close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

ПОСТРОЕНИЕ ПЛАНА

код для вставкиСкачать
ПОСТРОЕНИЕ ПЛАНА ФИНАНСИРОВАНИЯ
ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПО ЛИЗИНГУ
Лыкова Т. Л.
Дальневосточный федеральный университет
(филиал г. Находка), Россия
научный руководитель: Волевок О.А.
Дальневосточный федеральный университет
(филиал г. Находка), Россия
CONSTRUCTION OF PLAN OF FINANCING
OF THE FIXED ASSETS ON LEASING
Likova T.L.
Far-Eastern federal university
(a branch is Find), Russia
scientific leader: Volevok O.A.
Far-Eastern federal university
(a branch is Find), Russia
Лизинг
- вид инвестиционной деятельности по приобретению
имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или
юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на
определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа
имущества лизингополучателем.
Сегодня лизинг во всем мире является мощнейшим инвестиционным
инструментом, с помощью которого финансируется до 30 - 35% инвестиций в
оборудование.
В России проблема прорыва инвестиционного кризиса становится все
более острой. Сегодня производственные фонды страны изношены, по
оценкам специалистов, уже на 60 - 70.
Сложная ситуация с обновлением парка машин наблюдается и в такой
важной и высокотехнологичной отрасли хозяйства, как гражданская авиация
и обеспечивающая ее авиационная промышленность.
Объективно
срочно
возрастают
проблемы
широкомасштабного
технического перевооружения производства и сохранения достигнутого
потенциала предприятий.
Таким образом, потребности предприятий в использовании лизинга
увеличиваются. Это подчеркивает актуальность темы исследования.
Целью курсовой работы является исследование лизинговых операций
фирмы, оценка их эффективности. Для достижения цели данной работы
поставлены задачи:
- рассмотреть экономическую сущность лизинга;
- изучить эффективность лизинга;
- проанализировать механизм построения плана лизинга;
- построить план лизинга ОАО «Мясокомбинат Находкинский »
Объект исследования курсовой работы
-
ОАО «Мясокомбинат
Находкинский», предмет исследования - лизинг как форма финансирования
основных фондов.
Информационной базой при написании работы служат учебники и
учебные
пособия
по
планированию,
прогнозированию,
финансовому
менеджменту и экономике предприятия. Данная тема широко освещена в
литературе, ей посвящено множество трудов. Также источником информации
является документация предприятия.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОСТРОЕНИЯ ПЛАНА
ЛИЗИНГА
1.1 Экономическая сущность лизинговых операций
Лизинг – это комплекс имущественных и финансовых отношений по
приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и
последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную
плату при сохранении права собственности за приобретателем. [2, с.52] По
своей сущности лизинг представляет собой способ финансирования
эффективного использования имущества.
Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных.
К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. к так называемым субъектам
лизинга, относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель,
продавец (поставщик) лизингового имущества.[7, с.232]
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе
реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет
его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату,
на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и
в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права
собственности на предмет лизинга.
Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает
лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом
лизинга.
Продавец
(поставщик)
обязан
передать
предмет
лизинга
лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора
купли-продажи. В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть
резидентом или нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом
предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора,
осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством
Российской Федерации.
Таким образом, лизинг имеет следующую принципиальную схему,
предусматривающую одновременное заключение, как минимум двух
контрактов — договора лизинга между лизингодателем (т.е. лизинговой
компанией) и лизингополучателем и договора купли-продажи между
лизингодателем и продавцом (поставщиком) имущества ( см. рисунок 1.).
Лизингодатель
Договор куплипродажи
Договор лизинга
Поставка
оборудования
Поставщик
Лизингополучатель
Рисунок 1- Принципиальная схема финансового лизинга
Лизинг
имеет
сходство
с
кредитом,
который
предоставлен
предприятию на приобретение необходимого ему имущества.
Действительно, исходя из приведенного определения лизинг можно
рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления
лизинговой компанией кредита лизингополучателю на условиях соблюдения
классических принципов: срочности, возвратности и платности. Однако это
только одна из характеристик лизинга. Другая основная характеристика
лизинга базируется на отношениях собственности.
В течение срока договора лизинга собственность на предмет аренды
сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право
временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим
правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие
суммы — лизинговые платежи, размер, вид и график перечисления которых
определяется условиями двустороннего лизингового договора.
По истечении срока лизингового договора возможны три сценария
развития событий во взаимоотношениях партнеров. Лизингополучатель
может в зависимости от того, как он договорится с лизинговой компанией
[14, с.56]:
1) приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной
стоимости имущества) в собственность;
2) продлить лизинговый договор на прежних или на иных, скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с
первоначальными;
3) вернуть оборудование собственнику — лизинговой компании по
истечении срока договора.
Косвенными участниками лизинговой сделки считаются коммерческие
и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя, гаранты
лизинговых
сделок,
страховые
компании,
консалтинговые
фирмы,
посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты,
которые принимают активное участие в организации и проведении
лизинговой сделки, но тем не менее не относятся к ее прямым участникам.
Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность,
предварительно определив экономические интересы. Мотивация сторон
реализуется в соответствии с правами и обязанностями, установленными в
договорах между ними.
1.2 Эффективность лизинга
Эффективность лизинга у многих ассоциируется, как возможность
использования налоговых льгот: лизинговые платежи полностью относятся
на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на
прибыль, а также применяется ускоренная амортизация с коэффициентом
ускорения до 3, что позволяет снизить налог на имущество и увеличить
амортизационные отчисления.
Данный факт, конечно же, является одним из основополагающих при
выборе варианта реализации инвестиционного проекта. Лизинг позволяет
просчитать все возможные изменения налоговых условий будущих периодов
и сделать процесс налогового планирования и оптимизации налогообложения
наиболее эффективным.
Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг
предполагает финансирование покупки оборудования лизингодателем, что
позволяет
имущество.
без
резкого
При
этом
финансового
вопросы
напряжения
приобретения
приобретать
основных
новое
фондов,
финансирования сделки и использования оборотного капитала разрешаются
одновременно. Лизинг предполагает 100-процентную предоплату за счет
средств лизингодателя. При использовании обычного кредита предприятие
должно часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
Предприятию проще и, как правило, выгоднее получить оборудование
по лизингу, чем кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество
находится в собственности лизингодателя и может выступать в качестве
предмета залога, обеспечивающего обязательства лизингодателя перед
кредитующим банком. Если при покупке оборудования используется
заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение кредита,
чем срок его эксплуатации.
Лизинговый договор более гибкий, чем кредитный договор или
договор займа. Он предоставляет возможность сторонам выработать более
удобную схему выплат, привязав их к собственным поступлениям денежной
выручки или к выручке от реализации продукции, работ, произведенных на
взятом в лизинг оборудовании.
Следовательно,
лизинг
обеспечивает
большую
стабильность
финансовых планов, чем это имеет место при покупке за счет собственных
или заемных средств. Это дает возможность предприятию производить
долгосрочное планирование денежных потоков и их использование.
Оборотный капитал не замораживается и в то же время, лизингополучателю
предоставляется оборудование, которое не только окупает само себя, но и
позволяет значительно увеличить доходы.
По
окончании
срока
действия
лизингового
договора
право
собственности на имущество по желанию лизингополучателя может
переходить к нему. При этом по символической стоимости, т.к. оборудование
со 100% амортизацией. Рыночная стоимость этого оборудования через 2-3
года эксплуатации составляет 40% - 75 % первоначальной стоимости.
Возможность получения высокой ликвидной стоимости основных
средств в конце договора лизинга является во многих случаях определяющим
для принятия решения об использовании лизингового договора.. Помимо
приобретения
имущества
в
собственность,
лизингополучатель
имеет
возможность поступить по-иному: отказаться от оборудования и взять в
лизинг абсолютно новое. В этом случае старое оборудование может
зачитываться в стоимость нового по цене реальной реализации. При этом
предприятие получает возможность обновлять основные фонды (особенно
высокотехнологичные) с необходимой периодичностью.
К одним из безусловных достоинств лизинга следует отнести
возможность забалансового учета. Стоимость лизинга не увеличивает
кредиторскую задолженность на балансе Лизингополучателя и не изменяет
соотношение заемных средств к собственным, что позволяет не изменять
привлекательность финансового состояния для других инвесторов и
формировать благоприятную кредитную историю. Лизинг может быть
единственной формой финансирования, доступной некоторым предприятиям,
поскольку предоставляет в финансовые институты дополнительную форму
гарантий, в виде лизингового имущества, собственником которого является
лизинговая компания на протяжении всего срока действия договора лизинга.
Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить или
модернизировать производство и наладить обслуживание оборудования без
крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных
средств.
При лизинге совокупные затраты на приобретение оборудования
оказываются меньше, чем при других схемах оформления.
Приведенное выше охватывает большую часть преимуществ, которые
предприятие приобретает вместе с приобретением основных фондов в
лизинг. Однако, если проводить анализ эффективности от реализации
конкретного инвестиционного проекта для конкретного
предприятия
результат может быть и более экономически выгодным в силу принятия во
внимание конкретных целей и задач.
Лизинговые услуги предлагают лизинговые компании, обладающие
необходимым опытом работы на данном рынке. Лизинговые услуги в России
приобретают все больше сторонников, так как лизинговые услуги в России один из наиболее эффективных способов инвестирования средств.
1.3 Механизм построения плана лизинга
Процесс принятия
решения по лизингу проходит в
определенной
последовательности (по этапам), каждый следующий этап предполагает
принятие решения на предыдущем этапе как лизингодателем, так и
лизингополучателем.
Этапы построения плана
лизинговой операции
включают:
• подписание договора лизинга;
• приобретение
недвижимости);
предмета
лизинга
(оборудования,
машин,
• кредитование банком приобретения товара лизинговой компанией
(по необходимости); оплату поставки;
• поставку и прием товара;
• выплату лизингополучателем (арендатором)лизинговых платежей;
• возврат кредита банку с уплатой процентов по нему.
При определении срока действия лизингового договора учитывается
ряд моментов: срок
службы
оборудования,
зданий,
сооружений,
определяемый техническо-экономическими данными или законодательно.
Срок лизинга не может превышать срок возможной эксплуатации
объекта лизинга; период амортизации объекта лизинга, его первоначальная
стоимость; динамика
инфляции, влияющая
на цену объекта лизинга и
размер лизинговых платежей; конъюнктура рынка лизингового капитала
(спрос, предложение, плата); условия банковского кредитования, в том
числе лизинговых операций.
По окончании договора лизингополучатель имеет возможность:
• выкупить объект лизинга по остаточной стоимости;
• заключить
новое
лизинговое
соглашение
на этот же объект
лизинга (как правило, на меньший срок и по льготной ставке) или
на новую, более совершенную технику;
• возвратить лизингодателю предмет лизинга в той же натуральновещественной форме.
Лизингополучатель может и не стремиться приобрести материальные
ценности в свою собственность, так как потребность в них временная.
Контракты по лизингу отражают типичное распределение интересов
между лизингодателем и лизингополучателем.
Одним из наиболее сложных элементов подготовки договора лизинга
является определение суммы лизинговых платежей. Расчет экономически
обоснованного размера платежей является одним из основных этапов
лизинговой сделки.
В состав лизинговых платежей входят следующие элементы.
1.
Амортизация
имущества.
При
определении
первоначальной
стоимости амортизируемого имущества, являющегося предметом лизинга,
признают
сумму
расходов
лизингодателя
на
его
приобретение,
за
исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов в соответствии
с нормами гл. 25 «Налог на прибыль организации» Налогового кодекса
Российской Федерации. Амортизация имущества может начисляться:
а) на основе двух методов — линейного и нелинейного (метод
уменьшающегося остатка);
б) ускоренным методом с коэффициентом ускорения (для большинства
видов имущества) не выше 3, замедленным методом начисления
2. Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для
осуществления лизинговой сделки. Стоимость этих ресурсов колеблется в
зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке.
3. Лизинговая маржа лизингодателя.
Лизинговая
маржа
включает
в
себя
собственные
расходы
лизингодателя и получаемую им прибыль. Причем в состав расходов (затрат)
лизингодателя могут входить и оплата услуг лизинговым брокерам в
соответствии с соглашением между ними.
4. Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных
видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации
проекта, например финансовые риски (риски невозврата лизинговых
платежей). Риск учитывается в цене лизинговых услуг. При этом больший
риск сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей.
Рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового
процента.
5.
Плата за оказываемые лизингодателем дополнительные услуги
лизингополучателю,
консалтинговые,
ценностей,
предусмотренные
юридические,
необходимых
пусконаладочньгх работ и т.д.
в
в
технические;
период
лизинговом
договоре:
товарно-материальных
проведения
монтажных
и
6. Плата за страхование имущества, переданного в лизинг.
7. Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в
лизинг имущество, например налог на добавленную стоимость, налог на
имущество (если имущество находится на балансе лизингодателя) и т.д.
Расчет общей суммы платежей по осуществляется по формуле 1:
ЛП = АО + ПК +КВ + ДУ + НДС,
(1)
где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю в текущем году;
ПК- плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на
приобретение имущества — объекта договора лизинга;
KB
—
комиссионное
вознаграждение
лизингодателю
за
предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ
плата
-
лизингодателю
за
дополнительные
услуги
лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС
-
налог
на
добавленную
стоимость,
уплачиваемый
лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле 2:
АО = (БС х НА) / 100
(2)
где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга;
НА — норма амортизационных отчислений, %.
Если в договоре лизинга предусматривается
ускоренная или
замедленная амортизация имущества, то в таком случае показатель НА
увеличивается или уменьшается путем умножения на
коэффициент
ускорения не выше 3 или на коэффициент замедления не выше 0,5.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на
приобретение имущества - предмета договора лизинга – рассчитывается по
формуле 3:
ПК = (КР х СтК) /100,
(3)
где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы КР;
СтК — ставка за кредит в процентах годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы
соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году
или среднегодовой остаточной стоимостью имущества — предмета договора
лизинга (формула 4):
КРt = Q х (ОСн + ОСк) / 2
(4)
где KPt — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
ОСн
и
ОСк
расчетная
—
остаточная
стоимость
имущества
соответственно на начало и на конец года;
Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей
стоимости приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные
средства, коэффициент Q=1
Комиссионное
вознаграждение (маржа лизинговой компании)
устанавливается по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества — предмета лизинга;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В
соответствии
с
этими
условиями
расчет
комиссионного
вознаграждения осуществляется по формуле 5:
КВt = р х БС
(5)
где р — ставка комиссионного вознаграждения в процентах годовых от
балансовой стоимости имущества;
БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга,
Таким образом,
КВt =[ (ОСн +ОСк)/ 2 ] [ CтВ / 100],
где ОСн и ОСк — то же, что и в формуле (4);
СтВ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в
процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета
договора лизинга.
Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
договором лизинга, рассчитывается по формуле 6:
ДУt = (Р1 + Р2 +… Рn) / Т,
(6)
где ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году;
P1 P2, Р - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором
услугу;
Т- срок договора лизинга в годах.
Расчет размера налога на добавленную стоимость определяется как
НДСt = Вt х СтН / 100,
(7)
где НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Bt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году;
СтН— ставка налога на добавленную стоимость в процентах.
НДС начисляется на всю выручку лизингодателя.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за
использованные кредитные и собственные ресурсы, сумма вознаграждения
лизингодателю
и
плата
за
дополнительные
услуги
лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга.
Если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, то
размер ежеквартального лизингового взноса рассчитывается так:
ЛВк = ЛП : Т : 4,
(8)
где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса;
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
Т- срок договора лизинга в годах.
Соответственно если договором лизинга предусмотрена ежемесячная
выплата, то расчет текущего ежемесячного платежа осуществляется по
формуле 2.9
ЛВк =ЛП : Т : 12.
(9)
Таким образом, общая формула по расчету лизинговых платежей
учитывает четыре фактора, влияющих на величину лизинговых платежей, и
НДС.
2
ХАРАКТЕРИСТИКА
ОАО
«МЯСОКОМБИНАТ
НАХОДКИНСКИЙ»
2.1 Организационно- правовая форма
Объектом экономического анализа в данной курсовой работе является
Находкинский».
«Мясокомбинат
предприятие
наименование
мясопереработки,
-
Открытое
«Мясокомбинат
расположенное
акционерное
в
Находкинский»
Находке.
общество
-
Полное
«Мясокомбинат
Находкинский». Предприятие входит в реестр организаций, имеющих
социальную и экономическую значимость для Приморского края (по
состоянию на 2011 год). Предприятие выпускает более 120 видов колбасных
изделий, 40 полуфабрикатов.
Предприятие создано в 1949 году. В данный момент ОАО «Синергия»
консолидирует около 90 % акций предприятия, около 10 % акций остаётся у
трудового коллектива. Штат работников составляет более 350 человек.
Предприятие
упаковочным
располагает
оборудованием
современным
марок
Dorit
производственным
Food
и
Boss.
и
Имеются
климаткамеры и склад климатического дозревания. Износ оборудования
завода не превышает 30 %. Мощность мясокомбината составляет 9000 тонн
продукции в год. Площадь земельного участка - 5,4 га.
Комбинат производит широкий ассортимент мясной продукции, в том
числе копчёные, сырокопчёные, вареные колбасы, сосиски, ветчину, мясные
полуфабрикаты и прочее. Основной продукцией предприятия являются
колбасы в среднем и высшем ценовом сегментах.
Мясо завозится из Алтая. Туши мяса разделываются вручную при
помощи специального дорогостоящего разделочного ножа. Предприятие не
использует ГМО. Независимая лаборатория, расположенная на комбинате,
находится в подчинении Россельхознадзора и ежедневно осуществляет
ветеринарный контроль.
2.2 Виды деятельности предприятия
ОАО «Мясокомбинат Находкинский» занимается следующими видами
деятельности:
− заготовка сельскохозяйственного сырья, его переработка;
− выпуск товаров народного потребления и их сбыт;
− торгово-закупочная, посредническая деятельность;
− организация общественного питания;
− оказание юридическим и физическим лицам коммерческих,
транспортных, технических, строительных и иных услуг;
− выращивание сельскохозяйственного сырья;
− осуществление совместного производства
с российскими
и
иностранными партнерами;
− внешнеэкономическая
деятельность,
экспортно-импортные
операции;
− осуществление в РФ и других государствах иных видов услуг и
работ, не запрещенных соответствующими законодательствами.
Основным видом деятельности предприятия является производство и
переработка мясопродукции (колбасных изделий и мясных полуфабрикатов).
Главная цель предприятия – обеспечение потребителя вкусной и
качественной продукцией.
На
предприятии планируется увеличение объема производства,
ассортимента, расширение географии рынков сбыта (планируется освоить
сегментам потребительского рынка не только Приморского и Хабаровского
края,
а
также
Благовещенск).
Сахалин,
Магадан,
Камчатка,
Нерюнгри,
Тында
и
Специалистами предприятия
разработана стратегическая концепция
развития производства и маркетинга, которая последовательно воплощается
в жизнь. Была проведена модернизация производства, проведена структурная
реорганизация:
все
усилия
специалистов
предприятия
теперь
сконцентрированы на производстве.
Руководство
мясокомбината
вкладывает
деньги
в
обучение
специалистов, и это приносит свои плоды: сейчас в цехах предприятия
готовятся пробные партии новой продукции по рецептам, привезенным
технологами из Германии.
Находкинский
мясокомбинат
уже
выпустил
ряд
новинок,
объединенных общим названием «Итальянская линейка». Три новых
продукта - сырокопченая колбаса «Пиперони», салями «Миланское» и рагу
«Флоренция» - пополнили ассортиментный ряд предприятия, которое
выпускает сегодня свыше 120 наименований различной продукции.
Новинки пользуются повышенным спросом, ведь их отличает
изысканный вкус, применение отечественного сырья и традиционное
высокое качество.
Помимо мяса в состав деликатесов включены дорогие европейские
специи и пряности, которые очень популярны в Италии при приготовлении
мясных блюд. Характерной чертой находкинской «итальянской серии»
являются высокие вкусовые
качества продуктов при сравнительно
невысокой цене.
В 2011 г. ОАО «Мясокомбинат Находкинский» намерен запустить
производство
принципиально
новой
серии
высококачественных
и
диетических продуктов для детей дошкольного и школьного возраста, а
также начать выпуск новой линейки фитнес-продуктов и куриной колбасы.
Планируется,
что
основной
продукцией
предприятия
будут
высококачественные колбасы в среднем и высшем ценовом сегментах. Кроме
этого, уже налажен выпуск продукции среднеценовой категории под
торговой маркой «Доброе дело», которая объединяет основной ассортимент
колбасных изделий и мясных полуфабрикатов.
В ближайших планах технологов - разработка и выпуск новых
деликатесов, ориентированных на разные потребительские группы.
2.3 Анализ основных средств предприятия
Наличие
и
движение
основных
средств
ОАО
«Мясокомбинат
Находкинский» представлено в таблице 2.1.
Таблица 2.1
- Движение основных фондов ОАО «Мясокомбинат
Находкинский» за 2010 год, тыс. руб.
Показатель
Здания
Сооружения и
передаточные устройства
Машины и оборудование
Транспортные средства
Производственный и
хозяйственный инвентарь
Другие виды основных
средств
Итого
Наличие
на начало
отчетного
года
27304
0
133
Наличие
на конец
отчетного
года
27171
5757
0
1138
4619
19718
566
976
3957
59
2130
20635
2393
234
144
188
190
1571
858
439
1990
55150
5935
4087
56998
Поступило Выбыло
Коэффициент выбытия основных средств:
(10)
где К выб - коэффициент выбытия основных средств;
С
средств;
выб
– суммарная стоимость выбывших в течение года основных
С нг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.
Квыб = 4087/55150*100% =7,41%
Коэффициент обновления основных средств:
(11)
где К обн - коэффициент обновления основных средств;
С введ - суммарная стоимость введенных за год основных средств;
С кг – первоначальная стоимость основных средств на конец года.
Кобн = 5935/56998*100% = 10,41%
Данные анализа
свидетельствуют об увеличении общей величины
стоимости основных средств до 57264 тыс. руб. против 55150 тыс. руб. на
начало года.
Увеличилась стоимость машин и оборудования, так как предприятие
приобрело новое оборудование и списало старое. Достаточно высокие
значения коэффициентов движения основных средств также являются
результатом замены оборудования. При этом стоимость остальных статей
основных фондов снизилась. Наиболее существенные изменения произошли
в стоимости передаточных устройств.
Показатели использования основных фондов представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2 - Показатели использования основных фондов ОАО
«Мясокомбинат Находкинский».
Наименование
показателей
Изменения
абс, тыс. руб.
относит., %
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2009 2010г
2009 2010г.
г. к
к
г. к
к
2008г. 2009г
2008г 2009г
Среднегодовая
стоимость основных 41393,5 39732,2 44057 -1661,3 4324,8
средств тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость активной 16611,5 13841,7 20147 -2769,8 6305,3
части, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
254024 316703 475384 62679 158681
Прибыль от
реализации
10917
продукции, тыс. руб.
Фондоотдача,
6,1
руб./руб.
Фондоотдача
активной части,
15,29
руб./руб.
Фондоемкость,
0,16
руб./руб.
Фондо26,4
рентабельность, %
Фондовооруженность труда,
148,9
руб./чел.
95,9
110,9
83,3
145,6
124,7
150,1
13430
29783
2513
16353
123
221,8
7,9
10,8
1,8
2,8
-
-
22,9
23,6
7,6
0,7
-
-
0,13
0,09
-0,04
-0,03
-
-
33,8
67,6
7,4
33,8
-
-
149,9
147,4
1
-2,6
-
-
Данные анализа показывают, что в 2010 году по сравнению с 2009
годом
произошел
рост
производственных фондов на
среднегодовой
стоимости
основных
4324,8 тыс. руб. или 110,9%. При этом
стоимость активной части основных производственных фондов возросла на
6305,3 тыс. руб. или на 145,6%.
Наиболее
распространенный
общий
показатель
использования
основных средств - фондоотдача. Этот показатель отражает объем
реализованных товаров на единицу стоимости основного капитала или
показывает, какую выручку имеет предприятие от использования единицы
стоимости основных средств.
Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной их
части и ее удельного веса в общей стоимости основного капитала, которая,
характеризует технический уровень организации.
Из данных таблицы 2.2 также следует, что отдача основных средств в
2008г. составила 6,1
руб., в 2009г. -7,9 руб., в 2010 году - 10,8 руб.
Увеличение фондоотдачи означает рост эффективности использования
основных фондов.
Проанализируем факторную взаимосвязь объема продаж, фондоотдачи,
стоимости основных средств.
На изменение фондоотдачи в 2009 году, по сравнению с 2008 годом
оказало влияние увеличение объема выпуска продукции (+62679тыс. руб.), а
еще уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных
фондов на 1661,3 тыс. руб. На рост данного показателя в 2010 году повлиял
рост объема продукции на 158681 тыс. руб.
Фондоемкость отражает величину основного капитала, приходящегося
на единицу продаж, т.е. характеризует производственную мощность. Его еще
называют коэффициентом закрепления основных средств.
Поскольку
фондоемкость – обратный фондоотдаче показатель, то их изменения
взаимосвязаны, если фондоотдача растет, то фондоемкость уменьшается и
наоборот.
Показатель фондоемкости в 2009 году составил 0,13 руб.,
уменьшившись на 0,04 руб. по сравнению с 2008 годом, в 2010 году по
сравнению с 2009 годом данный показатель составил 0,09 уменьшившись на
0,03.
Фондорентабельность
за
анализируемый
период
также
имеет
тенденцию роста. В 2010 году она составила 67,6% против 33,8% 2009года
увеличившись на 33,8%.
В таблице 2.3 представлена возрастная структура оборудования, на
основе которой рассчитывается физический износ.
И = (ХВ: ФЖ) • 100%,
(12)
где И – износ, %;
ФЖ – типичный срок физической жизни;
ХВ – хронологический возраст, период времени, прошедший со ввода
объекта в эксплуатацию до даты проведения оценки.
Таблица 2.3 – Определение физического износа оборудования.
Нормативный
срок
Хронологический
эксплуатации,
возраст, лет
лет
Наименование
оборудования
Дробилка замороженных
блоков
Волчок
Фаршемешалка
Куттер
Льдогенератор
Шпигорезки
Котел для варки
Мясокостный сепаратор
Физический
износ, %
5
10
50
3
6
9
9
6
1
1
10
10
10
10
10
10
10
30
60
90
90
60
10
10
Из таблицы 2.3 видно, что часть оборудования требует замены, так как
физически изношена.
В таблице 2.4 представлен расчет стоимости оборудования.
Таблица 2.4 – Расчет стоимости оборудования.
Наименование
оборудования
Дробилка
замороженных блоков
Волчок
Фаршемешалка
Первоначальная
Количество
стоимость оборудования,
единиц, шт.
руб.
Стоимость,
руб.
586000
2
1172000
869000
482000
1
3
869000
1446000
Куттер
298700
Льдогенератор
925000
Шпигорезки
485000
Котел для варки
985000
Мясокостный
712500
сепаратор
Итого
Всего на предприятии задействовано 13 единиц
1
1
2
2
298700
925000
970000
1970000
1
712500
13
8363200
оборудования общей
стоимостью 8363,2 тыс. руб.
В таблице 2.5 представлены расчеты амортизации оборудования.
Амортизация начисляется линейным способом.
Таблица 2.5 – Расчет амортизации.
Показатель
Стоимость,
тыс. руб.
Норма
амортизации,
%
27171
5
Годовая сумма
амортизационных
отчислений, тыс.
руб.
1358,55
4619
30
1385,7
20635
10
2063,5
2393
30
717,9
190
45
85,5
1990
15
298,5
56998
-
5909,65
Здания
Сооружения и
передаточные
устройства
Машины и
оборудование
Транспортные средства
Производственный и
хозяйственный
инвентарь
Другие виды основных
средств
Итого
Из
приведенной
выше
таблицы
видно,
что
годовая
сумма
амортизационных отчислений составляет 5909.65 тыс. руб.
Исходя из приведенных выше расчетов, следует, что на деятельность
предприятия
положительное
влияние
оказала
проведенная
замена
оборудования. Учитывая, что есть такие виды оборудования, которые
практически полностью изношены это может оказать негативное влияние на
деятельность предприятия. Следовательно, это оборудование необходимо
срочно заменить.
3
ПОСТРОЕНИЕ
ПЛАНА
ФИНАНСИРОВАНИЯ
ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПО ЛИЗИНГУ
3.1 Этапы построения плана лизинга
Структура
состоит
из
плана
пяти
лизинга
основных
ОАО «Мясокомбинат Находкинский»
этапов:
юридического;
коммерческого;
финансового; бухгалтерского; технического.
Проведению лизинговых операций всегда предшествует большая
организационная работа.
Прежде всего, ОАО «Мясокомбинат Находкинский»
занимается
изучением лизингового рынка, его основных тенденций, выявляет спрос и
предложения на лесопильное оборудования.
При этом во внимание принимаются различные факторы, такие, как
колебания
рыночных
цен
на
оборудование,
цены
и
тарифы
на
сопутствующие лизингу услуги (маркетинговые исследования, ремонт
оборудования, техническое обслуживание и др.), транспортные, страховые
тарифы, стоимость электроэнергии и т.д.
Первоначально ОАО «Мясокомбинат Находкинский»
определяет, в
какой степени и в каком виде лизинг будет наиболее целесообразен. От этого
зависят все договоры, обрамляющие лизинговую сделку, которые должны
быть между собой взаимосвязаны и взаимосогласованы.
Условно лизинговую сделку можно разделить на четыре этапа. На
первом, предварительном этапе осуществляется подготовительная работа,
предшествующая
заключению
ряда
договоров,
проведение
которой
обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге,
необходимостью подробного и тщательного изучения всех условий и
особенностей каждой сделки.
На данном этапе оформляется заявка, анализируется бизнес-план
лизингового проекта и готовятся заключения о платежеспособности
предприятия и эффективности сделки. При этом ОАО «Мясокомбинат
Находкинский» представляет лизингодателям обоснование сделки. Процесс
проведения указанных работ завершается:
− оформлением заявки от предприятия, заинтересованного в получении оборудования в лизинг;
− подготовкой бизнес-плана;
− составлением договора купли-продажи имущества;
− составлением договора финансового лизинга.
Перечисленные
выше
документы
являются
обязательными
для
проведения лизинговой операции, поскольку в них содержатся подробно
прописанные права и обязанности сторон по лизинговой сделке.
Для проработки инвестиционного проекта ОАО «Мясокомбинат
Находкинский» предоставляет бизнес-план или ТЭО проекта в упрощенном
виде, отражающие экономическую эффективность, окупаемость затрат в
течение периода лизинга.
Лизингодатель совместно с банком, страховой компанией, гарантом
при необходимости готовит договор кредита, договор страхования (если
лизингодатель выступает в качестве страховщика), договор поручительства и
т.д.
На втором этапе производится юридическое оформление лизинговой
сделки, заключение всех договоров и соглашений и подписание акта приемки
имущества в лизинг.
Третий этап лизингового процесса - период собственно использования,
эксплуатации предмета лизинга.
Четвертый
этап
-
выкуп
имущества
ОАО
«Мясокомбинат
Находкинский».
3.2 План лизинга
ОАО «Мясокомбинат Находкинский» планирует взять установки на
условиях договора оперативного лизинга 720 000 руб. Срок договора - 2
года. Срок полезного использования оборудования - 6 лет. Процентная
ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение
имущества, - 12% годовых.
Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в
том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные
нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой
стоимости имущества).
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором
лизинга составляют - 60 000 руб., в том числе: оказание консалтинговых
услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 30 000 руб.;
командировочные расходы - 1 0000 руб.; обучение персонала - 20 000руб.;
ставка налога на добавленную стоимость - 18%.
Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежеквартально,
1-го числа 1-го месяца каждого квартала.
Расчёт амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости
оборудования представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Расчёт амортизационных отчислений и среднегодовой
стоимости оборудования ( руб.)
Период
Стоимость
Сумма
Стоимость Среднегодовая
имущества
на начало
года
амортизационных имущества
отчислений
на конец
года
стоимость
имущества
2011
720 000
120 000
600 000
660 000
2012
600 000
120 000
480 000
540 000
Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам:
2011 год:
АО = 720000: 6 лет = 120000 руб.
ПК = 66 0000руб. х 12% : 100% = 79200 руб.
KB = 66 000 руб. х 10%: 100% = 66000 руб.
ДУ= (30000 + 10000 + 20000) руб.: 2 года = 30 000 руб./год.
В = (120000 + 79200 + 66000 + 30000) руб. = 295200 руб.
НДС = 295200 руб. х 18%: 100% = 53136руб.
ЛП1 = (120 000 + 79200 + 66000 + 30000 + 53136) руб. = 348336руб.
2012 год:
АО = 720 000 руб.: 6 лет = 120 000 руб.
ПК = 540 000 руб. х 12%: 100% = 64800 руб.
KB = 540000 руб. х 10%: 100% = 54000руб.
ДУ= (30000 + 10000 + 20000) руб.: 2 года = 30 000 руб./год.
В = (120000 + 64800 + 54000 + 30000) руб. = 268800 руб.
НДС = 268800 руб. х 18%: 100% = 48384 руб.
ЛП2 = (120000 + 64800 + 54000 + 30000 + 48384) руб. = 317184 руб.
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:
ЛП1 + ЛП2 = 348336 + 317184 = 665 520 руб.
Таблица 3.2 - Состав затрат ОАО «Мясокомбинат Находкинский»
Наименование затрат
Амортизационные отчисления (возмещение
стоимости имущества)
Сумма, в руб.
240 000
%
36
Оплата процентов за кредит
144000
22
Комиссионное вознаграждение
120000
18
Оплата дополнительных услуг
60000
9
Налог на добавленную стоимость
101520
15
Итого
665520
100,0
Размер лизинговых взносов: 665520.: 2 года: 4 квартала = 83190
руб./квартал.
Таблица 3.3 - График уплаты лизинговых платежей
Дата
01.01.2011
01.04.2011
01.07.2011
01.10.2011
01.01.2012
01.04.2012
01.07.2012
01.10.2012
Сумма, руб.
83190
83190
83190
83190
83190
83190
83190
83190
Таким образом, ОАО «Мясокомбинат Находкинский» заплатит
665520
руб. за взятое в лизинг оборудование. Это позволит ему исключить
неблагоприятный фактор – устаревшее оборудование. Заменяя оборудование,
предприятие обеспечивает себе гарантию того, что никаких сбоев в работе не
произойдет, а деятельность будет эффективна.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, лизинг – это комплекс имущественных и финансовых
отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного
назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за
определенную
плату
при
сохранении
права
собственности
за
приобретателем. По своей сущности лизинг представляет собой способ
финансирования эффективного использования имущества.
Лизинговые
правоотношения являются отношениями трех сторон
(лизингополучателя, лизингодателя, поставщика имущества); лизингодатель
— собственник имущества; лизингополучатель использует имущество для
предпринимательских целей.
Участникам лизинговых правоотношений предоставляется свобода в
определении условий лизингового договора.
В работе были рассмотрены лизинговая сделка по приобретению
климатической
определена
ее
установки для ОАО Мясокомбинат «Находкинский»
эффективность.
ОАО
«Мясокомбинат
Находкинский»
планирует взять установки на условиях договора оперативного лизинга 720
тыс. руб. Срок договора - 2 года.
В
состав
лизинговых
платежей,
которые
выплачивает
ОАО
Мясокомбинат «Находкинский» входят расчет величина амортизационных
отчислений, причитающихся
используемые
кредитные
лизингодателю в текущем году плата за
ресурсы
лизингодателем
на
приобретение
имущества — объекта договора лизинга; комиссионное вознаграждение
лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; плата
лизингодателю
за
дополнительные
предусмотренные договором лизинга;
услуги
лизингополучателю,
налог на добавленную стоимость,
уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Общая сумма
лизинговых платежей за весь срок договора лизинга составит 665520 руб.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Белоус, А. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России/
А. Белоус // Человек и труд. – 2009. - №8. – С.46 – 50.
2. Все о лизинге// Библиотечка российской газеты. – 2009.- вып. 4 . -182с.
3. Газман, В.Д. Финансовый лизинг/ В.Д. Газман. – М.: Издат. Дом ГУ
ВШЭ, 2005. – 392с.
4. Горемыкин, В.А. Договор финансового лизинга / В.А. Горемыкин //
Финансовый менеджмент. – 2010. - № 6. – С.23 -28.
5. Горемыкин,
В.А.
Управление
лизинговым
процессом
/
В.А.Горемыкин, О.А. Богомолов // Финансовый менеджмент. – 2006. №3. – С.28 – 41.
6. Дегтярев, М. Выбор схемы финансирования капитальных вложений:
лизинг или кредит/ М. Дегтярев // Инвестиции в России. – 2010. - №10.
– С.38 – 40.
7. Ендовицкий,
Д.А. Лизинг в Российской Федерации: состояние и
тенденции развития / Д.А. Ендовицкий //Финансы. – 2008. - №11. –
С.19 – 22.
8. Клисенко, Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ / Д.В. Клисенко //
Финансы. – 2011. - №1. – С.77 -78.
9. Ищенко, Л. Лизинг – как вид инвестиционной деятельности / Л.
Ищенко, // Закон. – 2009. - №3. – С.25 – 27.
10.Кукушкин, А. Лизинг или приобретение основных средств? /
А.Кукушкин // Аудит и налогообложение.- 2009.- N 4.- С.12-15.
11.Куликов, А.Г. Почем фунт лизинга в России / А.Г. Куликов // Деньги и
кредит. – 2006. - №4. – С.16 – 21.
12.Куликов, А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга
в России / А.Г. Куликов // Деньги и кредит. – 2006. - №3. – С.25 – 30.
13.Куликов, А.Г. Будет ли в России нормальный лизинг? / А.Г. Куликов //
Деньги и кредит. – 2005. - №9. – С.35 – 40.
14.Лещенко, М.И. Основы лизинга/ М.И. Лещенко. – М.: Финансы и
статистика, 2004. – 375с.
15.Лизинговые отношения в России // Библиотечка Российской газеты. –
2009. - Вып. 4. – 191с.
16.Финансовый менеджмент / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.:
ИНФРА - М, 2004. – 284с.
17.Флерова, А.Н. Что такое лизинг?/ А.Н. Флерова // Российский
внешнеэкономический вестник. – 2008. - №1. – С.45 – 53.
18.Цыганов, А. Риски при лизинге: можно ли их избежать?/ А. Цыганков //
Финансовый директор. – 2009. - №2. – С.26 -31.
19.Экономика и управление предприятием / под ред. Ю.М. Соломенцева. М.: Высш. шк., 2010. - 624с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Рисунок Организационная структура ОАО «Мясокомбинат Находкинский
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
72
Размер файла
321 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа