отнести к активно работающим.
Украинский рынок коллекторских услуг в течение нескольких
последних лет переживает период бурного роста, во многом
обусловленного резким увеличением объемов просроченной
задолженности вследствие финансового кризиса, от которого
Украина пострадала особенно
сильно. По данным Национального банка Украины, объем проблемных кредитов в банковском
секторе на начало 2010 года достиг 70 млрд гривен (около 9
млрд долларов США), увеличившись за год примерно в 3,9 раза.
Доля проблемных кредитов в
банковской системе доходит, по
официальным данным, до 9,5%,
хотя сами банкиры оценивают
этот показатель примерно в 20%,
а международные рейтинговые
агентства – на уровне 35-40%.
Банки, не справляясь с возросшим объемом неплатежей,
все охотнее передают взыскание проблемной задолженности,
особенно физических лиц, коллекторским компаниям. Во многом это обуславливает тот факт,
что доля долгов физических лиц
в портфелях украинских коллекторов значительно выше, чем в
России (она составляет около
90%). Однако в последнее время
наблюдается аналогичная тенденция увеличения доли долгов
юридических лиц. Если для сегмента взыскания долгов физических лиц характерна острая
конкуренция, то сфера корпоративного коллекторства, по оценкам участников рынка, еще далека от насыщения. Ожидается,
что в 2010 году она будет расти
опережающими темпами и доля
корпоративных долгов в портфелях коллекторских компаний
возрастет до 12-15%.
Начиная со второй половины
2009 года в Украине наблюдает-
˝
Многие игроки рассматривают
корпоративное коллекторство
как наиболее перспективный
сегмент рынка
ся активизация рынка куплипродажи долгов. Это обусловлено принятием поправок к
законодательству, разрешающих
банкам включать в расходы сумму списаний, возникающую при
продаже долгов с дисконтом, избегая при этом уплаты налога на
прибыль. До этого коллекторские компании стремились взыскивать банковские и иные долги
по схеме аутсорсинга – с получением комиссионного вознаграждения. За период с августа по
ноябрь 2009 года коллекторским
и факторинговым компаниям
банками были проданы кредиты
на сумму свыше 1,5 млрд гривен
(около 185 млн долларов США).
Банки преимущественно продают беззалоговые кредиты, по
которым заемщики не платят
больше года, поэтому средняя
стоимость портфеля составляет
3-7% от номинала. Ожидается,
что в 2010 году коллекторы приобретут проблемные долги на 1
млрд гривен, но потратят на покупку уже около 100 млн гривен,
то есть размер дисконта существенно уменьшится.
В 2010 году должна проявиться тенденция к консолидации
украинского рынка коллекторских услуг, ожидается также выход на него крупных зарубежных
игроков. Особый интерес к украинскому рынку проявляют рос-
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
53
Международный опыт взыскания задолженности
факты
Самой крупной сделкой
на украинском коллекторском рынке считается покупка компанией
Credit Collection Group
(CCG) кредитов, выданных в 2006–2007
годах Правэкс-банком.
За займы на 930 млн
гривен CCG заплатила
около 3,7 млн гривен,
то есть стоимость
долгов составила около
0,4% от их номинала.
˝
54
Практика взыскания задолженности
сийские компании, для которых
преимущественным способом
выхода на него является покупка
местного агентства.
Казахстан: трудности
становления
Хотя первые коллекторские
компании в Казахстане появились
примерно в то же время, что и в
Украине, сам казахстанский рынок
взыскания задолженности пока
еще находится на стадии становления. Об этом свидетельствуют
как небольшое количество участников рынка (примерно 50, при
этом только около 10 из них можно отнести к числу относительно
крупных), так и слабое проявление тенденций, характерных для
российского и украинского рынков. Во многом это обусловлено
особенностями законодательства,
не способствующего, например,
развитию купли-продажи долгов,
а также значительным влиянием
государства на экономику страны.
Коллекторские компании в Казахстане работают почти исключительно с долгами физических
лиц. Корпоративное коллекторство начало развиваться там во
многом благодаря выходу на рынок российских компаний, в частности коллекторского агентства
«Центр ЮСБ». Из-за больших
объемов просроченных долгов
Казахстан является крайне привлекательной для коллекторов
страной, а значит, следует ожидать того, что там в скором времени начнут работать и другие
крупные российские и украинские компании.
Первые специализированные компании
появились в странах Закавказья всего
лишь пару лет назад
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
Закавказье: учитывая
национальные
особенности
Коллекторские рынки в странах Закавказья (Армения, Азербайджан, Грузия) либо отсутствуют, либо находятся на стадии
становления. Первые специализированные компании появились здесь всего лишь пару лет
назад и работают практически
исключительно с долгами физических лиц на агентской основе.
Сделки по купле-продаже долгов
не проводились. Руководители
и сотрудники расположенных в
этом регионе агентств отмечают,
что в своей деятельности им приходится учитывать особенности
местного менталитета – излишнюю агрессивность должников,
попытки скрыть свою причастность к долгу.
В силу небольших объемов
рынков стран Закавказья там
пока не представлены западные
или российские компании.
Выводы
Последствия
финансового
кризиса и ухудшение платежной
дисциплины привели к значительному развитию рынков коллекторских услуг в большинстве
стран СНГ. При этом наблюдается тенденция к их интернационализации за счет проникновения
в эти страны в первую очередь
российских компаний. Она, по
моему мнению, будет усиливаться, что в будущем может привести к созданию агентств, занимающих лидирующие позиции
на нескольких рынках. При этом
наиболее активно станет развиваться сегмент корпоративного
коллекторства, в частности операции, связанные с взысканием
задолженности в сферах торговли между отдельными странами
СНГ, международного (в рамках
того же СНГ) банковского и коммерческого финансирования.
Учет операций по договору
цессии у нового кредитора
Особенности учета операций по договору цессии у первоначального кредитора и его гражданско-правовая основа
рассматривались в предыдущем номере. В этой статье мы
расскажем о бухгалтерском и налоговом учете у нового
кредитора.
Н
апомним, что цессией
именуется переуступка
права требования долга
от одного кредитора к другому.
Она подразумевает соглашение,
по которому первоначальный
кредитор (цедент) передает другому лицу (цессионарию) право
Марина Ищенко,
руководитель отдела
бухгалтерского учета
и налогообложения
компании CONTRUST
требования. Иными словами,
должник после заключения между кредиторами такого договора
будет обязан выплачивать средства, необходимые для погашения
задолженности, уже не цеденту, а
цессионарию. При этом первоначальный кредитор обязан в письДолговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
55
Практика взыскания задолженности
Автор
Марина Ищенко,
Руководитель
департамента
финансовой
отчетности
ГК CONTRUST
˝
56
Практика взыскания задолженности
менной форме проинформировать должника о том, что теперь
он несет обязательства перед новым кредитором. Согласие самого неплательщика в этом случае
не требуется (статья 382 ГК).
В результате смены кредиторов
изменяется только сторона обязательства, а само обязательство,
отраженное в договоре, остается
неизменным. В соответствии со
статьей 384 ГК РФ, если иное не
предусмотрено законом или договором, право первоначального
кредитора переходит к цессионарию в том объеме и на тех условиях, которые существовали к
моменту его перехода.
Бухгалтерский учет
Дебиторская задолженность,
приобретенная новым кредитором по договору уступки права
требования, представляет собой
финансовое вложение организации, и все связанные с ней действия осуществляются на основании пункта 3 Положения по
бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02,
утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н.
В бухгалтерском учете цессионария стоимость приобретенной
дебиторской задолженности отражается в составе финансовых
вложений на счете 58 «Финансовые вложения» в соответствии
с Планом счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкцией по его применению,
Фактические затраты на приобретение
дебиторской задолженности, которые
несет цессионарий, зависят от условий
конкретной сделки
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
˝
утвержденными Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.
Финансовые вложения, приобретаемые за плату, принимаются
к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости (пункт 8
ПБУ 19/02). Под этим понятием
подразумевается сумма фактических затрат организации на их
приобретение, за исключением
НДС и иных возмещаемых налогов, кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и
сборах (пункт 9 ПБУ 19/02).
Фактические затраты на приобретение дебиторской задолженности, которые несет цессионарий, зависят от условий
конкретной сделки уступки права
требования. К их числу относятся
и расходы, связанные с ее заключением.
Пример отражения уступки
требования, приобретенного у
первоначального кредитора
ООО «Гудс» уступает дебиторскую задолженность покупателя,
не оплатившего отгруженные ему
товары на сумму 250 000 руб., новому кредитору – ООО «Коллектор» – за 210 000 руб. В дальнейшем ООО «Коллектор» продает
это право требования долга другой организации – новому цессионарию – за 215 000 руб.
В бухгалтерском учете ООО
«Коллектор» будут сделаны проводки, отраженные в табл. 1.
Пример отражения погашения долга должником
Поставщик товара ООО «Гудс»
заключил с покупателем ООО
«Альт» договор поставки партии
товара на сумму 250 000 рублей (в
том числе НДС – 38 136 рублей).
Покупатель не выполнил свои
обязательства по оплате товара, и
поставщик уступил право требования дебиторской задолженности компании ООО «Коллектор»
за 210 000 руб. ООО «Альт» погасил свою задолженность перед
ООО «Коллектор».
Содержание операции
Д-т
К-т
Сумма, руб.
Приобретено требование 58 «Финансовые
вложения» 76, субсчет
«Расчеты с цедентом»
210 000
76, субсчет
«Расчеты с цедентом»
51 «Расчетные счета»
210 000
76, субсчет
«Расчеты
с цессионарием»
91-1 «Прочие доходы»
215 000
Требование оплачено цеденту
Требование уступлено новому кредитору Списана стоимость переданного 91-2 «Прочие расходы»
права требования
58 «Финансовые
вложения»
210 000
Начислен НДС
91-2 «Прочие расходы»
((215 000 руб. - 210 000 руб.)
×18/118)
68 «Расчеты с бюджетом», субсчет
«Расчеты по НДС»
763
Отражена прибыль от переуступки требования
(215 000 руб. - 763 руб.
- 210 000 руб.)
99-1 «Прибыли и убытки»
4 237
В данном примере ООО «Гудс» –
цедент, ООО «Коллектор» – цессионарий, ООО «Альт» – должник.
В бухгалтерском учете ООО
«Коллектор» отражены проводки,
представленные в табл. 2.
Налоговый учет
Налог на добавленную стоимость
Цессионарий,
являющийся
плательщиком НДС, начисляет его при дальнейшей уступке
права требования или при выполнении обязательства должником (пункты 2, 4 статьи 155,
пункт 8 статьи 167 НК РФ).
В обоих случаях налоговой
базой является сумма превышения полученного дохода
(с НДС) над расходами по приобретению этого требования
(с учетом НДС, если он есть).
При этом применяется расчетная ставка НДС (пункт 4 статьи
164 НК РФ).
Налоговые вычеты по НДС
могут, как правило, осуществлять третий и последующие
кредиторы на основании пунктов 1 и 2 статьи 171, а также
пункта 1 статьи 172 НК РФ, если
продавец требования предъявил цессионарию НДС и выставил ему счет-фактуру.
91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов»
В статье 167 НК РФ содержится специальный порядок момента определения налоговой базы
новым кредитором. Согласно
пункту 8 статьи 167 НК РФ, при
передаче имущественных прав в
случае, предусмотренном пунктом 2 статьи 155, моментом
определения налоговой базы является день уступки денежного
требования или прекращения
соответствующего
обязательства. В случаях, предусмотренных пунктами 3 и 4 статьи 155,
это день уступки (последующей
уступки) требования или исполнения обязательства должником, а в случае, предусмотренном пунктом 5 статьи 155, – день
передачи имущественных прав.
Таким образом для цессионария
при дальнейшей уступке права
требования или прекращении
соответствующего обязательства
моментом определения налоговой базы по НДС является день
либо уступки денежного требования, либо получения денежных средств от должника.
Для обоснованности применения ставки НДС рекомендуется
в документах, подтверждающих
приобретение права требования
(договорах, актах и пр.), указать
сумму НДС или ставку, применя-
Таблица 1
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
57
Практика взыскания задолженности
Содержание операции
Д-т
К-т
Сумма, руб.
Приобретено требование
58 «Финансовые
вложения»
76, субсчет
«Расчеты с цедентом»
210 000
76, субсчет
«Расчеты с цедентом»
51 «Расчетные счета»
210 000
Получены деньги от должника
51 «Расчетные счета»
76, субсчет
«Расчеты с должником»
250 000
Признан доход от погашения долга должником 91-1 «Прочие доходы»
250 000
Списана стоимость 91-2 «Прочие расходы»
погашенного требования
58 «Финансовые
вложения»
210 000
Начислен НДС
91-2 «Прочие расходы»
((250 000 руб. - 210 000 руб.)
×18/118)
68 «Расчеты с бюджетом», субсчет «Расчеты по НДС»
6 102
Отражена прибыль от погашения требования (250 000 руб. - 6102 руб.
- 210 000 руб.)
99-1 «Прибыли и убытки»
33 898
Требование оплачено цеденту
Таблица 2
58
Практика взыскания задолженности
76, субсчет
«Расчеты с должником»
91-9 «Сальдо прочих
доходов и расходов»
емую при осуществлении первоначальной операции по реализации товаров (работ, услуг).
С 1 января 2008 года, согласно
подпункту 26 пункта 3 статьи 149
НК РФ, от обложения НДС освобождаются:
• уступка (приобретение) прав
(требований) кредитора по обязательствам, вытекающим из договора займа (в денежной форме) или кредитного договора;
• исполнение заемщиком обязательств перед новым кредитором по первоначальному договору, лежащему в основе договора
уступки.
Однако, согласно разъяснениям Минфина России, содержащимся в Письме от 12.01.2009
№ 03-07-11/1, это правило действует не всегда. По мнению финансового ведомства, освобождение от НДС возможно лишь
при первичной уступке требования, а также при выполнении
заемщиком обязательств перед
новым кредитором, к которому
требование перешло от первоначального. В свою очередь, при
переуступке требования НДС
начисляется так, как это рассмотрено выше. Арбитражная практика по этому вопросу на данный
момент не сложилась.
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Налог на прибыль
Доходы и расходы у цессионария возникают при последующей
уступке права требования или
погашении задолженности должником. В составе доходов учитывается сумма, поступившая от
нового кредитора или должника,
а в составе расходов – затраты на
приобретение требования. Это
следует из пункта 1 статьи 248,
пункта 5 статьи 271 и пункта 3
статьи 279 НК РФ.
Согласно пункту 1 статьи 170
НК РФ, если цедент предъявил
цессионарию НДС, то сумма налога не учитывается в составе
расходов, связанных с приобретением требования. Независимо
от того, погашено ли обязательство должником, или требование
уступлено следующему (новому)
кредитору, начисленный цессионарием НДС исключается из состава его доходов (пункт 1 статьи
248, подпункт 1 пункта 1 статьи
264 НК РФ).
Налоговым законодательством
не установлены правила распределения расходов на приобретение требования при поэтапном
погашении долга неплательщиком. Но, судя по смыслу пункта 1
статьи 272 НК РФ, расходы можно распределять пропорциональ-
но сумме полученного дохода.
Данный подход нашел поддержку у налоговых органов (Письмо
УМНС России по г. Москве от
12.04.2004 № 26-12/248268), чего
нельзя сказать о Министерстве
финансов (Письмо Минфина
России от 13.07.2005 № 03-0304/2/29). По мнению Минфина,
расходы следует учитывать частями в сумме, равной доходам,
начисленным за отчетный период. Если для приобретения
требования были привлечены
заемные средства, то проценты
по ним можно учесть для целей
налогообложения единовременно в составе внереализационных
расходов (Письмо УФНС России по г. Москве от 03.09.2007 №
20-12/083679). Если возникает
убыток от последующей уступки
приобретенного требования, он
учитывается в составе внереализационных расходов на основании подпункта 7 пункта 2 статьи
265 и пункта 2 статьи 268 НК РФ.
До 2009 года финансисты и налоговые органы придерживались
противоположных точек зрения по этому вопросу (Письмо
Минфина России от 10.03.2006
№ 03-03-04/1/205; Письма УФНС
России по г. Москве от 21.11.2006
№ 19-11/101852 и УМНС России
по г. Москве от 04.08.2004 № 2411/51137). Однако судебная практика показывает, что такой убыток и тогда можно было принять
при исчислении налоговой базы
(см. Постановления ФАС СевероЗападного округа от 19.02.2008
№ А05-13854/2006; ФАС ЗападноСибирского округа от 26.09.2007
№ Ф04-6707/2007(38640-А67-15)).
Если цессионарий приобрел
требование по долговым обязательствам, то за время владения
им новый кредитор должен начислить в налоговом учете причитающиеся ему проценты в размере и на условиях, определяемых
договором займа и/или кредита
(основание – пункт 6 статьи 250
НК РФ, согласно которому начисленные проценты относятся
к внереализационным доходам).
Порядок их признания при методе начисления установлен пунктом 6 статьи 271 НК РФ.
В случае дальнейшей уступки требования цессионарий
обязан признать доход от реализации
финансовых
услуг
на основании пункта 3 статьи
279 НК РФ, согласно которому
«…доход (выручка) от реализации финансовых услуг определяется как стоимость имущества,
причитающегося налогоплательщику при последующей уступке
права требования. При этом при
определении налоговой базы налогоплательщик вправе уменьшить доход, полученный от реализации права требования, на
сумму расходов по приобретению
указанного права требования
долга». Как видно из формулировки данного пункта, в состав
своих расходов цессионарий может включить сумму приобретенного требования и затраты,
связанные с его приобретением.
Не полученные им проценты,
начисленные по долговому обязательству до даты переуступки,
исключаются из дохода на реализацию имущественных прав. Это
следует из общего принципа признания доходов, в соответствии
с которым суммы, отраженные в
составе доходов налогоплательщика, не подлежат повторному
включению в него (пункт 3 статьи
248 НК РФ). В самом Налоговом
кодексе это правило не прописано, и при уменьшении дохода
с ранее начисленных, но не полученных процентов возможны
споры с налоговыми органами.
˝
Доходы и расходы у цессионария
возникают при последующей уступке
права требования или погашении
задолженности должником
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
59
Коллекторский подход к взысканию задолженности
Коллекторский подход к взысканию задолженности
Не стремитесь, услышав
в трубке голос представителя коллекторского агентства,
сразу вешать ее. Выслушайте
его, узнайте о предоставляемых компанией, в которой
он работает, услугах и их
стоимости. Вполне вероятно, что Вам помогут решить
некоторые наболевшие проблемы, касающиеся Ваших
должников.
Классификация должников
в помощь кредиторам
Анна Степина,
генеральный директор
Агентства деловой разведки
«АВГУСТ»
60
Б
езусловно, служба безопасности Вашей организации работает превосходно, но обладает ли она теми
качествами, которые присущи
настоящим коллекторам? В прошлой статье я уже писала о том,
что настоящий коллектор – это
юридически и экономически
подкованный профессионал, а
не персонаж из 90-х, размахи-
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
вающий битой, извергающий
массу угроз и требований, беспрестанно матерящийся. Сломайте представление о коллекторах как о бандитах с утюгами!
Это пережиток прошлого. Да, в
России еще остались бандиты
и вымогатели, но они не имеют
никакого права называть себя
руководителями или сотрудниками коллекторских агентств.
Итак, уже при первом звонке
сотрудника коллекторского агентства Вы сразу поймете, насколько
юридически грамотно он общается с Вами, придерживается ли
деловой этики, какие варианты
работы предлагает. Не считайте
правильной и правдивой позицию
тех коллекторов, которые обещают Вам стопроцентный возврат
долга или взыскание любой задолженности. В наше время важно
быть реалистами, трезво оценивающими ситуацию, сложившуюся в
экономике страны.
Изучив свой долговой портфель,
сразу разделите содержащиеся в
нем долги на два типа:
• до 3-х лет;
• более 3-х лет.
Возврат задолженности, относящейся к первой категории, наиболее вероятен. По статистике,
взыскать удастся примерно 40%
таких долгов. На Ваш вопрос «Почему?», уважаемый кредитор, ответим следующее: должник должнику рознь. Попробуем привести
их классификацию.
Предусмотрительный
должник (вовремя «сливший» активы) – человек далеко не глупый.
В случае, если Вы как кредитор
предоставили ему время для размышления (или передали на согласование график погашения
задолженности), он непременно выведет основные средства с
баланса фирмы и расплатиться
своими активами уже не сможет.
Вариант выхода из сложившейся
ситуации – подача искового заявления в суд, инициирование
судебных разбирательств, которые могут длиться годами. Призываю Вас не скупиться и нанять
юристов-профессионалов, желательно имеющих значительный
опыт работы и статус адвоката.
Вам понадобятся терпение и вера
в торжество Фемиды. Совет на будущее: не стоит доводить дело до
суда, проводя профилактические
меры в виде проверок дебитора
на финансовую дееспособность
и экономическую ответствен-
ность. Лучше прежде, чем оформить сделку, изучите кредитную
историю своего потенциального
партнера.
Снисходительный
должник
(прерогатива избранных). Он
успел расплатиться с другими кредиторами, с которыми в дальнейшем будет сотрудничать от имени
другого юридического лица. Иными словами, этот дебитор разделил своих партнеров на «угодных»
и «неугодных» ему. Как Вы считаете, уважаемый кредитор, есть ли
Вы в этом списке? Главное, быть в
этом уверенным.
Должник-мошенник (беглец на
дальние дистанции), пакующий
чемоданы, но не успевший выразить Вам свое почтение. Дебиторы, относящиеся к этой категории, как правило, самые хитрые
и довольно дальнозоркие. Они
обладают двойным или тройным
гражданством, успели купить недвижимость за рубежом, их родственники живут в Америке или
работают на Крайнем Севере, а
дети учатся где-нибудь в Гарварде. Здесь Вам поможет только чудо – возможность доказать факт
наличия в действиях дебитора
признаков мошенничества. Если
она отсутствует, Вы, уважаемый
кредитор, можете смело списывать
долг в убытки, пожелав должнику
не скучать по родине, ибо Вы сами
в лице своей юридической службы
(или службы безопасности) пропустили момент, когда еще можно
было спасти положение финансовых дел. Безусловно, обратившись
в коллекторское агентство, обещающее стопроцентный возврат
долга, Вы насладитесь минутами
смакования желания обладания
возвращенной суммой, Вам будет
˝
Автор
Анна Степина,
генеральный
директор
Агентства
деловой разведки
«АВГУСТ»
Прежде чем оформить сделку,
изучите кредитную историю своего
потенциального партнера
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
61
Коллекторский подход к взысканию задолженности
˝
62
Коллекторский подход к взысканию задолженности
В случае если Вы нарушили юридические
формальности, дебитор чувствует
себя безнаказанным
˝
казаться, будто она почти у Вас в
кармане. Снимите розовые очки:
получив первый же отчет такого агентства, Вы поймете, что все
Ваши надежды тщетны. Попытки
получить от этого дебитора хоть
что-то предпринимает множество
кредиторов, которые так же, как и
Вы, обратились в коллекторские
агентства. Так же, как и Вам, им
предложено прибегнуть к незаконным мерам возврата, перечень
которых знают все более или менее юридически грамотные управленцы. Помимо всего прочего,
такие коллекторы могут обещать
Вам помощь, утверждать, что за
определенное вознаграждение они
готовы прибегнуть к альтернативным способам возврата долга, при
этом указывая на полное отсутствие каких-либо гарантий. Таких
незаконных методов взыскания
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
задолженности множество. Однако при их применении нарушаются права должника, и кредитор вне
зависимости от результата фактически становится соучастником
преступления. Готов ли он использовать заведомо незаконные методы взыскания, заключив договор с
таким коллекторским агентством
и зная, что в подобном случае его
деловая репутация пострадает?
Должник-каратель (спасение
утопающих – дело рук самих утопающих). В случае если Вы как
кредитор нарушили юридические
формальности, а договоренности
носили исключительно устный
характер и перспективы судебного возврата долга довольнотаки призрачны, дебитор чувствует себя безнаказанным. Он
призывает Вас к уважению закона и угрожает заявить на Вас
в милицию, ссылаясь на Ваши
якобы незаконные действия и
последующую кару, так как считает их вымогательством. Помните – закон не на вашей стороне.
Я советую изначально оформлять
важные сделки согласно юридическим нормам и заключать все
необходимые договоры.
Должник-плакальщик. Он веч-
но обещает вернуть долг, как
только появятся средства. Он старается всеми силами оправдать
возложенное на него доверие, выплачивает мизерные суммы, умиляя Вашу бухгалтерию рассказами
о том, как тяжело ему живется.
Дебитор желает выкарабкаться из
сложившегося неблагоприятного положения, всячески пытаясь
пополнить свой бюджет, причем
нередко при помощи получения
кредитов у других партнеров, обещая им (так же, как и Вам) все вернуть. И так может продолжаться
до бесконечности. Безусловно,
наступление того дня, когда должник погасит свою задолженность
перед Вами, вероятно. У Вас есть
выбор: или выставление инкассо на счет должника с лишением
его права выбраться из долгов,
или гуманное ожидание и сбор
средств – из копеек соберется
рубль, рубль постепенно превратится в тысячу, тысяча – в миллион и так далее. При этом не стоит
забывать: у дебитора могут быть
менее гуманные партнеры, которые перекроют поступление денежных средств раньше, чем Вы
успеете вернуть свои деньги.
Должник-рационалист.
Он
признает наличие долгов, умело
планирует размеры и сроки погашения просроченной задолженности. Попав в затруднительную
финансовую ситуацию, такой дебитор компетентно разрабатывает
схемы погашения долга, точно следуя их графикам. Уважаемый кредитор, этот тип должников самый
предпочтительный для Вас, ибо
близок тот час, когда в управленческом учете Вы увидите последнюю сумму погашаемого долга.
Заведомо финансово несостоятельный дебитор. К данному типу
относятся должники, которым
кредиты были выданы по ошибке.
Фирма-кредитор просто не сумела
определить степень их платежеспособности, хотя они изначально
не могли себе позволить покупать
товары в кредит либо брать его в
целом.
˝
В сложившейся кризисной и посткризисной
экономической ситуации наивно
рассчитывать на порядочность
должников, которые всячески борются
за выживание
Безусловно, со временем приведенные нами категории могут
дифференцироваться,
переходить одна в другую. В сложившейся кризисной и посткризисной
экономической ситуации наивно
рассчитывать на порядочность
должников, которые всячески
борются за выживание. При наличии любой возможности обогащения дебитор бросится наполнять оскудевший карман, не
станет долго выбирать между
необходимостью
«заплатить
долг и пойти с миром по миру» и
принципом «всех тех, кому я должен, я прощаю». Вы как кредитор
должны руководствоваться девизом: «Предупрежден – значит,
вооружен!» Многостороннее информирование кредитора путем
проверки его потенциального
или действующего делового партнера и привлечения аналитиков,
работающих в специализированных агентствах деловой разведки,
обходится в сумму, гораздо меньшую, чем размер потерь, которые
ему придется понести из-за неосведомленности.
Отдельно следует сказать о задолженности старше 3-х лет. Ее
также можно классифицировать:
• долги, по которым до настоящего времени ведутся судебные
разбирательства;
• долги, с заявлением о возврате
которых кредитор не обращался в
суд (а значит, в связи с истечением сроков исковой давности сделать это ему уже не удастся).
Вероятность того, что такая
дебиторская задолженность будет погашена, равна 7%, а следовательно, надежда на получение
средств минимальна.
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
63
Коллекторский подход к взысканию задолженности
Коллекторский подход к взысканию задолженности
Сотрудничество страховых
и коллекторских компаний
Евгений Батчаев,
руководить группы
регресса и суброгации
коллекторской
компании «АКМ»
В настоящее время рынок коллекторских услуг в России развивается быстрыми темпами. Наряду с традиционным взысканием задолженности заемщиков кредитных организаций
коллекторские агентства все чаще взыскивают долги, возникающие в таких секторах, как ЖКХ, телекоммуникационная
сфера, МЛМ и иные. Одним из перспективных направлений
развития коллекторского бизнеса в России является предоставление коллекторских услуг страховым компаниям.
В
о всем мире страховые и
перестраховочные компании являются крупнейшими финансовыми институтами,
объемы денежных средств, аккумулированные ими, огромны
и существенно превосходят финансовые ресурсы, имеющиеся
64
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
в распоряжении многих кредитных организаций. В связи с этим
вполне естественно, что у страховых компаний образуются крупные долговые портфели, работа
с которыми представляет живой
интерес для коллекторов. Зарубежные коллекторские агентства
давно сотрудничают с ними, и
российские коллекторы, которые
довольно активно перенимают
опыт своих западных коллег, не
могли не обратить внимания на
это направление работы.
В настоящее время коллекторским агентствам могут быть интересны долговые обязательства
двух видов (по основаниям возникновения).
Первый из них – это страховые премии по заключенным
договорам страхования, не поступившие к страховщикам в результате отказа страховых брокеров или агентов от исполнения
своих обязательств. Российские
суды при наступлении страхового случая признают такой договор страхования заключенным.
В результате страховщики несут
убытки, а прибыли от продажи
своих услуг не получают. Подобные ситуации возникают часто,
в том числе и по умыслу контрагентов страховых компаний,
желающих уклониться от исполнения договорных обязательств.
Если к этой проблеме добавляется противодействие со стороны
должника, юридические службы
кредитора попадают в нетипичную для себя ситуацию, когда
меры судебной защиты не позволяют восстановить нарушенные
права страховой компании.
В таких ситуациях ей на помощь могут прийти коллекторы.
Коллекторские агентства готовы не только принять участие в
обычной процедуре судебного
разбирательства, но и установить
актуальные контактные данные
должника и его должностных
лиц, направить к нему своих сотрудников, провести с ним переговоры о реструктуризации и погашении задолженности, выявить
активы и имущество, на которые
в ходе предстоящего судебного
разбирательства могут быть наложены обеспечительные меры,
собрать и распространить сведения о деловой репутации дебитора, предпринять иные меры для
урегулирования задолженности в
досудебном порядке.
Следует учесть, что урегулирование задолженности в досудебном порядке весьма выгодно для
страховой компании по целому
ряду причин. Во-первых, оно позволяет существенно сэкономить
время – судебный спор по подобным делам в нашей стране будет
разбираться несколько месяцев,
исполнение решения также займет долгое время, особенно если
должник начнет скрывать свое
имущество. Во-вторых, в случае
достижения договоренности с
дебитором страховщик получит
живые деньги, что весьма выгодно, особенно при существенном
дефиците собственных оборотных средств.
Сейчас в штате многих коллекторских агентств работают высококлассные юристы, специализирующиеся на различных отраслях
права. Такие компании могут
достойно представить интересы страховщиков в судах. Сами
юридические службы страховых
компаний сейчас перегружены
судебными разбирательствами и
не в силах обеспечить надлежащее внимание каждому процессу.
Не менее эффективна работа
коллекторских агентств на стадии
исполнения судебных решений.
˝
У страховых компаний образуются
крупные долговые портфели, работа
с которыми представляет живой
интерес для коллекторов
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
65
Коллекторский подход к взысканию задолженности
˝
Коллекторский подход к взысканию задолженности
Ряд страховщиков, столкнувшись
с дефицитом средств, массово предъявил
регрессные требования своим
должникам
˝
В отличие от страховых коллекторские компании имеют существенный опыт взаимодействия
с Федеральной службой судебных
приставов. Кроме того, следует
учесть, что коллекторам проще
найти необходимую информацию (например, о местонахождении должника либо скрываемого
им имущества и активов).
Второй вид долговых обязательств, представляющий интерес
для коллекторского бизнеса, – это
суброгационные и регрессные
требования, возникающие в ходе
деятельности страховщиков. Первые предъявляются виновникам
страховых случаев (или их страховым компаниям) и возникают
из договоров добровольного страхования в результате выплат, произведенных страхователям. Регрессные требования появляются
в случае необоснованной выплаты
страхового возмещения.
С ростом страхового рынка
количество таких требований
постоянно растет. Кроме того,
финансовый кризис способствовал увеличению числа подобных долгов, так как некоторые
страховые компании оказались
не в состоянии их погасить. Ряд
страховщиков,
столкнувшись
с дефицитом средств, массово
предъявил регрессные требования своим должникам. В связи с
этим в настоящее время значительную часть дел, разбираемых в
судах различных уровней, состав-
66
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
ляют именно иски по требованиям страховщиков. В частности,
по некоторым оценкам, до 30%
дел, находящихся на рассмотрении Арбитражного суда Москвы,
составляют иски страховых компаний.
В первую очередь страховые компании интересует возможность привлечения коллекторских агентств к работе с
должниками-физическими лицами. При общении с подобными
неплательщиками им приходится
сталкиваться с рядом проблем.
Зачастую такие должники неконтактны – либо не реагируют
на письменные требования, либо
вообще являются иностранными
гражданами и место их нахождения неизвестно. Кроме того, в
имеющихся у страховщиков документах зачастую содержатся
некорректные, порой умышленно
искаженные данные должниковфизических лиц, что делает взыскание с них задолженности почти невозможным. Коллекторские
компании справляются с этим
гораздо успешнее, так как обладают опытом возврата проблемных
и просроченных банковских кредитов физических лиц, хорошо
представляют себе методику работы с подобными долгами.
В некоторых страховых компаниях нет подразделений, занимающихся урегулированием долговых споров, и им приходится
делать выбор – либо привлекать
сторонние организации, специализирующиеся на взыскании задолженности, либо создавать подобные отделы в самой компании.
Следует отметить, что в большинстве случаев сотрудничество
с коллекторами обходится дешевле, чем набор новых сотрудников
и организация соответствующего
подразделения. В целом, преимущества, которые страховщики
получают при привлечении компаний,
специализирующихся
на взыскании задолженности, к
работе с суброгационными и регрессными убытками, аналогичны выгодам, приобретаемым ими
в случаях, когда коллекторские
организации занимаются взысканием задолженности по не перечисленным страховым премиям.
Различие заключается в том, что
размеры каждой отдельной задолженности по страховым и регрессным убыткам, как правило,
меньше долга по не перечисленным страховым премиям.
К числу преимуществ привлечения коллекторских агентств к
работе по взысканию задолженности следует отнести и то, что
многие из них имеют разветвленную филиальную сеть. Как правило, службы страховой компании, занимающиеся взысканием
задолженности, независимо от
основания ее возникновения расположены в одном месте, в связи
с чем они испытывают существенные затруднения в случае необходимости личного присутствия
при решении каких-либо проблем
на местах, участии в судебных разбирательствах в региональных судах и т.п. Таким образом, услуги
коллекторских агентств, имеющих
региональную сеть, в определенных условиях могут быть весьма
полезны для страховых компаний.
Крупные российские коллекторские компании не только работают по классическим агентским
схемам, но и выкупают у банков и
других кредиторов-юридических
лиц долговые портфели по договорам уступки права требования
(цессии) и в дальнейшем, пользуясь правами кредитора, добиваются погашения задолженности. При
этом случаи уступки страховыми
организациями прав кредитора
иным лицам, в том числе коллекторским компаниям, единичны,
хотя законодательством она разрешена. Существует мнение, что
страховщики придерживаются негласной конвенции и не продают
долги друг друга, так как опасаются резкого роста числа заявленных
требований, а также увеличения
убытков за счет взыскания третьими лицами, купившими обязательство, пеней, расходов на пред-
ставительство в судах и т.п. (сами
страховщики при разбирательствах с друг другом взыскивают
только ущерб). Возможно, в дальнейшем, когда одни страховые
компании начнут продавать долги других, а те в свою очередь – их
задолженность, начнется своеобразная война – каждый кредитор будет стремиться продать
наибольшее число долгов недружественной страховой компании
с целью причинения ей как можно большего финансового урона.
В результате на рынок будет выброшено огромное количество таких долгов. Не исключено, что это
может привести к банкротству небольших страховых организаций,
так как их долги перед крупными в
несколько раз превышают суммы,
которые те должны им.
В целом, на любых стадиях взыскания основных видов задолженности страховых компаний к
работе по агентской схеме могут
достаточно эффективно привлекаться коллекторские агентства.
Они могут взять на себя часть
функций кредитора, а также предоставить страховой компании
уникальные услуги. Как и в любом другом виде финансовой деятельности, привлечение коллекторских компаний к взысканию
задолженности приведет к сокращению неплатежей, уменьшению
тарифов, а значит, и развитию в
России института страхования
и в целом всей экономики нашей
страны.
˝
В первую очередь страховые компании
интересует возможность привлечения
коллекторских агентств к работе
с должниками-физическими лицами
˝
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
67
Мероприятия
Журнал «Долговой Эксперт»
Первый специализированный журнал для кредиторов
и должников (Свидетельство о регистрации
ПИ № ФС-77-37968)
№ 4 (5) август-сентябрь 2010
Издается с ноября 2009 года
Электронная версия журнала: www.de-smi.ru
Учредители:
Общероссийская общественная организация
«Союз заемщиков и вкладчиков России»,
ООО «Долговой Эксперт»
Издатель:
ГК «Долговой Эксперт»
Пресс-конференция, посвященная законопроекту
«О деятельности по взысканию
просроченной задолженности»
6 июля 2010 г. в здании информационного агентства «Интерфакс» состоялась прессконференция,
посвященная
презентации проекта федерального закона «О деятельности
по взысканию просроченной
задолженности», подготовленного профессиональным сообществом, и началу публичного обсуждения законопроекта
с представителями органов государственной власти и участниками рынка.
В мероприятии приняли участие президент Национальной
ассоциации профессиональных
лоллекторских агентств Александр Морозов, президент Ассоциации по развитию коллекторского бизнеса Сергей Рахманин,
исполнительный вице-президент
по правовым вопросам Ассоциации российских банков Андрей
68
Емелин и вице-президент Ассоциации региональных банков
России Олег Иванов.
Законопроект,
подготовленный ассоциациями НАПКА,
АРКБ, АРБ и Ассоциацией «Россия», призван обеспечить защиту прав и интересов должника
при осуществлении взыскания
просроченной задолженности;
определить его порядок, условия, принципы и формы; не
допускать использование недобросовестных методов взыскания. Другими словами, цель
документа – создать условия
для добровольного исполнения
должниками своих обязательств
по погашению просроченной задолженности. Не менее важным
является то, что он направлен на
защиту интересов не только заемщиков, но и специалистов по
взысканию задолженности.
Долговой Эксперт | август-сентябрь | 2010
Наблюдательный совет журнала:
Абрамов Виктор Семенович,
депутат Государственной Думы РФ, первый заместитель председателя Комитета по финансовому рынку
Турбанов Александр Владимирович,
генеральный директор Государственной корпорации
«Агентство по страхованию вкладов»
Макаров Андрей Михайлович,
депутат Государственной Думы РФ, заместитель председателя комитета по бюджету и налогам Государственной Думы РФ
Тосунян Гарегин Ашотович,
президент Ассоциации российских банков
Хандруев Александр Андреевич,
первый вице-президент Ассоциации региональных
банков «Россия», генеральный директор компании
«БФИ»
Кудинов Владислав Сергеевич,
председатель Генерального совета Союза заемщиков
и вкладчиков России
Горбанов Андрей Павлович,
депутат Волгоградского городского совета, председатель Комитета по информационной политике, СМИ
и рекламе
Лоссь Елена Павловна,
председатель совета директоров компании
«РСМ Топ-Аудит», кандидат экономических наук,
doctor of business administration (DBA)
Редакционный совет журнала:
Жегалов Вадим Леонидович,
советник генерального директора Государственной
корпорации «Агентство по страхованию вкладов»
Кардашов Валерий Викторович,
президент ГК «Долговой Эксперт»
Малышева Анна Сергеевна,
управляющий партнер ГК «Долговой Эксперт»
Киселева Инна Юрьевна,
PR-директор СЗВ России
Демидова Елена Александровна
директор по консалтингу ООО "КОНТРАСТ"
Булыгина Ольга Александровна
руководитель направления по связям
с общественностью ООО "КОНТРАСТ"
Главный редактор
Давыдова Алла (davydova@dolgexpert.ru)
Корректор: Куртик Елена
Дизайн: Абдулова Альбина
В оформлении номера использованы фотографии
фотобанка «Лори»
Типография: ООО «Немецкая Фабрика Печати»
Тираж: 5 000 экз.
Мнения, оценки и рекомендации в статьях, размещенных в
журнале, отражают точку зрения их авторов и могут не совпадать
с мнением редакции. Издатели и редакция журнала «Долговой
Эксперт» не несут ответственности за возможные убытки,
которые могут быть причинены любым лицам в результате использования размещенных в журнале материалов. Пользователь
самостоятельно оценивает возможные риски совершения юридически значимых действий на основе размещенной в журнале
информации и несет ответственность за их неблагоприятные
последствия. Полное или частичное воспроизведение любым
способом опубликованных в журнале материалов допускается
только с письменного разрешения редакции. Редакция не несет
ответственности за достоверность информации в статьях и рекламных объявлениях, не рецензирует присылаемые материалы,
не предоставляет справочной информации. Рукописи не исправляются и не возвращаются.
Статьи в журнале публикуются на условиях договора оферты,
размещенного на сайте: www.de-smi.ru
Адрес редакции: г. Москва, ул. Михалковская, д.63"Б",
стр.1, оф.15 (бизнес-центр "Головинские пруды")
Электронная почта: magazine@dolgexpert.ru
Телефон: (495) 646-81-09
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
319
Размер файла
2 597 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа