close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Электронный научный журнал

код для вставкиСкачать
Электронный научный журнал «Экономика и финансы организаций и государства»
Electronic scientific journal «Economy and finance of organizations and state»
____________________________________________________________________________________
Кисель А.И.
Выбор оптимального варианта приобретения лизингового
продукта на рынке финансовых услуг
студент, Уральский институт
экономики, управления и права
Аннотация. Представлены условия лизинга, действующие на российском рынке. Выработаны рекомендации для предприятий,
стремящихся к повышению эффективности лизингового финансирования.
Ключевые слова: Лизинг, лизингодатель, продукт, договор, стоимость лизинга.
Kisel A.I.,
Selection of an optimal lease product on the financial market
Student, Ural Institute of
Economics, Management and Law
Abstract. Presented conditions for the leasing, operating on the Russian market. Make recommendations for companies seeking to
enhance the effectiveness of lease financing.
Keywords: lease, the lessor, the product, the contract, the cost of leasing.
Деятельность
коммерческих
организаций,
как
правило,
формируется
из
стратегии
наращивания
производственных мощностей и объемов производства. Основное препятствие для реализации подобной стратегии –
недостаток источников финансирования. Решение данной проблемы для большинства предприятий -
одна из
важнейших задач, ведь а отказ от заемного капитала зачастую приводит к потери рынка уже в среднесрочной
перспективе.
До кризиса 2008 года большой популярностью пользовались лизинговые продукты, позволявшие получать
финансирование максимально быстро, несмотря на их стоимость. Сейчас приоритеты поменялись. Во главу угла
большинство лизингополучателей ставят снижение процентной ставки, снижение размера аванса. Ставки по
договорам лизинга уже вернулись к докризисным уровням (табл. 1) [3].
Таблица 1
Основные параметры лизинговых предложений в 2011 г.
Ставки по лизингу оборудования, в руб.
От 16 до 28%
Ставки по автолизингу, в руб.
От 12,8 до 33%. Чаще всего ставка зависит от запрашиваемой
суммы финансирования. При сумме финансирования, например, 4
млн руб. ставка будет на 1 - 3 процентных пункта ниже, чем при
сумме финансирования 1 млн руб.
Ставки по лизингу недвижимости, в руб.
От 16,9 до 24%
Финансирование ИП
С индивидуальными предпринимателями готовы сотрудничать 56%
лизинговых компаний
Время на оформление сделки лизинга (с
момента подачи полного пакета документов)
Для оборудования - от двух недель до месяца у разных компаний.
Для автолизинга - от нескольких дней до двух недель
Ограничение на отрасль
Многие лизинговые компании не финансируют сельское хозяйство.
Некоторые не финансируют также строительную отрасль
Дополнительная комиссия
Срок лизинга
Размер аванса
Ограничения по активам
Регионы
Каждая 7-я из опрошенных компаний (14% опрошенных) требует
дополнительные комиссии в размере от 0,8 до 2%
42% из опрошенных компаний предложили срок лизинга 3 или
максимум 4 года. 53% компаний предложили срок до 5 лет. Лишь 2
из 42 опрошенных компаний предложили для оборудования срок до
7 лет
Минимальный аванс - от 20 до 30%. В редких случаях предлагается
снижение аванса до 15%
Автотранспорт и оборудование финансируют более 90%
опрошенных компаний. Лизинг недвижимости предложили лишь
10% из опрошенных компаний
Дефицит предложения традиционно наблюдается в регионах
Северного Кавказа
Выпуск 4. Том 2 / Май 2012
___________________________________________________
Release 4. Volume 2 / May 2012
3
Электронный научный журнал «Экономика и финансы организаций и государства»
Electronic scientific journal «Economy and finance of organizations and state»
____________________________________________________________________________________
Эксперты отмечают, что в последнее время клиенты стали гораздо больше интересоваться деталями условий
лизинговой сделки, изыскивая любые возможности сэкономить и оптимизировать для себя лизинговые платежи. И в
этой области действительно есть обширные резервы для экономии [2].
В этой связи считаем актуальным оптимизацию механизмов, способствующих определению наиболее
рационального лизингового продукта для компании.
Главный критерий выбора лизинга для лизингополучателя – цена лизинга. Суммарная стоимость договора
лизинга состоит из цены приобретаемого имущества, маржи лизинговой компании и дополнительных услуг,
включаемых в договор лизинга по соглашению сторон.
В процессе сравнении условий лизинга имеет смысл запросить у менеджеров лизинговых компаний полную
структуру договора лизинга, в которой будут четко прописаны все расходы по сделке. Вместе с графиком лизинговых
платежей эта информация покажет реальную стоимость лизингового проекта.
Для определения цены лизинга используются понятия "удорожание" и "процентная ставка". Зачастую это
вносит путаницу для клиентов.
Удорожание - это превышение итоговых платежей по договору лизинга над
первоначальной стоимостью имущества, выраженное в процентах в год. Процентная ставка - это ставка, по которой
начисляются проценты за использование заемных средств, на остаток задолженности.
При сравнении условий лизинга надо сравнивать размер процентной ставки. Но следует помнить, что в платежи
могут быть включены дополнительные комиссии, завышенная цена страховки и т.д. В связи с этим рекомендуется
сравнивать все же размер ежемесячного платежа при одинаковых параметрах сделки.
Также важным моментом является выбор балансодержателя предмета лизинга. Закон предусматривает право
учета предмета лизинга на балансе как лизингополучателя, так и лизингодателя. С точки зрения цены лизинга иногда
это может давать экономию за счет налога на имущество, или иных льгот.
Страховка - это существенный компонент цены лизинга. Она составляет от 0,3% в год для оборудования, 1,5 2% - для техники и до 7 - 8% - для легковых автомобилей. При страховании лизингового имущества в договоре
указываются два выгодоприобретателя, в то время как при страховании обычного имущества он всегда один. К
примеру, если техника украдена, то страховое возмещение выплачивается лизингодателю, а при ее повреждении
зачастую непосредственно лизингополучателю [1].
Последний по порядку, но не по значению, критерий выбора лизингового предложения - это надежность
лизинговой
компании.
Лизингополучатель
получает
предмет
лизинга,
который
остается
в
собственности
лизингодателя до окончания срока лизинга. Поскольку сам лизингодатель чаще всего финансирует свои сделки с
помощью банковских кредитов, то предметы лизинга оформлены им также в залог в банке. И здесь кроются
некоторые риски для лизингополучателя. Если банк не получает платежей по своим кредитам, то он вправе требовать
изъятия своего залога, то есть предмета лизинга. В результате может пострадать лизингополучатель, даже при том,
что он вполне добросовестно погашал лизинговые платежи.
К сожалению, с такой проблемой столкнулись многие предприятия в 2009 г., когда некоторые лизинговые
компании не смогли исполнить свои обязательства перед банками. Поэтому более надежно для предприятий
работать с лизинговыми компаниями, которые входят в состав крупных банковских групп и не будут иметь
противоречий с кредитующими банками.
В связи с вышесказанным при выборе лизинговой компании не стоит принимать решение, основываясь только
на ценовых условиях. Далеко не всегда дешевое предложение может оказаться выгодным, ведь по окончании срока
лизинга можно просто не получить имущество в собственность. Поэтому стоит крайне внимательно подходить к
выбору лизингового партнера, учитывая его финансовое состояние, известность и репутацию на рынке.
Библиографический список
1.
Бойтемиров Т. Сравнение условий лизинга: выбор оптимального предложения (по результатам исследования
рынка лизинга) // Лизинг. 2011. N 7.
2.
Лизинг: экономические, правовые и организационные основы: учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. А.М.
Выпуск 4. Том 2 / Май 2012
___________________________________________________
Release 4. Volume 2 / May 2012
4
Электронный научный журнал «Экономика и финансы организаций и государства»
Electronic scientific journal «Economy and finance of organizations and state»
____________________________________________________________________________________
Тавасиева, проф. Н.М. Коршунова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 320 с.
3.
Мельникова О. Самый безопасный транспорт // Коммерсантъ, приложение «Лизинг». 2011. N 73(4614).
The list of referenses
1.
Boytemirov T. A comparison of the conditions of leasing: choice of the optimal proposal (based on market research
leasing) / / Leasing. , 2011. N 7.
2.
Leasing: economic, legal and institutional framework: studies. Allowance for higher education / Ed. Professor. AM
Tavasieva, prof. NM Korshunova. - 3rd ed., Revised. and add. - M.: UNITY-DANA, 2005. - 320.
3.
Melnikova O. Safest transport / / Kommersant, the application "Leasing". , 2011. N 73 (4614).
Выпуск 4. Том 2 / Май 2012
___________________________________________________
Release 4. Volume 2 / May 2012
5
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
31
Размер файла
254 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа