close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Методика расчета реальной процентной ставки по кредитам...

код для вставкиСкачать
Экономические науки
12
УДК 336.77(47)
МЕТОДИКА РАСЧЕТА РЕАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ
СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Т.Н. Беляева
Ивановский государственный химико-технологический университет
Л.В. Леонова, Е.В. Беляев
Ивановская государственная текстильная академия
Рассматривается проблема определения реальной стоимости кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками населению. Дается оценка применяемой официальной методике и предлагается альтернативный подход к определению реальной стоимости кредита.
В условиях глобального финансового кризиса, на фоне потери большинством кредитных организаций ликвидности
наиболее актуальными, с точки зрения
инвестиций в экономику, остаются кредитные операции. Наиболее чувствительными к недостатку финансовых ресурсов, в первую очередь, оказались
строительные организации. Резкое снижение ипотечного кредитования физических лиц уменьшило их платежеспособность по долгам ипотеки. Одной из причин такого развития ситуации на рынке
кредитов является высокий уровень риска долгосрочного кредитования физических лиц на фоне несовершенного инструментария управления данным видом
рисков.
В этой связи все большую актуальность приобретает вопрос о методике
расчета величины процентной ставки по
кредиту, предоставляемому физическим
лицам. Потенциальный клиент коммерческого банка при выборе будущего кредитора исходит, как правило, именно из
размера предлагаемой процентной ставки. Теоретически цена заемных денежных средств должна формироваться с
учетом спроса и предложения [1]. Однако
рыночный принцип срабатывает не всегда. Обусловлено это тем, что различие
между величиной предлагаемой банками
ставки по кредиту и его реальной стои-
мостью может быть очень существенным. Основной фактор, определяющий
наличие подобного расхождения, состоит
в том, что российские банки, проявляющие высокую активность в розничном кредитовании, применяют скрытую
плату за пользование кредитом. Они замещают часть процентных расходов заемщика по кредиту разного рода комиссиями, как единовременными, так и ежемесячными.
Количество видов этих комиссий
очень велико. Центральный банк РФ в
настоящее время выделяет следующие
виды комиссий, размеры и сроки уплаты
которых известны на момент заключения
договора на предоставление ссуды [2]:
− комиссия за рассмотрение заявки
по ссуде (оформление ссуды);
− комиссия за выдачу и сопровождение ссуды;
− комиссия за открытие, ведение
(обслуживание) ссудного или текущего счетов;
− комиссия за расчетное и операционное обслуживание;
− платежи заемщика в пользу
третьих лиц, в случае если обязанность их внесения заемщиком вытекает из условий договора на
предоставление ссуды, в том числе платежи за услуги нотариуса;
услуги по страхованию.
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
Экономические науки
Кроме того, выделяются виды комиссии по обслуживанию ссуды, величина и сроки уплаты которых зависят от
решения заемщика:
- комиссия за частичное (полное) досрочное погашение ссуды;
- комиссия за снятие (погашение)
ссуды наличными деньгами (за кассовое
обслуживание), в том числе, через банкомат;
- неустойка в виде штрафа или пени, в том числе за превышение лимита
овердрафта, установленного держателю
банковской карты;
- плата за предоставление информации о состоянии задолженности.
В целях решения проблемы сокрытия реальной стоимости кредитов Центральный банк РФ внес изменения в положение № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности» [3]. Согласно данным изменениям, ссуду, выданную физическому лицу после 1 июля 2007 г., кредитная организация вправе включить в портфель однородных ссуд только при условии доведения до сведения заемщика, в условиях
договора или иным образом, информации
о размере эффективной процентной ставки на момент выдачи или реструктуризации кредита, определяемом исходя из
следующей формулы:
CFi
= 0,
∑
di − d0
i =1
(1 + IRR)
365
n
(1)
где n — количество денежных потоков;
CFi — сумма i-го денежного потока
по договору о размещении денежных
средств;
IRR — эффективная процентная
ставка, % годовых;
di — дата i-го денежного потока;
13
d0 — дата начального денежного
потока (совпадает с датой перечисления
денежных средств заемщику).
Внесением данных изменений Центральный банк РФ, с одной стороны, ввел
в качестве инструмента универсальной
оценки стоимости любого кредита эффективную процентную ставку, которая в
том числе учитывает и комиссионные
выплаты, осуществляемые клиентом, с
другой стороны, фактически обязал российские коммерческие банки раскрывать
эту самую эффективную процентную
ставку. При несоблюдении требований
новой редакции положения № 254-П резервы по каждой ссуде придется формировать отдельно, что достаточно сложно
с точки зрения оперативности и трудоемкости.
В письме от 29 декабря 2006 г. №
175-Т Центральный банк России установил порядок расчета эффективной процентной ставки и привел несколько примеров такого расчета [4].
Казалось бы, решение проблемы
найдено и определен инструмент, позволяющий объективно сравнивать стоимость кредитов разных банков. Однако
практика показала, что в трактовке отдельных пунктов методики расчета эффективной процентной ставки имеются
расхождения. В разъяснениях Банка России не сказано, каким образом в расчете
необходимо учитывать страховую премию: только за первый год или за весь
срок пользования кредитом. Логичней
учитывать расходы по страхованию за
весь срок кредита, потому что таким образом заемщик получает более достоверное представление о реальной стоимости
кредита для него. Но за счет этого эффективная процентная ставка может получаться заметно больше, чем в других
банках с аналогичными условиями кредитования, которые учитывают расходы
по страхованию только за первый год [5].
В письме Ассоциации российских
банков от 29 марта 2007 г. № А-02/1Е-168
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
14
Экономические науки
также отмечается тот факт, что ряд платежей, предусмотренных в примерах расчета эффективной ставки, а именно платежи третьим лицам за проведение расчетных операций по погашению кредитов, неустойка за нарушение условий договора, комиссии по платежным картам
(за снятие наличных в банкоматах, за перевыпуск и блокировку карты), носят вероятностный характер и осуществление
их зависит от действий клиента или
третьих лиц, не являющихся стороной по
договору. Включение в расчет эффективной ставки платежей (денежных потоков), точное значение которых неизвестно на момент выдачи (реструктуризации)
кредита, делает невозможным или затруднительным применение на практике
установленного порядка расчета.
Кроме того, условиями договора
клиента с банком могут быть предусмотрены дополнительные расходы в виде
штрафов за просрочку очередных платежей в счет погашения задолженности,
комиссий за перевыпуск карты, замену
ПИН-кода и т.д. Величина таких расходов, безусловно, влияет на размеры фактических денежных потоков, но они могут возникнуть лишь при определенных
обстоятельствах, наступление которых
зависит не от банка, а только от действий
клиента. Указанные расходы не могут
быть определены ни в момент подписания договора, ни в момент предоставления кредита.
Важным моментом является также
вопрос о выборе эффективной процентной ставки в качестве инструмента оценки реальной стоимости кредита в целом,
иными словами, определение того, насколько реально эффективная процентная
ставка отражает реальную стоимость
кредита для ссудозаемщика.
Рассмотрим пример расчета эффективной процентной ставки, представленный в письме Центрального банка РФ от
1 июля 2007 г. № 78-Т «О применении
пункта 5.1 Положения Банка России от 26
марта 2004 г. № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери по ссудам,
по ссудной и приравненной к ней задолженности"» (табл.1).
Основные условия кредитования:
кредитный лимит - 30 000 руб.; процентная ставка по ссуде – 19% годовых; ежемесячная комиссия за обслуживание ссуды - 1,5% от лимита; дата начала кредитования -1 января 2007 года; срок ссуды
-12 месяцев. Данный пример показывает,
что, кредитуясь номинально под 19% годовых, клиент заплатит банку 63,3%.
Но
действительно ли платежи в виде
комиссий более чем в 4 раза повышают
изначально заявленную процентную
ставку?
Попробуем рассмотреть вариант,
аналогичный приведенному, но с нулевым уровнем комиссий, и рассчитать для
этого варианта эффективную процентную
ставку (табл.2).
Основные условия: кредитный лимит -30 000 руб.; процентная ставка по
ссуде – 19% годовых; ежемесячная комиссия за обслуживание ссуды – 0% от
лимита; дата начала кредитования - 1 января 2007 г.; срок ссуды-12 мес.
Данный пример показывает, что
рассчитанная по методике Центрального
банка РФ эффективная процентная ставка
составила 21% при номинальном значении 19%.
Рассмотрим этот вариант подробнее. Заемщик берет кредит у банка в размере 30 000 рублей на год по номинальной ставке 19%. В совокупности в течение года он выплатит банку 33 075 рублей, из которых 30 000 рублей составит
возврат основного долга и 3 075 рублей –
процентные платежи. Уровень процентных платежей к сумме кредита равен
(3075 : 30 000)•100% = 10,25%.
Очевидно, что данная ставка не показательна, поскольку размер заемных
средств, которыми пользуется заемщик в
течение года, постоянно снижается
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
Экономические науки
15
Таблица 1
График погашения кредита
Дата платежа Проценты,
руб.
Погашение ос-
Комиссия, руб.
Остаток
Всего поток,
новного долга,
ссуды,
руб.
руб.
руб.
30 000
-30 000
01.01.07
0
0
01.02.07
484
2 500
450
27 500
3 434
01.03.07
401
2 500
450
25 000
3 351
01.04.07
403
2 500
450
22 500
3 353
01.05.07
351
2 500
450
20 000
3 301
01.06.07
323
2 500
450
17 500
3 273
01.07.07
273
2 500
450
15 000
3 223
01.08.07
242
2 500
450
12 500
3 192
01.09.07
202
2 500
450
10 000
3 152
01.10.07
156
2 500
450
7 500
3 106
01.11.07
121
2 500
450
5 000
3 071
01.12.07
78
2 500
450
2 500
3 028
01.01.08
40
2 500
450
0
2 990
Всего
3 075
30 000
5 400
по мере погашения основного долга. В
целях определения реальной ставки предложим подход, когда за основу будет взят
средний размер кредита. Определить его
можно по формуле:
Ki ×ti
,
i=1 365
n
Kc = ∑
(2)
где Кс – средний размер кредита в
течение анализируемого периода;
n — срок, на который выдан кредит, мес;
Кi — остаток задолженности клиента на начало i-го месяца;
8 475
ti — продолжительность i-го месяца, дни.
Чтобы рассчитать среднее значение
кредита в приведенном примере, определим продолжительность каждого месяца
в днях и остаток ссуды на начало данного
месяца (табл.3). В результате подстановки полученных значений в формулу (2)
возможно рассчитать среднюю сумму
кредита:
5 907 500 : 365 = 16 185 (руб).
Соотношение годовых выплат клиента за минусом выплат по погашению
основного долга и среднего размера кредита составит:
3 075 : 16 185 • 100= 18,99%.
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
Экономические науки
16
Таблица 2
Расчет стоимости кредита на основе графика погашения
задолженности
Дата
Процен-
Погашение
Комис-
Остаток
Всего
платежа
ты, руб.
основного
сия, руб.
ссуды, руб.
поток, руб.
30 000
-30 000
долга, руб.
01.01.07
0
0
01.02.07
484
2 500
0
27 500
2 984
01.03.07
401
2 500
0
25 000
2 901
01.04.07
403
2 500
0
22 500
2 903
01.05.07
351
2 500
0
20 000
2 851
01.06.07
323
2 500
0
17 500
2 823
01.07.07
273
2 500
0
15 000
2 773
01.08.07
242
2 500
0
12 500
2 742
01.09.07
202
2 500
0
10 000
2 702
01.10.07
156
2 500
0
7 500
2 656
01.11.07
121
2 500
0
5 000
2 621
01.12.07
78
2 500
0
2 500
2 578
01.01.08
40
2 500
0
0
2 540
Всего
3 075
30 000
0
На основании рассмотрения этого
примера можно предложить формулу для
оценки процентной ставки по кредиту
(назовем ее реальной процентной ставкой
— РПС, чтобы отличать от эффективной
процентной ставки, исчисленной по методике Центрального банка РФ):
CF1 × 365
K i × ti
i =1
n
РПС = ∑
(3).
Значение РПС, полученное по данным примера, не содержащего комиссионных выплат, хотя и незначительно, но
все же ниже номинально объявленной
ставки. Значение РПС, рассчитанное по
данным первого примера, равно:
8 475 : 16 185 • 100 = 52,4%.
3 075
Это означает, что расхождение с
величиной эффективной процентной
ставки составляет порядка 9%.
Предлагаемый в статье подход к
определению реальной стоимости кредитов представляется эффективной альтернативой официальной методике, введенной Центральным банком РФ. Основными преимуществами предлагаемого
подхода являются более прозрачный механизм расчета, что позволяет производить оценку стоимости кредита самим
заемщиком, и более высокая степень
приближенности получаемых значений к
уровню номинальной процентной ставки.
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
Экономические науки
17
Таблица 3
Изменение остатка ссудной задолженности при расчете средней суммы кредита
Дата платежа
Номер периода
Продолжительность
Остаток ссуды
Ki *ti,
расчета,
месяца
Ki, pуб.
pуб.
i
ti, дни
01.01.07
1
31
30 000
930 000
01.02.07
2
28
27 500
770 000
01.03.07
3
31
25 000
775 000
01.04.07
4
22 500
675 000
01.05.07
5
31
20 000
620 000
01.06.07
6
30
17 500
525 000
01.07.07
7
31
15 000
465 000
01.08.07
8
31
12 500
387 500
01.09.07
9
30
10 000
300 000
01.10.07
10
31
7 500
232 500
01.11.07
11
30
5 000
150 000
01.12.07
12
2 500
77 500
01.01.08
-
0
0
Всего
-
ЛИТЕРАТУРА
1. Беляев Е.В., Беляева Т.Н. Система кредитования в банках Российской Федерации. – Иваново,
2007.- 256 с.
2. Положение Банка России от 26 марта 2004 г.
№ 254-П «О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные потери по
ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»; письмо ЦБ РФ от 1 июля 2007 г. №
78-Т.
3. Указание ЦБ РФ от 12 дек. 2006 г. № 1759-У
О внесении изменений в Положение Банка России
365
5 907 500
от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов
на возможные потери по ссудам, по ссудной и
приравненной к ней задолженности».
4. Письмо ЦБ РФ от 29 дек. 2006 г. № 175-Т
«Об определении эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам».
5. Саркисянц А. Эффективна ли эффективная
процентная ставка? // Бухгалтерия и банки. 2007.
№ 10. С.45-49.
THE CALCULATION METHOD OF THE ACTUAL CREDIT INTEREST
RATE OF COMMERCIAL BANKS
T.Belyaeva, L.Leonova, L. Belyaev
The article deals with the problem of calculating cost of credits given by Russian commercial banks to the
population. The authors estimate the official method applied and bring forward an alternative approach to calculate
the actual credit cost.
Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №4 2008
Документ
Категория
Типовые договоры
Просмотров
133
Размер файла
453 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа