close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Экономико-правовые условия

код для вставкиСкачать
Приложение №8-1999
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ
УСЛОВИЯ РАЗВИТИЯ РЫНКА
ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ
В. ГАЗМАН. Комментарий к Федеральному закону
"О лизинге".........................................................
Е. КАБАТОВА. Закон "О лизинге": трудности
применения.........................................................
В. ГАЗМАН. Экономико-правовые условия
деятельности лизинговых компаний...................
В. ГАЗМАН. Рекомендации по заключению
договора финансового лизинга..........................
Примерный договор финансового лизинга.............
3
40
48
76
81
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ
ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
В Федеральном законе от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ "О лизинге" 1
предпринята попытка детально определить правовые и организационные особенности лизинга, заложить основы для реформирования налогового, валютного, таможенного законодательства в сфере лизинговой деятельности. Что получилось на самом деле, можно узнать из
комментария к Закону, который поможет читателю сопоставить
свою позицию с мнением автора, определить перспективы законодательного развития лизингового бизнеса в России.
Целями Закона являются развитие форм инвестиций в средства
производства на основе операций лизинга, защита форм собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования в реальный сектор экономики.
Статьей 1 Закона предусмотрено, что сфера его применения — лизинг имущества, относящегося к непотребляемым вещам (кроме земельных участков и
других природных объектов), передаваемым во временное владение и в пользование физическим и юридическим лицам.
Следует обратить внимание на два обстоятельства. Во-первых, область применения законодательного акта не ограничивается лишь основными фондами,
она шире. Во-вторых, возможность передачи имущества в лизинг распространяется на физических лиц. Это могло бы стать существенным шагом вперед по
сравнению с ранее действовавшими законодательными и нормативными актами,
если бы в последующих статьях Закона не вводилось ограничение, связанное с
использованием этого имущества только для предпринимательских целей.
В статье 2 приведены основные понятия, которые используются в Законе.
Определено, что "лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению
имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;
1 Собрание законодательства РФ, 1998, № 44, ст. 5394. Далее — Закон.
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
лизинговая сделка — совокупность договоров, необходимых для реализации
договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга".
Необходимо отметить, что лизинг и ранее упоминался в контексте инвестиционной деятельности, прежде всего в названии ряда нормативных документов:
например, в Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 "О развитии
финансового лизинга в инвестиционной деятельности", а затем в постановлении
Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности". Однако в части второй Гражданского кодекса РФ (глава
34, § 6, ст. 665–670), регулирующей операции финансовой аренды (лизинг), термин "инвестиционная деятельность" не употребляется. Термин "лизинговая сделка" представляется достаточно емким, но следует учесть, что сделка согласно
ст. 154 ГК может быть односторонней или представлять собой двух- или многосторонний договор.
Важный аспект этой статьи Закона — приобретение имущества осуществляется на основании договора лизинга и в соответствии с ус-ловиями, определенными им. В то же время лизинговая сделка охватывает комплекс договорных
отношений, состоящий из двух договоров: между лизингодателем и лизингополучателем (договор лизинга) и между лизингодателем и продавцом (договор купли-продажи предмета лизинга).
Конечно, возможность осуществления лизинговой сделки зависит не только
от заключения и исполнения двух договоров. Определяющее влияние на большинство лизинговых сделок оказывает кредитный договор между банком и лизинговой компанией. С помощью кредита осуществляется финансирование закупки лизингового имущества. Если рассматривать лизинговую сделку как комплекс договоров, то помимо названных необходимо учитывать договоры страхования лизингового имущества, договоры купли-продажи продукции (ус-луг),
изготовленной на сдаваемом в лизинг имуществе, договоры поручительства и др.
Необходимость их включения обусловлена требованием обязательного выполнения самого договора лизинга.
В статье 3 определяется предмет лизинга. Предусмотрено, что:
"1. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе
предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
2. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные
объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для
свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения".
До выхода Закона определение предмета лизинга давалось в нескольких нормативно-правовых актах, Гражданском кодексе РФ и Конвенции УНИДРУА о
международном финансовом лизинге.
Так, под предметом лизинга в соответствии с п. 1 Указа Президента РФ от 17
сентября 1994 года № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной
деятельности" понимается "любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права". В п. 2 Временного
положения о лизинге, утвержденного постановлением Правительства РФ от 29
июня 1995 года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности",
указано, что "объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое
4
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам,
кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке". Согласно
ст. 666 ГК предметом договора финансовой аренды (лизинга) могут быть "любые
непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности,
кроме земельных участков и других природных объектов". В Конвенции УНИДРУА, которая может применяться российскими предприятиями, установлено, что
арендодатель закупает оборудование, имущество или инструментарий (подп. "а"
п. 1 ст. 1).
Лизинг имущественных прав ранее предусматривался только в Указе Президента. В Законе прямо не говорится об использовании в качестве предмета лизинга имущественных прав, хотя некоторые возможности для этого существуют.
О них будет сказано далее.
В Гражданском кодексе РФ и Законе говорится о возможности использования
предмета лизинга только для предпринимательских целей. Это исключает возможность предоставления лизинговых услуг физическим лицам и препятствует
развитию как финансового, так и оперативного лизинга в России. Снятие ограничения позволило бы ежегодно привлекать в значительном объеме средства населения (порядка 3,5 млрд. долл. США) в операции лизинга автомобилей. С учетом
лизинга других видов имущества объем инвестиций в реальный сектор был бы
еще значительнее. В п. 4 ст. 1 Конвенции УНИДРУА говорится, что она "регулирует операции по аренде всего оборудования, за исключением того, которое
должно быть использовано арендатором, в основном, в личных или семейных
целях, а также для домашних нужд". Компромиссным и в конечном счете полезным вариантом было бы расширение сферы применения лизинга на профессиональную деятельность юридических и физических лиц.
В п. 1 ст. 3 Закона сказано, что разрешается передавать в лизинг предприятия
и другие имущественные комплексы. Однако сдать в лизинг предприятие с правом его последующего выкупа, не решив проблему с куплей-продажей земли, на
которой оно находится, невозможно. Следовательно, в данном случае речь идет о
такой форме лизинга, которая не предполагает в конце срока договора выкуп
всего имущества, что возможно при оперативном лизинге.
На практике лизинговым компаниям приходится разрабатывать организационные и финансовые схемы таким образом, чтобы их реализация отвечала существу лизинговых отношений, но в то же время формально подпадала под категорию аренды с правом выкупа. В Москве, к примеру, проблему, связанную с невозможностью продавать и покупать единые комплексы недвижимости — здания
и участки под ними, решали до выхода Закона "О землепользовании в городе
Москве" путем заключения договоров долгосрочной аренды (на 49 лет) с правом
пролонгации. Однако эта форма все-таки отличается от классической схемы финансового лизинга.
Для того, чтобы финансовый лизинг всех объектов недвижимости получил
полное и ясное право на существование, необходима новая редакция ст. 666 ГК:
"предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые
вещи, используемые для предпринимательской и профессиональной деятельности юридических и физических лиц, кроме земельных участков, не составляющих единые комплексы с недвижимостью, и других природных объектов".
При передаче предприятия, имущественного комплекса в лизинг возникает
много практических вопросов. Во-первых, в состав имущества предприятия входят не только его основные средства, но и оборотные фонды (например, сырье,
5
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
материалы), которые относятся к потребляемым в процессе производства, а Закон не допускает лизинга потребляемых вещей. Во-вторых, срок лизинга определяется в зависимости от сроков амортизации. Основные средства, входящие в состав предприятия, имущественного комплекса, имеют существенно различные
сроки амортизации. В подзаконных нормативных актах нужно дать разъяснение
порядка расчета средневзвешенных норм амортизации.
С точки зрения классификации лизинга по типам имущества нормы рассматриваемой статьи позволяют дифференцировать его на ли-зинг движимого имущества и лизинг недвижимости.
В статье 4 определено, что субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик). Считаю, что этот перечень необходимо
дополнить кредиторами, гарантами, страховщиками, принимающими участие в
финансировании приобретения лизингового имущества и его страховании (такой
подход был зафиксирован в одном из последних вариантов законопроекта).
Действительно, кредиторы и страховщики не всегда участвуют в сделках, связанных с лизингом имущества. Однако в данном вопросе следует исходить из
российских реалий лизинговой деятельности, а они таковы, что лишь считанное
количество лизинговых компаний имеет возможность использовать собственные
средства, причем в небольшом объеме, для приобретения оборудования по заказу
лизингополучателя. Определяющую роль в процессе финансирования большинства лизинговых сделок играют банки. Не случайно основная часть реально
действующих лизинговых компаний создана при банках. В ряде лизинговых
компаний ("Промсвязьлизинг", "Интер-Лизинг", "Красные ворота", "Интерпромлизинг", "Госинкор-лизинг", "ММБ-лизинг" и др.) разработкой ключевых вопросов по каждой конкретной лизинговой сделке занимаются специалисты банка-учредителя. Считаю, что приведенный в Законе перечень субъектов лизинга
является обязательным, но недостаточным для реального исполнения лизинговых договоров.
В статье 5 Закона предусмотрено, что учредителями лизинговых компаний
могут быть юридические и физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей. Вместе с тем для осуществления лизинговой
деятельности лизинговые компании имеют право привлекать денежные средства
только юридических лиц (резидентов и нерезидентов Российской Федерации).
Это означает, что физические лица могут быть учредителями лизинговых компаний, лизингодателями, но не кредиторами лизинговых операций.
Согласно статье 6 Закона функции лизингодателя могут осуществляться
только при наличии разрешения (лицензии) на осуществление лизинговой деятельности, причем данная норма Закона императивна. Вопросы лицензирования
можно назвать одними из наиболее сложных. В соответствии со ст. 17 Федерального закона от 25 сентября 1998 года № 158-ФЗ "О лицензировании отдельных
видов деятельности" операции финансовой аренды (лизинга) входят в число обязательно лицензируемых. Однако в соответствии с нормой этого закона нет необходимости получать лицензию на право проведения операций, связанных с
оперативным лизингом.
До выхода Закона условия выдачи лицензии определялись постановлением
Правительства РФ от 26 февраля 1996 года № 167, утвердившим Положение о
лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации. Так, в п. 5
этого Положения было установлено, что лицензированием лизинговой деятельности занимается Мин-экономики России. Приказом министра экономики от 20
6
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
июля 1996 года на Государственную регистрационную палату были возложены
функции регистрации представленных лизинговыми компаниями (то есть организациями-заявителями) документов, определения их комплектности и соответствия действующему законодательству. Палата производит выдачу организациям-заявителям лицензий на право осуществления лизинговой деятельности; выдачу уведомлений о продлении, переоформлении, аннулировании, приостановлении или возобновлении срока действия, а также об отказе в выдаче лицензии.
При необходимости Палата осуществляет дополнительную экспертизу документов или принимает решение о проведении независимой экспертизы с привлечением аудиторской компании.
Пунктом 18 Положения о лицензировании предусматривался минимальный
срок действия лицензии — один год, а максимальный — пять лет. Первый норматив чаще применялся к вновь созданным компаниям, а второй к тем, кто уже
имел опыт лизинговой деятельности. Многие компании получают лицензию на
два или три года. Относительно этих нормативов возникает один вопрос: как
быть тем компаниям, которые получили лицензию на срок меньший, чем сроки,
предусмотренные в договорах лизинга? Кто и в каких случаях будет нести ответственность по уже заключенному договору лизинга за непродление срока действия лицензии на право ведения лизинговой деятельности лизингодателем?
В ст. 8 Федерального закона "О лицензировании отдельных видов деятельности" закреплена норма, по которой срок действия лицензии устанавливается положением о лицензировании конкретного вида деятельности (в данном случае —
лизинговой), но он не может составлять менее чем три года.
В Положении о лицензировании определено обязательное условие действия
лицензии: доход от реализации лизинговых услуг в общем объеме доходов лизинговой компании по итогам хозяйственной деятельности за год должен составлять не менее 40 процентов (п. 17). Для российских лизингодателей эта норма
крайне затруднительна. Во-первых, ряд операторов отечественного лизингового
рынка, даже из числа наиболее именитых, находятся сегодня в сложном экономическом состоянии, а потому занимаются не только лизингом, но и другими видами деятельности. Иные же предпочитают лизинговое брокерство в пользу западных лизинговых компаний. Во-вторых, данный норматив неприемлем для российских банков, если они пожелают выступить в качестве лизингодателя. Те немногие российские банки, которые уже занимались этим, вряд ли смогут доказать, что другие банковские операции составляют в их работе менее 60 процентов. В-третьих, для многих производителей оборудования лизинговые отношения
с потребителями становятся невозможными.
В п. 3 ст. 6 Закона предусмотрено, что "лицензирование лизинговой деятельности нерезидентов Российской Федерации должно осуществляться после их
постановки на учет в целях налогообложения на территории Российской Федерации".
Лицензии на право осуществления лизинговой деятельности стали выдаваться
со 2 сентября 1996 года. С этого же времени ряд лизингодателей-нерезидентов
непосредственно сами либо через аудиторские фирмы обращались в Минэкономики России с просьбой пересмотреть некоторые условия представления обязательных документов в Государственную регистрационную палату. Они просили
отменить требование представлять справку о постановке на учет в органе Госналог-службы РФ. Минэкономики России пошло тогда навстречу лизингодателям-
7
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
нерезидентам и решило ограничиться получением уведомительных писем от
налоговых органов стран, где зарегистрирован ли-зингодатель.
После выхода Закона предусматривается введение единого для резидентов и
нерезидентов порядка представления справки органа Госналогслужбы РФ (ныне
— Министерство РФ по налогам и сборам) о постановке лизинговой компании на
учет. Вместе с тем примечательно, что согласно п. 2 ст. 1 Федерального закона
"О лицензировании отдельных видов деятельности" его действие не распространяется на внешнеторговую деятельность.
В течение двух лет (с декабря 1996 по декабрь 1998 года) Комиссия при Минэкономики России выдала разрешения и лицензии на право осуществления лизинговой деятельности 70 лизингодателям-нерезидентам. Теперь, как только у
этих компаний закончится срок действия лицензий и возникнет необходимость
их продления, им согласно Закону нужно будет встать на учет в органе Министерства РФ по налогам и сборам. Если сроки действия их лицензий превышают
сроки действия ранее заключенных договоров, они также вынуждены будут становиться на учет.
В новых условиях все дополнительно возникающие у лизингодателей расходы будут переложены на лизингополучателя через лизинговые платежи. Это
приведет к существенному удорожанию операций по международному лизингу.
Статья 7 Закона определяет формы, типы и виды лизинга. Согласно п. 1 к регулируемым основным формам лизинга относятся внутренний лизинг и международный лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (пос-тавщик) являются резидентами Российской
Федерации.
Следовательно, если продавец (поставщик) не является резидентом, что на
практике бывает довольно часто, сделка не может быть отнесена к внутреннему
лизингу. Тогда, следуя логике, ее необходимо причислить к сделке по международному лизингу. Однако в Законе говорится, что "при осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом
Российской Федерации". Это означает, что поставщик (продавец) не рассматривается в Законе как субъект международного лизинга.
Договор международного лизинга регулируется Законом, если лизингодатель
— резидент Российской Федерации. Это не вызывает во-просов в том случае,
когда лизингодатель и лизингополучатель являются российскими компаниями и
сделка признана международной, так как поставщик зарубежный. Если же речь
идет о поставках оборудования по лизингу из России в другие страны или о случаях, когда российский лизингодатель приобретает оборудование в другой стране и передает его в лизинг зарубежному партнеру, к примеру германскому или
казахстанскому лизингополучателю, возникает вопрос: должен ли лизингодатель
получать при этом лицензию на право осуществления лизинговой деятельности в
Российской Федерации?
Если лизингодатель — нерезидент Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности. Стоит отметить, что в иных ситуациях обязательно приводилась ссылка на то, что регулирование осуществляется в соответствии с "настоящим Федеральным законом". В Законе о лизинге подобного требования нет,
и это, по-видимому, означает, что на такого рода договор, при котором предмет
собственности находится у нерезидента, не распространяется действие комментируемого Закона.
8
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
Если из сказанного сделать только один вывод, касающийся лицензирования,
то следует констатировать, что Закон не требует от лизингодателя получения
лицензии при операциях международного лизинга. Более того, норма п. 2 ст. 1
Федерального закона "О лицензировании отдельных видов деятельности" устанавливает, что он не распространяется на внешнеторговую деятельность.
В п. 2 ст. 7 Закона говорится, что к основным типам лизинга относятся:
"долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;
среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до
трех лет;
краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора
лет".
Это правило носит скорее не нормативный, а рекомендательный характер, ни
к чему не обязывающий пользователя. Приведенные сроки не совпадают с классическими, характеризующими рентинг, хайринг и собственно лизинг.
В п. 3 ст. 7 Закона отмечено, что к регулируемым настоящим Законом основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.
Под финансовым лизингом понимается такой вид лизинга, при котором "лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное
имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование.
При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при
условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга". Исходя из этой
формулировки, можно назвать следующие основные черты финансового лизинга:
♦ лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг
не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
♦ кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона — продавец объекта сделки;
♦ срок действия лизингового договора соизмерим со сроком амор-тизации
или превышает его;
♦ исполнение договора и переход права собственности невозможны до выплаты лизингополучателем полной суммы.
Из определения следует, что при проектировании обычной лизинговой сделки
в договоре нельзя устанавливать срок лизинга несколько меньший периода амортизации, как делается везде за рубежом, да и у нас в России.
Известно, что в мировой практике лизинг подразделяется на ли-зинг с полной
или близкой к полной окупаемости, когда в течение срока действия лизингового
договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и,
соответственно, осуществляется выплата лизингодателю стоимости имущества.
Например, в США для того, чтобы сделка считалась отвечающей условиям финансового лизинга, в числе прочих предусматриваются два норматива: период
лизинга не превышает 80 процентов срока службы оборудования; в конце срока
9
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
лизинга оцененная остаточная стоимость оборудования должна составлять не
менее 20 процентов от его первоначальной стоимости.
Закон регулирует также операции с возвратным лизингом, представляющим
собой "разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик)
предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель". Таким
образом, возвратный лизинг предполагает наличие системы взаимосвязанных
соглашений, при которой предприятие — собственник движимого или недвижимого имущества продает эту собственность лизинговой компании с одновременным оформлением договора о долгосрочной аренде своей бывшей собственности
на условиях лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой
операции, причем продавец собственности, перевоплощающийся в лизингополучателя, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в
этой операции, но уже в качестве лизингодателя.
В отечественной практике возвратный лизинг необходим, прежде всего, тем
хозяйствующим субъектам, которым срочно требуются значительные объемы
оборотных средств. Для предприятия, владевшего ранее собственностью, важно,
став лизингополучателем, продолжать пользоваться своей прежней собственностью на новых условиях лизинга. В финансовом отношении это напоминает заемную операцию, при которой расчеты производятся по согласованному графику
лизинговых платежей. В случае же предоставления займа под залог финансовая
компания рассчитывала бы на получение серии равновеликих платежей, достаточных как для погашения займа, так и для получения займодавцем обусловленной ставки за инвестированную сумму.
Важное преимущество возвратного лизинга — использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые участникам лизинговых операций. Возвратный
лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими
затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение
ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.
Третий вид лизинга, который определен в Законе, — оперативный. Он предусматривает, что "лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату,
на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в
пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается
на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и
при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной
договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на
предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан
в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга".
Здесь следует обратить внимание на то, что лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга, хотя ст. 2 Закона
такое право предоставляет. Налицо коллизия между двумя статьями Закона, которая должна быть преодолена.
10
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
При оперативном лизинге расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг объектов, не покрываются лизинговыми
платежами в течение одного лизингового до-говора. Причем риск обоснованности приобретения имущества, риск порчи или утери объекта лежат в основном на
лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом
лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.
В п. 4 ст. 7 предусматривается, что лизинговая сделка может включать в себя
условия по оказанию дополнительных услуг. Установлено, что дополнительные
услуги — услуги любого рода, оказанные лизингодателем как до начала, так и в
процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем, а именно:
√ приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность
("ноу-хау", лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное
обеспечение и др.);
√ приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ;
√ осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в
отношении предмета лизинга, обучение персонала;
√ послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе
текущий, средний и капитальный ремонт;
√ подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;
√ другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать
предмет лизинга.
Таким образом, в лизинговый оборот вводятся имущественные права. Через
дополнительные услуги лизингополучатель может приобрести в рамках лизингового проекта вместе с объектом лизинга и оборотные фонды, то есть потребляемые вещи, правда, в ограниченном количестве — лишь для монтажных и пусконаладочных работ. Строго учесть оборотные средства, потраченные для этих
работ и для выпуска готовой продукции, довольно сложно.
Представленный в Законе перечень дополнительных услуг мог бы быть продолжен следующими составляющими: проведение по заказу лизингополучателя
маркетингового исследования рынка необходимого оборудования и поиск поставщиков (продавцов) этого оборудования; оказание помощи в проведении
предварительных переговоров с поставщиками по цене, условиям поставки, предоставлению гарантий при эксплуатации оборудования и др. Такого рода услуги
нередко пользуются спросом у российских лизингополучателей, особенно у тех,
кто только начинает свой бизнес.
В ст. 7 Закона заложено большинство классификационных признаков лизинга.
Так, дифференциация лизинга по участникам (или по формам проведения) позволяет разделить лизинг на внутренний и международный, по срочности заключаемых договоров — на долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. По
характеру приобретения и владения предметом лизинга он делится на финансовый, возвратный и смешанный (с учетом нормы, содержащейся в п. 5 ст. 15). Что
касается участия в процессе эксплуатации, то лизинг предполагает, что лизингодатель может в соответствии с договором предоставлять лизингополучателю
дополнительные услуги (комплексный лизинг) или не предоставлять их (с уче-
11
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
том п. 2 ст. 27). По характеру приобретения и владения предметом лизинга деление осуществляется на лизинг и сублизинг.
Статья 8 посвящена сублизингу. Под сублизингом в Законе понимается "особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования
предметом лизинга третьему лицу". Эти отношения оформляются договором
сублизинга.
До введения в действие Закона не было ясности относительно возможности
использования механизма сублизинга. Дело в том, что в § 6 "Финансовая аренда
(лизинг)" главы 34 Гражданского кодекса РФ термин "субаренда" не употребляется. В принципиальной схеме формирования отношений между участниками
финансовой аренды присутствуют только три субъекта: арендодатель, арендатор,
продавец имущества. Вместе с тем в § 1 главы 34 ГК, где регулируются общие
положения об аренде, определено (п. 2 ст. 615), что "арендатор вправе с согласия
арендодателя сдавать арендованное имущество в субаренду (поднаем) и передавать свои права и обязанности по договору аренды другому лицу (перенаем),
если иное не установлено ... Кодексом". Полагаю, необходимо внести дополнения в § 6 главы 34 ГК, которые позволяли бы осуществлять операции сублизинга.
Анализируя работу более полусотни российских лизинговых компаний в течение нескольких лет, я не нашел случаев заключения договоров сублизинга в их
классическом понимании, хотя интересуются этой схемой лизинговых отношений многие.
Как показывает опыт, девять из десяти руководителей производственных
предприятий, строительных и транспортных организаций, представляя на рассмотрение инвестиционно-лизинговые проекты технического перевооружения,
просят содействия в организации поставки оборудования по международному
финансовому лизингу. Однако в ходе реализации сделок по международному
лизингу перед сторонами возникают определенные дополнительные сложности.
Это вопросы таможенного прохождения, налогообложения, бухгалтерского учета
и отчетности, документирования сделки, импортной страновой политики, гарантийного обеспечения, администрирования, лицензирования и др.
При международном сублизинге западные лизинговые компании на основе
соответствующих соглашений сдают в лизинг оборудование российским лизинговым компаниям, которые, в свою очередь, передают его в сублизинг конечным
потребителям — российским предприятиям. Западные лизинговые компании
имеют доступ к недорогим, по российским меркам, заемным ресурсам, предоставляемым западными банками, страховыми и инвестиционными компаниями.
Но чтобы установить эффективное взаимодействие между россий-скими и западными лизинговыми компаниями по поводу заключения договоров сублизинга, необходимо иметь четкое понимание по следующим вопросам:
— каковы экономические интересы лизингодателя, лизингополучателя, сублизингополучателя;
— какими соглашениями, договорами оформляется сделка;
— на чьем балансе будет находиться сдаваемое в лизинг оборудование;
— каков порядок бухгалтерского учета и отчетности;
— каков состав и размер налогов у лизингодателя, лизингополучателя, сублизингополучателя;
— как определить состав и размер лизинговых и сублизинговых платежей,
направления денежных потоков;
— каков механизм амортизации при сублизинге;
12
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
— кто должен получать лицензию на право осуществления лизинговой деятельности при операциях сублизинга;
— как разработать схемы финансирования и предоставления гарантий при
операциях сублизинга.
На ряд поставленных вопросов можно найти ответ в Законе. В нем разъяснена
схема: "при сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет
лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга".
В Законе особо оговорено, что не допускается переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей. Что это означает? Прежде всего, под третьим лицом может пониматься какой-либо контрагент лизингополучателя. И именно ему, этому контрагенту, запрещено передавать обязательства по выплате лизинговых платежей. Эта норма
введена законодателем с целью предотвратить возможность ухода от налогообложения.
Вместе с тем, если детально рассматривать схему сублизинга, Закон прямо не
указывает, кому должен платить лизинговые платежи лизингополучатель — под
адресатом можно понимать и лизингодателя и сублизингодателя. Не исключено,
что многие заинтересованные лица, и прежде всего налоговые органы, будут
подразумевать в качестве третьего лица в этой сделке сублизингодателя. Однако
лизингополучатель при всем желании не может направлять лизингодателю лизинговые платежи, поскольку не заключал с ним соответствующего договора. В
данном случае Закон и не требует заключения такого договора. Отмечено лишь,
что "при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие
лизингодателя в письменной форме".
Отличительной особенностью международного сублизинга согласно Закону
является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Российской
Федерации только на срок действия договора сублизинга. В п. 5 ст. 8 говорится,
что международный сублизинг является разновидностью международного лизинга, регулируемого Законом. Исходя из смысла норм, закрепленных в ст. 7, это
означает, что при так называемом импортном сублизинге сублизингодатель должен быть нерезидентом. Полагаю, что данное требование Закона резко сужает
возможности применения операций сублизинга. Заинтересованность российских
предприятий в схемах сублизинга чаще всего объяснялась возможностью российской лизинговой компании выступить в качестве сублизингодателя, а нерезидента — в качестве лизингодателя. В таком случае сублизингодатель проплачивает все налоги, которые при обычной схеме лизинга могут лечь на лизингодателя (например, таможенные платежи, НДС, налог на имущество, если оно на
балансе сублизингодателя, налог на доход). Здесь возникает вопрос: есть ли необходимость при сублизинге понуждать лизингодателя в обязательном порядке
становиться на учет в органе Министерства РФ по налогам и сборам? Думаю, что
нет, если только не предполагается по какому-либо из налогов собрать "двойной
урожай".
По мнению специалистов Государственной регистрационной палаты при
Минюсте России, при операциях международного сублизинга лицензию на право
осуществления лизинговой деятельности следует выдавать не лизингодателю, а
сублизингодателю. Это обусловлено тем, что именно последний будет заниматься лизингом в России. Однако это мнение пока не закреплено в нормативных
актах.
13
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
В статье 9 Закона установлены запреты на совмещение обязательств участниками лизинга. Определено, что "в рамках системы взаимосвязанных и взаимообусловленных договоров, в соответствии с которыми осуществляется лизинг, в
отношении конкретного предмета лизинга не допускается совмещение обязательств следующими участниками договора лизинга:
лизингодателем и лизингополучателем по договору лизинга;
кредитором и лизингополучателем предмета лизинга, за исключением возвратного лизинга".
Специалисты ряда российских лизинговых компаний отметили, что данная
формулировка приводит к невозможности использования авансовых платежей
при осуществлении лизинговых контрактов, так как в соответствии со ст. 823 ГК
аванс (или предварительная оплата) — форма коммерческого кредита, а значит,
происходит совмещение обязательств.
5 октября 1998 года Торгово-промышленной палатой Российской Федерации
и Международной финансовой корпорацией был организован "круглый стол"
"Рынок финансовой аренды в России в период кризиса: взгляд со стороны", где
отмечалось, что лизинговые компании, пытаясь минимизировать свои риски,
берут авансовые платежи или предоплату в размере 20–50 процентов. В настоящее время значимость банковских гарантий сведена к минимуму, а предлагаемые
лизингополучателем залоги неликвидны. В результате лизинговая компания может лишиться возможности определенного обеспечения лизинговых сделок.
Действительно, в п. 1 ст. 823 ГК определено, что "договорами, исполнение
которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм
или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит)". Однако из п. 2 этой же статьи следует, что к коммерческому кредиту соответственно применяются правила главы 42 ГК "Заем и кредит", если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответст-вующее обязательство, и не противоречит его существу.
Выходом из создавшегося положения мог бы стать задаток, внесенный в качестве предварительного платежа. К примеру, в Германии, в том числе и при заключении лизинговых договоров с россий-скими лизингополучателями, применяется следующая схема. Лизингополучатель обязуется до начала действия лизингового соглашения выплатить лизинговой компании равную двум лизинговым платежам сумму, которая будет служить обеспечением. Зачет этой суммы в
качестве лизингового платежа от лизингополучателя может быть осуществлен
самое раннее одновременно с последними двумя выплатами по лизинговому соглашению (при условии, что выплата предыдущих платежей была проведена
надлежащим образом).
В соответствии с п. 1 ст. 380 ГК "задатком признается денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения". В п. 3 этой статьи приводится очень важное уточнение,
согласно которому "в случае сомнения в отношении того, является ли сумма,
уплаченная в счет причитающихся со стороны по договору платежей, задатком ...
эта сумма считается уплаченной в качестве аванса, если не доказано иное".
В ряде случаев стороны очень настороженно относятся к подписанию соглашения о задатке, опасаясь последствий прекращения и недоисполнения обяза-
14
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
тельства, обеспеченного задатком. В ст. 381 ГК (п. 1) определено, что при прекращении обязательства до начала его исполнения по соглашению сторон либо
вследствие невозможности исполнения (если это вызвано обстоятельством, за
которое ни одна из сторон не отвечает) задаток должен быть возвращен. В п. 2
той же статьи указывается: "если за неисполнение договора ответственна сторона, получившая задаток, она обязана уплатить другой стороне двойную сумму
задатка.
Сверх того, сторона, ответственная за неисполнение договора, обязана возместить другой стороне убытки с зачетом суммы задатка, если в договоре не
предусмотрено иное".
Например, в компании "Продмашлизинг" предусмотрено в первом квартале
1999 года закончить проработку проекта поставки технологического оборудования на сумму в 28 млн. DM. В соответствии с требованиями германского партнера необходимо проплатить аванс в размере 15 процентов, то есть 4,2 млн. DM.
Российский лизингополучатель не желает рисковать и заключать договор задатка.
Как видно из текста ст. 9 Закона, запрет на совмещение обязательств касается
только двух случаев. Запрет не наложен на совмещение обязательств между поставщиком (продавцом) имущества и лизингодателем.
В статье 10 Закона определены права и обязанности участников договора лизинга. Так, в п. 4 установлено, что "при осуществлении финансового лизинга и
смешанного лизинга лизингополучатель вправе предъявлять непосредственно
продавцу (поставщику) предмета лизинга требования к качеству и комплектности, срокам поставок и другие требования, установленные договором куплипродажи между продавцом (поставщиком) и лизингодателем".
Как видно, первоочередными в данном случае являются интересы лизингополучателя, что совершенно правильно. Может ли норма, приведенная в Законе,
привести к ситуациям, когда и лизингополучатель, и лизингодатель предъявят
требования к поставщику за один и тот же ущерб? Да, может. Закон не ставит
такого ограничения.
В Гражданском кодексе РФ этот аспект вопроса решен четко, что позволяет
устранить одновременные претензии лизингополучателя и лизингодателя к продавцу (поставщику). В ст. 670 ГК определено, что в отношениях с продавцом
арендатор и арендодатель выступают как солидарные кредиторы. Каковы права
солидарных кредиторов? Ответ на этот вопрос содержится в ст. 326 ГК: при солидарности требования любой из солидарных кредиторов (в данном случае —
лизингополучатель) вправе предъявить к должнику (продавцу) требование в полном объеме. Причем исполнение обязательства полностью одному из солидарных кредиторов освобождает должника от исполнения остальным кредиторам
(лизингодателю).
В отличие от нормы п. 4 ст. 10 Закона в Конвенции УНИДРУА предусматривается, что поставщик по договору поставки несет свои обязанности в отношении лизингополучателя, как если бы последний являлся одной из сторон в
рамках этого соглашения и как если бы оборудование поставлялось непосредственно ему. Однако поставщик не несет ответственности одновременно перед
лизингодателем и лизингополучателем за один и тот же ущерб. При этом лизингополучатель не имеет права расторгать или аннулировать соглашение на поставку без согласия лизингодателя.
15
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
В Законе в оборот вводится понятие "смешанный лизинг". Это терминологическая новелла. Проведенные мною изыскания в отечественной и зарубежной
литературе по лизингу не принесли успеха: указанный термин обнаружить не
удалось. Однако в одном из последних проектов Закона разъяснялось, что смешанный лизинг — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю это имущество в качестве предмета
лизинга за плату, на срок и на определенных условиях во временное владение и
пользование.
Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается по договоренности сторон договора лизинга. По окончании договора лизинга и после
выплаты всех лизинговых платежей предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.
В Законе предусмотрено, что при осуществлении оперативного лизинга, в отличие от финансового, лизингодатель отвечает за недостатки переданного во
временное владение или в пользование предмета лизинга, полностью или частично препятствующие пользованию данным предметом. От этой ответственности лизингодатель не освобождается, даже если во время заключения договора
оперативного лизинга он не знал о таких недостатках.
Обнаружив указанные недостатки, лизингополучатель вправе потребовать от
лизингодателя безвозмездного устранения недостатков предмета лизинга, соразмерного уменьшения лизинговых платежей (то есть пересмотра условий договора лизинга) или возмещения своих расходов, связанных с устранением недостатков данного предмета лизинга.
Вместе с тем "лизингодатель не отвечает за недостатки переданного во временное владение и в пользование предмета лизинга, которые были им оговорены
при заключении договора оперативного лизинга, либо были заранее известны
лизингополучателю, либо могли быть обнаружены лизингополучателем во время
осмотра предмета лизинга или проверки его исправности при заключении договора оперативного лизинга или при передаче предмета лизинга лизингополучателю".
Очень важной для формирования договорных отношений между лизингодателем и лизингополучателем, особенно в период кризиса и инфляции, может
стать норма, установленная в п. 7 ст. 10 Закона: "в случае изменения конъюнктуры рынка лизинга и условий хозяйствования лизингодателя, приведших к существенному ухудшению финансового положения лизингодателя, условия договора
лизинга по соглашению сторон могут быть пересмотрены".
Закон, к сожалению, не устанавливает каких-либо критериев "из-менения
конъюнктуры рынка лизинга" и "существенного ухудшения положения лизингодателя". Поэтому на практике возможно произвольное, а значит, необъективное
толкование данных понятий. Полагаю, эта норма Закона должна действовать
только при обоюдном согласии. Она не может пересматриваться в одностороннем порядке и позволять лизингодателю не выполнять принятые по договору
обязательства. В связи с этим имеются опасения, что указанная норма может
привести лизингополучателя к мысли о том, что применительно к нему условия
сделки с лизингодателем недостаточно тверды, в результате чего его права могут
быть в любое время ущемлены, поскольку Закон работает в пользу лизингодате-
16
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
ля. Лизингополучатель также нуждается в защите в случае изменений конъюнктуры рынка лизинга.
В статье 11 говорится об отношениях собственности при лизинговых сделках. Указано, что "предмет лизинга, переданный во временное владение и в пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя". Этот,
казалось бы, на первый взгляд неоспоримый подход трактовался в России не
всегда однозначно. Так, в п. 7 Временного положения о лизинге определено, что
имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств.
Ряд российских лизинговых компаний, к примеру "Росагроснаб", "Лизингуголь", "Национальный лизинговый центр" и другие, используют для приобретения оборудования бюджетные средства. Законом вопрос о собственнике государственного имущества решен не в пользу государства.
В статье 12 рассматривается вопрос об учете предмета лизинга: "предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон". Непродолжительная история российского лизинга насчитывает три случая,
когда различными нормативными актами коренным образом менялась ситуация с
учетом предмета лизинга.
Так, в соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий 2 имущество,
передаваемое арендатору по договору долгосрочной аренды, то есть аренды с
правом выкупа (читай — финансовый лизинг), списывалось с баланса арендодателя и в течение срока аренды находилось на балансе арендатора (лизингополучателя).
Через четыре года согласно Указаниям об отражении в бухгал-терском учете
лизинговых операций, утвержденным приказом Мин-фина России от 25 сентября
1995 года № 105, затраты, связанные с осуществлением капитальных вложений в
приобретение лизингового имущества за счет собственных или заемных средств,
отражались в бухгалтерском учете лизингодателя. Стоимость лизингового имущества, поступившего лизингополучателю, учитывалась на забалансовом счете.
В соответствии с постановлением Правительства РФ от 27 июня 1996 года
№ 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации" в п. 7 Временного положения о лизинге было внесено изменение, устанавливающее, что условия постановки лизингового имущества на
баланс лизингодателя или ли-зингополучателя определяются по согласованию
между сторонами договора лизинга. В дальнейшем порядок применения этой
нормы был разъяснен в Указаниях об отражении в бухгалтерском учете операций
по договору лизинга, утвержденных приказом Минфина России от 17 февраля
1997 года № 15. Причем большинство заключенных договоров лизинга в России
предусматривают отражение имущества на балансе лизингодателя, так как в этом
заинтересованы субъекты лизинга.
Теперь вопрос о балансодержателе имущества, переданного в лизинг, решен в
законодательном порядке.
В статье 13 Закона устанавливается право бесспорного взыскания денежных
сумм и бесспорного изъятия предмета лизинга. В п. 1 этой статьи указаны слу2 См.: приказ Минфина СССР от 1 ноября 1991 года № 56.
17
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
чаи, когда лизингодатель имеет право бесспорного взыскания денежных сумм и
бесспорного изъятия предмета лизинга. Это может произойти при следующих
обстоятельствах:
"если условия пользования предметом лизинга лизингополучателем не соответствуют условиям договора лизинга или назначению предмета лизинга;
если лизингополучатель осуществляет сублизинг без согласия лизингодателя;
если лизингополучатель не поддерживает предмет лизинга в исправном состоянии, что ухудшает его потребительские качества;
если лизингополучатель более двух раз подряд по истечении установленного
договором лизинга срока платежа не вносит плату за пользование предметом
лизинга".
По существу, изъятие предмета лизинга означает расторжение договора лизинга. В данной ситуации инициатором расторжения может выступить одна из
сторон договора — лизингодатель. В § 1 главы 34 Гражданского кодекса, регулирующей общие положения об аренде, в том числе и финансовой, говорится
(ст. 619), что "по требованию арендодателя договор аренды может быть досрочно
расторгнут судом (выделено мною. — В. Г.) в случаях, когда арендатор:
1) пользуется имуществом с существенным нарушением условий договора
или назначения имущества либо с неоднократными нарушениями;
2) существенно ухудшает имущество;
3) более двух раз подряд по истечении установленного договором срока платежа не вносит арендную плату;
4) не производит капитального ремонта имущества в установленные договором аренды сроки, а при отсутствии их в договоре в разумные сроки в тех случаях, когда в соответствии с законом, иными правовыми актами или договором
производство капитального ремонта является обязанностью арендатора".
Как видно из двух приведенных текстов, они схожи по изложению возможных случаев расторжения договора. Однако в Законе говорится о применении
бесспорного порядка, а в Гражданском кодексе — о необходимости решения
суда о досрочном расторжении договора аренды (лизинга). Более того, в п. 2
ст. 450 ГК определено, что "по требованию одной из сторон договор может быть
изменен или расторгнут по решению суда только:
1) при существенном нарушении договора другой стороной;
2) в иных случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, другими законами
или договором.
Существенным признается нарушение договора одной из сторон, которое
влечет для другой стороны такой ущерб, что она в значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора".
Таким образом, имеются принципиальные расхождения по данному вопросу
между Законом и Кодексом. Понимая наличие коллизии, законодатель попытался
решить эту проблему в п. 5 ст. 13 Закона. Она гласит, что "исполнение лизингополучателем обязательств в бесспорном порядке не лишает его права на обращение в суд после исполнения обязательств в целях удовлетворения его законных
имущественных интересов".
Думаю, таким образом решить проблему не удастся, так как в ст. 450 ГК указано, что сначала решение должен принять суд. Лишь потом на основании исполнительного документа может быть осуществлено изъятие лизингового имущества, но не наоборот.
18
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
Считаю, что было бы целесообразно изменить норму ГК об обязательности
расторжения договора аренды только судом в случае неисполнения обязательств
лизингополучателем. Полагаю возможным законодательно закрепить процедуру
взыскания задолженности и возврата лизингового имущества в бесспорном порядке на основании исполнительных надписей нотариуса, имеющих силу исполнительного документа. При этом исполнительная надпись нотариуса позволяет
судебному приставу-исполнителю осуществить исполнительное производство.
В операциях международного лизинга вопрос изъятия имущества при невыполнении обязательств по договору лизинга определяется в п. 2 ст. 13 Конвенции
УНИДРУА. Установлено, что в случае неплатежеспособности арендатора арендодатель может также потребовать заблаговременной оплаты сумм арендной
платы с истекающим сроком погашения (если это предусмотрено контрактом на
аренду) или расторгнуть контракт на аренду, после чего:
а) изъять имущество; и
б) получить суммы в возмещение убытков, которые поставили бы его в положение, в котором он находился бы при надлежащем исполнении арендатором
контракта на аренду.
Как видно, в Конвенции УНИДРУА не говорится о бесспорном порядке изъятия предмета лизинга, ничего не сказано и об обязательном рассмотрении вопроса в суде.
В Законе рассматривается только право лизингодателя на досрочное расторжение договора лизинга и бесспорное изъятие имущества. Право досрочного
расторжения договора по требованию лизингополучателя не предусмотрено.
Полагаю, что в этой связи сторонам лизингового договора в практической деятельности следует руководствоваться ст. 620 ГК.
В статье 14 Закона определен порядок использования предмета лизинга в качестве залога. Так, сказано, что "лизингополучатель может передать в залог
предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог
должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его
кредитором". Считаю, что в конкретной практической ситуации более чем спорное право применения этой нормы важно не столько для лизингополучателя,
который намеревается использовать не принадлежащее ему лизинговое имущество в качестве залогового обеспечения и выступить перед третьей стороной залогодателем, сколько для залогополучателя.
В п. 2 ст. 335 ГК определено, что залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. А в п. 3 этой
же статьи разъясняется, кто может быть залогодателем права. При этом отмечено, что залог права аренды не допускается без согласия ее собственника или лица, имеющего на нее право хозяйственного ведения. Залог вещи (в данном случае
лизингового имущества) и залог права (то есть возможности владеть и пользоваться лизинговым имуществом) — разные понятия.
Таким образом, при возникновении спора между залогодателем имущества,
полученного в лизинг, и залогополучателем суд определит неправомерность заключения договора залога, поскольку он противо-речит норме Гражданского
кодекса.
В п. 2 ст. 14 Закона указано, что "лизингодатель может использовать свои
права в отношении предмета лизинга в качестве залога третьему лицу, как участнику лизинговой сделки, так и неучастнику лизинговой сделки. При этом риск
19
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
изъятия залога в пользу третьего лица рассматривается как бесспорное нарушение условий договора лизинга со стороны лизингодателя".
В мировой практике достаточно давно известен так называемый лизинг с участием множества сторон, или левередж-лизинг. Он применяется при финансировании сложных, крупномасштабных объектов, когда лизингодатель использует
предмет лизинга в качестве залогового обеспечения для привлечения средств
других участников лизинговой сделки. В России эту форму лизинга только начинают применять. Среди перечисленных в ст. 7 Закона видов лизинга левереджлизинг не упоминается. Вместе с тем предложенная в п. 2 ст. 14 Закона норма
позволяет использовать лизингодателю переданное в лизинг имущество в качестве залога и тем самым строить более сложные схемы финансирования и предоставления гарантий.
Аналогичная норма присутствует и в п. 1 ст. 4 Конвенции УНИДРУА, где определено, что лизингодатель может дать гарантию на оборудование или уступить
все или часть принадлежащих ему прав на оборудование, а также прав, которыми
он наделен в рамках договора на лизинг оборудования. Такая уступка не освобождает лизингодателя от выполнения обязательств, взятых в рамках договора на
лизинг оборудования, не дает ему возможности вносить изменения в договор или
его правовой режим, устанавливаемый Конвенцией.
В п. 3 ст. 14 Закона вводится ограничение на возможность повторного использования предмета лизинга в качестве залога в том случае, если предмет лизинга приобретен за счет привлеченных средств и является предметом залога по
договору на привлечение средств. Действительно, перезаложенное имущество не
может служить средством обеспечения коммерческой сделки.
В статье 15 Закона определено, что кроме договора лизинга имеется еще несколько договоров, на основе которых оформляется лизинговая сделка. Так, договор купли-продажи имущества относится к обязательному договору, заключаемому между субъектами лизинга. К сопутствующим относятся договор о привлечении денежных средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и другие, которые в соответствии с Законом также заключаются между
субъектами лизинга. В результате, по моему мнению, возникла коллизия между
статьями 4 и 15 Закона. Если руководствоваться нормами ст. 15, к субъектам
лизинга следует также отнести кредиторов, гарантов, страховщиков, участвующих в лизинговых операциях.
В ст. 421 ГК сформулирован принцип свободы договора, в соответствии с которым условия договора определяются по усмотрению сторон. Главное, чтобы
они не противоречили императивным нормам законодательства. Однако в п. 4
ст. 15 Закона установлено, что договор лизинга должен содержать следующие
существенные положения:
√ точное описание предмета лизинга;
√ объем передаваемых прав собственности;
√ наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;
√ указание срока действия договора лизинга;
√ порядок балансового учета предмета лизинга;
√ порядок содержания и ремонта предмета лизинга;
√ перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга;
20
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
√ указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя;
√ порядок расчетов (график платежей);
√ определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не
предусмотрено договором.
Как показывает практика, в конкретных договорах лизинга применяются не
все из перечисленных существенных положений, поскольку они не всегда нужны. Вот почему необходимо предостеречь договаривающиеся стороны относительно того, что Закон не допускает каких-либо изъятий из этого перечня, ибо,
если хоть одно из условий не будет включено в договор лизинга, сделка может
быть не признана лизинговой со всеми вытекающими последствиями, прежде
всего в области налогообложения.
Вместе с тем в перечень существенных положений договора лизинга не включены некоторые наиболее значимые нормы: например, санкции за неуплату или
несвоевременную уплату лизинговых платежей. Считаю, что этот аспект взаимоотношений сторон следует обязательно урегулировать в договоре лизинга. Ничего не сказано о возможности соглашения сторон относительно применения порядка ускоренной амортизации лизингового имущества.
Очень важна для дальнейшего развития российской лизинговой индустрии
норма, сформулированная в п. 5 ст. 15 Закона, согласно которой в случае осуществления финансового или смешанного лизинга лизингодатель обязуется "приобрести у определенного продавца (поставщика) в собственность определенное
имущество для его передачи за определенную плату или передать ранее приобретенное имущество на определенный срок, на определенных условиях в качестве
предмета лизинга лизингополучателю".
Эта норма Закона значительно шире трактует особенности лизинговых операций по сравнению с Гражданским кодексом РФ и Временным положением о лизинге. Так, согласно ст. 665 Кодекса "по договору финансовой аренды (договору
лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это
имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей".
Как видно, в ГК акцент сделан на покупку имущества, указанного арендатором, в Законе же это обязательное условие опущено. Кроме того, в соответствии
со ст. 667 ГК арендодатель, приобретая имущество для арендатора, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в аренду
определенному лицу. Таким образом, Закон предусматривает возможность предоставлять в лизинг ранее приобретенное лизинговой компанией имущество либо имущество, изготовленное непосредственно самим лизингодателем. Это означает, что Закон открывает возможность для формирования вторичного рынка
лизинговых услуг.
Для большинства российских лизинговых компаний и лизинго-получателей
может существенно расшириться сфера применения лизинга путем вовлечения в
хозяйственный оборот различных видов имущества, уже бывшего ранее в употреблении, в том числе и в рамках договоров лизинга. Это также позволит лизинговым компаниям более гибко применять схемы гарантийного обеспечения лизинговых сделок и в случае невыполнения обязательств по возврату лизинговых
21
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
платежей активнее изымать оборудование и вторично передавать его в лизинг. В
результате многие виды оборудования станут более ликвидными или понастоящему лизингуемыми.
Введенная в Закон новелла позволяет также снизить цену на некоторые виды
оборудования, предназначенные прежде всего для малого бизнеса. Дело в том,
что лизингодатели (например, "Московская лизинговая компания", "Национальный лизинговый центр", "Нижего-родская лизинговая компания", "РТ-лизинг" и
др.), специализирующиеся в области лизинга для малого предпринимательства,
смогут, зная конъюнктуру рынка, приобретать мини-заводы по переработке мясных, молочных продуктов, фотолаборатории, химчистки и т. п. партиями, получая при этом скидки с цены или в большем объеме товарные кредиты.
Однако все эти действительно очень выигрышные преимущества, предоставляемые Законом, удастся реализовать лишь в том случае, если будут внесены
необходимые изменения в Гражданский кодекс.
Закон определяет наиболее важные обязанности лизингополучателя по договору лизинга. Они заключаются в следующем:
— принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга;
— возместить лизингодателю его инвестиционные затраты и вы-платить ему
вознаграждение;
— по окончании срока действия договора лизинга возвратить пред-мет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором ли-зинга, или приобрести
предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;
— выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.
В статье 16 определены обязательные признаки и условия договора лизинга.
Предусмотрено (п. 1), что "договор квалифицируется как до-говор лизинга, если
он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет
лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю.
При осуществлении международного финансового лизинга договор лизинга
должен содержать ссылку на договор купли-продажи, в соответствии с которым
передача предмета лизинга лизингополучателю должна производиться не позднее чем через шесть месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы Российской Федерации, за исключением случаев транспортировки предмета лизинга по территории Российской Федерации в течение срока,
превышающего шесть месяцев".
Согласно первому абзацу этого пункта определены обязательные признаки
для договоров, заключенных по внутреннему лизингу. Здесь нет никаких указаний на обязательность участия в лизинге трех сторон. Если руководствоваться
данной нормой, то лизингодатель может быть одновременно и производителем
оборудования. Следовательно, допускается возможность применения иногда
практикуемого за рубежом так называемого прямого лизинга, в котором участвуют только две стороны.
Следует отметить, что предусмотренная в комментируемой статье норма договора лизинга является самой упрощенной по сравнению с порядками, регулирующими лизинговые операции в США, Японии, Германии, Великобритании,
Франции, Голландии. В этих странах предусмотрены определенные ограничения
по срокам лизинга, платежам, условиям выкупа имущества, амортизации, сфере
22
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
применения лизингового имущества, адресности рисков и вознаграждению от
владения и пользования имуществом.
В Законе, как и в нормативных актах ряда стран, закреплены условия осуществления лизинговой деятельности. Вместе с тем, если руководствоваться ст. 16,
у договаривающихся сторон может сложиться мнение, что нормы, изложенные в
других статьях Закона, не являются определяющими. Это не так. Думаю, что
налоговые органы однозначно отнесутся к определению лизинга в соответст- вии
с теми нормами Закона, где говорится, что должен содержать договор лизинга,
каковы обязанности сторон, сроки амортизации и т. д.
Второй абзац п. 1 ст. 16 посвящен сделкам по международному лизингу.
Здесь, в отличие от сделок по внутреннему лизингу, уже не допускается, по существу, возможность выступать в одном лице лизингодателю и производителю
оборудования. Необходима ссылка на договор купли-продажи.
Другое ограничение касается передачи лизингового имущества лизингополучателю в течение шестимесячного срока после пересечения таможенной границы. По-видимому, эта норма введена для того, чтобы поставить заслон
для возможных злоупотреблений, связанных с применением таможенного режима временного ввоза.
В связи с изложенным считаю, что нуждается в существенном уточнении требование (п. 2 ст. 16), по которому несоблюдение условий, определенных в п. 1,
не позволяет классифицировать договор как договор лизинга и такой договор не
подлежит регулированию Законом о лизинге.
В статье 19 определен переход права собственности на предмет лизинга. Так,
в п. 1 говорится, что "при финансовом лизинге право собственности на предмет
лизинга переходит к лизингополучателю до истечения срока действия договора
лизинга при условии выплаты всех лизинговых платежей, если иное не предусмотрено договором финансового лизинга". Следует обратить особое внимание
не только на переход права собственности, но и на условие выплаты всех лизинговых платежей.
Установленная норма не охватывает все аспекты взаимоотношений сторон.
Остается неясным следующий момент. Лизинговые платежи определяются с учетом ряда факторов, в том числе исходя из стоимости привлекаемых кредитных
ресурсов на весь предусмотренный договором период лизинга. Кредитор лизинговой компании может потребовать при досрочном возвращении кредита, если
эта ситуация не отражена в условиях договора, начисленных процентов за весь
предусмотренный в договоре срок, а не только за фактический период пользования кредитом.
Кредитная политика лизинговой компании и доходность ее де-ятельности зависят от эффективности лизинговых проектов. Факт досрочного окончания действия договора лизинга может существенно повлиять на показатели эффективности деятельности лизинговой компании, у которой вероятно возникновение упущенной выгоды. Чтобы этого не произошло, данную ситуацию следует очень
подробно прописать в договоре лизинга.
Кроме того, в этой норме Закона, по моему мнению, заложена возможность
злоупотреблений, связанных с проведением операций мнимого лизинга, при которых сделка купли-продажи может быть замаскирована под лизинговую. К
примеру, для приобретения конкретного вида оборудования оформляется договор лизинга сроком на три года. Через год лизингополучатель полностью выкупает имущество в собственность. При этом имущество будет ускоренно саморти-
23
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
зировано почти на одну треть благодаря льготам, предоставляемым по операциям лизинга. При обычном режиме амортизации на себестоимость могло быть
списано только 10, а не 30 процентов стоимости оборудования. На остальную
сумму, соответствующую 20 процентам стоимости имущества, будет сокращена
величина налогооблагаемой прибыли.
В статье 20 определен порядок регистрации имущества. В Законе сказано,
что регистрация недвижимого имущества, являющегося предметом договора
лизинга по договору лизинга, осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.
Все российские лизинговые компании, осуществляющие сделки с недвижимостью ("Лизинком", "Московская лизинговая компания", "Инком-авиа", "Лизингбизнес" и др.), отмечали чрезмерно высокую стоимость нотариальных услуг
при регистрации недвижимости — 1,5 процента от стоимости имущества. При
лизинге происходит смена собственника, а следовательно, вторичная уплата пошлин.
В соответствии с п. 2 ст. 20 "предметы лизинга, подлежащие регистрации в
государственных органах (транспортные средства, оборудование повышенной
опасности и другие предметы лизинга), регистрируются по соглашению сторон
на имя лизингодателя или лизингополучателя". Введение в силу этой нормы позволит участникам лизинга более гибко проектировать сделку. Дело в том, что
лизинговые компании нередко сталкивались с проблемами несогласованности
порядка регистрации транспортных средств и выдачи лицензий на право перевозки людей и грузов. Имелись определенные сложности при регистрации имущества, когда лизинговая компания находилась в одном регионе, а лизингополучатели в другом.
Вместе с тем специалисты отмечают, что у арендатора права собственности
или иного вещного права на предмет лизинга нет и поэтому регистрировать
предмет лизинга на его имя нельзя. Следует учитывать, что в п. 1 ст. 131 ГК определено, что государственной регистрации подлежат следующие права, которые
могут иметь отношение к лизингу имущества: право собственности; право хозяйственного ведения; право оперативного управления; право постоянного пользования, а также иные права в случаях, предусмотренных Кодексом и иными законами.
В соответствии со ст. 4 и 26 Федерального закона от 21 июля 1997 года
№ 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и
сделок с ним" обязательной государственной регистрации подлежит и право
аренды недвижимого имущества. С заявлением о регистрации права аренды недвижимого имущества может обращаться одна из сторон договора аренды. Однако право аренды относится не к вещному праву, о котором идет речь в ст. 131
ГК, а к обязательственному праву.
В статье 21 говорится о страховании предмета лизинга и рисках. Вопросы
страхования всегда были актуальны для лизингового бизнеса — во всем мире
лизинговые сделки не обходятся без страховщиков.
В Законе указано, что "предмет лизинга может быть застрахован от рисков
утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества
продавцом (поставщиком) и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором". Как видно из текста, ничего не
говорится о страховании рисков, возникающих при транспортировке лизингового имущества к месту его эксплуатации.
24
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
Согласно п. 2 ст. 21 также не обязательным является и страхование предпринимательских (финансовых) рисков. Имеется в виду страхование возврата лизинговых платежей, которое может осуществляться по соглашению сторон договора
лизинга.
Необходимо отметить, что согласно ст. 933 ГК "по договору страхования
предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский
риск только самого страхователя и только в его пользу". Договор страхования
предпринимательского риска лица, не являющегося страхователем, ничтожен. На
практике это означает, что, если лизинговая компания пожелает застраховать
риск невозврата лизинговых платежей, страхователем должна выступить непременно сама лизинговая компания. При этом она наверняка получит предварительное согласие лизингополучателя и постарается включить стоимость услуг
страховщика в размер лизинговых платежей.
Вместе с тем в п. 3 ст. 21 указано, что "стороны, исполняющие обязанности
страхователя и выгодоприобретателя, а также сроки страхования определяются
договором лизинга". Исходя из вышесказанного, следует сделать вывод, что эта
норма не распространяется на страхование рисков возврата лизинговых платежей.
Обязательным по договору лизинга является страхование только в случаях,
определенных законодательством Российской Федерации. При этом лизингополучатель страхует свою ответственность за выполнение обязательств, возникающих вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в
процессе пользования лизинговым имуществом.
В статье 23 Закона установлен порядок разрешения споров российских участников лизинговых отношений.
Так, согласно п. 2 "на предмет лизинга не может быть обращено взыскание
третьего лица по обязательствам лизингополучателя, в том числе в случаях, если
предмет лизинга зарегистрирован на имя лизингополучателя". Эта норма призвана, прежде всего, охранять права лизингодателя — собственника сдаваемого в
лизинг имущества. Действительно, предмет лизинга не является собственностью
лизингополучателя, а значит, не может быть, к примеру, изъят третьим лицом.
По моему мнению, эта статья Закона нуждается в доработке. Считаю, было
бы полезно законодательно закрепить норму, аналогичную применяемой в Германии, согласно которой в случае, если лизингополучатель оказывается несостоятельным, лизингодатель имеет преимущественное право перед другими кредиторами как собственник сдаваемых в лизинг активов.
В п. 3 ст. 23 установлено, что "взыскания третьих лиц, обращенные на имущество лизингодателя, могут быть отнесены только к данному объекту права
собственности лизингодателя в отношении предмета лизинга. К приобретателю
прав лизингодателя в отношении предмета лизинга в результате удовлетворения
взыскания в обязательном порядке переходят не только права, но и обязательства
лизингодателя, определенные в договоре лизинга". А принятие этой нормы обусловлено необходимостью защиты прав лизингополучателя. Например, если в
течение срока договора лизинга по каким-либо причинам произошла смена собственников лизингового имущества, новый собственник обязан в полном объеме
выполнить обязательства, закрепленные за лизингодателем по договору лизинга.
В п. 1 ст. 617 Гражданского кодекса "Сохранение договора аренды в силе при
изменении сторон" говорится, что переход права собственности на сданное в
аренду имущество к другому лицу не является основанием для изменения или
25
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
расторжения договора аренды. Федеральным законом от 8 января 1998 года № 6ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" пре-дусмотрено, что предмет лизинга
не является имуществом должника, включаемым в состав конкурсной массы
(ст. 103).
Здесь существует еще один нюанс. С переходом прав на имущество к новому
лизингодателю автоматически не переходит лицензия на право осуществления
лизинговой деятельности. Следовательно, новому лизингодателю придется получать новую лицензию, иначе его права на получение льгот по операциям лизинга
могут быть поставлены под сомнение налоговыми органами. Эта ситуация пока
не нашла отражения в нормативных актах.
В статье 25 Закона речь идет об изъятии предмета лизинга у лизингополучателя. В п. 2 этой статьи предусмотрено: "если лизингополучатель
препятствует лизингодателю изъять предмет лизинга, лизингодатель может воспользоваться правом судебной защиты своих прав". Действительно, защита прав
осуществляется судом, арбитражным судом, третейским судом. Более того, Гражданским кодексом допускается самозащита гражданских прав. Причем способы
самозащиты должны быть соразмерны нарушению и не выходить за пределы
действий, необходимых для его пресечения. В этой связи были бы очень полезны
нормы Закона, устанавливающие процедуру изъятия лизингодателем предмета
лизинга. К сожалению, пока их нет.
В конкретной хозяйственной ситуации представители лизинговой компании
должны знать, что замок на дверях цеха, в котором находится сданное в лизинг
оборудование, ломать нельзя. В соответствии с Уголовным кодексом это может
быть признано самоуправством. Если лизинговая компания попытается силой
возвратить свое имущество, она тем самым предоставляет лизингополучателю
возможность возбудить встречный иск о нарушении прав лизингополучателя и
начать судебное разбирательство несмотря на невыполнение последним своих
обязательств по договору лизинга.
Здесь уместно привести мнение Дерека А. Блума, работающего в юридической фирме "Coudert Brothers". Он считает, что в ст. 25 Закона речь идет о "кавалерийских" методах осуществления прав, по сути, о регулировании случаев физического столкновения сотрудников служб безопасности лизингодателя и лизингополучателя. Только в случае успешного физического противодействия лизингополучателя изъятию предмета лизинга лизингодателю придется обращаться
в суд для осуществления своих прав правовыми методами. Нужно иметь в виду,
что попытка разрешения спора с использованием судебного или арбитражного
процесса не всегда экономически оправданна, ибо стоимость судебных расходов
может превысить ущерб, причиненный невыполнением договора. Кроме того,
восстановление права владения лизинговой компании на находящееся у лизингополучателя имущество в случае нарушения им условий договора потребует значительного времени. Арбитражный процессуальный кодекс РФ устанавливает
достаточно продолжительный, двухмесячный, срок рассмотрения де-ла, который
на практике часто превышается.
Статья 27 Закона определяет экономическое содержание договора лизинга. В
п. 1 этой статьи установлено, что "по экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель
обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение".
26
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
Ранее лизинг рассматривался как вид предпринимательской деятельности. В
Законе определено, что лизинг — это вид инвестиционной деятельности. Этот
аспект принципиально важен, поскольку влияет на возможность получения определенных государственных гарантий защиты иностранных инвестиций, некоторых льгот, связанных с инвестиционной деятельностью. Но главное в том, что
можно более четко определить порядок налогообложения лизинговых операций.
Действительно, по экономическому содержанию лизинг относится к инвестициям в производство. Вместе с тем есть и такая точка зрения, высказанная в феврале 1998 года на страницах журнала "Эксперт", согласно которой в 99 процентах случаев лизинговая компания не является инвестором и, следовательно, нет
необходимости предоставлять инвестиционные льготы лизинговым компаниям.
Захочет инвестор поделиться с лизинговой компанией льготами — он выплатит
ей дополнительное вознаграждение.
Думаю, в это суждение закрались две ошибки. Во-первых, упорядочение налогообложения не означает предоставления льгот лизинговым компаниям. Поясню на примере. Лизинговые компании, как и все хозяйствующие субъекты, платят так называемые налоги с оборота (на пользователей автомобильных дорог и
на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы) в
размере четырех процентов от общего объема поступающих лизинговых платежей, где непосредственно доход самой лизинговой компании может составлять
только 10–15 процентов, остальные 85–90 процентов приходятся на возмещение
стоимости лизингового имущества. В результате происходит необоснованное
увеличение стоимости лизинговых услуг. Справедливо было бы установить такой порядок налогообложения, при котором базой исчисления стал бы доход
лизинговой компании.
Во-вторых, лизинговая компания занимается инвестиционной деятельностью,
несмотря на то, что чаще всего для финансирования сделок она привлекает кредитные средства. Стоимость услуг лизинговой компании, которая отражает ее
затраты, принимаемые на себя риски, а также собственные средства, направляемые на финансиро-вание лизингового проекта, являются долей в общем объеме
ли-зинговых инвестиций. Соразмерно этой доле лизинговая компания должна получать предусмотренные законодательством инвестицион-ные льготы.
Таким образом, в ходе исполнения лизингового договора лизингополучатель
обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты, а также выплатить
вознаграждение. Сумма возмещаемых инвестиционных затрат, которые должны
быть обоснованными, и вознаграждение лизинговой компании составляют стоимость лизингового договора.
В п. 2 ст. 27 определено, что под общей суммой возмещения инвестиционных
затрат (издержек) и выплатой вознаграждения понимается общая сумма лизингового договора. Под инвестиционными затратами (издержками) понимаются расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием
предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:
— стоимость предмета лизинга;
— налог на имущество;
— расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж,
если иное не предусмотрено договором лизинга;
— расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с
предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;
27
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
— расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;
— расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;
— расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;
— страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором
лизинга;
— расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами
и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (пос-тавщиком);
— плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга;
— расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не
предусмотрено договором лизинга;
— расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с
приобретением и передачей предмета лизинга;
— расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;
— комиссионный сбор торгового агента;
— расходы на передачу предмета лизинга;
— расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;
— иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.
Приведение в Законе перечня расходов и затрат лизингодателя — вещь полезная, хотя некоторые специалисты полагают, что, встав на путь закрепления
состава расходов и затрат, Закон отказывает участникам лизинга в достаточной
самостоятельности и способности решать вопросы, определяемые предпринимателями при осуществлении любых сделок.
Полагаю, здесь дело не в ущемлении прав договаривающихся сторон. Возникла настоятельная потребность в упорядочении налогообложения участников
лизинговых операций. Однако решать эту проблему необходимо одновременно с
внесением изменений в другие законы, поскольку налоговые органы всегда будут руководствоваться налоговыми законами, а не Законом о лизинге.
Приведенному перечню присущи и недостатки, которые следует устранить.
Так, под стоимостью предмета лизинга понимается сумма, уплачиваемая в соответствии с договором поставщику (продавцу), но никак не первоначальная стоимость основных средств, являющихся предметом лизинга. Последняя значительно больше и включает многие позиции из данного перечня. Суммы, включаемые
в первоначальную стоимость основных средств, определены в п. 3.2 Положения
по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (стандарта ПБУ 6/97), утвержденного приказом Минфина России от 3 сентября 1997 года № 65н в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ "О бухгалтерском
учете".
В перечне затрат наблюдаются явные повторы. В частности, указанные в 12-й
позиции расходы, связанные с приобретением предмета лизинга, отражены почти
во всех других составляющих затрат. Расходы, связанные с передачей предмета
лизинга, повторяются в 15-й позиции.
28
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
К достоинствам перечня можно отнести возможность включения в состав затрат расходов по страхованию от всех видов рисков. Однако эту норму следует
сопоставить с нормой, содержащейся в подп. "р" п. 2 "Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (ра-бот, услуг), и о порядке формирования финансовых
результатов, учитываемых при налогообложении прибыли", утвержденного постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 года № 552.
Согласно этому Положению платежи (страховые взносы) по добровольному
страхованию средств транспорта (водного, воздушного, наземного), имущества,
гражданской ответственности организаций — источников повышенной опасности, гражданской ответственности перевозчиков, профессиональной ответственности, по добровольному страхованию от несчастных случаев и болезней, а также медицинскому страхованию включаются в себестоимость продукции (работ,
услуг). При этом суммарный размер отчислений на указанные цели не может
превышать одного процента объема реализуемой продукции (работ, услуг).
В Положении ничего не говорится о возможности отнесения на затраты страховых взносов по страхованию предпринимательских рисков, поэтому в связи с
выходом Закона о лизинге необходимо внести изменения в утвержденное Правительством РФ Положение о составе затрат.
В Законе нет прямой записи о необходимости включения в состав затрат лизингодателя сумм, уплачиваемых организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств; вознаграждения, уплачиваемого посреднической организации, через которую приобретен
объект основных средств.
Не все перечисленные в Законе инвестиционные затраты (издерж-ки) можно
отнести на себестоимость продукции лизинговой компании. Например, налог на
имущество. Согласно ст. 8 Закона РФ от 13 декабря 1991 года № 2030–I "О налоге на имущество предприятий" исчисленная сумма этого налога вносится в виде
обязательного платежа в бюджет с отнесением затрат на финансовые результаты
деятельности предприятия.
В 16-й позиции перечня введен в оборот ранее не употреблявшийся и законодательно не определенный термин "комплексный лизинг". В одном из последних
законопроектов предусматривалось, что под комплексным лизингом следует
понимать любой вид лизинга, осуществленный при условии оказания лизингодателем дополнительных услуг лизингополучателю.
Следующим принципиально важным моментом для формирования обоснованного порядка налогообложения лизингодателей является закрепленная в п. 4
ст. 27 норма, согласно которой "вознаграждение лизингодателя — денежная
сумма, предусмотренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных
затрат (издержек)".
Статьей 28 определено, что взаиморасчеты лизингодателя и лизингополучателя проводятся в форме лизинговых платежей. Их размер, способ осуществления и периодичность определяются договором лизинга с учетом Закона.
Если же лизингополучатель и лизингодатель осуществляют расче-ты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), про-изводимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению
сторон договора лизинга. В мировой практике сделки, при которых расчеты производятся посредством продукции, изготавливаемой лизингополучателем, относятся к так называемому компенсационному лизингу.
29
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
В ст. 28 определено, что "договором лизинга может предусматриваться отсрочка лизинговых платежей на срок не более чем шесть месяцев (180 дней) с
момента начала использования предмета лизинга". В то же время "обязательства
лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала
использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга".
В данном случае одна норма покрывает другую. В результате реальное движение денег по лизинговым платежам определяется условиями договора. Что
касается 180-дневного норматива, то он носит скорее рекомендательный характер. Возможно, его введение предназначено для увязки с валютным законодательством. Согласно последнему, если срок получения от нерезидента кредита
(займа) не превышает 180 дней, получение заемных средств относится к текущим
валютным операциям и разрешения Центрального банка России на проведение
этой операции не требуется. Считаю, что обязательства по лизинговому договору
следует рассматривать в течение всего срока договора, а не в период, соответствующий сумме сроков внесения лизинговых платежей.
В п. 5 ст. 28 установлено, что "лизинговые платежи производятся непосредственно в адрес лизингодателя". Вводя эту норму, законодатель, по всей видимости, преследовал цель устранения каких-либо схем ухода от налогообложения,
прежде всего по операциям международного лизинга. Вместе с тем предусмотренное в Законе ограничение приводит к тому, что, руководствуясь этой нормой,
невозможно строить операции сублизинга, так как платежи не должны направляться сублизингодателю.
В п. 6 комментируемой статьи говорится, что "лизингополучатель относит лизинговые платежи на себестоимость продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с основной деятельностью". Таким образом законодательно закреплена норма, которая была ранее
введена для операций финансового лизинга в соответствии с подп. "ч" п. 2 Положения о составе затрат.
В статье 29 Закона установлено, что "в лизинговые платежи кроме платы за
основные услуги (процентного вознаграждения) включаются амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора, инвестиционные затраты (издержки), оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предме-та лизинга), плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, налог на добавленную стоимость,
страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем".
Приведенный текст изложен небрежно. Дело в том, что согласно п. 3 ст. 7 Закона срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, должен
быть соизмерим со сроком полной амортизации. Как известно, амортизация означает процесс переноса стоимости основных фондов по мере их износа на производимый ими продукт. Поэтому в мировой практике, да и у нас во Временном
поло-жении о лизинге в лизинговые платежи включалась сумма, возме-щающая
полную (или близкую к ней) стоимость лизингового иму-щества.
Согласно ст. 27 стоимость предмета лизинга входит в инвестиционные затраты. Кроме того, в инвестиционные затраты внесены и расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами, которые в большинстве своем представляют собой оплату процентов за кредит. В инвестиционные затраты
30
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
были включены и страховые взносы и т. д. Таким образом, возникает повторный
счет при определении размера лизинговых платежей.
Статья 30 регламентирует состав вознаграждения лизингодателя. Определено, что оно включает в себя:
♦ оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки;
♦ процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных
услуг (при комплексном лизинге).
Следует сделать одно уточнение. В первой компоненте состава вознаграждения лизингодателя следует учитывать и дополнительные ус-луги.
В статье 31 говорится о праве участников договора лизинга применять механизм ускоренной амортизации предмета лизинга. В Законе закреплен ряд существенных положений, которые ранее регулировались нормативными актами.
Предусмотрено, что "стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга... Амортизационные отчисления производит балансодержатель предмета лизинга... При
применении ускоренной амортизации используется равномерный (линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма
амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3".
Ранее ко всем видам движимого имущества, составляющего объект финансового лизинга и относимого к активной части основных фондов, мог применяться
в соответствии с условиями договора лизинга механизм ускоренной амортизации
с коэффициентом не выше 3. Как видно, эта норма не относилась к лизингу недвижимости, к лизингу неактивной части основных фондов, к оперативному лизингу. Таким образом, Закон снял ограничения и существенно расширил рамки
использования механизма ускоренной амортизации.
Применение механизма ускоренной амортизации является существенной
льготой для лизинговых операций. Причем допустимый в России коэффициент
ускорения, равный 3, пожалуй, самый высокий в мире. Ускоренная амортизация
позволяет сокращать налогооблагаемую прибыль за счет более быстрых темпов
списания стоимости лизингового оборудования на себестоимость продукции.
Данная льгота очень полезна, так как стимулирует расширение объемов производства и увеличение базы налогообложения. Кроме того, применение ускоренной амортизации позволяет предоставить собственнику лизингового имущества
дополнительные гарантии своевременного возврата лизинговых платежей.
Вместе с тем следует отметить, что в соответствии с действовавшим ранее
порядком применялся равномерный (линейный) метод начисления ускоренной
амортизации. В частности, такой подход был закреплен в приказе Минфина России от 17 февраля 1997 года № 15, регулирующем проведение бухучета при лизинговых операциях.
Во введенном в действие с 1 января 1998 года Положении по бухгалтерскому
учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/97) предприятиям предоставлено право
самостоятельно устанавливать срок полезной эксплуатации основных средств и в
зависимости от него определять по одному из четырех способов порядок и нормы помесячного отнесения на себестоимость амортизационных отчислений. Бухгалтерский Стандарт не вводит каких-либо ограничений на применение одного
из методов.
31
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
Согласно Стандарту ПБУ 6/97 предприятия получили возможность осуществления финансового маневра. Например, способ "списания стоимости пропорционально объему продукции (работ)" может найти довольно широкое распространение и быть полезным при лизинге. Так, в начале срока лизинга пользователь
оборудования в силу ряда объективных причин не может обеспечить максимально возможный объем выпускаемой продукции, сократить до минимума свои затраты, так как идет непростой период освоения новой техники. Соответственно
размер амортизационных отчислений на общий объем выпускаемой продукции
будет пропорционально небольшим. К концу срока лизинга возрастут объемы
выпускаемой продукции, соответственно увеличатся амортизационные отчисления. Этот способ мог бы устранить или сократить разрыв между показателями
бухгалтерского учета лизинговых операций и методами расчета и начисления
лизинговых платежей.
Лизинговая компания может использовать этот или другие способы начисления амортизации, но только в том случае, если не использует коэффициент 3.
Объективности ради следует отметить, что при других способах начисления
амортизации происходит ускоренное списание (примерно 2/3 от стоимости оборудования) в первой половине срока амортизации. Для применения коэффициента 3 необходимо использовать равномерный (линейный) способ.
В статье 32 установлен порядок определения дохода и прибыли лизинговой
компании по договору лизинга. Необходимость законодательного закрепления
этого порядка обусловлена тем, что проблема долго не решалась на уровне нормативных актов. К примеру, в постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996
года № 752 указывалось, что доходом лизингодателя является разница между
общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества. Однако инструктивных документов, разъясняющих налоговым инспекторам, как
осуществлять налогообложение лизинговых компаний с учетом этого постановления правительства, так и не появилось. Данный вопрос не был решен и в приказе Минфина России от 17 февраля 1997 года № 15.
В Законе сказано, что "доходом лизингодателя по договору лизинга является
его вознаграждение". Лаконично, но правильно. Что понимается под размером
вознаграждения, определено в ст. 27 Закона, а вот "прибылью лизингодателя
является разница между доходами лизингодателя и его расходами на осуществление основной деятельности лизингодателя". Именно эти показатели должны
теперь стать базой для начисления налогов лизинговым компаниям. Однако это
произойдет лишь в том случае, если будут внесены соответствующие изменения
в налоговые законы.
Статья 33 посвящена переоценке предмета лизинга и обязательств сторон
при осуществлении лизинговой сделки: "переоценка предмета лизинга и начисленного на него износа осуществляется балансодержателем предмета договора
лизинга в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации".
В международной практике одним из существенных достоинств лизинга для
лизингополучателя считается возможность сокращения с его помощью инфляционных рисков. В последнее время в экономически развитых странах мира ежегодная инфляция составляет два-три процента. В России ситуация значительно
сложнее. С 1992 года в связи с проведением на многих предприятиях приватизации имущества, а также в связи с получившими развитие инфляционными про-
32
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
цессами начался период ежегодной переоценки основных фондов по состоянию
на 1 января 1994, 1995, 1996, 1997 годов. В соответствии с п. 1 постановления
Правительства РФ от 24 июня 1998 года № 627 "Об уточнении порядка расчета
амортизационных отчислений и переоценке основных фондов" организациям
всех форм собственности предоставлялось право проведения переоценки основных фондов по состоянию на 1 января 1998 года в случае, когда балансовая стоимость объектов основных фондов превышала текущие рыночные цены. Судя по
показателю инфляции (порядка 30 процентов), закладываемому в госбюджет на
1999 год, практика ежегодных переоценок основных фондов не заканчивается.
Вот почему законодатель решил минимизировать инфляционные риски лизинговых компаний и законодательно закрепить переоценку предмета лизинга.
Согласно норме Закона не будет переоцениваться сдаваемое в лизинг имущество
только в том случае, если оно "на-ходится за пределами территории Российской
Федерации и его балансодержателем является не зарегистрированный на территории Российской Федерации в целях налогообложения нерезидент Российской
Федерации". Эта оговорка правильная, однако она никак не согласуется с требованием об обязательной постановке на учет нерезидентов в целях налогообложения на территории Российской Федерации, закрепленным в п. 3 ст. 6 Закона.
Коллизию между двумя нормами следует устранить. Полагаю, это необходимо
сделать в поль-зу нормы, содержащейся в комментируемой статье.
Поскольку в Законе предусматривается возможность переоценки предмета
лизинга, это соответственно приведет к пересмотрам первоначально установленной в лизинговом договоре суммы лизинговых платежей. Так, если балансовая
стоимость оборудования составляла 50 млн. руб., а в результате проведенных
переоценок по индексам Госкомстата или методом прямой оценки она будет составлять 75 или 100 млн. руб., то в полтора или в два раза возрастут текущие
лизинговые платежи.
В статье 34 рассматриваются особенности международных операций, осуществляемых субъектами лизинга. Закон вводит принципиально важные новеллы,
связанные с валютным регулированием лизингового бизнеса. В соответствии со
ст. 8 Закона РФ от 9 октября 1992 года № 3615–I "О валютном регулировании и
валютном контроле" все валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала. Текущие валютные операции осуществляются
резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензии Центрального банка России.
Продолжительность договора лизинга, как правило, превышает 180 дней и это
квалифицируется как валютные операции, связанные с движением капитала, в
связи с чем и возникла необходимость получать лицензию Центрального банка
России.
В п. 1 ст. 34 Закона предусмотрено, что "лизингодатель имеет право без лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление международных операций, связанных с движением капитала, привлекать денежные средства от нерезидентов Российской Федерации в целях приобретения предмета
лизинга на срок более чем шесть месяцев (180 дней), но не превышающий срока
действия договора лизинга".
В соответствии с "Положением о порядке привлечения и погашения резидентами Российской Федерации финансовых кредитов и займов в иностранной валюте от нерезидентов на срок свыше 180 дней", утвержденным письмом Центрального банка России от 6 октября 1997 года № 527, кредитные операции меж-
33
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
ду кредитором-нерезидентом и заемщиком могут осуществляться в регистрационном или разрешительном порядке в зависимости от условий привлечения кредита и положений кредитного договора.
При регистрационном порядке организации-резиденту для получения кредита
(займа) достаточно представить в уполномоченный банк заявку на регистрацию
кредитной операции и оригинал или нотариально заверенную копию кредитного
договора. При разрешительном порядке для проведения кредитной операции
заемщику требуется разрешение, выдаваемое Департаментом валютного регулирования и валютного контроля ЦБ России.
В замечаниях Российской ассоциации лизинговых компаний по проекту постановления Правительства РФ "О дальнейшем развитии лизинга в Российской
Федерации" (приложение к письму министру финансов от 1 сентября 1998 года)
отмечалось, что решением Правительства и ЦБ РФ можно установить предельно
допустимый уровень процентов, уплачиваемых за пользование денежными ресурсами или выплачиваемых за рассрочку платежа. При этом указывалось, что
реально сложившаяся плата за указанные операции составляет 25–30 процентов
годовых в валюте (против 15 процентов по действующему порядку. — Прим.
авт.).
Был сделан вывод, что разрешительный порядок целесообразно применять
только, если:
— процентная ставка превышает предельный размер, установленный Правительством РФ;
— у организации имеется лицензия на ведение лизинговой деятельности.
Закон предоставляет лизинговым компаниям право без лицензии Центрального банка России осуществлять операции, связанные с движением капитала, выплачивать проценты за пользование рассрочкой платежа, предоставленной продавцом (поставщиком) предмета лизинга, независимо от срока фактического получения предмета лизинга (то есть как текущие валютные операции, так и операции, связанные с движением капитала). К сожалению, пока этот подход не согласуется с требованиями законодательства по валютному регулированию.
Для осуществления операций международного лизинга Закон устанавливает,
что:
— ввоз на территорию Российской Федерации и вывоз с территории Российской Федерации (перемещение через таможенную границу Российской Федерации) предмета лизинга в целях его использования по договору лизинга на срок
более чем шесть месяцев, а также оплата полной суммы договора лизинга за период, превышающий шесть месяцев, не являются операциями, связанными с
движением капитала, в соответствии с законодательством Российской Федерации
о валютном контроле и валютном регулировании;
— стороны договора лизинга имеют право предоставлять отсрочку лизинговых платежей на срок не более чем шесть месяцев с момента фактического ввода
предмета лизинга в эксплуатацию.
В письме ГТК России от 20 июля 1995 года № 01-13/10268 "О таможенном
оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений"
указывалось, что товары, являющиеся объектом международного финансового
лизинга, временно ввозимые на таможенную территорию Российской Федерации, подлежат частичному освобождению от уплаты таможенных пошлин и налогов. В связи с этим таможенное оформление названных товаров необходимо
производить в соответствии с Указанием ГТК России от 25 апреля 1994 года
34
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
№ 01-12/328 с предоставлением частичного освобождения от уплаты таможенных пошлин и налогов.
При частичном освобождении от уплаты таможенных пошлин и налогов за
каждый полный и неполный календарный месяц уплачивается три процента от
суммы таможенных пошлин и налогов, которая подлежала бы уплате, если бы
товары были выпущены для свободного обращения или вывезены в соответствии
с таможенным режимом экспорта. Это означает, что ГТК России кредитует лизингополучателя на срок в 2 года и 10 месяцев. Причем стоимость кредита соответствует ставке рефинансирования, устанавливаемой Центральным банком России.
Закон предусматривает, что при ввозе на территорию Российской Федерации
или вывозе с территории Российской Федерации (пере-мещении через таможенную границу) предмета лизинга все виды таможенных налогов и тарифов начисляются на полную таможенную стоимость имущества.
Здесь допущено отклонение от действующего налогового законодательства.
Дело в том, что НДС начисляется не на таможенную стоимость, а на таможенную
стоимость плюс таможенную пошлину и акциз (если применяется).
Согласно Закону уплата таможенных налогов и тарифов производится:
À на момент ввоза (вывоза) предмета лизинга на сумму оплаченной части таможенной стоимости имущества, что подтверждается банковскими документами;
À одновременно (в дальнейшем) с лизинговыми платежами или в течение 20
дней с момента получения лизинговых платежей.
Причем определенный Законом порядок (система) оплаты таможенных налогов и тарифов не считается отсрочкой таможенных платежей или инвестиционным налоговым кредитом.
Итак, Закон устанавливает очень благоприятные условия для участников лизинга. Однако эти условия противоречат действующему налоговому законодательству и таможенным нормативным актам.
Не случайно последовали разъяснения в письме ГТК РФ от 24 мая 1999 года
№ 01-15/14858 "О применении Федерального закона от 29.10.98 № 164-ФЗ "О
лизинге". Сообщено, что, поскольку Закон "О лизинге" не относится к законодательству Российской Федерации о налогах и сборах и, соответственно, применяется в части, не противоречащей налоговому законодательству, порядок уплаты
таможенных пошлин, налогов в отношении перемещаемых через таможенную
границу Российской Федерации предметов международного лизинга, установленный в ст. 34 этого Закона, не соответствует части первой Налогового кодекса
Российской Федерации.
В связи с этим при ввозе товаров, являющихся предметами международного
лизинга, таможенные платежи взимаются в соответствии с порядком, предусмотренным таможенным режимом, под который такие товары помещаются.
В статье 37 Закона определено право на проведение инспекции по лизинговой сделке. Лизингодателю предоставляется право осуществлять контроль за
соблюдением лизингополучателем условий договора лизинга и других сопутствующих договоров.
В соответствии со ст. 1 Гражданского кодекса "гражданское законодательство
основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений,
неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятст-
35
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
венного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты".
Вполне логично, что лизингодатель — собственник имущества, сдаваемого в
лизинг, имеет право беспрепятственного осуществления своих гражданских прав,
в том числе путем контроля за своей собственностью, однако это право не должно ущемлять прав лизингополучателя. Контрольные функции можно осуществлять в различной форме. Законодатель особо выделяет инспектирование. Предусмотрено, что цели и порядок инспектирования оговариваются в договоре лизинга и других сопутствующих договорах между их участниками.
В п. 3 ст. 37 лизингополучателю вменено в обязанность обеспечить лизингодателю беспрепятственный доступ к финансовым документам и предмету лизинга.
Практика деятельности российских лизинговых компаний свидетельствует,
что некоторые из них включали в договоры лизинга в качестве обязательного
условия право беспрепятственного доступа ко всем финансовым документам
лизингополучателя, введение в состав правления лизингополучателя представителя лизинговой компании и т. п. Однако делалось это только на основе взаимного согласия сторон.
Финансовые документы лизингополучателя не являются собственностью лизингодателя. Кроме того, значительная часть этих документов вообще не касается исполнения договора лизинга. В финансовой отчетности специально не вычленяется вся информация, связанная с лизингом. В результате лизингополучатель не может гарантировать другим своим партнерам, что он должным образом
обеспечит охрану конфиденциальной информации от третьих лиц.
В статье 38 уточнено, что лизингодатель имеет право на финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к
предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга.
Согласно Закону цель и порядок финансового контроля предусматриваются
договором лизинга. Причем лизингодатель имеет право направлять лизингополучателю в письменной форме запросы о предоставлении информации, необходимой для осуществления финансового контроля, а лизингополучатель обязан
удовлетворять подобные запросы. Таким образом, законодатель уверен, что это
право, предоставленное лизинговой компании, может быть реализовано без
ущерба третьим лицам.
В п. 4 ст. 38 установлено, что "в случае нарушения лизингополучателем своих
обязательств по лизинговым платежам для выяснения причин таких нарушений и
их предотвращения лизингодатель имеет право назначать аудиторские проверки
финансового состояния лизингополучателя, присутствовать без права голоса на
общих собраниях учредителей и органов управления, заявлять свои требования".
Эта норма Закона должна быть согласована с акционерным законодательством, с нормативными актами по аудиторской деятельности, которыми
определен порядок проведения обязательного аудита, участия в собраниях акционеров и пайщиков. Кроме того, законодатель не указал, кто и как будет оплачивать аудиторские проверки лизингополучателя.
В заключение необходимо отметить, что в полной мере Федеральный закон
"О лизинге" сможет заработать только в том случае, если будут устранены внутренние противоречия, расхождения между его нормами и нормами законов, ре-
36
КОММЕНТАРИЙ К ФЕДЕРАЛЬНОМУ ЗАКОНУ "О ЛИЗИНГЕ"
гулирующих налоговое, таможенное, валютное и другое законодательство. Многое будет зависеть от того, как и с какой скоростью будут приведены в соответствие с Законом действующие нормативно-правовые акты.
В. ГАЗМАН,
генеральный директор консультационно-внедренческой
компании "Гарантинвест",
кандидат экономических наук
37
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ":
ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
Основу Федерального закона "О лизинге" несомненно составляют две первые
главы — "Общие положения" и "Правовые основы лизинговых отношений", которые в основном и будут рассмотрены в статье.
Трудность разработки законодательного регулирования лизинга объясняется в
первую очередь сложностью структуры хозяйственных связей, возникающих
между его участниками. Лизинг — комплекс имущественных отношений, основу
которых составляют взаимоотношения по купле-продаже имущества и его передаче во временное пользование. Для адекватного регулирования лизинга необходимо регламентировать как весь комплекс хозяйственных связей, возникающих в
этом случае, так и отношения по передаче имущества во временное пользование,
которые, как правило, и носят название договора лизинга.
Не только договор лизинга, но и лизинг как комплекс должны быть предметом законодательного регулирования. Поэтому для успешного решения этой
задачи необходимо четкое определение предмета регулирования — лизинг как
комплекс, с одной стороны, и договор лизинга, с другой, а также разграничение
имущественных отношений между участниками лизинга как комплекса и сторонами договора лизинга.
В Гражданском кодексе РФ предметом регулирования выступает весь комплекс имущественных отношений. В частности, в ст. 665, 670 урегулированы
взаимоотношения арендодателя, арендатора и продавца (хотя, как представляется, не совсем корректно употребление в ст. 665 ГК выражений "договор финансовой аренды" или "договор лизинга", поскольку фактически речь идет обо всем
комплексе лизинга, а не только о его части — договоре лизинга, оформляющем
от-ношения по передаче имущества во временное пользование).
В Законе также сделана попытка урегулировать весь комплекс имущественных отношений, но вместе с тем не всегда последовательно проводится
разграничение между комплексом лизинга и договором лизинга, между сторонами договора и участниками комплекса. Так, в ст. 4 "Субъекты лизинга" к ним
отнесены лизингодатель, лизингополучатель и продавец, но ни в одной статье
конкретно не определены участники лизинга, хотя термин "участник" используется во многих статьях Закона. В статье 9 "Запреты на совмещение обязательств
участниками лизинга" говорится об "участниках договора лизинга" и вместе с
тем упоминается кредитор, который не участвует непосредственно в договоре
лизинга.
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
Отсутствие разграничения комплекса лизинга и договора лизинга может быть
проиллюстрировано на примере ст. 2 "Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе". В ней использованы три термина — лизинг, лизинговая сделка и договор лизинга, однако не установлено их четкое соотношение. Лизинг определен как вид инвестиционной деятельности по приобретению
имущества и передаче его лизингополучателю на основании договора лизинга.
Возражение вызывает использование слов "вид инвестиционной деятельности",
поскольку это скорее экономическая характеристика лизинга, нежели правовая,
но по существу определение лизинга отвечает требованию регулирования всего
комплекса имущественных отношений, часть которых составляет договор лизинга. Но далее в текст вводится термин "лизинговая сделка", которая определяется
как "совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга
между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга".
По всей видимости, здесь идет речь о комплексе-"лизинге", для реализации
которого необходимо заключать различные договоры. Определять сделку как
совокупность договоров неверно, поскольку многосторонняя сделка и есть договор (ст. 154 ГК); с другой стороны, лизингодатель, лизингополучатель и продавец — не стороны договора лизинга, а субъекты комплекса лизинга. Подобная
нечеткость приводит к путанице в понятийном аппарате и в конечном итоге к
неурегулированности всех аспектов лизинга.
Таким образом, представляется, что необходимо было бы более точно определить в Законе, что такое лизинг, договор лизинга, субъекты лизинга, участники лизинга и изложить это компактно в одной или двух статьях, а не во многих, включенных в различные части Закона.
В нескольких статьях Закона затрагивается проблема регулирования международного лизинга: в ст. 7, 8, 10 устанавливается, какие нормы должны применяться к сделкам международного лизинга. В этой связи необходимо отметить,
что в Гражданском кодексе в общей форме решен вопрос о регулировании гражданско-правовых отношений с участием иностранных лиц (ст. 2 ГК). Если в силу
автономии воли сторон или коллизионных норм сделка международного лизинга
подпадает под действие российского права, к ней будет применяться и рассматриваемый Закон, и другие законодательные акты РФ, имеющие отношение к
сделке (несмотря на ограничения, почему-то установленные в Законе), а также
Конвенция о международном финансовом лизинге 1988 года, к которой недавно
присоединилась Россия 1 . Нормы регулирования международного лизинга целесообразно расположить в Законе компактно (в одной или нескольких статьях).
Пункт 3 ст. 10 Закона изложен следующим образом: "Режим применимого
права устанавливается по соглашению сторон международного договора лизинга
в соответствии с Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге". Возникает вопрос: что такое "режим применимого права"? По-видимому,
речь идет просто о применимом праве. Если это так, то оно ныне, до принятия
части третьей ГК РФ, устанавливается согласно Основам гражданского законодательства 1991 года: в них закреплен принцип автономии воли, в соответствии с
которым стороны договора вправе сами определить применимое право. Это относится и к участникам международного лизинга. Международная конвенция о
лизинге никак не может определять выбор права сторонами, поскольку, во1 Собрание законодательства РФ, 1998, № 7, ст. 787.
39
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
первых, они свободны в этом, а во-вторых, Конвенция вообще не решает этот
вопрос. Если стороны не выбрали применимое право, данный вопрос решается с
помощью коллизионных норм. В силу ст. 166 Основ при отсутствии соглашения
сторон о подлежащем применению праве в договоре аренды (имущест-венного
найма) применяется право страны, где учрежден, имеет место жительства или
основное место деятельности арендодатель (наймода-тель). Поскольку согласно
ГК договор лизинга рассматривается как разновидность аренды, к нему должна
применяться та же коллизионная норма — право страны места учреждения, нахождения или основного места деятельности лизингодателя.
Необходимо остановиться на п. 6 ñò. 10 Çàêîíà, который гласит: "При вступлении договора лизинга в законную силу лизингополучатель вправе требовать от
лизингодателя исполнения им обязательств по договору лизинга".
Нужно ли в специальном акте повторять общеизвестные положения, урегулированные в гражданском законодательстве, да еще в урезанном виде — в
отношении только одной стороны договора? Разве лизингодатель не вправе требовать того же? Далее говорится: "и в случае их невыполнения требовать через
суд возмещения лизингодателем прямых убытков от подготовки к приему предмета лизинга, если затраты на такую подготовку были непосредственно произведены". Во-первых, в п. 3 ст. 611 ГК эта норма уже есть: "если арендодатель не
предоставил арендатору сданное внаем имущество в указанный в договоре аренды срок.., арендатор вправе истребовать от него это имущество ... и потребовать
возмещения убытков, причиненных задержкой исполнения, либо потребовать
расторжения договора и возмещения убытков, причиненных его неисполнением". Такая формулировка предоставляет стороне альтернативу, которой нет в Законе: она может требовать не только возмещения убытков, но и расторжения договора. Во-вторых, обязанность лизингодателя предоставить лизингополучателю предмет лизинга — его основная обязанность, но не единственная.
Почему же в Законе выделена именно она и ее нарушение приводит к возможности требовать возмещения убытков?
 ï. 7 той же статьи идет речь о том, что "в случае изменения конъюнктуры
рынка лизинга и условий хозяйствования лизингодателя, приведших к существенному ухудшению финансового положения лизингодателя (выделено мною.
— Е. К.), условия договора лизинга по соглашению сторон могут быть пересмотрены". Здесь необходимо отметить односторонность нормы — упоминается
только лизингодатель, хотя условия хозяйствования могут измениться и для лизингополучателя. Стороны договора по взаимному согласию могут когда угодно
изменить его условия — это уже разрешено Кодексом, содержащим принцип
свободы договора. Если стороны не могут достигнуть договоренности, а обстоятельства существенно изменились, применяется ст. 451 ГК "Изменение и расторжение договора в связи с существенным изменением обстоятельств".
Статья 13 Закона именуется "Право бесспорного взыскания денеж-ных сумм и
бесспорного изъятия предмета лизинга". Она устанавливает право лизингодателя
при определенных условиях бесспорно взыскивать денежные суммы и бесспорно
изымать предмет лизинга у лизингополучателя.
Если отвлечься от конкретных формулировок статьи, можно вы-членить одну
очень важную и непростую проблему — возможность изъять предмет лизинга в
бесспорном порядке. В мировой практике этот вопрос решается по-разному и в
некоторых странах возможность внесудебного изъятия имущества — предмета
договора лизинга — у лизингополучателя предусмотрена. В Конвенции о меж-
40
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
дународном финансовом лизинге установлено, что в случае существенного нарушения лизингополучателем условий договора лизингодатель может его расторгнуть и восстановить владение имуществом. В действующем российском законодательстве такая возможность не предусмотрена. В общих положениях об аренде
(ст. 619 ГК) установлена возможность досрочного расторжения договора по требованию арендодателя только судом (в Конвенции и в ГК, в отличие от Закона,
во главу угла ставится не изъятие имущества, а расторжение договора и, как результат этого, восстановление владения имуществом арендодателем, то есть изъятие имущества у арендатора).
Необходимо отметить, что в Законе перечислены основания для бесспорного
изъятия имущества, которые практически дословно повторяют условия ст. 619,
однако в последней они ведут к возможности расторжения договора судом.
Включение в Закон положения, противоречащего Гражданскому кодексу, делает
его неприменимым, поскольку в п. 2 ст. 3 ГК закреплено, что "нормы гражданского права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать настоящему Кодексу".
Включение в Гражданский кодекс положений исключительно о судебной
процедуре расторжения договора было продиктовано желанием защитить арендатора — сторону, как правило, экономически более слабую по сравнению с лизинговыми компаниями–лизингодателями.
Нельзя, однако, абсолютно исключать и возможности иного под-хода к решению этой проблемы. Практика использования договора лизинга во многих ситуациях свидетельствует о необходимости принятия лизингодателем быстрых и
эффективных мер по спасению и изъятию своего имущества из владения лизингополучателя. С другой стороны, поскольку в преобладающем числе случаев
заключается договор финансовой аренды и стороны предполагают, что по его
окончании имущество перейдет в собственность лизингополучателя, лизингодателю просто экономически невыгодно изымать имущество и нести все связанные
с этим расходы. Учитывая все "за" и "против", можно прийти к выводу, что целесообразно было бы в определенных ситуациях предоставить лизингодателю такое право — изъять имущество у лизингополучателя в бесспорном порядке. Однако это требует внесения соответствующих изменений в ГК и другие акты, причем такое изменение должно предшествовать включению этого положения в Закон, а никак не наоборот.
Формулировки ст. 13 Закона о лизинге полны повторов и противоречий. В
п. 1 установлено, что лизингодатель в четырех перечисленных случаях вправе
бесспорно изъять имущество у лизингополучателя:
— если лизингополучатель пользуется имуществом в противоречии с его назначением или условиями договора;
— если лизингополучатель передает имущество в сублизинг без согласия лизингодателя;
— если лизингополучатель ухудшает качество имущества;
— если лизингополучатель два раза подряд не вносит арендную плату.
В п. 2 статьи сказано, что лизингодатель имеет право бесспорного изъятия
имущества у лизингополучателя "в обусловленных случаях, предусмотренных
настоящим Федеральным законом, нормами Гражданского кодекса" и условиями
договора. Если бы не продолжение статьи, òî можно было бы подумать, что
"обусловленный случай" — это как раз те четыре ситуации, которые перечислены в ï. 1. Однако п. 3 дает определение этого термина: "обусловленный случай —
41
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
наступление такого обстоятельства или события, которые договором ли-зинга
определены как бесспорные и очевидные нарушения лизингополучателем своих
обязательств, установленных договором лизинга, или как бесспорная и очевидная причина прекращения договора лизинга". В этом пункте уже не идет речь о
Законе и Гражданском кодексе. Как же соотносить ï. 1 и п. 3 ст. 13? Когда возможно бесспорное изъятие имущества у лизингополучателя: в одной из перечисленных в п. 1 ситуаций или только при наличии в договоре "обусловлен-ного
случая"? Нужно ли сторонам договора лизинга перечислять в договоре конкретные обстоятельства, которые ими рассматриваются как "обусловленный случай",
или можно договориться о том, что в случае бесспорного и очевидного нарушения лизингополучателем договора лизингодатель вправе изъять имущество? Кто
и когда в этой ситуации определяет, что нарушение бесспорно и очевидно и дает
лизингодателю право бесспорно изъять имущество у лизингополучателя? Все эти
вопросы остаются без ответа. Это, на мой взгляд, делает невозможным применение рассматриваемой статьи, поскольку в ней не сформулированы íàäëåæàùèì
îáðàçîì условия бесспорного изъятия предмета лизинга.
В п. 5 ст. 13 говорится о том, что исполнение лизингополучателем обязательств в бесспорном порядке не лишает его права на обращение в суд после
исполнения обязательств в целях удовлетворения его законных имущественных
интересов. Не совсем ясно, о каких обязательствах лизингополучателя идет речь.
Нужно ли формулировку п. 5 понимать как обязательство лизингополучателя на
бесспорный возврат имущества лизингодателю? Однако, может быть, речь идет о
каких-либо иных обязательствах лизингополучателя, которые он дол-жен исполнить в бесспорном порядке? Никаких уточнений и разъяс-нений в тексте статьи
нет.
Закон активно защищает лизингодателя, вводя для этого не существующие в
действующем праве механизмы. Вместе с тем ничего подобного не сделано в
отношении лизингополучателя, что свидетельствует о явно неравном отношении
к участникам лизинга, дисбалансе в защите их интересов.
В ст. 14 приведен порядок использования предмета лизинга в качестве залога:
"Лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором" (п. 1).
Представим ситуацию, когда лизингодатель дал письменное разрешение на
передачу в залог его имущества лизингополучателю (хотя воспроизвести на
практике такую ситуацию вряд ли возможно) и лизингополучатель заключает
договор о залоге со своим кредитором, выступая в качестве залогодателя. Однако
в соответствии с п. 2 ст. 335 ГК залогодателем вещи может быть ее собственник
либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Несмотря ни на какое
письменное разрешение лизингодателя, лизингополучатель не является собственником предмета лизинга во время действия договора лизинга. Представим,
чисто гипотетически, возможное дальнейшее развитие ситуации: лизингополучатель-залогодатель не исполняет свои обязательства перед кредитором и
последний обращает взыскание на заложенное имущество. Заложенное имущество, одновременно являющееся предметом договора лизинга, продается с публичных торгов в соответствии со ст. 350 Кодекса. Что происходит в это время с договором лизинга? Как может и должен лизингодатель — собственник заложенного имущества — реагировать на эти события? Эта гипотетическая ситуация грубейшим образом нарушает положения Гражданского кодекса и к тому же проти-
42
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
воречит самой логике отношений по залогу. Их основу составляет возможность
собственника какого-либо имущества, и никого другого, передать в залог это
имущество. Передача имущества в залог лицом, владеющим им на временной
основе, разрушает всю конструкцию залога и лишает ее какого-либо смысла.
В п. 2 ст. 14 установлено, что лизингодатель может использовать свои права в
отношении предмета лизинга в качестве залога (фор-мулировка "использовать
свои права в отношении предмета лизинга в качестве залога" в высшей степени
неудачна. Гораздо грамотнее было бы сказать, что лизингодатель вправе использовать свое имущество, являющееся предметом лизинга, в качестве залога).
Далее отмечено, что риск изъятия залога (наверное, имеется в виду заложенное имущество) в пользу третьего лица рассматривается как бесспорное нарушение условий договора лизинга со стороны лизингодателя. Не совсем ясно,
что является бесспорным нарушением — существование риска или само изъятие
заложенного имущества. Трудно представить себе, что риск может рассматриваться как нарушение договора — это правовой нонсенс. По всей видимости,
все-таки имеется в виду изъятие заложенного имущества, что и рассматривается
как бесспорное нарушение договора. Однако Закон ничего не говорит о последствиях бесспорного нарушения договора лизингодателем. Возникают ли в этом
случае у лизингополучателя какие-либо права в отношении лизингодателя, что
установлено в случае бесспорного нарушения договора лизингополучателем?
Это, на мой взгляд, также нарушает необходимый баланс прав и обязанностей
субъектов лизинга, их равную защиту.
По существу, в данной статье речь идет о ситуации, урегулированной в
ст. 613 ГК "Права третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество": "Передача
имущества в аренду не является основанием для прекращения или изменения
прав третьих лиц на это имущество.
При заключении договора аренды арендодатель обязан предупредить арендатора о всех правах третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество (сервитуте,
праве залога и т. п.). Неисполнение арендодателем этой обязанности дает арендатору право требовать уменьшения арендной платы либо расторжения договора и
возмещения убытков".
Безусловно, наличие прав третьих лиц на сдаваемое в аренду имущество
влияет на условия аренды. Â первую очередь, может быть существенно снижен
размер периодических платежей. Однако если арендатор своевременно уведомлен о наличии таких обстоятельств, ни о каком нарушении условий договора
речь идти не может, равно как и о санкциях за нарушение. Эта норма носит императивный характер и не предусматривает возможности ее изменения законодательным или иным правовым актом.
В последнем пункте ст. 14 запрещается последующий залог предмета лизинга,
если он приобретен за счет привлеченных средств и является предметом залога
по договору на привлечение средств. Статья 342 ГК предусматривает лишь одно
основание запрета последующего залога: если это запрещено предшествующим
договором о залоге. Другими словами, не законодатель, а стороны сами определяют и регулируют данную ситуацию. Представляется, что это принципиальное
положение гражданского законодательства, которое не может быть изменено
Законом о лизинге. Вступая в противоречие с Гражданским кодексом, указанное
положение обречено на неприменение. Залог повторно упоминается и в ст. 18,
что нарушает необходимую стройность и четкость законодательного акта.
43
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
Длинный список "существенных положений" договора лизинга, приведенный
в п. 4 ст. 15, затруднит его осуществление. Включение в перечень существенных
условий лизинга условия об "объеме передаваемых прав собственности" не отвечает самой идее лизинга — на время действия договора лизинга собственником
имущества является лизингодатель. Лизингополучатель может стать собственником лишь по окончании срока договора лизинга при наличии соответствующей
договоренности сторон. К тому же это условие противоречит тому, что данным
Законом также регулируется оперативный лизинг, который вообще не предполагает никакой передачи собственности лизингополучателю. Значит ли это, что все
договоры, названные в Законе "оперативным лизингом", будут считаться незаключенными, поскольку в них будет отсутствовать существенное условие об
объеме передаваемых прав собственности?
Ñòàòüÿ 16 гласит: "Договор квалифицируется как договор лизинга, если он
содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю".
Что означают слова "наличие инвестирования денежных средств в предмет
лизинга"? Не идет ли речь просто о покупке предмета лизинга, которая, естественно, должна быть осуществлена за определенные денежные средства? Разве это не правило в предпринимательских отношениях? И разве это не содержится в определении договора финансовой аренды (ст. 665 ГК), где сказано, что
арендодатель обязуется приобрести в собственность (надо полагать, не бесплатно) имущество и предоставить арендатору это имущество за плату во временное
владение и пользование.
В первых двух пунктах ст. 18 речь фактически идет о перемене лиц в обязательстве. Пункт 1 говорит о переходе прав кредитора, в данном случае лизингодателя, к другому лицу, при этом отмечено, что лизингодатель может уступить третьему лицу не только свои права, но и свои интересы. Термин "интересы" несомненно будет вызывать значительные трудности при его толковании в
правоприменительной практике. В главе 24 ГК "Перемена лиц в обязательстве"
присутствуют термины "переход права", "уступка требования", но нигде не упомянут "интерес".
В п. 2 говорится о запрете перевода долга при оперативном лизинге. Насколько целесообразно введение такого положения? Если лизингодателя устраивает новый должник и он соглашается на перевод долга, зачем препятствовать
ему в этом? В ст. 391 ГК установлено общее правило осуществления перевода
долга — согласие кредитора.
Статьи 23 и 24, названные соответственно "Порядок разрешения споров российских участников лизинговых отношений" и "Порядок разрешения споров
участников международных лизинговых сделок", на самом деле посвящены совершенно другим вопросам. В ст. 23 говорится о взысканиях третьих лиц, обращенных на имущество, являющееся предметом лизинга, в ст. 24 — о применимом праве.
Не совсем ясно, как соотносятся п. 1 и остальные пункты ст. 24. Надо ли понимать ее так, что, если предмет лизинга — воздушное или морское судно, стороны не вправе выбирать применимое право? Если это так, то это противоречит
автономии воли сторон, зафиксированной в российском гражданском законодательстве (п. 1 ст. 166 Основ). Помимо этого текст всех пунктов статьи (кроме
первого) — перевод п. 2 ст. 7 Конвенции о международном финансовом лизинге
1988 ãîäà, где речь идет об определении применимого права только в отношении
44
ЗАКОН "О ЛИЗИНГЕ": ТРУДНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
одного вопроса — установление вещных прав арендодателя в связи с возможным
банкротством арендатора.
Многие статьи Закона требуют существенной редакционной правки, иначе их
смысл оказывается скрыт или понимаем с большим трудом. Наименования сторон договора лизинга "лизингодатель" и "лизингополучатель" расходятся с терминологией, принятой в Гражданском кодексе РФ для аналогичных договоров,
— в Кодексе они именуются "арендодателем" и "арендатором". Представляется,
что необходимо сохранить единообразие в терминологии.
Целесообразно начать работу по изменению Закона и приведению его в соответствие, в первую очередь, с действующим законодательством для того, чтобы сделать его применение эффективным.
Е. КАБАТОВА,
арбитр Третейского суда при Торгово-промышленной палате РФ,
кандидат юридических наук
45
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ
КОМПАНИЙ
Для предприятия, заинтересованного в разработке и последующей реализации лизингового проекта, большое
значение имеет обоснованный выбор лизинговой компании, с которой оно будет оформлять договорные отношения. В этой связи прежде всего важно выяснить экономико-правовые условия и направления деятельности лизинговых компаний, требования, которые они предъявляют к своим клиентам.
Несомненный интерес для лизингополучателя представляют потенциал лизинговой компании и ее возможности
по привлечению недорогих кредитных ресурсов для финансирования проекта, по удешевлению стоимости лизинговой сделки за счет получения товарных кредитов
от поставщиков лизингового имущества, сокращению величины авансового платежа и т. д.
Будущему лизингополучателю прежде всего нужно будет
выяснить, когда и кем была учреждена лизинговая компания, какова величина ее уставного капитала. Это поможет определить источники и возможные объемы кредитования. Очень важной для выбора станет информация о
формах и размерах гарантий, которые потребуется
предъявить лизинговой компании. Полезной будет информация об объемах ежегодно заключаемых лизинговых договоров.
Лизинговая компания может сократить и значительно
упростить доступ к финансовым ресурсам, если ее учредителем выступает банк. Последний, в свою очередь,
заинтересован в надежном заемщике, каковым является
лизинговая компания. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних лизинговых компаний, но и
направляют им потенциальных лизингополучателей из
числа своих клиентов, которые обращаются в банк за
кредитом.
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
С другой стороны, банкам выгодно расширение спектра
предоставляемых ими банковских услуг, к которым относятся лизинговые операции. Банки также заинтересованы
в минимизации налогообложения при приобретении необходимого им оборудования, то есть хотели бы выступить
в роли лизингополучателей. Те банки, которые сумели в
ходе приватизации или позднее приобрести пакеты акций
выгодных им компаний, также проявляют интерес к минимизации расходов по техническому перевооружению и модернизации этих предприятий.
В деятельности лизинговых компаний так или иначе
обнаруживаются все перечисленные побудительные мотивы
их создания. Величина лизинговых проектов, их количество, частота заключения договоров лизинга напрямую
зависят от величины собственного капитала, а еще
больше от суммы активов кредитора, возможности банка
не только самому предоставить необходимый кредит, но
и выступить в качестве организатора синдицированного
кредита, уполномоченного западных кредиторов или гаранта лизинговой сделки.
Многое можно узнать о лизинговой компании из материалов аудиторских проверок. В соответствии с действующим законодательством многие российские лизингодатели должны проходить обязательный ежегодный аудит.
Например, в 1999 году это касалось тех лизинговых
компаний, у которых по результатам 1998 года объем
выручки от реализации продукции (работ, услуг) превышал 41,745 млн. руб. или суммы активов баланса превышали на конец года 16,698 млн. руб.
Ряд ведущих российских лизинговых компаний, таких
как "Русско-германская лизинговая компания", "РТКлизинг", "Инком-Лизинг", "РусЛизингСвязь", "Лизингбизнес", проводят ежегодный аудит в фирмах Coopers
and Lybrand, Price Waterhouse. Необходимость проведения международного аудита во многом определяется тем,
что ни один значительный поставщик оборудования не
предоставит товарный кредит, не изучив результаты работы своего партнера на понятном ему языке международных бухгалтерских стандартов.
В журнале "Хозяйство и право" (№ 7 за 1998 г.) рассматривался опыт создания и функционирования десяти
лизинговых компаний. Актуальность вопросов организации и расширения лизингового бизнеса обусловила необходимость развития этой тематики. В представленном
материале обобщен опыт работы, условия и результаты
деятельности еще одиннадцати известных компаний с годовым объемом заключаемых договоров лизинга около 270
47
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
млн. долл. Это составляет почти треть общероссийского
рынка лизинговых услуг.
Компания "Балтийский лизинг" ("Балтлиз") была зарегистрирована в
июне 1990 года в Санкт-Петербурге как акционерное общество закрытого типа.
Уставный капитал невелик: в 1997 году он соответствовал 6 тыс. долл. Учредителями лизинговой компании являются: Промышленно-строительный банк
(г. С.-Петербург) — 48 процентов в уставном капитале, физические лица — 38
процентов, Росгосстрах — 6 процентов, Балтийское морское пароходство, НИИМС при Госснабе СССР (Петербургское отделение), АО "Научные приборы" —
всего 8 процентов.
"Балтлиз" предоставлял в лизинг суда-сухогрузы, вертолет МИ-8, контейнеровозы, промышленное оборудование, строительную технику, оргтехнику,
некоторые виды сельскохозяйственной техники, медицинское оборудование,
транспортные средства, осуществлялся лизинг недвижимости.
До 60 процентов доходов компании приходилось на операции финансового
лизинга. Оперативным лизингом "Балтлиз" не занимается. В 1997 году в компании работало 17 сотрудников.
Решением Комиссии при Минэкономики РФ от 2 сентября 1996 года "Балтийский лизинг" получил лицензию № 001 на право осуществления лизинговой деятельности на максимально допустимый по российским нормам срок — 5 лет.
Клиентов для операций по финансовому лизингу "Балтлиз" подбирает практически так же, как и любой банк. Используется весь объем информации, который можно собрать о клиенте. Компания запрашивает у клиентов: учредительные документы; баланс; расшифровку 01 счета (для правильного выбора предмета залога); технико-экономическое обоснование проекта; подтверждение прав
собственности на закладываемое имущество; контракт на закупку оборудования.
В компании проводится обязательная экспертиза контракта на поставку оборудования между производителем и лизингополучателем на предмет соответствия цен их действительному рыночному уровню. Клиенту может быть предоставлена консультация, где и как приобрести стандартное оборудование по
наиболее выгодной цене. Для платежей используется аккредитивная форма расчетов. Клиенту передаются права лизингодателя по гарантийному обслуживанию
и по качеству поставляемого оборудования.
В отличие от большинства других российских лизинговых компаний "Балтийский лизинг" отражает имущество, являющееся объектом лизинга, на балансе
лизингополучателя.
Это связано с тем, что амортизация таких видов имущества, как суда и транспортные средства, зависит от пройденных ими расстояний. Вот почему лизинговая компания из-за различного месторасположения лизингополучателей не имеет
возможности точно учитывать показатели по моточасти, пробегу каждого транспортного средства.
Все оборудование, а также предмет залога в обязательном порядке страхуются в пользу "Балтлиза" на сумму не меньшую стоимости договора залога и
оценки оборудования по лизинговому договору.
В договоре между лизингодателем и лизингополучателем закреплено право
"Балтийского лизинга" осуществлять контроль финансовой деятельности клиента, причем не только по поступлению денег, но и по проверке годового отчета, с
целью установления доходности от использования лизингового оборудования. В
48
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
лизинговых договорах также указывается, что, если у лизингополучателя возникнут затруднения в выполнении своих обязательств перед "Балтлизом", лизингодатель может ввести своего представителя в состав правления этого предприятия. Предусматривается в лизинговом договоре и возможность безакцептного
списания сумм платежей со счета лизингополучателя.
В 1996 году компания заключила четыре лизинговых договора общей стоимостью 390 тыс. долл., в 1997 году — более десятка лизинговых договоров на
1619 тыс. долл. Среди реализованных значатся проекты по поставке оборудования двум крупным универсамам в Москве и С.-Петербурге со сдачей объектов "под ключ". В течение шести лет было заключено 70 лизинговых договоров и только по двум из них возникли проблемы задержки платежей.
На начало 1998 года стоимость всех переданных компанией "Балтлиз" активов в лизинг составляла 8,1 млн. долл., а к середине 1998 года были заключены
договоры еще на 1,05 млн. долл.
Лизинговая компания "Промсвязьлизинг" была образована в августе
1995 года в форме общества с ограниченной ответственностью с уставным капиталом в 200 тыс. долл. Учредитель — АКБ "Пром-связьбанк". Компания получила лицензию № 173 на право осуществления лизинговой деятельности 3 марта
1997 года сроком на один год, а 17 марта 1998 года лицензия была продлена на
два года.
Первоначально компания занималась поставкой компьютерного и телекоммуникационного оборудования для нужд акционерных обществ "Междугородный и международный телеграф", "Техносерв", ГК "Космическая связь" и
других, которые являются учредителями "Промсвязьбанка", однако в дальнейшем круг лизингополучателей расширился.
С июня 1998 года лизинговая компания стала заключать договоры на поставку оборудования с региональными центрами электросвязи в Европейской
части Российской Федерации, например с компанией "Телеком Тульской области". Аналогичные проекты реализуются в Воронежской, Липецкой областях.
Были заключены лизинговые договоры на 8 млн. долл. Идет проработка проектов
поставки оборудования по лизингу и в другие регионы. Рассматриваются вопросы поставки западного оборудования для сотовой связи с использованием товарных кредитов от фирм-поставщиков. Процент за пользование товарным кредитом на уровне 8–10 процентов. Прорабатываются перспективные проекты поставки оборудования по лизингу для пивных заводов.
Кредитование заключенных лизинговых договоров осуществляется "Промсвязьбанком". Величина лизингового процента в октябре 1998 года составляла 20
–22. В ряде договоров предусматривается авансовый платеж, однако он, как правило, незначителен — до 10 процентов от стоимости лизингового имущества.
Лизинговые договоры заключаются компанией с учетом использования механизма ускоренной амортизации на сроки в два-три года. Предусматривается
квартальная периодичность платежей. Лизинговое оборудование страхуется от
имущественных рисков в дочерней банковской страховой компании "Арант".
"Инком-авиализинговая компания" ("Инком-авиа") была зарегистрирована 13 августа 1997 года в виде закрытого акционерного общества. В уставном капитале 60 процентов акций принадлежит ЗАО "Инком-Лизинг". Компания получила 1 декабря 1997 года лицензию № 399 на право осуществления
лизинговой деятельности в течение двух лет.
49
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
Главное направление деятельности "Инком-авиа" — разработка и осуществление операций по финансовому лизингу самолетов, авиационных двигателей,
другой авиационной техники и оборудования в России и странах СНГ в интересах обновления парка авиатехники и продления ресурса воздушных судов. Первый договор лизинга авиадвигателей был подписан 18 августа 1997 года.
За первый год своего существования "Инком-авиа" осуществила ряд лизинговых проектов с общим объемом 67 млн. долл. В компании "Инком-авиа"
трудится 15 специалистов. "Выработка" по объему лизингового оборота в среднем на одного работника составляет около 3,5 млн. долл.
Среди выполненных "Инком-авиа" лизинговых договоров — три по восстановлению ресурса авиационных двигателей для самолетов ТУ-154 и ИЛ-86 и
последующая передача их в лизинг российским авиакомпаниям "Аэрофлот–
Российские международные авиалинии" и ОАО "Авиакомпания "Самара", а также проекты по передаче четырех самолетов ТУ-154М в лизинг Аэрофлоту, компаниям "Крым-авиа", "Самара", белорусской Национальной авиакомпании (НАК)
"Бел-авиа".
Ремонт (восстановление) авиадвигателей осуществлялся в ОАО "Рыбинские
моторы" и в ОАО "Казанское мотостроительное производственное объединение".
Объем сделок по двигателям составил около 44 млн. долл., а по ТУ-154М — 23
млн. долл.
По мнению руководителей компании, особенности финансового лизинга
авиатехники заключаются в больших объемах привлекаемых финансовых
средств, в сложных разветвленных схемах обеспечения гарантий финансовых
рисков, а также в необходимости преодоления отдельных недоработок российского налогового и таможенного законодательства.
При оформлении сделок по ремонту и лизингу авиадвигателей компания "Инком-авиа" применяла так называемую схему возвратного лизинга. При этом у
авиакомпании, желающей получить двигатели в лизинг, выкупались по остаточной стоимости авиадвигатели, у которых подлежал продлению межремонтный
ресурс. Для этого с авиакомпанией в ноябре 1997 года был заключен договор
купли-продажи 97 двигателей, в соответствии с которым "Инком-авиа" приобретала авиадвигатели с возможностью последующего выкупа авиакомпанией этих
двигателей.
Договор купли-продажи предусматривает 50-процентную предоплату ремонта всех двигателей. Двигатели передавались на баланс "Инком-авиа". Одновременно авиакомпания заключала договор лизинга, на основании которого
двигатели с восстановленным ресурсом передавались ей в лизинг на согласованный срок. Таким образом, в течение действия договора лизинга авиакомпания погашала лишь стоимость капитального ремонта двигателей.
Срок полной амортизации стоимости двигателей не превышает срока лизинга.
Авиадвигатели не рассматривались как предмет за-логового обеспечения.
Для оплаты стоимости ремонта двигателей лизинговая компания "Инкомавиа" использовала кредит. При этом реализовывалось тройное обеспечение кредитных рисков:
• залог финансовых векселей авиакомпании на сумму лизинговых платежей
(24 ежемесячных платежа) или залог имущества авиакомпании (самолетов);
• залог векселей ремонтного предприятия (товарных векселей) на сумму
предоплаты стоимости ремонта авиадвигателей;
50
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
• контроль кредитодателем выручки компании "Инком-авиа", имеющей на
балансе авиадвигатели.
Такая схема обеспечения кредитных рисков позволила банку определить риски по сделке не ниже второй категории и на основании этого принять окончательное решение о практической реализации проекта.
По мнению руководства компании, в ходе реализации договора лизинга с белорусской НАК "Белавиа" была применена широко используемая на Западе схема "левередж-лизинга".
Для осуществления лизинга самолета "Инком-авиа" заключила договор купли-продажи с эстонской авиакомпанией "ELK-AIRWAYS", оплатила стоимость
воздушного судна ТУ-154М по остаточной стоимости и поставила его на свой
баланс. Далее на основании заключенного договора это воздушное судно было
передано в лизинг. В соответствии с договором лизинга владельцем авиасудна
является компания "Инком-авиа", а эксплуатантом и лизингополучателем —
НАК "Белавиа". Белорусская авиакомпания будет погашать стоимость воздушного судна путем выплаты лизинговых платежей в течение согласованного срока,
после чего ТУ-154М перейдет в ее собственность.
В соответствии со схемой "левередж-лизинга" для обеспечения кредитных
рисков были произведены независимые экспертные оценки состояния и стоимости воздушного судна, после чего оно было передано в залог кредитодателю.
Дополнительно "Инком-авиа" передала в залог Инкомбанку право получения
лизинговых платежей и задаток, перечисленный авиакомпанией на счет "Инкомавиа" на на-чальном этапе выполнения проекта. Также лизинговой компанией
было осуществлено страхование финансовых рисков невыплаты лизинговых платежей в страховой компании "Геополис". Кроме того, кредитодатель имеет возможность контроля деятельности своей "внучатой" компании "Инком-авиа" по
заключению крупных сделок, а также контроля за ее активами. Воздушное судно
находится на балансе лизинговой компании. Все это в совокупности позволило
существенно снизить риски по кредиту и реализовать лизинговый проект в сжатые сроки.
По мнению руководства "Инком-авиа", опыт их работы выявил ряд общих
вопросов в области налогового, таможенного и гражданского законодательства,
значительно тормозящих, а зачастую и препятствующих развитию лизинга авиатехники и оборудования в России. Так, при реализации проекта с ТУ-154М выявилось отсутствие федерального закона, регулирующего предусмотренную
Гражданским кодексом РФ регистрацию прав на воздушные суда (недвижимость) и сделок с ними. В связи с отсутствием этого закона не определен регистрирующий орган, его статус и полномочия, что ведет при существующем порядке регистрации к риску проведения третьими лицами финансовых и иных
сделок с не принадлежащим им имуществом (недвижимостью), находящимся в
залоге.
Действующий порядок требует нотариального оформления сделок такого характера, а это обстоятельство, в свою очередь, предопределяет необходимость
обязательной оплаты госпошлины в размере 1,5 процента от стоимости воздушного судна. Однако при этом не возрастает безопасность (степень надежности)
такого рода сделок.
По мнению специалистов "Инком-авиа", для лизинговых компаний, осуществляющих финансирование капитального ремонта (мо-дернизации) авиа-
51
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
двигателей и авиатехники для последующей передачи их в финансовый лизинг,
необходимо скорейшее решение следующих вопросов:
6 зачет НДС, уплаченного лизинговой компанией при капитальном ремонте
(модернизации) оборудования (основных средств), передаваемого в лизинг;
6 включение в расчет лизинговых платежей остаточной стоимости оборудования, приобретаемого лизингодателем для капитального ремонта (модернизации) с целью передачи его в финансовый лизинг (когда лизингополучатель и
продавец — одно и то же лицо).
Лизинговая компания "Инком-авиа" стала работать над проектом поставки в
лизинг нового самолета ИЛ-114 для региональных пассажирских перевозок. Заводская цена этого самолета — 5–6 млн. долл. По оценке специалистов компании, этот самолет втрое экономичнее АН-24.
До выхода Закона "О лизинге" существовала значительная проб-лема с амортизацией самолета в пятилетний период, так как его ресурс составляет 30 лет.
Однако для окончательного решения проблемы необходимо установить согласованность между нормами налоговых законов и Закона "О лизинге".
Лизинговая компания "Интеррослизинг" была основана 8 декабря
1994 года в форме товарищества с ограниченной ответственностью. Первые лизинговые операции компания начала проводить в апреле 1995 года. Ее учредители — Объединенный экспортно-импортный банк "ОНЭКСИМбанк" и АКБ "Международная финансовая компания" (МФК). Каждый из учредителей имеет долю
в уставном капитале в размере 50 процентов. На момент учреждения уставный
капитал "Интеррослизинга" соответствовал 100 тыс. долл.
ТОО "Интеррослизинг" получило лицензию № 005 на право осуществления
лизинговой деятельности сначала на год, а затем лицензия была продлена еще на
пять лет. Компания входит в состав одной из крупнейших финансовопромышленных групп страны — "Интеррос".
Приоритетными в кредитном портфеле "Интеррослизинга" являются сделки с
крупными предприятиями, отобранными по отраслевому признаку: горнообогатительные комбинаты, нефтехимия и нефтегазодобыча, металлургические
комбинаты,
медицинское
оборудование,
энергетика,
транспорт,
телекоммуникации, порты, лесная промышленность, сложная компьютерная техника, линии по розливу минеральной воды и напитков, средние перерабатывающие комплексы пищевкусовой промышленности и т. п.
"Интеррослизинг" стала уполномоченной компанией по операциям передачи
в лизинг подвижного состава и другой техники для Минтранса РФ. Компания
сотрудничает с Правительством Москвы, Госкомитетом РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства, ВТД "Агроинторг", АО "Трактороэкспорт",
АО "Международная книга", ВО "Техмашимпорт", Американской торговой палатой в России и др.
Компания уделяет большое внимание и среднему бизнесу с объемами инвестиций от 500 тыс. до 2 млн. долл. В этом стоимостном интервале реализуются
проекты с лизингом полиграфического оборудования, медицинской и сложной
техники (включая АСУ), упаковочными линиями, грузовой и погрузочной техники, оборудованием для автосервиса и заправок и т. д.
В течение 1995–1998 годов "Интеррослизинг" установил устойчивые деловые
связи с рядом ведущих мировых производителей, торговых домов и фирм, среди
которых выделяются "Мерседес-Бенц", "Ка-мацу", "Тоёта", "Като", "Вольво",
"Катерпиллер", "Бобкет", "Дрес-сер", "Эрикссон", "Сименс" и др.
52
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
"Интеррослизинг", взаимодействуя со своими клиентами, предлагает им комплексный подход в организации сделок по лизингу оборудования, выступая в
роли своеобразного торгового дома. При этом лизинговая компания:
— использует налаженные деловые связи с ведущими мировыми производителями, торговыми домами и фирмами, осуществляет при необходимости оптимальный подбор поставщиков оборудования;
— получает от поставщиков оборудования при заключении договоров куплипродажи товарный кредит на льготных условиях (отсрочка платежей, низкие
кредитные ставки), которые, в свою очередь, переносятся на лизингополучателей;
— разрабатывает по мере необходимости для лизинговых проектов оптимальную конфигурацию технологического оборудования;
— отрабатывает детально договорную базу лизинговой сделки и осуществляет юридическое сопровождение проектов, консультирует клиентов по правовым, таможенным, бухгалтерским вопросам, валютному законодательству.
По мнению руководства "Интеррослизинга", концентрация в рамках лизинговой компании всех закупок и проведение политики единого заказчика позволяют добиваться дополнительных скидок по ценам. Эта же цель достигается,
когда лизинговая компания сталкивает в конкурентной борьбе потенциальных
поставщиков. Выбор оборудования для лизинговой компании жизненно важен,
поскольку именно она несет риски по его остаточной стимости, если возникает
необходимость изъять это имущество у лизингополучателя.
В 1996 году компания "Интеррослизинг" заключила 20 лизинговых договоров
на общую сумму 10,91 млн. долл., то есть в среднем стоимость одного заключенного лизингового договора составила 545 тыс. долл. Удельный вес промышленного оборудования — 56 процентов, компьютеров — 8,8, автомобилей и других
транспортных средств — 20,9, дорожных машин и оборудования — 1,3, других
видов оборудования — 13 процентов. В 1997 году объем лизинговой деятельности составил 4,75 млн. долл. Было заключено девять договоров лизинга. В то же
время компанией были оформлены кредитные договоры для финансирования
закупок лизингового оборудования на сумму около 60 млн. долл. В первой половине 1998 года ТОО "Интеррослизинг" заключило лизинговые договоры на сумму 20,62 млн. долл.
В составе компании "Интеррослизинг" работает 20 высококвалифицированных специалистов. Здесь одна из наиболее заметных среди лизинговых компаний бухгалтерских служб, которая постоянно генерирует предложения по совершенствованию нормативно-правовой ба-зы российского бухучета в области
лизинга.
При создании "Интеррослизинга" учредители нацелили компанию на первоочередную работу с горным оборудованием. Это объяснялось тем, что наиболее крупным и потенциально одним из самых высокоэффективных по роду
своей деятельности участником ФПГ "Интеррос" стал комбинат "Норильский
никель". В ходе восьмимесячного анализа было определено, что приоритет для
этого комбината — развитие рудной базы, а износ горного оборудования достигал 80 процентов.
Вот почему "Интеррослизинг" в 1997 году начал реализацию крупномасштабного проекта поставок горнодобывающей техники на комбинат "Норильский никель". Сначала этот проект, а точнее программа, оценивался в 55–65, а
затем в 100 млн. долл. Первая часть проекта представляет собой поставку швед-
53
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
ского бурового оборудования на сумму 14 млн. долл. компанией Atlas Copco
Rock Drills на основе заключенного в 1998 году договора. Для реализации этого
лизингового договора было привлечено финансирование швейцарского банка
Union Bank of Switzerland под гарантию Шведского экспортного агентства EKN.
Кроме того, ранее были заключены и другие значительные по объему лизинговые договоры: например, на поставку американской фирмой "Катерпиллер"
50-тонного проходческого комбайна для компании "Алмазы России–Саха", на
поставку датской компанией Wayne-Priscon A/S в адрес саратовской компании
"Сиданко-нефть" комплекса газовых станций, включающих в себя хранилище,
кафе, мойку для машин и службу сервисного обслуживания и ремонта автомобилей.
"Интеррослизинг" совместно с ОНЭКСИМбанком и Правительством Москвы
в рамках генерального соглашения, заключенного между ними по программе
"Русское бистро", закупил у немецкой фирмы "КХС" и сдал в лизинг технологическую линию по розливу кваса в ПЭТ-бутылки на сумму свыше 4 млн. DM. Она
была смонтирована и пущена в эксплуатацию на Москворецком пивоваренном
заводе в мае 1997 года.
Для лизингополучателей, не являющихся клиентами АКБ МФК или
ОНЭКСИМбанка, одним из условий заключения договоров лизинга является
качество обеспечения, то есть приемлемые гарантии возврата лизинговых платежей и возмещения затрат лизингодателя и его банка в случае наступления обстоятельств, свидетельствующих о неисполнительности лизингополучателя.
Гарантии в каждом конкретном случае могут иметь различную форму и объем в зависимости от качества бизнеса лизингополучателя, результатов его хозяйственной и финансовой деятельности за предыдущие годы, устойчивости деловых связей, репутации, круга его контрагентов и стабильности партнерства.
В качестве обеспечения лизинговой сделки могут выступать:
— банковская гарантия (контргарантия) и (или) векселя приемлемых банков,
то есть поручительство банка за своего клиента перед "Интеррослизингом" на
случай невыполнения им тех или иных обязательств;
— векселя предприятия, авалированные надежными российскими банками;
— векселя крупных бюджетных организаций и предприятий;
— фонды в покрытие гарантий лизинговых платежей;
— поручительство надежных компаний;
— залог ценных бумаг;
— залог ликвидного товара в обороте;
— залог недвижимости;
— гарантии обратного выкупа оборудования его поставщиком;
— подтвержденные в уполномоченных банках форвардные контракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и по цене не более определенных
на момент заключения соответствующих договоров;
— РЕПО ликвидных акций;
— экспортная выручка по контрактам с экспортерами в уполномоченном банке;
— залог прочего имущества и активов;
— подтвержденные гарантии государственных и муниципальных фондов с
лимитами в уполномоченных банках;
— стоимость оборудования, предоставляемого в лизинг, как частичное покрытие;
54
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
— открытие целевых счетов в АКБ МФК или в ОНЭКСИМбанке в покрытие
гарантии лизинговых платежей. Эти счета разблокируются по мере погашения
задолженности по лизинговому договору или частично засчитываются в платеж.
При реализации лизингового проекта продавец оборудования, техники получает от компании "Интеррослизинг" гарантию учредителей — АКБ МФК или
ОНЭКСИМбанка — по выполнению всех его финансовых обязательств против
поставки оборудования компанией-поставщиком.
"Интеррослизинг" осуществил аккредитацию при национальных экспортных
агентствах Швеции — EKN и Финляндии — FGB. В планах компании — аккредитация при GERMES (Германия) и DGEC (Великобритания). Предусматривается, что лизинговая компания будет выступать как финансовый институт. Первые результаты аккредитации при национальных экспортных агентствах уже сказались. Так, при заключении договора на поставку дизельных тягачей "Volvo" 85 процентов от контрактной стоимости машин было гарантировано
поставщику шведским правительством через EKN. По этому контракту
ОНЭКСИМбанк открыл финансирование.
Однако "Интеррослизинг" строит такую систему привлечения финансовых
ресурсов, при которой заимствования у банка-учредителя не всегда потребуются.
В середине 1998 года лизинговой компанией отрабатывались схемы прямого
получения синдицированных кредитов у крупных западных банков из Нидерландов, Швейцарии, других стран, когда консорциумы банков предоставляют кредитные средства по ставке LIBOR + 0,8–1,0%. При этом "Интеррослизинг" объявляет тендер для трех-четырех банков. Обязательным условием для победителей
тендера является предварительное финансирование расходов по НДС, таможенных платежей, а при поставках автомобилей — налога на их покупку.
В качестве обеспечения такого рода кредитов выступают контракты, например, на поставку никеля в течение трех с половиной лет с аккумуляцией
средств на специальном счете по обслуживанию долга. Этот счет (впервые в отечественной практике) находится в Российской Федерации, то есть это так называемый оншорный счет. В роли банков, осуществляющих расчеты, могут выступить учредители "Интер-рослизинга" — ОНЭКСИМбанк, или МФК-Ренессанс,
или дочерний банк западного кредитора, находящийся в России.
В компании определили, что структура проводимой ими лизинговой сделки
заключается в следующем:
♦ "Интеррослизинг" (ИРЛ) заключает импортный контракт с поставщиком
оборудования (Поставщик) и лизинговый договор на это оборудование с производителем продукции, ликвидной на мировом рынке (Производитель);
♦ Торговый агент Производителя заключает экспортный контракт на поставку продукции на сумму, примерно равную стоимости кредита.
В качестве обеспечения по кредиту заключаются следующие договоры и даются определенные гарантии:
i) гарантия/полис национального экспортного агентства страны Поставщика;
ii) договор переуступки прав требования на экспортную выручку по экспортному контракту Торгового агента;
iii) договор переуступки прав требования на платежи по лизинговому договору между ИРЛ и Производителем;
iv) договор о залоге прав по оншорным (то есть по внутрироссий-ским) счетам в банке, обслуживающем расчеты по сделке;
v) поручительство Производителя (Лизингополучателя).
55
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
Такого рода надежное обеспечение кредита позволяет компании "Интеррослизинг" привлекать кредиты западных банков на достаточно выгодных условиях.
Однако подготовка необходимой кредитной документации занимает значительный период — до шести месяцев, поскольку нужно согласовывать различные
аспекты схемы с экспортным агентством, которое действует достаточно консервативно.
Другая схема характеризуется тем, что не включает в себя гарантию национального экспортного агентства, и поэтому механизм гарантий, предоставляемых с российской стороны, здесь более сложен:
i) финансовое поручительство Производителя;
ii) договор о переуступке прав требования на экспортную выручку по экспортному контракту Торгового агента;
iii) договор переуступки прав требования на платежи по лизинговому договору;
iv) договор о залоге прав по счетам ИРЛ, Производителя и Торгового агента;
v) договор о залоге оборудования между ИРЛ и Кредитором;
vi) соглашение Buyback между Кредитором, Поставщиком и ИРЛ.
Гарантии, предоставляемые кредитору, достаточно основательны, однако в
целом риск для кредитора остается более высоким, чем в первой схеме, когда
речь идет о суверенном риске, поэтому кредит может быть привлечен на менее
выгодных условиях.
По-видимому, эти менее выгодные условия получения кредита следует сопоставить со стоимостью гарантии/полиса национального экспортного агентства
страны Поставщика. Только после этого можно будет окончательно определить,
насколько первая или вторая схема более привлекательны для лизингополучателя.
Региональное развитие деятельности лизинговой компании охватило такие
районы России как Санкт-Петербург и Ленинградская область, Урал, Сибирь,
Приморье, Поволжье, Хабаровский край.
При поставках оборудования на условиях лизинга для Октябрь-ской железной
дороги (она входит в состав ФПГ "Интеррос") в качестве обеспечения сделки
используются векселя, которые готовы учесть производители никеля в Печенге
(Мурманская область), пользующиеся, в свою очередь, услугами железнодорожников. Эта схема предполагает, что после разгрузки парохода с никелем в Роттердаме произойдет погашение векселя и "Интеррослизинг" своевременно получит лизинговые платежи.
В практике деятельности лизинговой компании стали применять гарантии обратного выкупа горного оборудования с соответствующим дисконтом в зависимости от срока его эксплуатации.
Компания "Интеррослизинг" может использовать в своих проектах схемы
возвратного лизинга (lease back), то есть выкупать числящееся на балансе у клиента оборудование с последующей передачей его в аренду продавцу. По истечении срока действия лизингового договора клиент выкупает свое оборудование
обратно по цене 10–15 процентов от его первоначальной стоимости. При этом
трудозатраты на всю операцию сводятся, как правило, к нескольким бухгалтерским проводкам. По оценке компании, реальная экономия лизингополучателя
составляет от 7 до 15 процентов от стоимости оборудования в долларовом исчислении.
56
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
Также может использоваться схема компенсационного лизинга, когда расчет
за предоставленное в лизинг оборудование лизингополучатель производит выпускаемой продукцией в рамках форвардных контрактов на ее поставку в соответствующих стоимости оборудования показателях по объему и цене товаров.
Компенсационный лизинг может рассматриваться в отношении лишь тех предприятий, которые выпускают ликвидную продукцию, пользующуюся повышенным спросом.
Работая в рамках финансово-промышленной группы, "Интер-рослизинг" отрабатывает так называемые схемы "вендор-лизинг" (vendor leasing в США или
sales-aid lease в Европе). В классическом понимании vendor leasing предполагает,
что производитель оборудования использует лизинг как форму сбыта своей продукции через контролируемую им лизинговую компанию. В ситуации с компанией "Интеррослизинг" эта схема означает, что услугами лизинговой компании могут воспользоваться входящие в состав ФПГ "Интеррос" предприятия в
качестве дополнительного канала сбыта своей продукции. В то же время вендорлизинг позволяет использовать лизинговые схемы в качестве эффективного механизма материально-технического обеспечения предприятий ФПГ "Интеррос".
Лизинговая компания "Красные ворота" была образована в конце
1996 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Учредитель лизинговой компании — АКБ "Инвестсбербанк". Компания 27 января 1998 года
получила лицензию № 424 на право осуществления лизинговой деятельности в
течение года.
Основные виды имущества, сдаваемого в лизинг компанией "Красные ворота", — торговое оборудование для магазинов и баров, технологическое оборудование для пищеобработки, расфасовки, мини-цеха и мини-комплексы с законченным циклом, транспортная и дорожная техника (бульдозеры, автоподъемники, бетоносмесители, автобусы), банковское оборудование, средства
вычислительной и оргтехники, оборудование средств связи. В соответствии с
заявками лизингополучателей 95 процентов этого оборудования импортное.
Правда, лизинговая компания приобретает его не за рубежом, а уже растаможенное у представителей западных компаний в Москве. Для компании "Красные
ворота" эта схема закупки оборудования проще, так как, во-первых, нет необходимости заниматься растаможиванием и решать проблему уплаты таможенных
пошлин и НДС, а во-вторых, проще получить и использовать при необходимости
гарантию на покупаемое оборудование.
На российском рынке лизинговых услуг у лизингополучателей наметился
спрос на получение комплексов торгового оборудования "под ключ". Данная
схема предусматривает, что держатель недвижимости (здания) заказывает оборудование, его полный монтаж, технологию производства, управление производством с помощью специально созданной управляющей компании. Все это по условиям лизингового договора компания "Красные ворота" предоставляет своим
лизингополучателям, причем в качестве обеспечения сделки выступает недвижимость заказчика.
Компания "Красные ворота" отработала форму взаимодействия с клиентом,
определяемую как "лизинг — помощь в продаже". Это такая форма лизинга, когда производитель оборудования направляет клиентов, обратившихся к нему с
просьбой продать им оборудование с отсрочкой платежа, в лизинговую компанию, которая, будучи финансовым институтом, закупает необходимое оборудование и через механизм лизинга занимается отслеживанием и взысканием задол-
57
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
женности по оплате. Таким образом, клиентов для лизинговой компании ищет
производитель, заинтересованный в сбыте своей продукции.
Первоначально компания заключала лизинговые сделки в объе- ме до 500
тыс. долл. (в основном стоимостью 150–200 тыс. долл.). По мнению руководства
компании, это позволяет осуществлять эффективную политику разделения рисков, так как лучше 10 сделок по 500 тыс. долл., чем одна, но стоимостью в 5
млн. долл. У сделок в 5–10 млн. долл. не те риски, иной состав участников, а
сделки в 50 млн. долл. — это уже абсолютно другое. С 1998 года стоимост- ные
границы лизинговых договоров стали расширяться и достигли 1,5 млн. долл.
Со средними и малыми предприятиями легче вести дела, они более мобильны
в бизнесе. Если наблюдается неуплата лизинговых платежей, можно в порядке
регресса направить требование о ликвидации задолженности предприятиялизингополучателя Инвестсбербанку. Взыскание будет полное. Лизинговая компания вступает в сделку с риском в 70 процентов. Оставшиеся 30 процентов —
это тоже большой риск, но лизингодатель имеет 26 процентов доходов. Лизингополучателями в основном выступают предприятия Москвы и Москов-ской области. Имеются заявки и из других регионов, но они, как правило, менее подготовлены для заключения договоров лизинга.
По состоянию на июль 1998 года величина лизингового процента, то есть
стоимость кредитных ресурсов и маржи компании "Красные ворота", составляла
27 процентов годовых в валюте. Срок лизинговых договоров — два года. Авансовых платежей у лизингополучателей компания не берет. Проблема образующейся при таких условиях большой остаточной стоимости (иногда до двух
третей от первоначальной стоимости) в силу невозможности успеть самортизировать оборудование решается через заключаемые договоры возвратного
лизинга.
АКБ "Инвестсбербанк" готов активно кредитовать лизинговую компанию под
достойные проекты. Однако в течение 1997 года ежемесячно оставались невостребованными кредитные ресурсы на 200–300 тыс. долл., а в 1998 году — до 1
млн. долл. в объеме лимитов банка лизинговой компании. Ситуация осложняется
тем, что в период финансового кризиса ряд потенциально надежных клиентов,
боясь неопределенности в долгосрочной перспективе, не рискуют заключать
договоры лизинга, по которым они не являются собственниками имущества, а
также в связи с требованием о предоставлении определенного залога.
Условия лизинговой компании "Красные ворота" к гарантиям следующие:
обеспечение, залог, поручительство должны быть предоставлены в той форме,
которая позволяет сравнительно быстро реализовать или преобразовать залог в
деньги, чтобы покрыть обязательства лизингополучателя.
По мнению руководства компании, форм обеспечения достаточно много — от
примитивной схемы "встречный депозит", когда лизингополучатель часть своих
"живых средств", а это, как правило, оборотные средства, депонирует на счет
лизингодателя, что и станет формой залога, до банковской гарантии.
В качестве обеспечения могут использоваться поручительства и гарантии
кредитных учреждений и имущественное обеспечение, залоги в различных видах
недвижимости, государственные и корпоративные ценные бумаги. В отдельных
случаях лизинговая компания рассматривает как гарантии возможность вступить
в права, которые имеются у лизингополучателя, в том числе это право аренды,
право владения, право пользования. В любом конкретном случае риски просчи-
58
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
тываются индивидуально, каждый вид обеспечения покрывает какой-то определенный объем рисков.
Возможны ситуации, когда обеспечение предоставляется в наборе: например,
у компании имеются в качестве гарантии для одной лизинговой сделки векселя
региональных банков и залог права аренды нежилого помещения в Москве.
Лизинговая компания "Лизингбизнес" начала действовать в мае 1992
года. Основной учредитель компании — Мосбизнесбанк (80 процентов пакета
акций). Помимо банка учредителями являются девятнадцать частных лиц, чья
доля составляет 19 процентов в уставном капитале, и фирма "Вторцветмет" (один
процент в уставном капитале). "Лизингбизнес" — открытое акционерное общество. В начале 1998 года в компании работали 32 специалиста. Компания имеет
лицензию, выданную сроком на пять лет.
В течение шести лет уставный капитал лизинговой компании увеличивался
четыре раза и достиг суммы, эквивалентной 5 млн. долл. Этот пример постоянного наращивания уставного капитала — самый заметный среди российских лизинговых компаний, причем по объему уставного капитала компания
входит в пятерку крупнейших в России. В 1996 году активы, переданные в лизинг, находящиеся на балансе компании, достигли 30,3 млн. долл., а в 1997 году
— 39,64 млн. долл.
Компания "Лизингбизнес" предоставляет разнообразные лизинговые услуги,
ориентированные на различных субъектов рынка. Финансовый лизинг является
превалирующим видом деятельности компании, доходы по нему составляют 90–
95 процентов в общих показателях "Лизингбизнеса".
Как и многие другие лизинговые компании, "Лизингбизнес" в первую очередь
отдает предпочтение сделкам классического лизинга, при котором компания
приобретает выбранное клиентом оборудование и сдает его в лизинг до выкупа
клиентом оборудования в собствен-ность. В лизинг сдаются компьютеры с программным обеспечением ("Лизингбизнес" является уполномоченным дилером
компании "Xerox"), транспортные средства, мебель, банковское оборудование,
производственные линии, оборудование для пищевой промышлен-ности.
Одной из первых в России компания "Лизингбизнес" стала заниматься лизингом недвижимости. Так, в 1997 году компания заключила договор стоимостью в
2 млн. долл. на сдачу в лизинг здания для банка. Эта работа продолжалась и в
1998 году.
Структура лизингового бизнеса у компании постепенно изменялась. Например, наиболее значимыми позициями лизинга первоначально были автомобили — 38,5, копировальная техника и офисное оборудование — 21,2 процента. Спустя четыре года доля передаваемых в лизинг компьютеров составляла
24,6, а автомобилей — 15,4 процента. Среди лизингового имущества увеличилась доля мебели (до 11 процентов активов компании) и банковского оборудования — до 8 процентов.
В Москве сосредоточено более двух третей бизнеса компании. Оставшаяся
треть приходится на такие регионы России как Астрахань, Башкирия, Бурятия,
Красноярск, Новосибирск.
В первые годы работы у компании "Лизингбизнес" абсолютное большинство
клиентов составляли западные фирмы. Тогда среди крупнейших сделок был заключен контракт со швейцарской компанией "Merisel" на поставку компьютерной техники, оцениваемый в 500 тыс. долл.
59
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
В дальнейшем, по мере развития отечественного лизингового законодательства, компания стала работать с российскими клиентами, среди которых
большое количество малых предприятий. Компания готова рассматривать и реализовывать лизинговые проекты стоимостью от 20 тыс. долл. Средняя стоимость
заключенных компанией "Лизингбизнес" лизинговых договоров составляет 137
тыс. долл.
Базовые условия договоров таковы: срок — до пяти лет; ставки лизинговых
платежей исчисляются исходя из текущей рыночной ставки рынка и корректируются один раз в квартал — в зависимости от изменения ставок Центрального
банка России.
Потенциальный лизингополучатель, пришедший в "Лизингбизнес", для начала должен представить технико-экономическое обоснование использования объекта лизинга и окупаемости его в будущем, а также гарантии обеспечения сделки. Если и то и другое вполне удовлетворительно, в работу включается банк,
изучая ТЭО, обеспечение, гарантии и самого клиента. Решив вопрос положительно, банк сообщает клиенту сумму кредита, проценты и срок возврата. Лизинговая компания к этим расчетам прибавляет свои, и если клиент согласен, заключается лизинговая сделка.
В деятельности компании "Лизингбизнес" было два случая расторжения лизинговых сделок, связанных с банкротством и недобросовестностью клиентов.
Так, небольшая частная химчистка взяла в лизинг новое оборудование. У нее уже
был опыт лизинговых отношений и директор сумел убедительно доказать окупаемость проекта. Однако даже при экономически верных расчетах неправильный менеджмент способен погубить малое предприятие (и не только малое).
Химчистка обанкротилась, а лизинговая компания осталась владельцем ненужного ей оборудования (то есть нелизингуемого, неликвидного). "Лизингбизнес"
также является обладателем кегельбана, который удалось отобрать еще до бегства лизингополучателей.
Большинство лизинговых услуг (до 90 процентов) компания предоставляла
клиентам Мосбизнесбанка. Это объяснялось прежде всего тем, что лизинговая
компания, будучи дочерней, чаще всего кредитовалась в банке-учредителе, хотя
взаимодействовала и с банком "Возрождение", и с "Промстройбанком".
Разрабатываются новые планы, связанные с расширением клиентуры. В частности, предусматривается проводить лизинговые операции с автобусами для
муниципальных транспортных организаций, для чего потребуется дополнительное недорогое кредитование лизинговых проектов.
Лизинговая компания "Национальный лизинговый центр" (НЛЦ)
была создана 23 апреля 1997 года в форме открытого акционерного общества.
Величина уставного капитала на момент учреждения лизинговой компании соответствовала 690 тыс. долл. Учредители лизинговой компании — Федеральный
фонд поддержки малого предпринимательства Российской Федерации и АКБ
"Объединенный промышленный банк". Этим организациям принадлежит по 50
процентов акций в уставном капитале.
Компания НЛЦ имеет лицензию на право осуществления лизинговой деятельности, первый лизинговый договор заключен в октябре 1997 года.
Основное направление деятельности компании — поставка различных видов
лизингового оборудования по переработке сельскохозяйственных продуктов,
деревообработке и производству мебели, отечественных и зарубежных легковых
60
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
автомобилей для малых предприятий. Лизинговое оборудование поставляется из
Италии, Турции, Тайваня.
В лизинговой компании работают 15 специалистов. ОАО "На-циональный лизинговый центр" занимается реализацией программ Федерального фонда поддержки малого предпринимательства, боль-шинство лизинговых проектов финансировалось этим фондом.
К октябрю 1998 года в работе у "Национального лизингового центра" находилось 11 проектов. По ним было поставлено лизинговое оборудование (например, полуавтоматическая линия по переработке древесины, линия по розливу
молока, мельницы) общей стоимостью в пересчете на 4,17 млн. долл. для предприятий малого бизнеса, находящихся в Москве, в Дмитровском районе Московской области, Ярославской области (гг. Рыбинск, Ростов-Великий), Орловской,
Владимирской (г. Суздаль) областях. За исключением одного небольшого договора, средняя стоимость лизинговой сделки составляет немногим более 400
тыс. долл. К началу 1999 года сумма заключенных лизинговых договоров достигла 6 млн. долл., то есть финансовый кризис не затормозил работу НЛЦ.
В планах компании значится развитие лизинга автотранспортных средств совместно с компанией, находящейся в г. Электросталь Московской области. Это
направление лизинговой деятельности получило дополнительную привлекательность после того, как губернатор Московской области своим распоряжением в июле 1998 года освободил предприятия от налога на приобретение
автотранспортных средств.
Определенные сложности при организации лизинговых операций возникают
при приеме оборудования лизингополучателями, подготовке ими производственных площадей, необходимых коммуникаций. Все это затрудняет проведение монтажных и пусконаладочных работ, ведет к дополнительным непредусмотренным затратам.
В отдельных случаях лизинговой компании удается получить от поставщиков
право на рассрочку оплаты оборудования сроком до трех-четырех месяцев.
При заключении лизингового договора "Национальный лизинговый центр"
предлагает клиентам следующие условия:
— срок лизинга от двух до трех лет;
— внесение лизингополучателем авансового платежа в размере от 15 до 30
процентов от стоимости закупаемого оборудования;
— ежемесячная периодичность внесения лизинговых платежей;
— в качестве обеспечения принимаются гарантии федеральных органов власти, субъектов Российской Федерации, местных органов, рассматривается возможность залога активов потенциального лизингополучателя в виде недвижимости, оборудования, ценных бумаг, товарных гарантий;
— величина лизингового процента, то есть стоимость лизинговых услуг компании НЛЦ, колеблется в пределах от 0,75 до одной ставки рефинансирования,
устанавливаемой Центральным банком России.
Одна из форм гарантии лизингового проекта — заключение договора с поставщиком об обратной продаже ему оборудования в том случае, если лизингополучатель в течение месяца не осуществит первый платеж. Расходы по
демонтажу оборудования осуществляет поставщик. Имущество выкупается обратно с 30-процентным дисконтом.
В договорах лизинга предусматриваются штрафные санкции за нарушение
сроков лизинговых платежей. В практике "Национального лизингового центра"
61
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
были случаи, когда лизингополучатели выплачивали значительные штрафы, которые в пересчете достигали 17–18 тыс. долл. Вместе с тем за год работы лизинговой компании не было ни одного случая доведения спора до судебного разбирательства.
Имущественные риски по сдаваемому клиентам в лизинг оборудованию
должны быть застрахованы в Военно-страховой компании, с которой НЛЦ постоянно сотрудничает. В то же время руководство лизинговой компании считает
нецелесообразным осуществлять страхование финансовых рисков возврата лизинговых платежей.
Одно из направлений деятельности "Национального лизингового центра" —
создание специализированных региональных и межрегиональных компаний.
Для определения финансового состояния потенциальных лизин-гополучателей, разработки бизнес-планов лизинговых проектов, а также для оказания
помощи межрегиональным лизинговым цент- рам в компании используется специально разработанная компанией "Гарантинвест" компьютерная экспертная
система "Лизинг и рас-срочка".
ОАО "Национальный лизинговый центр" разработал и стал внедрять в практику своей деятельности "Рекомендации по составу и содержанию бизнес-плана
инвестиционного проекта, реализуемого на основе лизинговых операций". Этот
методический документ достаточно прост и ясен для понимания и заполнения
его потенциальными лизингополучателями. В нем должна содержаться следующая информация:
— о предприятии, желающем заключить договор лизинга с НЛЦ (общая
справка);
— о производственной деятельности предприятия;
— об объеме и составе продукции, получаемой на лизинговом оборудовании;
— о лизинговом проекте в понимании лизингополучателя (общее описание);
— о формах гарантий и оценке степени готовности механизма реализации
этих гарантий;
— о планируемых источниках инвестиций, необходимых для осуществления
реализации лизингового проекта;
— о структуре уже имеющихся у предприятия заемных средств;
— об организационной структуре лизингового проекта;
— о результатах анализа рынка сбыта (внешнего и внутреннего), в том числе
об анализе потребительского спроса, об имеющейся емкости рынка сбыта по
регионам, об основных потребителях продукции и услуг, на которых приходится
более 5 процентов объема продаж;
— о планируемой организации сбыта, ценовой политике и формах расчетов за
реализацию продукции, о планируемом объеме продаж, включая объем и направленность экспорта продукции;
— о наличии дилерской и дистрибьюторской сети, об организации послепродажного обслуживания потребителей;
— о конкурентах (с их перечислением, по возможности с результатами оценки их слабых и сильных сторон);
— о поставщиках сырья, материалов, комплектующих;
— о перечне технологического оборудования, необходимого для реализации
проекта на основе лизинга; сведения о поставщике оборудования;
— о производственных площадях, необходимых для размещения оборудования по лизингу; их характеристика;
62
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
— о календарном плане инвестиций;
— о структуре затрат;
— о возможных рисках, связанных с реализацией лизингового проекта;
— о планировании периодичности лизинговых платежей;
— о финансовом плане с указанием данных отчета о прибылях и убытках, о
движении денежных средств, о прогнозном балансе;
— о налогообложении и таможенных платежах по данному виду оборудования;
— о показателях эффективности лизингового проекта с анализом устойчивости (чувствительности) проекта.
"Финансово-лизинговая компания "Продмашлизинг" была создана
в форме открытого акционерного общества в сентябре 1996 года с уставным капиталом, соответствующим 3 млн. долл. Учредителями компании стали Новосибирский мясоконсервный комбинат, Калуж-ский мясоперерабатывающий завод,
Отрадненский колбасный завод (г. Москва) и др.
ОАО "Продмашлизинг" имеет лицензию на право осуществления лизинговой
деятельности.
Основная цель создания лизинговой компании — оснащение пищеперерабатывающих и других предприятий России современным высокотехнологичным
оборудованием с помощью финансового лизинга. Это оборудование для переработки мясо-молочной, рыбной, сельскохозяйственной продукции, к примеру, при
осуществлении технического перевооружения мясных заводов мощностью от 5
до 100 тонн. Минимальная стоимость такого оборудования составляет 250–300
тыс. долл., поскольку более низкие по стоимости проекты менее выгодны лизинговой компании.
По расчетам специалистов компании, предприятию, осуществляющему операцию закупки технологического оборудования, схема лизинга дает значительную экономию средств и фактическая стоимость закупленного оборудования может быть ориентировочно снижена до 20 процентов.
В лизинговой компании работают 22 специалиста, они находятся в Москве и в
местах дислокации лизингополучателей. Для решения оперативных и финансовых вопросов "Продмашлизинг" открывает там банковские счета, предоставляет
своим сотрудникам право одной из подписей для того, чтобы они могли контролировать прохождение кредитных ресурсов, целевое использование средств.
В компании "Продмашлизинг" с участием иностранных фирм-изготовителей
разработаны проекты финансового лизинга на поставку комплектного технологического оборудования, среди которых наиболее значимы следующие:
— оборудование цеха по производству мясных полуфабрикатов и колбаснососисочных изделий на сумму 12,5 млн. долл. для Новосибирского мясоконсервного комбината;
— оборудование цеха термической обработки колбасных изделий на сумму
2,5 млн. долл. для Златоустовского мясоконсервного завода и 2,3 млн. долл. для
Отрадненского колбасного завода в Москве;
— прецизионные станки с ЧПУ на сумму 2 млн. долл. для Ногинского завода
топливной аппаратуры в Московской области.
Компания "Продмашлизинг" занимается разработкой ряда крупных проектов
во взаимодействии с различными регионами России, в том числе с администрациями городов и районов, компаниями и банками в области обеспечения регионов городской коммунальной техникой (дорожно-строительные ма-
63
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
шины, уборочная техника, подвижной состав для городского и районного транспорта — чешские троллейбусы и трамваи), оборудованием по переработке сельскохозяйственной продукции, включая мини-заводы различного назначения.
В апреле 1998 года "Продмашлизинг" совместно с одной из крупнейших чешских лизинговых компаний "САС-лизинг" и Торгово-промышленной палатой РФ
участвовал в организации и проведении в Праге первой рабочей встречи представителей деловых кругов России и Чехии по проблемам использования международного финансового лизинга во взаимоотношениях между предприятиями и
организациями этих стран.
Компания осуществляет проекты по схеме, приближенной к сублизинговой, с
молокоперерабатывающим,
машиностроительным
оборудованием,
изготавливаемым в Чехии, Голландии.
Постоянные партнеры лизинговой компании — ряд отечественных банков, а
также Первый Чешско-Российский Банк (ПЧРБ). "Прод-машлизинг" юридически
не является компанией, учрежденной каким-либо банком, и не находится у него в
подчинении. В зависимости от условий конкретного проекта формируется схема
взаимодействия с банком и его участия в финансировании лизинговой сделки.
Каждый из банков имеет определенные требования к гарантийному обеспечению
финансирования лизингового проекта. Например, банк "Возрождение" рассматривает в качестве обеспечения землю с правом застройки и эксплуатации. Оцененное аудиторской фирмой этого банка имущество, как правило, имеет коэффициент 0,7 от реальной стоимости. В свою очередь, сам банк выдает кредит с
дисконтом 0,3 от величины уже оцененного имущества.
Специалистами ОАО "Продмашлизинг" на основе официально принятых
Правительством РФ, Минфином России и другими органами решений, регулирующих операции лизинга, разработана специальная схема расчетов при лизинге, позволяющая предоставить дополнительные гарантии участникам операции. Эта разработка является "ноу-хау" лизинговой компании.
Компания "Продмашлизинг" при организации лизинговой сделки принимает
на себя в среднем 15 процентов рисков, остальные 85 должны быть обеспечены
лизингополучателем в виде, например, залога ценных бумаг по их рыночной
стоимости или посредством страхования проекта и т. п.
В лизинговых договорах, заключаемых компанией "Прод-машлизинг", минимальный срок лизинга составляет, как правило, три года в зависимости от стоимости оборудования и срока его окупаемости.
Величина лизинговой маржи у компании "Продмашлизинг" составляет до 5
процентов от стоимости имущества. Она может быть минимальной, если клиент
самостоятельно договаривается о предоставлении кредита под лизинговую сделку, как, например, в случае с лизингополучателем из Новосибирска, который
смог обеспечить финансирование в местном банке и лизинговой компании осталось только обустроить сделку, использовать вексельный оборот.
Авансовый платеж компания "Продмашлизинг" обычно не предусматривает.
Однако, если проект является сделкой по международному лизингу, аванс будет
затребован в размере оплаты всех расходов, связанных с пересечением оборудованием границы (НДС, таможенные платежи), и может составить даже треть от
стоимости оборудования.
В лизинговых договорах также предусматривается различная периодичность
платежей — месячная, квартальная, полугодичная. Для компании наиболее оптимальна квартальная.
64
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
К реализации своих проектов "Продмашлизинг" активно привлекает страховщиков как в России, так и за рубежом. При этом решаются вопросы страхования
не только имущественных, но и политических, финансовых рисков. В 1998 году
компания занялась разработкой пилотного проекта поставки чешского оборудования по лизингу Ногинскому заводу топливной аппаратуры совместно с чешской лизинговой компанией "САС-лизинг", агентством по страхованию экспортно-импортных операций и коммерческих рисков ЕГАП, страховыми компаниями
"Чешска Пожистовна", "Аура", "Континент-полис".
В период кризиса компания активизировала усилия по поиску новых лизинговых товаров и стала заключать договоры на поставку по лизингу легковых
автомобилей. Эта работа ведется совместно со страховщиками.
Лизинговая компания "Промлизинг" была учреждена акционерным
банком развития "Промрадтехбанк" и зарегистрирована 28 июня 1996 года в
форме открытого акционерного общества. Компания получила лицензию на право осуществления лизинговой деятельности в течение года, а затем действие лицензии было продлено еще на три года.
Компания "Промлизинг" предоставляет в лизинг различные виды оборудования. Ко второй половине 1998 года компания заключила договоры лизинга
на поставку оборудования для деревообработки, полиграфического оборудования, автотехники (грузовые автомобили "МАЗ"), строительной техники
(бульдозеры, погрузчики), упаковочного оборудования. При этом в первые шесть
месяцев 1998 года лизинговые договоры были заключены на сумму, соответствующую 621 тыс. долл. В 1997 году объем нового лизингового бизнеса компании
составлял 3,02 млн. долл.
Кредитует проекты компании "Промлизинг" банк-учредитель — "Промрадтехбанк". На начальном этапе деятельности компании банк с помощью лизинговой схемы решал проблемы возврата задолженности клиента. При этом речь шла,
по сути, не о рентабельном лизинге, а о реструктурировании задолженности.
В середине 1998 года оборудование предоставлялось компанией в лизинг на
следующих условиях:
— минимальная стоимость должна быть не менее 60 тыс. долл.;
— срок лизинга не должен превышать трех лет;
— предоплата лизингополучателем составляет от 0 до 30 процентов от стоимости оборудования в зависимости от конкретных сроков и сумм договора лизинга;
— выплата стоимости оборудования (основного долга) производится в течение фактического срока лизинга по согласованному сторонами графику;
— по желанию клиента ему предоставляется отсрочка первой выплаты основного долга на срок до трех месяцев;
— решение о предоставлении оборудования в лизинг объявляется в течение
15 дней со дня представления потенциальным лизингополучателем всех документов согласно требованиям заявки на лизинг.
Заявка на лизинг оборудования состоит из четырех разделов.
В первом разделе заявки содержится краткая информация о лизингополучателе (полное наименование, фактический адрес, акционеры (учредители и
проч.), вид деятельности, дочерние компании, филиалы, отделения).
Во втором разделе указывается отрасль, в которой действует лизингополучатель, даются отраслевые характеристики: наименование и количество товаров
65
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
(услуг), их номенклатура; потребители товара; конкуренция в отрасли и "основные игроки".
В третьем разделе в четырех подразделах содержится развернутая информация о лизингополучателе. Сначала характеристика компании, в которой помимо данных, уже указанных во втором разделе, приводится информация о номенклатуре, объеме производства, руководящих лицах компании, месте предприятия в отрасли (собственная оценка), указывается возраст предприятия. Далее
сообщаются показатели реализации и издержки. В заключительном подразделе
приводятся финансовые показатели: балансы (годовой и квартальные) за последние 12 месяцев с приложениями — отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, а также информация об оборотах по расчетным и текущим банковским счетам. Указываются также банки-кредиторы, размер обязательств перед банками, сроки погашения обязательств, задолженность перед
бюджетом, структура задолженности (куда, сколько, за какой период).
В четвертом разделе должна содержаться информация по проекту, включающая описание оборудования, его продавцов, обоснование (ТЭО) получения
оборудования в лизинг.
Лизинговая компания запрашивает бизнес-план проекта. Он достаточно лаконичен и у потенциального лизингополучателя не должно возникнуть больших
трудностей при его составлении по стандартной форме. Бизнес-план состоит из:
— резюме, в котором указываются наименование, суть проекта, достоинства,
требуемые финансовые и материальные ресурсы, срок реализации;
— описания продукции (виды, особенности упаковки и т. п.);
— описания рынков сбыта (оценка емкости и перспектив развития рынка, основные конкуренты и покупатели продукции, способы продвижения продукции
на рынок);
— разъяснения этапов выполнения проекта (содержание этапа, протяженность, результат выполнения, примечания);
— указания руководителей проекта (директор, главный бухгалтер, заместители и т. п.);
— описания технической стороны проекта [с указанием необходимого оборудования, трудовых и материальных ресурсов, технического процесса (кратко)];
— информации о расходах по проекту, включающих переменные расходы на
единицу продукции (заработная плата, начисления на зарплату, расходные материалы, объем выпуска в штуках за период проекта), постоянные расходы (административные расходы, лизинговые платежи, коммунальные услуги, маркетинговые расходы, реклама и т. п.);
— информации об эффективности проекта (доходы за период лизинга, включая НДС, налоги с оборота и проч., валовая прибыль, налог на прибыль, прибыль,
остающаяся в распоряжении предприятия);
— таблиц движения денежных средств на период проекта, включающих поступления от реализации продукции, постоянные расходы, налоги, баланс наличности на конец периода.
К бизнес-плану прилагаются документы, подтверждающие представленные в
нем сведения (копии договоров, образцы или фотографии продукции, сертификаты на продукцию, соглашения о сотрудничестве и т. п.).
Потенциальный лизингополучатель должен учесть, что стоимость услуг лизинговой компании определяется на основе стоимости кредитных ресурсов и
чистой комиссии лизинговой компании. Базовой является устанавливаемая Цен-
66
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
тральным банком России ставка рефинансирования, к которой причисляется 3–5
процентов чистой комиссии в рублях. Поскольку лизинг позволяет лизингополучателю сэкономить значительные денежные средства (по подсчетам специалистов лизинговой компании, до 30 процентов от стоимости оборудования), уплачиваемые в виде налогов на прибыль и имущество, источником указанной комиссии становятся сэкономленные средства.
При формировании лизинговых проектов возможно использование аккредитивов и гарантий "Промрадтехбанка", подтвержденных европейскими банками
при расчетах с иностранными поставщиками оборудования. Это позволяет получить отсрочку платежа за оборудование и тем самым увеличить на соответствующий период срок лизинга.
"Промлизинг" стремится использовать товарные кредиты, предоставляемые
поставщиками оборудования. При работе с зарубежными поставщиками это дает
возможность использовать более дешевые источники заимствования и за счет
этого существенно снизить стоимость приобретения оборудования. В конечном
итоге выигрывает лизингополучатель.
Несмотря на то, что компания "Промлизинг" сдает в лизинг различные виды
оборудования и является, по сути, универсальной лизинговой компанией, она
имеет и свою узкую специализацию среди российских лизингодателей. Компания
предоставляет в лизинг оборудование, необходимое гостиницам, в том числе
телевизоры, холодильники и т. п.
Предусматривается работа по новому для российского лизинга направлению
— лизингу помещений, то есть недвижимости, что позволит гостиницам получать недорогую дополнительную площадь. В "Промлизинге" и "Промрадтехбанке" решили, что целесообразность использования лизинговых схем с недвижимостью обусловлена возможностью для лизинговой компании оставаться собственником имущества в течение длительного периода, пока не будут уплачены все
лизинговые платежи, предусмотренные договором.
Для банка долгосрочное и даже среднесрочное кредитование гостиниц не всегда представляется приемлемым, так как ликвидность предлагаемого обеспечения (пакет акций гостиницы, здание гостиницы, которое в большинстве случаев
является собственностью города) невысока. Однако стабильные остатки на счетах клиента, коим является гостиница, и потоки наличности позволяют проводить кратко-срочное кредитование под залог оборота. В качестве заемщика в
такой схеме может выступать учрежденная банком и контролируемая им дочерняя лизинговая компания. Интерес банка в подобных лизинговых схемах велик.
По оценке специалистов, "Промрадтехбанк" получает возможность кредитовать хорошо обеспеченную сделку, привлечь лизингополучателя к открытию
счета и получить хорошего клиента. Гостиница привлекательна для банка и в
качестве объекта реализации карточных продуктов, так как людской поток в
крупных гостиницах составляет до 500 человек в день. Кроме того, крупные гостиницы, которые обычно имеют большой штат персонала, выгодны и для реализации зарплатных карточек.
Компания "РТК-лизинг" ("Ростелеком-лизинг") была учреждена 25 апреля 1996 года рядом дочерних компаний Ростелекома, в том числе ЗАО "РТКЦентр", АОЗТ "РТК-Инвест", ТОО "Радиотелефон" в форме закрытого акционерного общества. "РТК-лизинг" получила лицензию на право осуществления
лизинговой деятельности сначала сроком на год, а затем ее действие было продлено еще на три года. Объявленный уставный капитал компании второй по ве-
67
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
личине среди российских лизингодателей и составляет 20 млн. долл. (первоначально уставный капитал равнялся 2 млн. долл.). В 1997 году объем закупок по
договорам лизинга соответствовал 93 млн. долл. В первом полугодии 1998 года
были заключены договоры на 92,82 млн. долл. Это самый большой за всю историю российских лизинговых компаний полугодичный показатель лизинговой
деятельности.
К середине 1998 года "Ростелеком" разработал программу, в соответствии с
которой предусматривается в течение ближайших пяти лет, то есть до 2003 года,
привлечь для развития телекоммуникационной сети России инвестиции на общую сумму около 5 млрд. долл. При этом активно будут использоваться лизинговые схемы, лидером в реализации которых станет "РТК-лизинг". В 1998 году
вся инвестиционная программа "Ростелекома" составляла 480 млн. долл., а посредством лизинговых операций планируется закупить технику на сумму около
200 млн. долл.
Структура поставляемого лизингового оборудования по заключенным компанией договорам выглядит так: АТС — 40 процентов; волоконно-оптические линии — 21; цифровые радиолинейные линии — 10; оборудование GSM — 16;
оборудование абонентского доступа — 1 процент.
Структура клиентов-лизингополучателей у компании "РТК-лизинг" такова:
ОАО "Ростелеком" — 81 процент; дочерние компании ОАО "Ростелеком" и связанные с ним компании — 19 процентов. Основные проекты лизинговой компании: реконструкция узлов автоматической коммутации; реконструкция международных центров коммутаций; строительство линий связи Тюмень — Сургут
(РРЛ), Санкт-Петербург — Любань — Луга — Москва (ВОЛС), Тула — Калуга
— Белгород (ВОЛС); создание сетей GSM в Екатеринбурге, Новосибирске, Хабаровске, Ижевске. Сначала было создано три сети стоимостью в 20 млн. долл., а
в 1998 году еще четыре.
Основными направлениями финансирования деятельности лизинговой компании "РТК-лизинг" являются:
• денежное кредитование, включающее:
— прямые банковские кредиты со сроком от одного до трех лет;
— синдицированные банковские кредиты со сроком от трех до пяти лет;
— финансирование под гарантии зарубежных экспортных агентств;
— эмиссию Еврооблигаций;
• товарные кредиты поставщиков.
Наиболее крупным направлением финансирования лизинговых операций стали товарные кредиты поставщиков, удельный вес которых в общем объеме финансирования достигает 45 процентов. Следующими по значимости идут синдицированные кредиты с долей в 35 процентов. Прямые банковские кредиты составляют 20 процентов. Крупнейшие банки-кредиторы компании "РТК-лизинг"
— Credit Suisse (Швейцария), ING Barings (Нидерланды), West LB (Германия),
Bank of America (США), Credit Lyonnais (Франция), а также Morgan Stanley;
Lehman Brothers; Еврофинанс.
Основными поставщиками оборудования, передаваемого "РТК-лизинг" своим
лизингополучателям, выступают компании Alcatel, Siemens, Ericsson, NEC,
Fujitsi, ECI, ISKRATEL, New Bridge, Soft PRO, ЭЗАН. Компания сотрудничает с
экспортными страховыми агентствами из Швеции (EKN), Германии (GERMES),
Великобритании (DGEC), Франции (СOFACE).
68
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
Основная схема лизинговых сделок такова: "Ростелеком" дает гарантию банкам-кредиторам. Кредитор предоставляет кредит "РТК-лизинг". Компания "РТКлизинг" закупает оборудование у поставщиков, указанных выше, на основе договора купли-продажи. Поставщик поставляет оборудование Ростелекому. После
этого Ростелеком заключает с "РТК-лизинг" договор лизинга, становится лизингополучателем и перечисляет соответствующие лизинговые платежи лизингодателю.
Кроме того, "РТК-лизинг" заключает договор страхования оборудования со
страховщиком. На практике число участников сделки может быть различным.
Наибольший интерес для компании "РТК-лизинг" представляют случаи совмещения ролей субъектов сделки. Компания использует схемы возвратного
лизинга.
По оценке специалистов компании "РТК-лизинг", преимущество для клиента
в лизинге по сравнению со схемой приобретения оборудования в кредит составляет 46,9 процента при следующих условиях: срок кредита — 5 лет; период
амортизации — 13 лет; ставка кредита — 9 процентов годовых в валюте; ставка
налога на прибыль — 35 процентов; ставка местных налогов — 4 процента; срок
лизинга — 5 лет; вознаграждение лизингодателю — 2 процента.
Своим клиентам компания "РТК-лизинг" называет следующие достоинства
лизинга:
— крупные лизинговые компании получают доступ к более дешевым источникам финансирования;
— специализированные лизинговые компании из-за больших общих объемов
закупок и более широких возможностей финансирования проектов могут добиваться для своих клиентов выгодных ценовых условий;
— специалисты лизинговой компании имеют возможность предоставить
предприятию необходимую консультационную помощь и предостеречь от возможных потерь из-за ошибочного или неправильного оформления контрактной
документации.
В компании "РТК-лизинг" — 20 специалистов. Годовой объем лизингового
оборота, приходящийся на одного работника, превышает 4 млн. долл. — самый
высокий показатель среди российских лизинговых компаний. Структура управления компанией "РТК-лизинг" такова: генеральному директору подчиняются
финансовый директор, который курирует планово-экономический отдел, кредитный отдел, бухгалтерию, и исполнительный директор, в ведении которого находятся контрактный отдел, технический отдел, клиентский отдел, общий отдел.
"Русско-германская лизинговая компания" ("РГ Лизинг") была основана в сентябре 1993 года в форме закрытого акционерного общества. Уставный капитал "РГ Лизинг" был внесен учредителями в денежном выражении и составлял 3 млн. DM. Компания получила лицензию на право осуществления лизинговой деятельности в течение пяти лет.
Основной учредитель и крупнейший акционер компании — Сбербанк РФ (55
процентов). Доля другого учредителя — Eurasco Zuerich AG, швейцарской финансовой компании, ставшей в 1997 году банком — Eurasco Bank AG, первоначально была 45, а затем составила 35 процентов в уставном капитале "РГ Лизинг". Оставшиеся 10 процентов принадлежат физическим лицам — работникам
лизинговой компании. Участие работников в акционерном капитале — значительный стимул повышения их заинтересованности в конечных результатах работы компании. Так, в 1997 году была осуществлена первая выплата дивидендов
69
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
по итогам работы за предыдущий год из расчета 21 процент на вложенный капитал. Численность компании выросла с 7 до 27 человек.
По направленности своей деятельности, кругу клиентов "РГ Лизинг" — универсальная лизинговая компания. Она осуществляет инвестирование в развитие и
переоснащение производственной базы российских предприятий, заключая лизинговые договоры на поставку технологического оборудования для пищевой и
пищеперерабатывающей промышленности, включая молокопроизводство; различных видов промышленного оборудования, в том числе машиностроительного; сельскохозяйственного оборудования (за исключением колесной сельхозтехники); оборудования для упаковки; оборудования для производства строительной техники; полиграфического оборудования. Кроме того, в лизинг сдаются
мебель, автомобили, спецавтомобили (инкассаторские), банковское оборудование. С 1998 года компания начала проведение лизинговых операций с медицинским оборудованием, что довольно сложно, так как, к примеру, стоматологический кабинет невозможно сдать в лизинг промышленному предприятию, поскольку это оборудование не является профильным для его предпринимательской деятельности.
"Русско-германская лизинговая компания", как правило, не стремится рекомендовать клиентам поставщика оборудования. Принятие решения по данному
вопросу остается за лизингополучателем. Оборудование, которое компания "РГ
Лизинг" закупает для своих клиентов, импортируется из Германии, Швейцарии,
Франции, Норвегии, Дании, Чехии, США, Японии. В качестве поставщиков выступают такие известные компании как Hewlett Packard, IBM, Siemens, Tetrа-Pak
и др.
Основным сегментом рыночной деятельности компании является работа со
средними и небольшими предприятиями по поставкам им импортного оборудования. Стоимость этого оборудования, как правило, не менее 100 тыс. DM.
Продолжительность лизинга от трех до пяти лет. В настоящее время наиболее
длительным можно назвать лизинговый договор, заключенный на пять лет.
Сбербанк РФ — самый крупный клиент компании. Так, максимальная по объему заключенная лизинговая сделка в 30 млн. долл. сроком на три года предусматривает поставку компьютеров. Поставщиком выступает всемирно известная
фирма Hewlett Packard. Сегодня все компьютеры и расчетно-кассовые аппараты
Сбербанка принадлежат "РГ Лизинг".
С 1994 года компания установила партнерские отношения с германскими лизинговыми компаниями Deutsche Leasing и KG Allgemeine Leasing, входящими в
десятку крупнейших лизингодателей Европы. Специалисты компании прошли
первоначальную профессиональную стажировку в Deutsche Leasing. Эта германская лизинговая компания, имеющая большой практический опыт и традиции
проведения лизинговых операций с различными видами имущества, предоставила "РГ Лизинг" прекрасную технологию для проведения лизинговых сделок в
России.
На основе полученного германского продукта и с учетом россий-ского законодательства в "РГ Лизинг" стали создавать и отрабатывать на практике собственный продукт, который близок к европейским правилам ведения лизинговых
операций. Сначала в компании был разработан и предложен клиентам продукт,
получивший название "Продажа в рассрочку импортного технологического оборудования". После принятия постановления Правительства РФ от 29 июня 1995
года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" "Русско-
70
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
германская лизинговая компания" приступила к разработке и реализации схемы
финансового лизинга промышленного оборудования и оргтехники. Таким образом, финансовый лизинг стал приоритетным направлением деятельности компании и основным продуктом, предоставляемым многочисленным клиентам "РГ
Лизинг".
В течение нескольких лет механизм финансового лизинга тщательно отрабатывался и выверялся. Этот продукт прошел валютно-экспортный контроль,
проверки налоговой полиции и налоговой инспекции. В "РГ Лизинг" накопился
определенный положительный опыт арбитражной практики рассмотрения споров
по трем лизинговым договорам. Все эти споры были выиграны, причем объективности ради следует отметить, что положительные арбитражные решения были
вынесены на поле клиента, а не в Москве.
В настоящее время "РГ Лизинг" по роду своей работы является финансовой
компанией, так как предлагает клиентам два финансовых продукта — финансовый лизинг и продажу в рассрочку. По своей сути оба продукта сходны и отвечают общепринятым в международной практике принципам лизинга. Основные
отличия заключаются в особенностях налогообложения и бухгалтерского учета.
Самый общий показатель, характеризующий деятельность любого хозяйствующего субъекта, — валюта баланса. В "РГ Лизинг" этот показатель имел
следующие значения по состоянию на 1 января: 1995 год — 3,9 млн.долл.; 1996
год — 17,3 млн. долл.; 1997 год — 55,1 млн. долл.; 1998 год — 51,8 млн. долл.
Удельный вес инвестиционных вложений лизинговой компании постоянно
возрастал (77,7; 84,4; 85 процентов). Согласно данным баланса "РГ Лизинг" показатель инвестиционных вложений состоит из стоимости имущества, переданного в лизинг; капитальных вложений в приобретение лизингового имущества; продажи в рассрочку; долгосрочных финансовых вложений. В течение
1997–1998 годов абсолютные объемы лизинговой деятельности компании "РГ
Лизинг" стабильно превышали 35 млн. долл., причем доля лизинга в общем объеме инвестированных компанией вложений составила 76 и 80,6 процента.
Ныне вторым по значимости после лизинга направлением деятельности компании является продажа имущества в рассрочку в пределах от трех до пяти лет.
На начало 1998 года объем продаж в рассрочку составлял 7,6 млн. долл. Компания "РГ Лизинг" во взаимоотношениях со своими клиентами имеет возможность
маневрировать, предлагая для использования два финансовых продукта. Однако
удельный вес продаж в рассрочку в общем объеме актива компании сокращается
и в течение трех лет он снизился с 71,4 до 14,7 процента в общей стоимости актива.
Одним из основополагающих принципов деятельности компании стало достижение и поддержание репутации первоклассного заемщика. За весь период
своей истории "Русско-германская лизинговая компания" не имела ни одного
просроченного платежа. Лизинговые платежи в адрес компании могли запаздывать по каким-либо причинам, но выплаты по всем кредитам всегда осуществлялись в строгом соответствии с назначенными сроками.
У "РГ Лизинг" имеется три основных источника финансирования проводимых
ею лизинговых сделок:
À кредит, полученный в российском банке на срок в три-пять лет по твердой
кредитной ставке;
71
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
À фирменные коммерческие кредиты, полученные от поставщиков оборудования, например от компании Hewlett Packard, и предоплата клиентов компании;
À собственные средства лизинговой компании.
"Русско-германская лизинговая компания" с 1996 года стала получать помимо
кредитов банков товарные кредиты от поставщиков оборудования в форме рассрочки или отсрочки платежа. Товарный кредит удешевляет стоимость лизинговых операций. Основа этой формы кредитования — доверие к "РГ Лизинг" зарубежных поставщиков оборудования, основанное на практике честных взаимоотношений в течение нескольких лет. Авторитет "Русско-германской лизинговой
компании" на западно-европейском рынке позволяет добиваться льготных условий оплаты импортируемого оборудования. Так, в Германии компании "РГ Лизинг" удается приобретать лизинговое оборудование без обязательного, как правило, 15-процентного авансового платежа, практикуемого в этой стране.
Заемную политику лизинговой компании могут характеризовать ежегодно отражаемые в бухгалтерской отчетности показатели долгосрочных обязательств,
включающие банковские и товарные (ком-мерческие) кредиты, а также краткосрочные обязательства, состоящие из товарных (коммерческих) кредитов, полученных авансов и прочих краткосрочных обязательств.
За два года произошла значительная корректировка заемной политики лизинговой компании. Если в 1996 году было получено всех видов кредитов на 50
млн. долл., то в 1997 году — на 45,3 млн. долл. Общее снижение привлекаемых
заемных средств происходило прежде всего за счет более чем двухкратного сокращения банковских кредитов. В то же время товарные кредиты увеличились в
полтора раза, причем две трети из этих кредитов были долгосрочными, то есть на
срок более трех лет.
Доля банковских кредитов в общем объеме заемных средств лизинговой компании сократилась с 56,8 до 29,8 процента, доля товарных кредитов возросла с
43,2 до 70,2 процента. Эта статистика свидетельствует, во-первых, о передовых
позициях "Русско-германской лизинговой компании" среди поставщиков, об их
доверии к одному из ведущих российских операторов лизингового бизнеса, а вовторых, о хорошо продуманном проектном финансировании сделок, позволяющем гибко использовать привлекаемые финансовые ресурсы.
Кроме того, за четыре года у лизинговой компании произошло заметное накопление собственных средств, которые до финансового кризиса резервировались в высоколиквидных краткосрочных активах (в государственные ценные
бумаги, краткосрочные депозиты Сбербанка России) и в долгосрочных финансовых вложениях (в корпоративные ценные бумаги РАО "Газпром", РАО "ЕЭС",
"Ростелеком", РАО "Норильский никель", "Сургутнефтегаз", Сбербанка России).
Наличие у компании собственных средств в размере пяти с лишним миллионов долларов позволяет ей финансировать ряд небольших и средних по российским меркам лизинговых проектов. Доля этого источника финансирования
деятельности компании достигла 10,3 процента в общем объеме привлекаемых
финансовых ресурсов.
"РГ Лизинг" работает не только с клиентами Сбербанка. Компания не предъявляет потенциальным лизингополучателям обязательных требований к открытию счета в Сбербанке. Клиенты лизинговой компании находятся почти во всех
регионах России. Наибольшее количество проектов выполняется в Ставропольском, Краснодарском краях, Екатеринбурге, Липецке, Тамбове, Москве, Москов-
72
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
ской области, Санкт-Петербурге, Омске, Хабаровске. У лизинговой компании
уже есть постоянные клиенты, то есть те, с которыми было заключено по тричетыре контракта.
Любая финансовая операция, включая финансовый лизинг, должна быть
обеспечена, поэтому при определении критериев отбора "РГ Лизинг" учитывает
у потенциальных лизингополучателей:
— финансовую устойчивость;
— гарантии возвратности вложенных средств;
— гарантии банков (в том числе средних, региональных) на основе обязательной оценки их финансового положения;
— поручительства третьих лиц;
— залоги и заклады.
В 1995 году предприятие "Краснодарский холодильник" взяло в лизинг линию "Tetra Pak" для производства мороженого стоимостью 1,5 млн. долл. В течение трех лет лизингополучатель полностью расплатился по договору. Предприятие "Липецкмолоко" приобрело оборудование для упаковки пастообразных
продуктов — майонеза, сгущенного молока. В 1998 году этот договор был исполнен и заключен новый — на поставку оборудования для производства и упаковки йогурта стоимостью в 500 тыс. DM.
"РГ Лизинг" рассматривает возможности принятия в залог от лизингополучателя различных видов оборудования, имеющихся в собственности у клиента.
Для этого проводится оценка ликвидности данного вида оборудования. Так, для
оценки легковых автомобилей компания взаимодействует с дилерами. Схема
работы проста как для лизинговой компании, так и для клиента. Например, предлагаемому в залог автомобилю два года. Дилер сообщает представителю лизинговой компании, что при необходимости он может продать этот автомобиль за 50
процентов от его первоначальной стоимости. В результате определяется коэффициент ликвидности данного вида имущества. Соответствующим образом данный
автомобиль будет оцениваться в качестве обеспечения для проведения лизинговой сделки.
До середины 1998 года в практике работы компании "РГ Лизинг" не было ни
одного случая ликвидации залога, предоставленного лизингополучателями для
обеспечения сделки.
При обсуждении лизинговых проектов с потенциальными лизингополучателями нередко возникают вопросы, связанные с возможностью использования в
рамках сделки финансового лизинга различных форм взаимозачетов. В "РГ Лизинг" считают, что такая форма взаимоотношений неприемлема для лизинговой
компании.
В ходе проработки конкретного лизингового проекта идет поиск законодательно допустимой минимизации затрат как лизинговой компании, так и лизингополучателя. Например, если клиент имеет льготу по уплате налога на имущество, предоставляемую в его регионе, принимается решение поставить лизинговое имущество на баланс лизингополучателя, что закрепляется в договоре лизинга.
В договоре лизинга возможно предусмотреть досрочное прекращение действия лизингового соглашения, при котором клиент выплачивает остаток положенной суммы с определенной скидкой.
Все платежи рассчитываются и осуществляются в валюте импортного контракта. Расходы, связанные с таможенным оформлением объекта лизингового
73
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
соглашения, а также оплата НДС осуществляются за счет клиента. При приобретении импортного оборудования его растаможивание осуществляется лизингополучателем по договоренности с "РГ Лизинг".
"Русско-германская лизинговая компания" осуществляет оплату страхования
лизингового имущества. Эти расходы включаются в лизинговые платежи. К
страхованию финансовых рисков в "РГ Лизинг" относятся осторожно. Считают,
что если страховая компания после тщательного изучения положения дел клиента готова застраховать финансовые риски по лизинговой сделке, то, повидимому, это очень хороший клиент и в таком случае нет особой необходимости страховать данный вид рисков.
Лизинговая маржа "РГ Лизинг" на протяжении всей сделки постоянная. Она
формируется в зависимости от привлекаемого источника финансирования. Постоянно осуществляется сопоставительный анализ стоимости лизинговой операции с затратами, связанными с другими формами приобретения клиентом имущества. При этом ведется расчет совокупных расходов клиента: например, при
расчетах учитывается не СИФовская цена контракта, а все затраты, связанные с
поставкой оборудования.
Условия "Русско-германской лизинговой компании" в середине 1998 года при
проведении лизинговой операции были, по подсчетам специалистов компании,
практически эквивалентны по затратам для лизингополучателя получению им
кредита в банке на покупку оборудования под 12–14 процентов годовых в валюте.
При рассмотрении заявки потенциального клиента в каждом конкретном случае лизинговая компания определяет, подходит ли ей лизингополучатель. С этой
целью проводится анализ и многофакторно учитывается ситуация, сложившаяся
в финансово-хозяйственной деятельности заявителя. Например, в компанию поступает проект, по которому объемы лизинга превышают объемы текущей годовой деятельности лизингополучателя. Такое положение дел у хозяйствующего
субъекта "РГ Лизинг" не устраивает. В этой компании приемлемой для рассмотрения считается иная ситуация, когда у клиента с помощью лизинга осуществляется реализация инвестиционной программы, то есть объем деятельности лизингополучателя превышает объем лизинга.
Проработка компанией "РГ Лизинг" лизингового проекта на предмет заключения договора основывается на изучении предоставленных клиентом (потенциальным лизингополучателем) следующих документов и сведений:
1. Заявка на рассмотрение лизингового проекта.
2. Нотариально заверенные копии учредительных документов.
3. Балансы с приложениями (с отметкой Государственной налоговой инспекции):
— на последнюю отчетную дату;
— на 1 января отчетного года и двух предыдущих лет.
Балансы и приложения либо должны быть нотариально заверены, либо принимаются их оригиналы с копиями для сравнения.
4. Пояснительная записка к последнему годовому отчету.
5. Аудиторское заключение к последнему годовому отчету, если оно имеется.
6. Фактически оплаченный уставный капитал (с расшифровкой по учредителям).
7. Расшифровки по статьям баланса:
— долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения;
74
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
— долгосрочные и краткосрочные кредиты банков и другие займы (по форме:
объект, субъект, срок);
— другие данные по требованию.
8. Справки из банка о наличии средств на счетах.
9. Банковская справка о движении средств по счету за период не менее четырех месяцев.
10. Расчет окупаемости проекта (бизнес-план, технико-экономическое обоснование).
11. Проекты контрактов и (или) детальные коммерческие предложения на импорт оборудования, а также возможные соглашения о сбыте производимой продукции.
12. Перспективы развития предприятия (в общих чертах).
13. Протокол собрания акционеров об избрании генерального директора с
указанием срока полномочий.
14. Перечень имеющихся основных средств (с указанием цены и года приобретения), предлагаемых в качестве обеспечения.
15. Другие сведения по дополнительному требованию.
В соответствии с требованиями "РГ Лизинг" в указанной в п. 1 заявке на рассмотрение лизингового проекта должна содержаться следующая информация:
1.1. Заявитель
1.2. Дата регистрации
1.3. Учредители
1.4. Банк и банковские реквизиты. Другие счета предприятия
1.5. Уставный фонд/оплаченный (тыс. руб.)
1.6. Собственные ресурсы (тыс. руб.)
1.7. Привлеченные средства (тыс. руб.)
1.8. Фамилии, И. О. руководителя, главного бухгалтера
1.9. Телефон, телефакс, телекс, юридический адрес заявителя
1.10. Объект лизингового соглашения
1.11. Поставщик (телефон, с кем связаться)
1.12. Стоимость оборудования
1.13. Первоначальный взнос в процентах от стоимости оборудования
1.14. Срок лизингового соглашения
1.15. Источник погашения
1.16. Предоставляемые гарантии
1.17. Представители, уполномоченные решать вопросы, связанные с подготовкой лизингового соглашения
Некоторые потенциальные лизингополучатели иногда завышают цену оборудования. В "РГ Лизинг" дважды приходилось сталкиваться с подобной ситуацией. Поэтому проводится предварительная проверка на соответствие стоимости
лизингового оборудования сложившимся рыночным ценам.
По мнению специалистов "РГ Лизинг", лизинговой компании никогда невыгодно покупать оборудование по завышенной стоимости, так как с ростом
цены растут и риски лизинговой компании. Их рост опережает рост лизинговой
маржи. Реализуется право "уторговки" стоимости оборудования. Кроме того,
рост цены на лизинговое оборудование усложняет привлечение средств для его
закупки.
"РГ Лизинг" занимается организацией лизинговой сделки в сроки, как правило, от одной (по лизингу автомобилей) до десяти недель в зависимости от слож-
75
ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫЕ УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
ности лизингового проекта. Принцип организации лизинговой сделки отличается
от практики работы германских лизинговых компаний. Там лизингополучатель
приходит с уже подписанным с поставщиком оборудования договором и лизинговая компания заявляет: "я вступаю в эту сделку".
В "РГ Лизинг" постоянно проводится комплексный анализ рисков по лизинговому проекту — определяется так называемая "лизин-гобильность" сделки.
На каждый проект готовится заключение пяти служб компании. В "РГ Лизинг"
была разработана комплексная система объективного принятия решения. Учитывать приходится даже психологические факторы: например, руководство компании принимает во внимание, что за два месяца работы над проектом у ответственного специалиста лизинговой компании может наступить так называемое
"состояние влюбленности" в данный проект. Другими словами, проектант готовящейся лизинговой сделки перестает замечать отрицательные стороны проекта,
начинает активно "протал-кивать" принятие благоприятного управленческого
решения, не всег-да сообразуясь с объективной оценкой.
Структурно "РГ Лизинг" состоит из следующих подразделений:
; финансовый сектор;
; банковский сектор (работа с банками-кредиторами, банками-гарантами);
; коммерческий сектор (работа с промышленными предприятиями);
; юридический сектор;
; бухгалтерия.
Своих клиентов-лизингополучателей "РГ Лизинг" никогда не принуждает к
проведению аудита. Необходимый для принятия решения анализ финансовой
состоятельности клиента и самого лизингового проекта проводится непосредственно лизинговой компанией.
С 1994 года "Русско-германская лизинговая компания" является членомпредставителем России в международной ассоциации лизинговых компаний
"Multilease Аssociation". В состав этой ассоциации входит по одной компании из
более чем тридцати европейских стран.
В. ГАЗМАН,
генеральный директор консультационно-внедренческой
компании "Гарантинвест",
кандидат экономических наук
76
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
В течение трех лет до принятия Федерального закона "О лизинге" предприятия и
организации заключали договоры финансового лизинга, принимая во внимание
положения Примерного договора финансового лизинга движимого имущества с
полной амортизацией, который применялся в отношении операций по внутреннему лизингу. Он был подготовлен во исполнение п. 2 постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной
деятельности" и через полгода введен в действие.
Принятые новые законодательные и нормативные акты обусловливают целесообразность подготовки нового Примерного договора финансового лизинга. Он
может помочь лизингодателям и лизингополучателям точнее отразить их обязательства и интересы и облегчить деятельность предпринимателей по установлению отношений партнерства и делового сотрудничества.
Для того, чтобы налоговые и иные органы государственного управления принимали договор внутреннего финансового лизинга, заключаемый вашей организацией, как соответствующий законодательству и чтобы это понимание не отличалось от вашего, необходимо предусмотреть следующее.
1. Предметом договора вашей организации является непотребляемая вещь, в
том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здание, сооружение, оборудование, транспортное средство и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, за исключением земельного участка и другого природного объекта, а
также имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
2. Лизинговая компания, с которой заключается договор, продавец (поставщик), так же как и ваша организация, — резиденты Россий-ской Федерации. Необходима лицензия на право осуществления лизинговой деятельности.
3. Лизинговая компания, с которой заключается договор, закупает по указанию вашей организации необходимое имущество либо передает в лизинг ранее
приобретенное. Это означает, что вашей организацией должны быть подготовлены два экземпляра заявления на выбранное для приобретения по договору лизинга имуществ. Один из экземпляров следует направить в лизинговую компанию. В
заявлении содержатся: наименование имущества; тип, модель, марка имущества;
срок службы; количество единиц имущества; наименование поставщика, номер и
дата соглашения между вашим предприятием и продавцом (поставщиком) имущества, условия и срок поставки; срок службы и стоимость имущества.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
4. В договоре лизинга должны быть указаны: лизинговая компания, ваша организация, продавец объекта сделки.
5. Продолжительность периода лизингового договора должна быть соизмерима со сроком амортизации заказываемого имущества или превышать его.
6. Не допускаются завершение договора и переход к вашей организации права
собственности на имущество до выплаты вашей организацией полной суммы,
установленной в договоре.
Далее приводится текст Примерного договора финансового лизинга движимого имущества, который может быть использован для операций внутри России.
Примерный договор финансового
лизинга
.
г._____________ "___"______ 1999 г.
_________________________________________, именуемая
(наименование организации-лизингодателя)
в дальнейшем Лизингодатель, в лице ______________________,
(должность, фамилия, имя и отчество)
действующего на основании ____________________________,
(наименование учредительного документа)
зарегистрированного _________________________________,
(наименование органа, зарегистрировавшего документ)
"___"______ 199__ г. № __, и лицензии на право осуществления лизинговой деятельности, выданной _______________________
(наименование органа,
____________________________________, с одной стороны,
выдавшего лицензию)
и ______________________, именуемая в дальнейшем Лизингополучатель, в лице ___________________________________,
(должность, фамилия, имя и отчество)
действующего на основании ____________________________,
(наименование учредительного документа)
зарегистрированного __________________________________
(наименование органа, зарегистрировавшего документ)
"__"_______ 199__ г. №___, с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем:
1. Предмет договора
78
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
1.1. В соответствии с заявлением Лизингополучателя (приложение № 1) Лизингодатель обязуется оплатить и приобрести для
последующей передачи в лизинг Лизингополучателю следующее
выбранное и указанное в заявлении Лизингополучателя имущество:
№
п/п
1
Срок
Наимено- Тип, модель,
марка
службы
вание
имущества
2
3
4
Кол-во
единиц
5
Наименование
поставщика,
№ и дата
договора поставки
6
Срок
поставки
Стоимость
имущества,
млн. руб.
7
8
Примечания. 1. Срок службы в графе 4 устанавливается исходя из действующих норм амортизации или по соглашению сторон исходя из до-пускаемой
законодательством нормы ускоренной амортизации с коэффи-циентом не выше
3.
2. Предметом данного договора может быть имущество нескольких наименований, имеющее одинаковый срок службы.
1.2. Всего приобретается имущества на сумму _______ рублей
(_______________________________________), в том числе
(сумма прописью)
налог на добавленную стоимость на сумму _____________ руб-лей
(______________).
(сумма прописью)
1.3. Имущество подлежит поставке и будет использовано Лизингополучателем по адресу __________________________.
Смена местонахождения имущества может быть произведена с
письменного согласия Лизингодателя.
1.4. Лизингополучатель обязан предварительно поставить в известность Продавца, что имущество приобретается в соответствии с
настоящим договором для последующей передачи его в лизинг Лизингополучателю.
1.5. Лизингополучатель согласовывает с Поставщиком все технико-экономические характеристики имущества, указанного в п. 1.1,
включая спецификации гарантий Продавца по качеству и производительности имущества, сроки и место поставки, и заключает с ним
договор купли-продажи имущества, который вместе со спецификациями является неотъемлемой частью настоящего договора.
1.6. Лизингодатель в соответствии с настоящим договором оказывает Лизингополучателю (как до начала, так и в процессе пользования предметом лизинга Лизингополучателем) следующие дополнительные услуги: ________________________________
_________________ на сумму __________ рублей, в том числе налог
на добавленную стоимость на сумму _____________ руб-лей.
79
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
Примечание. В состав дополнительных услуг по настоящему договору могут
входить:
— приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность
("ноу-хау", лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное
обеспечение и др.);
— приобретение у третьих лиц товарно-материальных ценностей, необходимых в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных
работ;
— осуществление монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ в
отношении предмета лизинга, обучение персонала;
— послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе
текущий, средний и капитальный ремонт;
— подготовка производственных площадей и коммуникаций, услуги по проведению работ, связанных с установкой (монтажом) предмета лизинга;
— другие работы и услуги, без оказания которых невозможно использовать
предмет лизинга.
1.7. Общая стоимость настоящего договора, включающая инвестиционные затраты (издержки) Лизингодателя, составляет ______
рублей, в том числе налог на добавленную стоимость на сумму
______ рублей.
При этом размер вознаграждения Лизингодателя составляет
_______ рублей, в том числе налог на добавленную стоимость на
сумму _____ рублей.
Примечание. В состав инвестиционных затрат (издержек) могут входить
расходы и затраты Лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга Лизингополучателем, в том числе:
— стоимость предмета лизинга;
— налог на имущество;
— расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж;
— расходы на обучение персонала Лизингополучателя работе, связанной с
предметом лизинга;
— расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию;
— расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его
страхование;
— страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором
лизинга;
— расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами
и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);
— плата за предоставление Лизингодателю гарантий и поручительств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с
предметом лизинга;
— расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга;
— расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с
передачей предмета лизинга;
80
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
— расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;
— комиссионный сбор торгового агента;
— иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использование предмета лизинга.
1.8. Переоценка предмета лизинга и начисленного на него износа
осуществляется балансодержателем имущества — _________
________________________________________________
(Лизингодателем, Лизингополучателем)
в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
2. Срок лизинга
2.1. Имущество, указанное в п. 1.1 настоящего договора, передается Лизингополучателю в лизинг на срок ______ лет _____ месяцев, начиная с даты приемки его Лизингополучателем.
2.2. При начислении амортизации стороны исходят из того, что
норма амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент
ускорения в размере 3.
Примечание. Стороны могут выбирать и другой коэффициент, меньший,
чем 3.
3. Приемка имущества
3.1. Приемка имущества, поставляемого по настоящему договору,
производится Лизингополучателем в месте доставки в присутствии
представителя Лизингодателя.
3.2. Приемка имущества оформляется Актом приемки, который
подтверждает комплектность поставки имущества и его соответствие технико-экономическим показателям, предусмотренным коммерческим контрактом. Акт приемки подписывается представителями Лизингополучателя, Лизингодателя и Продавца (Поставщика).
3.3. Расходы, предусмотренные процедурой приемки, несет Лизингополучатель.
Примечание. Эти расходы могут быть возложены в соответствии с договором купли-продажи имущества и на Поставщика.
3.4. Обнаруженные при приемке имущества дефекты отражаются
в Акте приемки. На основании полученного от Лизингополучателя
Акта приемки Лизингодатель поручает Поставщику устранить обнаруженные дефекты с указанием сроков. При невозможности устра81
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
нить дефекты Продавец (Поставщик) обязан заменить дефектное
имущество за свой счет.
3.5. При отказе Лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих нормальное использование имущества, он
должен в письменной форме поставить в известность Лизингодателя
(с обязательным указанием и доказательством обнаруженных недостатков и дефектов). Указанная рекламация дает Лизингодателю право расторгнуть договор купли-продажи имущества.
3.6. Приемка имущества должна быть оформлена Актом приемки
в течение 30 суток с даты поставки. Если в указанный срок Лизингополучатель не подписал Акт приемки и за это время не заявил об
отказе от приемки в соответствии с п. 3.5 настоящего договора, приемка считается совершившейся.
3.7. После приемки имущества Лизингополучатель принимает на
себя все права Лизингодателя в отношениях с Продавцом (Поставщиком) и освобождает Лизингодателя от всех связанных с этим
убытков и судебных исков.
С даты приемки имущества Лизингополучатель отказывается от
любых прямых и косвенных претензий к Лизингодателю и Продавцу
(Поставщику) по поводу качества имущества.
Примечание. В определенных случаях признание Лизингополучателем того
факта, что имущество готово к эксплуатации, возможно только после выполнения комплекса монтажных и пусконаладочных работ. Это об-стоятельство
обусловливает необходимость подписания Акта между Ли-зингополучателем и
Лизингодателем "О передаче имущества в лизинг". Причем дата начала срока
лизинга и обязательств Лизингополучателя определяется не Актом приемки
имущества, а Актом передачи имущества в лизинг.
3.8. Стороны считают, что имущество передано Лизингополучателю в том состоянии, в котором оно находилось в момент подписания Акта приемки.
4. Право собственности
и право использования имущества
4.1. Исключительное право собственности на имущество, передаваемое в лизинг по настоящему договору, принадлежит Лизингодателю. Это право переходит к Лизингодателю с момента оплаты
стоимости имущества Продавцу после получения Лизингодателем
Акта приемки, свидетельствующего о том, что Поставщиком соблюдены все условия коммерческого контракта с Лизингополучателем.
82
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
4.2. Имущество, переданное по настоящему договору Лизингополучателю, учитывается на балансе ______________________.
(Лизингодателя или Лизингополучателя)
4.3. Лизингополучатель с даты подписания Акта приемки возлагает на себя ответственность за сохранность имущества и обязанность защищать за свой счет право собственности на него Лизингодателя, принимая необходимые меры по предотвращению утраты
имущества в результате хищения, пожара, порчи и т. п.
4.4. Исключительное право пользования имуществом, переданным по настоящему договору в лизинг, принадлежит Лизингополучателю. Продукция и доходы, получаемые в результате использования указанного имущества, являются исключительной собственностью Лизингополучателя.
4.5. Лизингодатель гарантирует, что право Лизингополучателя
пользоваться имуществом не будет им нарушено, если основания
для такого нарушения не возникнут по требованию третьих лиц в
связи с неправомерными действиями или упущениями Лизингополучателя.
4.6. Лизингодатель может использовать свои права в отношении
предмета лизинга в качестве залога третьему лицу, как участнику
(прямому или косвенному) лизинговой сделки, так и неучастнику
лизинговой сделки. При этом риск изъятия залога в пользу третьего
лица рассматривается сторонами как бесспорное нарушение условий
договора лизинга со стороны Лизингодателя.
5. Страхование имущества
5.1. Все риски гибели, утраты, порчи, хищения имущества при его
транспортировке к месту доставки несет ________________, который обязан застраховать имущество от всех рисков.
5.2. Все риски гибели, утраты, порчи, хищения, преждевременного износа, повреждения имущества с момента доставки принимает
на себя Лизингополучатель. Он обязуется за свой счет застраховать
имущество от всех рисков в пользу Лизингодателя в течение 15 дней
с даты поставки имущества и в течение 30 дней представить Лизингодателю страховой полис или его нотариально заверенную копию.
5.3. При наступлении страхового случая Лизингополучатель обязуется предпринять следующее:
а) за свой счет и по своему усмотрению отремонтировать поврежденное имущество, или:
83
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
б) если имущество не может быть отремонтировано, заменить его
другим, приемлемым для Лизингодателя имуществом с передачей
ему права собственности на это имущество, или:
в) погасить Лизингодателю всю задолженность по уплате лизинговых платежей, выплатить остаточную стоимость имущества —
объекта лизинга и неустойку, то есть сумму закрытия сделки.
6. Использование имущества
6.1. Лизингополучатель обязуется использовать имущество строго по прямому назначению, содержать его в исправности, соблюдать
соответствующие стандарты, технические условия, правила технической эксплуатации и инструкции предприятия-изготовителя.
6.2. Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое
обслуживание и ремонт имущества.
6.3. Капитальный ремонт имущества, являющегося предметом лизинга, осуществляется Лизингодателем (если стороны не предусмотрят иное в договоре лизинга).
6.4. Лизингополучатель обязуется не производить никаких конструктивных изменений (модификаций) имущества, ухудшающих
его качественные и эксплуатационные характеристики.
Конструктивные изменения (модификации) имущества могут
осуществляться Лизингополучателем за его счет только с письменного согласия Лизингодателя.
6.5. Без письменного согласия Лизингодателя Лизингополучатель
обязан не прикреплять каким-либо способом имущество к конструкциям помещения, где оно содержится и используется, или к любой другой недвижимой собственности, за исключением технологически необходимого крепления, предусмотренного требованиями техники безопасности и правил эксплуатации имущества.
6.6. Лизингополучатель с письменного согласия Лизингодателя
имеет право передавать имущество в сублизинг. Ответственность за
сохранность имущества, а также за своевременную уплату лизинговых платежей сохраняется за Лизингополучателем.
6.7. Лизингополучатель обязуется по просьбе Лизингодателя
своевременно информировать его о состоянии имущества.
6.8. Лизингодатель имеет право в любое время проверять состояние и условия использования имущества.
7. Лизинговые платежи
7.1. Лизингополучатель за предоставленное ему право использования имущества, переданного ему в лизинг по настоящему дого84
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
вору, обязуется уплатить Лизингодателю лизинговые платежи в
сумме ________ рублей, в том числе:
до "____" ___________ 2000 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2000 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2001 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2001 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2002 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2002 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2003 г. ___________ рублей;
до "____" ___________ 2003 г. ___________ рублей.
Примечание. Стороны могут согласиться и установить любой удобный им
способ и сроки внесения лизинговых платежей.
7.2. Уплата лизинговых платежей производится платежными требованиями-поручениями с расчетного счета Лизингополучателя в
соответствии с графиком, указанным в п. 7.1, независимо от фактического использования имущества.
7.3. Первый платеж в счет общей суммы платежей по п. 7.1 Лизингополучатель уплачивает в виде аванса в сумме ________ рублей.
7.4. По соглашению сторон общая сумма лизинговых платежей и
периодические выплаты в период действия настоящего договора и
при его продлении могут быть изменены в случае появления новых
обстоятельств, могущих вызвать коммерческие потери сторон, изменения уровня инфляции, тарифов, уровня ссудного процента и
других существенных для сторон показателей.
8. Ответственность сторон
8.1. Стороны несут имущественную ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора в соответствии с действующим законодательством и условиями настоящего дого-вора.
8.2. В случае непоступления на счет Лизингодателя средств в погашение причитающихся с Лизингополучателя платежей в сроки,
указанные в графике в п. 7.1 настоящего договора, причитающиеся с
Лизингополучателя платежи считаются несвоевременно уплаченными.
Лизингодатель в этом случае взыскивает с Лизингополучателя
штраф в размере _____% от непогашенной задолженности по платежам за каждый день просрочки.
8.3. За неисполнение или ненадлежащее исполнение иных обязательств, предусмотренных настоящим договором, виновная сто85
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
рона уплачивает неустойку в размере ____% от общей стоимости
сдаваемого в лизинг имущества.
Примечание. Стороны должны самостоятельно согласовать перечень обязательств, за нарушение которых будут установлены соответствующие меры
ответственности.
8.4. Уплата неустойки не освобождает стороны от исполнения
принятых обязательств или устранения нарушений.
9. Форс-мажор
9.1. Стороны освобождаются от ответственности за невыполнение обязательств по настоящему договору в случае, если это невыполнение вызвано форс-мажорными обстоятельствами, которые
признаются таковыми по действующему законодательству.
В этом случае установленные сроки по выполнению обязательств,
указанных в договоре, переносятся на срок, в течение которого действуют форс-мажорные обстоятельства.
9.2. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения
обязательств по договору, обязана известить в письменной форме
другую сторону о наступлении и прекращении вышеуказанных обстоятельств не позднее десяти дней с момента их наступления.
9.3. В случае наступления форс-мажорных обстоятельств Торгово-промышленная палата РФ будет призвана подтвердить наличие
этих обстоятельств и их продолжительность.
9.4. Если эти обстоятельства будут длиться более 4 (четырех) месяцев, стороны встретятся, чтобы обсудить, какие меры следует
принять.
Однако если в течение последующих двух месяцев стороны не
смогут договориться, каждая из сторон вправе аннулировать договор при условии, что стороны вернут друг другу все материальные и
денежные активы, полученные ими в связи с действием настоящего
договора.
10. Порядок
разрешения споров
10.1. Все споры или разногласия, возникающие по условиям договора или в связи с ним, разрешаются путем переговоров между
сторонами.
10.2. В случае, если стороны не смогут прийти к соглашению, все
споры и разногласия, возникающие в результате неисполнения на-
86
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
стоящего договора или в связи с ним, подлежат разрешению в соответствии с законодательством Российской Федерации.
11. Общие положения
11.1. Все изменения и дополнения к договору считаются действительными, если они оформлены в письменном виде и подписаны сторонами.
11.2. Любая договоренность между сторонами, влекущая за собой
новые обязательства, которые не вытекают из договора, должна
быть письменно подтверждена сторонами в форме дополнения к договору.
11.3. После подписания договора все предыдущие письменные и
устные соглашения, переговоры и переписка между сторонами теряют силу, если на них отсутствует ссылка в договоре.
11.4. Настоящий договор подписан в двух экземплярах, имеющих
одинаковую юридическую силу.
11.5. Все приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью и без них договор считается не имеющим юридической силы.
11.6. Ни одна из сторон не вправе передавать свои права и обязанности по настоящему договору третьим лицам без письменного
согласия другой стороны.
12. Прекращение
договора
12.1. Действие договора прекращается по истечении срока договора или в случае его расторжения.
12.2. Договор может быть расторгнут по соглашению сторон или
по решению суда, если требование о расторжении заявляет одна из
сторон. Одностороннее расторжение настоящего договора не допускается.
12.3. Лизингодатель вправе требовать расторжения договора в
следующих случаях:
12.3.1. Договор купли-продажи имущества — объекта договора
не вступил в силу или был аннулирован по любой причине до поставки имущества Лизингополучателю.
12.3.2. Продавец по любой причине оказался не в состоянии поставить имущество Лизингополучателю.
При расторжении договора в случаях, предусмотренных
пп. 12.3.1 и 12.3.2, Лизингодатель и Лизингополучатель освобождаются от взаимных обязательств по настоящему договору.
87
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
12.3.3. Лизингополучатель в течение срока, превышающего 30
дней, не выполняет своих обязательств по какому-либо виду платежей, предусмотренных настоящим договором.
12.3.4. Лизингополучатель по получении требования об уплате не
погашает задолженность (включая пени за просрочку) в течение
трех недель.
12.3.5. Лизингополучатель допускает использование имущества
— объекта договора с нарушением условий настоящего договора.
12.3.6. Договор купли-продажи имущества — предмета лизингового договора аннулируется после поставки имущества по причинам, ответственность за которые несет Лизингополучатель.
12.3.7. В период действия настоящего договора организация Лизингополучателя ликвидируется.
При расторжении договора по причинам, указанным в пп. 12.3.3–
12.3.7, Лизингополучатель обязан уплатить Лизингодателю сумму
закрытия сделки, которая включает:
а) остаточную стоимость имущества на момент окончания срока
договора, если в нем предусматривался выкуп имущества по остаточной стоимости;
б) всю задолженность Лизингополучателя, а также выплаченную
Лизингодателю по договору сумму лизинговых платежей;
в) неустойку.
12.4. Лизингополучатель вправе требовать расторжения настоящего договора в случае обнаружения при приемке имущества недостатков, исключающих его нормальное использование и устранение которых невозможно.
О требовании расторжения настоящего договора Лизингополучатель обязан известить Лизингодателя в письменной форме не
позднее 30 дней с момента завершения поставки имущества.
Примечание. В договоре в обязательном порядке должны быть оговорены
обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга
и имущественному расчету, а также процедура изъятия (возврата) предмета
лизинга.
13. Завершение сделки
По истечении срока договора при условии уплаты Лизингополучателем Лизингодателю всех предусмотренных договором платежей сделка считается завершенной.
14. Действия сторон по завершении сделки
88
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
Лизингодатель и Лизингополучатель согласились, что по завершении сделки:
имущество выкупается Лизингополучателем по остаточной стоимости и передается Лизингополучателю, или:
имущество безвозмездно передается Лизингополучателю, или:
имущество возвращается Лизингодателю и связанные с этим расходы осуществляются за счет_____________________ , или:
(Лизингодателя, Лизингополучателя)
имущество реализуется третьему лицу и связанные с этим доходы
или расходы распределяются между сторонами в соотноше- нии
____________________.
15. Заключительные условия
15.1. Настоящий договор составлен в двух экземплярах, имеющих
одинаковую юридическую силу, по одному экземпляру для каждой
из сторон.
15.2. Иные условия: ________________________________.
15.3. Приложения к договору:
1. Заявление Лизингополучателя на покупку Лизингодателем
имущества и передачу его в лизинг на ___ стр.
2. Расчет лизинговых платежей и амортизационных отчислений на ___ стр.
3. __________________________________________.
15.4. Юридические адреса и банковские реквизиты сторон.
В. ГАЗМАН,
генеральный директор консультационно-внедренческой
компании "Гарантинвест",
кандидат экономических наук
89
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЗАКЛЮЧЕНИЮ ДОГОВОРА ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА
90
ДЛЯ ЗАМЕТОК
92
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
334
Размер файла
970 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа