close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

...среда и предпринимательские риски/Лекции/лекция 9

код для вставкиСкачать
1
Банковские риски
1. Общая характеристика рисков в банковской деятельности
2. Основные механизмы регулирования банковских рисков
1. Общая характеристика рисков в банковской деятельности
В процессе эволюции любой банковской системы можно проследить влияние
двух разнонаправленных тенденций: стремления к наибольшей эффективности
со стороны участников системы (в лице владельцев коммерческих банков) и
стремления к наибольшей стабильности со стороны общества в целом (в лице государства). Стабильность функционирования является едва ли не главным требованием, предъявляемым обществом к банковской системе, что отличает ее от любой
другой отрасли экономики. Специальное регулирование финансово-банковского
сектора со стороны государства обусловлено как спецификой банковского дела,
связанного с производством услуг особого рода (трансформацией депозитов в ссуды, выпуском инструментов ликвидности и накоплением информации о заемщиках), так и многообразными отрицательными последствиями, которые банковские
кризисы несут для национальной экономики и социальной стабильности.
Очевидно, что банки занимают особое место среди других специализированных финансовых посредников в силу уникальной «двойственности» выполняемых ими функций: пассивной (привлечение средств вкладчиков) и активной (размещение их в ссуды). Банки имеют дело с финансовыми контрактами (ссудами и
депозитами), которые не могут быть так же легко перепроданы на рынке, как акции, облигации или иные ценные бумаги. Ликвидность последних объясняется
их «анонимностью» в том смысле, что личность их текущего владельца не имеет
значения для определения их рыночной цены. В результате банки, как правило,
не имеют возможности продать эти контракты на рынке и вынуждены оставлять
их на балансе до истечения срока их действия. Кроме того, финансовые контракты, выпускаемые фирмами-заемщиками (договоры займа), обычно отличаются по объему и сроку действия от контрактов, необходимых инвесторам
(срочных депозитов или вкладов до востребования).
Таким образом, банки и другие финансовые посредники (такие как страхо-
2
вые компании и инвестиционные фонды) необходимы для трансформации финансовых контрактов и ценных бумаг по объемам, срокам и степени риска. В идеальном мире полных* и информационно эффективных** финансовых рынков индивидуальные инвесторы и заемщики могли бы беспрепятственно достигать оптимального распределения риска за счет диверсификации своих портфелей, но изза существующих в реальности ограничений (например, по объему вложений)
совершенная диверсификация оказывается недостижимой. Финансовые посредники позволяют частично решить данную проблему путем объединения средств инвесторов с целью избежания по крайней мере некоторых из указанных ограничений и обеспечения приблизительно такой диверсификации риска для всех участвующих вкладчиков, которую они могли бы получить самостоятельно при наличии полных финансовых рынков.
На любом финансовом рынке всегда существует проблема асимметрии информации, когда одни его участники лучше осведомлены о потенциальном риске
конкретных операций или инструментов, чем другие. Несовершенства финансового рынка принято рассматривать как различные формы проявления информационной асимметрии: предварительной — в виде так называемого «неблагоприятного отбора», промежуточной — в виде «морального риска» и фактической — в виде «дорогостоящего государственного контроля».
Сущность понятия «неблагоприятный отбор» при кредитовании заключается в том, что экономические агенты (как вкладчики, так и банки) при проведении активных операций сталкиваются с проблемой оптимального выбора из множества возможных вариантов размещения ресурсов в условиях неполной или неточной информации, когда заемщики заведомо лучше осведомлены о риске своих
проектов, чем кредиторы. В результате кредитор оказывается не в состоянии
назначить дифференцированные процентные ставки для заемщиков с разным
уровнем риска, что приводит к вытеснению с рынка «хороших» клиентов и в
конечном счете — к непредвиденным потерям для кредитора и дополнительным
издержкам для среднестатистического заемщика.
При определении государственной политики регулирования банковского
сектора центральной проблемой является так называемый моральный риск, под
которым в банковском деле понимается стремление владельцев и/или уп-
3
равляющих банков проводить операции с повышенной доходностью, перекладывая
присущий им риск на третью сторону, в качестве которой могут выступать
вкладчики, прочие кредиторы или государство. Моральный риск может проявляться в связи со структурой как банковских пассивов (чрезмерное наращивание
доли привлеченных средств), так и активов (увеличение доли вложении с высоким риском, в том числе как «компенсация» за увеличение капитала по требованию органа надзора). В обоих случаях в силу ограниченной ответственности
акционеров банка по принадлежащим им акциям риск потерь обычно «перекладывается» на вкладчиков и иных держателей обязательств банка. Хорошо известен
также механизм «переноса риска» посредством системы государственного страхования депозитов по фиксированным (не чувствительным к уровню банковского
риска) ставкам.
Снижение стимулов к моральному риску и уменьшение последствий неблагоприятного отбора в банковском деле и составляют главный мотив для государственного регулирования банковских рисков.
2. Основные механизмы регулирования банковских рисков
Механизмы регулирования рисков банковской системы весьма разнообразны,
и их удобно рассматривать по иерархическим уровням принятия и сфере действия. Следует отметить, что данные механизмы действуют не изолированно, но
находятся в сложном взаимодействии друг с другом. На практике они могут использоваться в различных сочетаниях и с различной эффективностью, при этом
определяющую роль в регулировании системного риска играют именно механизмы, действующие на уровне государства и отрасли.
На макроуровне механизмы регулирования разрабатываются и принимаются высшими органами государственной власти и устанавливают фундаментальные принципы построения банковской системы. К основополагающим институтам регулирования системного риска банковского сектора относятся:
1) ограничения на состав банковских портфелей (включая разграничение
операций коммерческих и инвестиционных банков в рамках так
называемой «коммерческой» банковской системы, нормы обязательного резервирования средств и т. д.);
4
2) государственное страхование (гарантирование) вкладов населения и
организаций в коммерческих банках;
3) объем ответственности владельцев банков перед кредиторами по банковским обязательствам: ограниченная ответственность (в однократном размере рыночной стоимости долей в капитале); условная собственность (в двойном или тройном размере рыночной стоимости доли в капитале банка); а также неограниченная ответственность (ответственность всем личным имуществом).
Помимо перечисленных основных механизмов в мировой практике известны
также и вспомогательные механизмы регулирования банковских рисков на макроуровне:
4) ограничения на вход в отрасль, расширения, слияния и поглощения;
5) порядок и процедуры банкротства и ликвидации банков;
6) ограничения по максимальному размеру депозитных ставок и комиссионных.
На мезоуровне (уровне банковской системы) основными институтами регулирования банковских рисков являются нормативные акты органов государственного надзора (обычно центрального банка), а также положения и стандарты, выработанные и добровольно принятые самими участниками отрасли
(например, в рамках саморегулируемых организаций). Органы государственного
надзора часто действуют в тесном сотрудничестве с наднациональными структурами, к которым относится, например, Базельский комитет по банковскому
надзору. На этом уровне основными институциональными механизмами регулирования банковских рисков являются:
7) минимальный размер капитала для вновь создаваемых банков, требования к составу и нормативы достаточности банковского капитала;
8) нормативы ликвидности банковского баланса и концентрации портфелей ссуд и привлеченных средств;
9) меры пруденциального надзора регулирующих органов за соблюдением обязательных нормативов, верификация банковских моделей
оценки риска;
10) требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и риске
5
банков;
11) общепринятые меры количественной оценки банковских рисков, методы их расчета и/или нормативные требования к используемым в
банках методикам;
12) стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и
управления рисками в банках, рекомендуемые органами надзора.
На микроуровне, т. е. на уровне отдельных банков, в дополнение к перечисленным выше внешним ограничениям могут использоваться и собственные,
внутренние механизмы управления рисками. Эти механизмы представляют собой общепринятые в отрасли методы и модели оценки и контроля за рисками,
конкретная форма реализации которых определяется самими банками. К наиболее распространенным механизмам управления банковскими рисками на микроуровне относятся:
13) методики оценки кредитоспособности заемщика и внутренние модели
оценки кредитного риска ссудных портфелей;
14) внутренние модели количественной оценки рыночного риска торговых портфелей банков;
15) используемые стратегии ограничения рыночного, кредитного, операционного и иных видов риска (лимитирование, хеджирование, внутренний
контроль и др.).
Сложившаяся в результате длительной эволюции система государственного
регулирования рисков банковской системы в развитых странах Запада основывается на трех фундаментальных механизмах: минимальных нормативах достаточности банковского капитала, государственном страховании депозитов и
ограниченной ответственности акционеров банков по обязательствам перед
кредиторами. Предметом дальнейшего рассмотрения будут являться требования к достаточности банковского капитала как базовый инструмент регулирования, нацеленный на снижение вероятности банкротства каждого отдельного банка и, как следствие, на повышение устойчивости системы в целом. В последнем
разделе главы дан анализ рисков, возникающих при введении системы страхования банковских вкладов.
Документ
Категория
Банковское дело и кредитование
Просмотров
54
Размер файла
55 Кб
Теги
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа